证券代码：601777 证券简称：千里科技 公告编号：2025-012 重庆千里科技股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 重庆千里科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十五次会议于 2025 年 2 月 21 日（星期五）以通讯表决方式召开。本次会议通知及议案等文件已于 2025 年 2 月 18 日以网络方式送达各位董事，会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。本次会议的召集和召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章 程》的规定。 二、董事会会议审议情况 会议审议并通过了以下议案： （一）《关于选举第六届董事会副董事长的议案》 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权，0 票回避。 同意选举鲍毅先生为公司第六届董事会副董事长，任期自本次董事会审议通过之日 起至第六届董事会届满之日止。 （二）《关于聘任副总裁的议案》 表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权，0票回避。 经公司总裁提名，同意聘任郝广丽女士、夏 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [2][9] 报告的核心观点 - 力帆科技涅槃重生，引入吉利、旷视等新股东和管理层，迎来发展新机，有望借助吉利平台和印奇团队算法技术在智驾赛道突围，曹操出行定制车需求增长及Robotaxi布局也将带来机遇，预计2024 - 2026年营收和归母净利润实现增长 [5][8][9] 根据相关目录分别进行总结 力帆科技：老牌摩托车企业，全面发力AI+车 - 公司创立于1992年，2010年上市，发展历经四阶段：1992 - 2014年摩托车与燃油乘用车驱动成长；2015 - 2021年新能源转型波折后重组；2022 - 2024年吉利入股重启新能源车业务；2024年至今旷视创始人印奇入股开启AI智驾时代 [18][19][20][21][22] - 2022年与吉利合作后营收上新台阶，2020 - 2024年前三季度营收分别约36、40、87、68、48亿元，归母净利润分别为0.58、0.56、1.55、0.24、0.40亿元 [23][24] - 2024年盈利能力提升，毛利率从2023年5.95%提至三季报9.16%，销售净利率略有改善，研发费用率增加 [26] - 2024年三季报货币资金32亿元，现金流持续改善 [28] - 2022年与吉利设合资公司后，乘用车业务成最大营收来源，2024年中报营收结构中乘用车约占60%、摩托车约占30%、内燃机及配件约占7% [30] - 乘用车业务重点布局新能源车和换电车型，构建研产销服一体化体系，与吉利合资成立睿蓝汽车发力B端市场，2024年上半年营收17.6亿元，毛利率2.3%，销量从2022年起量，目前年销约5万上下 [31][32][33][36] - 摩托车业务是起家业务，产品布局丰富，毛利率稳中有升，2024年上半年营收9.5亿元，毛利率12.4% [38][40] - 通用机械业务由全资子公司开展，毛利率稳中有升，2024年上半年营收1.98亿元，毛利率20.5% [41][42] 涅槃重生，左手吉利、右手旷视，开启科技型汽车公司新征程 - 股权层面，吉利成为第一大股东，旷视创始人印奇成为二股东，2024年控股股东满江红基金和二股东江河汇股权变动，实控人为吉利集团，印奇间接持股成二股东 [47][49][52] - 管理层面，印奇任董事长，黄强任副总裁兼CFO，曹操出行创始人任董事 [55] - 公司拟更名“重庆千里科技股份有限公司”，证券简称改为“千里科技”，原力帆科技品牌保留，科技型产品有望用新品牌“千里” [56] 科技赋能，拥抱AI智驾大时代 - 政策支持、科技平权，智能驾驶未来五年有望突破，L3是分水岭，2024年1 - 10月新能源乘用车L2级及以上装车率67.1%，同比增20.2pcts，政策加速L3及以上落地，智驾迈入“全民智驾时代” [57][59][60][61] - 旷视科技以计算机视觉起家，算法和工程落地实力雄厚，2023年发布三种L2 + 智驾方案，成本降20% - 30%，视觉算法是技术基石，有两套BEV视觉算法模型 [66][68][70] - 2024年7月重庆两江新区与吉利、旷视合作，构建“AI + 车 + 机器人”产业模式，吉利智驾方案有国产化趋势，力帆有望整合吉利硬件和旷视算法开启智驾新篇章 [72][73][75] - 曹操出行是国内TOP3网约车平台，2023 - 2028年共享出行市场规模有望从2821亿元增至7513亿元，曹操出行毛利率提升，定制车比例增加，两款定制车由力帆旗下睿蓝生产，双方有长期合作 [76][77][79][82] - 曹操出行计划2026年前推出定制化Robotaxi车型，中国Robotaxi有望2025 - 2030年商业化爆发，2035年全球市场规模有望达3526亿美元 [83][85][86] 盈利预测 - 假设2024 - 2026年乘用车销量分别为5.9、8.0、10.4万辆，单车价格分别为10、11、11万元/辆，毛利率分别为5%、8%、13% [89] - 假设2024 - 2026年类Robotaxi智驾车销量分别为0、200、1200辆，2025 - 2026年毛利率分别为6%、10% [89] - 假设2024 - 2026年摩托车业务营收分别同比增长3%、20%、10%，毛利率分别为12%、13%、13% [89] - 假设2024 - 2026年通用机械业务营收保持4亿，毛利率保持20% [89] - 预计2024 - 2026年公司营收86.59、120.60、151.53亿元，同比增长27.94%、39.27%、25.64%；归母净利润0.53、1.05、4.53亿元，同比增长117.21%、99.85%、331.26% [9][90]

(四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长主持，本次股东大会采用现场投票 和网络投票相结合的方式召开，会议的召集、召开和表决符合《公司法》及《公 司章程》的规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1. 公司在任董事 9 人，出席 9 人； 证券代码：601777 证券简称：力帆科技 公告编号：2025-010 力帆科技（集团）股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 | 1. | 出席会议的股东和代理人人数 | 1,786 | | --- | --- | --- | | 2. | 出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,956,970,027 | | 3. | 出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 65.4038 | | | 份总数的比例（%） | | 三、律师见证情况 本次股东大会的召集、召 ...

北京市环球律师事务所上海分所 关于 力帆科技（集团）股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 北京市环球律师事务所上海分所 关于力帆科技（集团）股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的 法律意见书 GLO2025SH（法）字第 0218 号 致：力帆科技（集团）股份有限公司 根据力帆科技（集团）股份有限公司（"力帆科技"或"公司"）的委托，北 京市环球律师事务所上海分所（"本所"）就公司 2025 年第一次临时股东大会 （"本次股东大会"）所涉及的召集、召开程序、召集人资格和出席会议人员的 资格、表决程序及表决结果等相关问题发表法律意见。本法律意见书系依据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规 则（2022 年修订）》（"《股东大会规则》"）及其他相关法律、法规、规章、 规范性文件及《力帆科技（集团）股份有限公司章程》（"《公司章程》"）的 相关规定出具。 本所经办律师（"本所律师"）出席并见证了本次股东大会，并依照现行有 效的中国法律、法规以及中国证券监督管理委员会（"中国证监会"）相关规章、 规范性文件的要求和规定，对力帆科技提供的与题述事宜有关的法 ...

证券代码：601777 证券简称：力帆科技 公告编号：2025-009 力帆科技（集团）股份有限公司 关于股东大会开设网络投票提示服务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 力帆科技（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 28 日披露 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知，公司拟于 2025 年 2 月 12 日 14:00 召开 2025 年第一次临时股东大会，本次会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式。 详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《力帆科技（集团）股份 有限公司关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知》（公告编号：2025-007）。 特此公告。 力帆科技（集团）股份有限公司董事会 2025年2月8日 为更好地服务广大中小投资者，确保有投票意愿的中小投资者能够及时参会、及时投 票，公司拟使用上证所信息网络有限公司（以下简称"上证信息"）提供的股东大会提醒 服务，委托上证信息通过智能短信等形式，根据股权登记日的股东名册主动提 ...

公司名称变更 - 拟将公司名称变更为“重庆千里科技股份有限公司”，证券简称变更为“千里科技”，代码不变[5] - 基于名称变更拟修订《公司章程》相关条款[6] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会现场会议2月12日14:00召开，网络投票时间公布[4] - 会议地点在重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号力帆研究院11楼会议室[4] 授权事项 - 董事会提请股东大会授权经营层办理工商变更等手续，有效期至事项办理完毕[7] 议案审议 - 《关于变更公司名称、证券简称及修订〈公司章程〉的议案》已通过董事会审议[8]

业绩总结 - 2025年1月新能源汽车生产1068辆，同比增长117.52%[2] - 2025年1月新能源汽车销售1749辆，同比增长31.01%[2] - 2025年1月其他车型生产795辆，同比减少62.02%[2] - 2025年1月其他车型销售960辆，同比减少72.09%[2] - 2025年1月汽车合计生产1863辆，同比减少27.90%[2] - 2025年1月汽车合计销售2709辆，同比减少43.27%[2] 其他说明 - 新能源汽车销量包含浙江吉利及浙江豪情生产、公司对外销售的车型[2] - 产销快报数据最终以2025年审计数据为准[3]

会议信息 - 公司第六届董事会第十四次会议于2025年1月26日通讯表决召开，9名董事全出席[2] 名称变更 - 公司拟更名“重庆千里科技股份有限公司”，证券简称变“千里科技”，代码不变[3] 股东大会 - 相关议案需提交2025年第一次临时股东大会审议，会议2月12日召开[3][5]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会2月12日14点在重庆北碚区召开[3] - 网络投票2月12日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 审议《关于变更公司名称等的议案》，1月28日已披露[4][5] 股权及登记信息 - 股权登记日为2月6日，A股代码601777，简称力帆科技[10] - 现场登记2月11日，异地登记17:00前送达并确认[11] 联系方式 - 联系电话023 - 61663050，传真023 - 65213175，邮箱tzzqb@lifan.com[14]