会议安排 - 公司董事会2025年1月2日审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案[4] - 2025年1月6日在上海证券交易所网站刊登会议通知及资料[4] - 会议于2025年1月22日召开[1] 会议情况 - 出席会议股东1542名[5] - 出席股东代表有表决权股份84729438710股[5] - 代表股份占公司有表决权股份总数85.514068%[5] 会议审议 - 审议选举郑国雨为非执行董事的议案[7] - 审议选举杨勇为独立非执行董事的议案[8] 表决方式 - 采取现场投票和网络投票相结合的表决方式[9] 合规情况 - 会议召集、召开、表决等程序及结果均符合规定[10]

投资评级 - 邮储银行(601658 SH)的投资评级为"增持"（维持）[2] 核心观点 - 邮储银行依托独特的"自营+代理"运营模式，实现了营业网点的快速扩张，零售揽储能力优秀，个人存款占比接近90%，明显高于同业[4] - 储蓄代理费率下调+存款挂牌利率下调，有望助力负债成本节约，资产端定价相对较高的零售资产占比较高，资产收益率居六大行前列[4] - 邮储银行差异化定位零售大行，普惠三农优势突出，零售贷款占比54%，高于五大行均值33%，涉农和普惠小微贷款占比分别高达26%和19%，均居国有大行前列[6] - 邮储银行资产质量持续优异，不良率稳定在0 82%至0 88%的区间内，2024Q3拨备覆盖率302%，较前期高点降幅较大，但仍然相较同业保持领先[7] 公司概况 - 邮储银行的历史最早可以追溯到1919年开办的邮政储金业务，2007年成立，2012年整体改制为股份有限公司，2016年和2019年分别登录H股和A股[20] - 邮政储蓄集团为邮储银行实际控制人，持股比例62 78%，公司于2015年引入中国人寿、中国电信等多家战略投资者[23] - 邮储银行规模居于六大行第五位，截至2024年三季度末，资产总额16 7万亿元，2020年至今复合增速10 9%[26] 运营模式 - 邮储银行采用"自营+代理"的运营模式，委托邮政集团提供的代理网点开展部分银行业务，代理网点所有运营成本和费用由邮政集团承担[35] - 截至2024年上半年末，邮储银行拥有3 93万个营业网点，80 5%为代理网点，中西部地区网点占比高达56%，自营和代理网点中分别有55%和73%的网点分布在县城及以下地区[39] 业务结构 - 邮储银行收入结构以净利息收入为主，2024年前三季度利息净收入占比83%，高于其余5家国有大行[53] - 邮储银行零售贷款占比54%，高于五大行均值33%，个人按揭贷款占据半壁江山，个人经营性贷款和消费贷款占比高于同业[6] - 邮储银行对公贷款占比41%，制造业贷款占对公贷款比重长期保持16%左右，租赁和商务服务业占比维持在6-7%，房地产业贷款占比近年来稳步提升至8%[65] 三农金融 - 邮储银行提出"12345"的三农金融工作框架，持续优化线上线下有机融合的服务模式，致力打造服务乡村振兴数字金融银行[67] - 邮储银行优化和完善三农金融服务组织架构，设立"乡村金融与普惠金融管理委员会"，同时在公司、零售、风控、信息科技等各个业务板块设立了专业的管理团队[69] - 邮储银行推进信用村建设+三农客户主动授信模式，截至2024年6月末，"三农"主动授信项目贷款余额1,751亿元，上半年净增687亿元，贷款余额较年初增速超过60%[81] 存款业务 - 邮储银行存款占比稳定在90%以上，截至2024Q3，存款占比96%，市场化负债比例不到5%，存款占比较国有大行高出15pct以上[92] - 邮储银行个人存款占比接近90%，个人存款比例明显高于其他国有大行，个人定期存款占比较高，接近70%[94] 代理费用 - 邮储银行向邮政集团支付的代理费计入业务管理费科目，2024Q3业务管理费占比88%，远高于其他国有大行业务管理费占比50%左右的水平[100] - 2024年9月30日，邮储银行公告储蓄代理费率调降方案，各期限储蓄存款费率均有较为明显的调降，测算本次代理费率从2023年的1 24%显著下降至1 08%，可节约代理费用支出约151亿元[111] 资产质量 - 邮储银行不良率稳定在0 82%至0 88%的区间内，2024年上半年末，公司关注率和逾期率分别为0 81%和1 06%，不良率、关注率、逾期率等指标均处于六大行中第一梯队水平[121] - 2024年三季度末，邮储银行拨备覆盖率302%，较去年末下降了46pct，较2021年高点419%下降了117pct，拨备覆盖率有所下降，但目前仍然领先国有大行[121]

董事会决议 - 2025年1月2日董事会会议应出席14名董事，全部亲自出席[1] - 提名郑国雨为非执行董事候选人，任期3年，不领薪酬[1][4] - 提请选举郑国雨为董事长，任职资格待核准，任期3年[5] - 提名杨勇为独立非执行董事候选人，任期3年，薪酬按2019年决议执行[5][6] - 提请召开2025年第一次临时股东大会[7] 候选人信息 - 郑国雨1967年出生，有丰富银行任职经历[11] - 杨勇1975年出生，获美国西北大学会计学博士学位[14] 任职要求 - 以会计专业人士身份被提名需有5年以上会计专业岗位全职工作经验[20][30] - 多种情形下候选人不具备独立性或不符合任职要求[20][28][29][30]

公司动态 - 平安资管于12月24日增持350万股邮储银行H股股份 耗资约1640万港元 [1] - 平安资管年内连续增持工商银行H股 累计增持规模近18亿股 [2] - 平安资管举牌建设银行H股 [2] - 增持后 平安资管合计持有9.9425亿股邮储银行H股股份 占该行H股总数的5.00% 占该行总股本的1%以上 [2]

利润分配 - 2024年半年度A股每股现金红利0.1477元（含税）[2] - 以99,161,076,038股为基数派发现金红利，共14,646,090,930.81元（含税）[5] 时间安排 - 股权登记日为2025/1/7，除权（息）日和发放日为2025/1/8[2][6] 税负情况 - 不同持股期限自然人股东及基金税负不同[9] - QFII和香港投资者税后每股派0.13293元[10][11]

会议信息 - 公司监事会2024年12月12日发通知，12月27日在北京现场开会[1] - 会议应出席监事5名，均亲自出席[1] 议案表决 - 《履职评价方案》议案表决：有效票5票，同意5票[1] - 《自我评价及监事履职评价方案》议案表决：有效票5票，同意5票[1]

会议安排 - 公司董事会2024年11月29日审议通过召开2024年第二次临时股东大会议案，12月4日公告[4] - 会议于2024年12月20日召开[1] 参会情况 - 1839名股东出席，代表83278595939股，占比83.984137%[5] 审议事项 - 审议2024年度中期利润分配等三项方案[7][8] 表决结果 - 议案均获通过，表决合法有效[9][10]

参会情况 - 出席会议股东和代理人1839人，A股1834人，H股5人[4] - 出席股东持有表决权股份总数83278595939股，A股72681834464股，H股10596761475股[4] - 出席股东持股占公司有表决权股份总数比例83.984137%，A股73.297599%，H股10.686538%[6] - 公司在任14名董事、5名监事全部出席会议，董秘出席，其他高管列席[8] 议案表决 - 2024年度中期利润分配方案，普通股同意票83271760239股，占比99.991792%[10] - 2023年度董事薪酬清算方案，普通股同意票83264648961股，占比99.983253%[11] - 2023年度监事薪酬清算方案，普通股同意票83264749561股，占比99.983373%[11] - 5%以下A股股东对2024年度中期利润分配方案，同意票3723271051股，占比99.822898%[12] - 5%以下A股股东对2023年度董事薪酬清算方案，同意票3716159773股，占比99.632240%[12] - 5%以下A股股东对2023年度监事薪酬清算方案，同意票3716260373股，占比99.634938%[12]

数字金融成果发布 - 邮储银行发布4项数字金融成果，包括大模型、手机银行10.0、企业架构白皮书、数据资产白皮书 [1] - 首次公布自有大模型"邮智"，建成千卡规模的信创算力集群，实现算力、数据、算法的自主可控 [1] - 展示4个依托"邮智"大模型的典型场景案例：小邮助手、云柜数字员工、信贷大模型、信息科技大模型 [1] - 计划构建"算力、算法、数据、场景"四位一体的大模型服务体系，打造数智金融创新生态 [1] 手机银行10.0版本升级 - 手机银行10.0版本突出"有用、有效、有情、有趣、有底"五个特征 [2] - "有用"：升级个性化匹配策略，实现金融业务"按需推荐"，如升级财富首页，提供一站式财富陪伴服务 [2] - "有效"：升级房主专区，整合产品、在线看房等功能，提供一站式业务办理 [2] - "有情"：打造陪伴式数字员工，支持多模态交互、服务跟随、业务咨询、业务办理、营销推荐等多种场景 [2] - "有趣"：应用元宇宙、3D建模、语音交互等技术，赋能个人财富管家等场景功能 [2] - "有底"：提升客户保障能力、风险对抗能力，建成"规则+模型"双引擎的智能化风险防控体系，创新客户身份验证方式，搭建7*24小时非柜面身份核验体系 [2] 数字化转型战略 - 邮储银行坚定推进数字化转型，探索数字技术与金融业务的融合创新，加速构建"数字生态银行" [3] - 将金融"五篇大文章"纳入中长期发展战略规划，着力写好"数字金融"的"邮储答卷" [3] - 下一步将继续坚持金融服务实体经济的根本宗旨，夯实数字根基，深化数字化转型，为加快建设金融强国贡献力量 [3]

业绩总结 - 2024年上半年公司归母净利润488.15亿元[5] - 拟每10股派现1.477元，合计派息146.46亿元[5] - 中期现金股利占上半年归母净利润30%[5] 薪酬情况 - 2023年姚红应付薪酬164.99万元等[7] - 2023年温铁军等独董税前报酬46万元等[7][8] - 2023年陈跃军应付薪酬172.83万元等[13]