公司重大事项 - 万科A第一大股东深铁集团拟向其提供不超过22亿元借款，期限不超过3年，利率为1年期LPR减66个基点，用于偿还公开市场债券本息 [2] - *ST创兴董事长刘鹏因涉嫌犯罪被批准逮捕，所涉事项与公司无关，董事长及法定代表人职责由董事兼总经理杨喆代行 [2] - 香农芯创选举黄泽伟为新任董事长，黄泽伟直接和间接控制公司10.31%股份 [3] - 中煤能源出资10亿元认购央企战略性新兴产业发展基金份额，占比1.96%，该基金规模510亿元 [4] - 达安基因董事会授权管理层在12个月内择机出售所持部分股票资产，集中竞价减持不超过总股本1%，大宗交易减持不超过总股本2% [5][6] - 开能健康拟以现金收购原能集团部分子公司股权及资产，以加强在细胞产业的投资布局，公司目前持有原能集团43.70%股份 [6] - 戴维医疗全资子公司产品一次性使用肺结节定位穿刺针获得医疗器械注册证 [7] - 天合光能控股子公司签订超1GWh储能产品销售合同，涉及新一代柔性储能电池舱产品 [40] 第三季度及前三季度财务业绩 - 赛力斯第三季度营收481.33亿元同比增长15.75%，净利润23.71亿元同比下降1.74%；前三季度营收1105.34亿元同比增长3.67%，净利润53.12亿元同比增长31.56% [7] - 上纬新材第三季度营收4.96亿元同比增长23.73%，净利润3064.73万元同比增长49.66%；前三季度营收12.79亿元同比增长16.60%，净利润6054.77万元同比下降6.92% [8] - 游族网络第三季度营收3.31亿元同比增长11.99%，净利润2619.99万元同比增长4466.74%；前三季度营收10.19亿元同比增长2.20%，净利润7635.52万元同比增长1374.60% [9] - 中际旭创第三季度营收102.16亿元同比增长56.83%，净利润31.37亿元同比增长124.98%；前三季度营收250.05亿元同比增长44.43%，净利润71.32亿元同比增长90.05% [10] - 上汽集团第三季度营收1694.03亿元同比增长16.19%，净利润20.83亿元同比增长644.88%；前三季度营收4689.9亿元同比增长8.95%，净利润81.01亿元同比增长17.28% [11] - 中国人寿第三季度营收2986.6亿元同比增长54.8%，净利润1268.73亿元同比增长91.5%；前三季度营收5378.95亿元同比增长25.9%，净利润1678.04亿元同比增长60.5% [12] - 平潭发展第三季度营收2.87亿元同比增长11.78%，净利润1614.49万元同比增长1970.63%；前三季度营收10.3亿元同比下降13.04%，净利润3123.05万元同比增长38.39% [13] - 华泰证券第三季度营收109.09亿元同比下降6.94%，净利润51.83亿元同比下降28.11%；前三季度营收271.29亿元同比增长12.55%，净利润127.33亿元同比增长1.69% [14] - 兖矿能源第三季度营收382.59亿元同比下降0.26%，净利润22.88亿元同比下降36.60%；前三季度营收1049.57亿元同比下降11.64%，净利润71.2亿元同比下降39.15% [14] - 东吴证券第三季度营收28.46亿元同比增长38.39%，净利润10.03亿元同比增长50.56%；前三季度营收72.74亿元同比增长35.45%，净利润29.35亿元同比增长60.23% [14] - 东兴证券第三季度营收13.61亿元同比增长35.79%，净利润7.8亿元同比增长112.67%；前三季度营收36.1亿元同比增长20.25%，净利润15.99亿元同比增长69.56% [14] - 招商证券第三季度营收77.23亿元同比增长64.89%，净利润36.86亿元同比增长53.45%；前三季度营收182.44亿元同比增长27.76%，净利润88.71亿元同比增长24.08% [15] - 农业银行第三季度营收1809.81亿元同比增长4.30%，归母净利润813.49亿元同比增长3.66%；前三季度营收5507.74亿元同比增长1.87%，归母净利润2208.59亿元同比增长3.03% [15] - 工商银行第三季度营收2018.86亿元同比增长2.42%，归母净利润1018.05亿元同比增长3.29%；前三季度营收6109.68亿元同比增长1.98%，归母净利润2699.08亿元同比增长0.33% [15] - 盛和资源第三季度营收42.77亿元同比增长52.59%，净利润4.11亿元同比增长154.48%；前三季度营收104.56亿元同比增长26.87%，净利润7.88亿元同比增长748.07% [15] - 引力传媒第三季度营收19.19亿元同比增长29.70%，净利润442.85万元同比增长167.91%；前三季度营收64.62亿元同比增长45.78%，净利润2036.02万元同比增长4.38% [16] - 中国中免第三季度营收117.11亿元同比下降0.38%，净利润4.52亿元同比下降28.94%；前三季度营收398.62亿元同比下降7.34%，净利润30.52亿元同比下降22.13% [16] - 泸州老窖第三季度营收66.74亿元同比下降9.80%，净利润30.99亿元同比下降13.07%；前三季度营收231.27亿元同比下降4.84%，净利润107.62亿元同比下降7.17% [17] - 光大证券第三季度营收30.65亿元同比增长37.89%，净利润9.95亿元同比增长65.88%；前三季度营收81.89亿元同比增长27.83%，净利润26.78亿元同比增长34.55% [18] - 古井贡酒第三季度营收25.45亿元同比下降51.65%，净利润2.99亿元同比下降74.56%；前三季度营收164.25亿元同比下降13.87%，净利润39.6亿元同比下降16.57% [18] - 隆基绿能第三季度营收181.01亿元同比下降9.78%，净亏损8.34亿元；前三季度营收509.15亿元同比下降13.10%，净亏损34.03亿元 [19] - 新希望第三季度营收288.79亿元同比增长4.51%，净利润512.55万元同比下降99.63%；前三季度营收805.04亿元同比增长4.27%，净利润7.6亿元同比增长395.89% [20] - 财富趋势第三季度营收6535.34万元同比增长4.31%，净利润7718.55万元同比增长76.93%；前三季度营收1.98亿元同比下降5.71%，净利润1.84亿元同比增长27.91% [21] - 湖南白银第三季度营收40.65亿元同比增长98.68%，净利润9636.11万元同比增长47.51%；前三季度营收85.94亿元同比增长59.56%，净利润1.59亿元同比增长28.44% [22] - 春秋航空第三季度营收64.69亿元同比增长6.01%，净利润11.67亿元同比下降6.17%；前三季度营收167.73亿元同比增长4.98%，净利润23.36亿元同比下降10.32% [23] - 利通电子第三季度营收9.46亿元同比增长57.09%，净利润1.65亿元同比增长1432.90%；前三季度营收24.63亿元同比增长65.18%，净利润2.16亿元同比增长309.76% [24] - 宝钢股份第三季度营收810.64亿元同比增长1.83%，净利润30.81亿元同比增长130.31%；前三季度营收2324.36亿元同比下降4.29%，净利润79.59亿元同比增长35.32% [25] - 巨星科技第三季度营收41.29亿元同比下降5.80%，净利润8.82亿元同比增长18.96%；前三季度营收111.56亿元同比增长0.65%，净利润21.55亿元同比增长11.35% [26] - 万达电影第三季度营收30.98亿元同比下降14.63%，净利润1.73亿元同比增长212.04%；前三季度营收97.87亿元同比下降0.61%，净利润7.08亿元同比增长319.92% [28] - 中远海控第三季度营收584.99亿元同比下降20.42%，净利润95.33亿元同比下降55.14%；前三季度营收1676亿元同比下降4.09%，净利润270.70亿元同比下降29.00% [29] - 中国石油股份第三季度营收7191.6亿元同比增长2.3%，净利润422.9亿元同比下降3.9% [30] - 晶澳科技第三季度营收129.04亿元同比下降24.05%，净亏损9.73亿元；前三季度营收368.09亿元同比下降32.27%，净亏损35.53亿元 [31] - 京东方A第三季度营收532.70亿元同比增长5.81%，净利润13.55亿元同比增长32.07%；前三季度营收1545.48亿元同比增长7.53%，净利润46.01亿元同比增长39.03% [32] - 比亚迪第三季度营收1949.85亿元同比下降3.05%，净利润78.23亿元同比下降32.60%；前三季度营收5662.66亿元同比增长12.75%，净利润233.33亿元同比下降7.55% [33] - 国泰海通第三季度营收220.19亿元同比增长136.00%，净利润63.37亿元同比增长40.60%；前三季度营收458.92亿元同比增长101.60%，净利润220.74亿元同比增长131.80% [34] - 江淮汽车第三季度营收115.13亿元同比增长5.54%，净亏损6.61亿元；前三季度营收308.73亿元同比下降4.14%，净亏损14.34亿元 [35] - 柘中股份第三季度营收2.32亿元同比下降21.33%，净利润2.06亿元同比增长5282.88%；前三季度营收5.98亿元同比下降17.27%，净利润3.52亿元同比增长338.55% [36] - 永辉超市第三季度营收124.86亿元同比下降25.55%，净亏损4.69亿元；前三季度营收424.34亿元同比下降22.21%，净亏损7.10亿元 [37] 股东股份变动 - 瑞晟智能股东瑞合晟计划减持不超过3%公司股份，合计不超过187.27万股 [39] 股份回购计划 - 顺丰控股调整回购股份方案，回购资金总额由5-10亿元调整为15-30亿元，并将实施期限延长至12个月 [39] - 长盈精密调整回购股份价格上限由35元/股调整为50元/股 [39]

品大事 - 万科A第一大股东深铁集团拟提供不超过22亿元借款用于偿还公开市场债券本息，借款期限不超过3年，利率为1年期LPR减66个基点[4] - *ST创兴董事长刘鹏因涉嫌犯罪被批准逮捕，公司称其涉及事项与公司无关，董事长及法定代表人职责由董事兼总经理杨喆代行[5] - 香农芯创选举黄泽伟为新任董事长，黄泽伟直接和间接控制公司10.31%股份[6][7] - 中煤能源出资10亿元认购央企战略性新兴产业发展基金份额，占比1.96%，该基金规模510亿元[8] - 达安基因董事会授权管理层在12个月内通过大宗交易和集中竞价方式减持所持部分股票资产，减持比例分别不超过总股本的2%和1%[9] - 开能健康拟以现金收购原能集团部分子公司股权及资产，以加强在细胞产业的投资布局，公司目前持有原能集团43.70%股份[10] - 戴维医疗全资子公司一次性使用肺结节定位穿刺针产品获得医疗器械注册证[11] 观业绩：业绩显著增长 - 中际旭创第三季度净利润31.37亿元，同比增长124.98%，营收102.16亿元，同比增长56.83%[16] - 中国人寿第三季度净利润1268.73亿元，同比增长91.5%，营收2986.6亿元，同比增长54.8%[18] - 上汽集团第三季度净利润20.83亿元，同比增长644.88%，营收1694.03亿元，同比增长16.19%[17] - 游族网络第三季度净利润2619.99万元，同比增长4466.74%，营收3.31亿元，同比增长11.99%[15] - 平潭发展第三季度净利润1614.49万元，同比增长1970.63%，营收2.87亿元，同比增长11.78%[19] - 柘中股份第三季度净利润2.06亿元，同比增长5282.88%，营收2.32亿元，同比下降21.33%[52] - 利通电子第三季度净利润1.65亿元，同比增长1432.90%，营收9.46亿元，同比增长57.09%[39] - 东兴证券第三季度净利润7.8亿元，同比增长112.67%，营收13.61亿元，同比增长35.79%[23] - 国泰海通第三季度净利润63.37亿元，同比增长40.60%，营收220.19亿元，同比增长136.00%[50] - 盛和资源前三季度净利润7.88亿元，同比增长748.07%，第三季度净利润4.11亿元，同比增长154.48%[28] - 万达电影前三季度净利润7.08亿元，同比增长319.92%，第三季度净利润1.73亿元，同比增长212.04%[43] - 宝钢股份第三季度净利润30.81亿元，同比增长130.31%，营收810.64亿元，同比增长1.83%[40][41] - 东吴证券第三季度净利润10.03亿元，同比增长50.56%，营收28.46亿元，同比增长38.39%[22] - 招商证券第三季度净利润36.86亿元，同比增长53.45%，营收77.23亿元，同比增长64.89%[24] - 光大证券第三季度净利润9.95亿元，同比增长65.88%，营收30.65亿元，同比增长37.89%[32] - 上纬新材第三季度净利润3064.73万元，同比增长49.66%，营收4.96亿元，同比增长23.73%[14] - 引力传媒第三季度净利润442.85万元，同比增长167.91%，营收19.19亿元，同比增长29.70%[29] - 湖南白银第三季度净利润9636.11万元，同比增长47.51%，营收40.65亿元，同比增长98.68%[37] - 财富趋势第三季度净利润7718.55万元，同比增长76.93%，营收6535.34万元，同比增长4.31%[36] - 京东方A第三季度净利润13.55亿元，同比增长32.07%，营收532.70亿元，同比增长5.81%[47] 观业绩：业绩下滑或亏损 - 隆基绿能第三季度净亏损8.34亿元，营收181.01亿元，同比下降9.78%[34] - 晶澳科技前三季度净亏损35.53亿元，营收368.09亿元，同比下降32.27%[46] - 中国中免第三季度净利润4.52亿元，同比下降28.94%，营收117.11亿元，同比下降0.38%[30] - 泸州老窖第三季度净利润30.99亿元，同比下降13.07%，营收66.74亿元，同比下降9.80%[31] - 古井贡酒第三季度净利润2.99亿元，同比下降74.56%，营收25.45亿元，同比下降51.65%[33] - 华泰证券第三季度净利润51.83亿元，同比下降28.11%，营收109.09亿元，同比下降6.94%[20] - 兖矿能源第三季度净利润22.88亿元，同比下降36.60%，营收382.59亿元，同比下降0.26%[21] - 比亚迪第三季度净利润78.23亿元，同比下降32.60%，营收1949.85亿元，同比下降3.05%[48][49] - 中远海控前三季度净利润270.70亿元，同比下降29.00%，第三季度净利润95.33亿元，同比下降55.14%[44] - 春秋航空第三季度净利润11.67亿元，同比下降6.17%，营收64.69亿元，同比增长6.01%[38] - 江淮汽车第三季度净亏损6.61亿元，营收115.13亿元，同比增长5.54%[51] - 永辉超市第三季度净亏损4.69亿元，营收124.86亿元，同比下降25.55%[53] - 新希望第三季度净利润512.55万元，同比下降99.63%，营收288.79亿元，同比增长4.51%[35] - 赛力斯第三季度净利润23.71亿元，同比下降1.74%，营收481.33亿元，同比增长15.75%[12][13] - 中国石油股份第三季度净利润422.9亿元，同比下降3.9%，营收7191.6亿元，同比增长2.3%[45] 观业绩：业绩平稳 - 农业银行第三季度归母净利润813.49亿元，同比增长3.66%，营收1809.81亿元，同比增长4.30%[25] - 工商银行第三季度归母净利润1018.05亿元，同比增长3.29%，营收2018.86亿元，同比增长2.42%[26][27] - 巨星科技第三季度净利润8.82亿元，同比增长18.96%，营收41.29亿元，同比下降5.80%[42] 增减持 - 瑞晟智能股东瑞合晟创业投资合伙企业计划减持不超过3%公司股份，合计不超过187.27万股[54] 再回购 - 顺丰控股将回购股份资金总额由5-10亿元调整为15-30亿元，并延长回购实施期限[55][56] - 长盈精密将回购股份价格上限由35元/股调整为50元/股[57] 签大单 - 天合光能控股子公司签订超1GWh储能产品销售合同，产品为新一代柔性储能电池舱Elementa2Pro[58]

财务表现 - 前三季度营业收入424.34亿元，同比下降22.21% [1] - 前三季度归母净亏损7.1亿元，较去年同期下降6.32亿元 [1] - 前三季度扣非后归母净亏损15.02亿元，较去年同期下降8.4亿元 [1] - 第三季度营业收入124.86亿元，同比下降25.55% [1] - 第三季度归母净利润-4.69亿元，扣非后归母净利润-7亿元 [1] 门店调改策略 - 第三季度因关闭处置门店产生损失金额6.12亿元 [2] - 主动进行门店优化调改，包括对潜力门店关店改造及淘汰关闭尾部门店 [1] - 截至三季度末已开业门店450家，其中调改已开业门店222家 [2] - 第三季度调改门店增加98家，调改门店占总门店比例从22.5%提升至49.33% [2] 营收下滑原因 - 行业竞争激烈及部分消费者消费习惯改变导致客流、客单下滑 [1] - 消费者对购物体验和商品品质要求更高 [1] - 门店优化调改导致同店销售及门店数量下滑 [1] 利润与毛利率 - 利润端和毛利率下滑源于商品结构及采购模式优化 [2] - 转型过程中淘汰旧品、引入新品，推动裸价和控后台策略 [2] - 公司CEO表示将用2-3年时间走过生死线 [2]

新策略 - 公司2025年10月30日收到上交所受理向特定对象发行A股股票申请通知[1] - 发行需经上交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[1] - 事项能否通过审核及获注册时间存在不确定性[1]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为9,009,081.94万元、7,864,217.16万元、6,757,382.41万元和2,994,845.78万元，下降比例为1.07%、12.71%、14.07%和20.73%[15] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为 -276,316.61万元、-132,905.21万元、-146,545.59万元和 -24,057.16万元[15] - 报告期各期公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 -256,514.67万元、-197,618.23万元、-241,049.26万元和 -80,218.60万元[17] - 截至2025年6月末公司未分配利润为 -981,465.28万元[17] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司发展战略围绕“国民超市、品质永辉”愿景，推进品质零售，确保企业永续经营[107] - 未来将深入推进门店调改，打造适配中国消费者的品质零售范式[108] - 将实施供应链优化策略，构建全链路物流和供应体系[109] - 将持续推进业态融合，扩展多元化优质产品矩阵[110] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 本次向特定对象发行A股股票相关事项已获董事会和股东会审议通过，尚需上交所审核和中国证监会注册[9] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过311,386.04万元，用于门店、物流项目及补充资金等[137][142] - 门店升级改造项目总投资397,929.14万元，拟投入募集资金净额240,485.32万元[159] - 物流仓储升级改造项目总投资30,900.72万元，拟投入募集资金净额30,900.72万元[159] - 补充流动资金或偿还银行贷款拟投入募集资金40,000.00万元[159] 其他关键信息 - 截至2025年6月30日调改开业门店共计124家，本次募投项目涉及216家门店调改[13] - 公司注册资本为9,075,036,993元[26] - 截至2025年6月30日公司人民币普通股持股数量、无限售条件流通股份合计持股数量、股份总数均为9,075,036,993股，持股比例为100.00%[27] - 截至2025年6月30日前十大股东合计持股521,283.65万股，占比57.44%[28][29] - 截至2025年6月30日广东骏才国际商贸有限公司持股266,813.54万股，占比29.40%[28] - 截至2025年6月30日张轩松持股79,124.23万股，占比8.72%；其与一致行动人合计持股1,274,987,806股，占比14.05%[28][33] - 截至2025年6月30日张轩宁持股63,496.98万股，占比7.00%[28] - 截至2025年6月30日林芝腾讯科技有限公司持股47,852.31万股，占比5.27%[28] - 截至2025年9月30日骏才国际质押186,769.48万股，占比20.58%；张轩松质押11,483.69万股，占比1.27%[37] - 截至2025年9月30日持有发行人股份5%以上的主要股东所持股份不存在重大权属纠纷[38] - 报告期内主要股东通过股东会行使权利，未出现超越股东会影响公司经营等违规情形[39] - 截至2025年6月30日公司全国已开业门店552家，业务覆盖26个省和直辖市，经营面积近450万平方米[72][74] -截至2025年6月30日公司拥有18个物流园，物流总运作面积77万平方米，配送范围覆盖全国26个省市[72][75] - 2025年上半年公司全国物流作业总额达171.03亿元，总运作面积77万平方米，自有员工1833人[75] - 2024年公司以732.39亿元含税销售额位居“中国超市百强”榜单第四，占百强总含税销售额9002.03亿元的8.14%[72] - 公司采购模式分为直接采购和间接采购[97][98] - 公司销售模式分为门店零售和线上零售，线上零售包括自营到家和平台模式[100][101][102][103] - 截至募集说明书出具日公司无境外经营情况[104] - 2025年6月30日公司固定资产原值785,940.96万元，累计折旧434,316.36万元，减值准备3,893.98万元，账面价值347,730.62万元[105] - 2025年6月30日公司无形资产合计61,045.15万元，其中土地使用权49,422.74万元[106] - 截至2025年6月30日公司持有的财务性投资总额为20,978.95万元，占归属于母公司净资产比例为5.03%[121][127] - 2025年7月30日前六个月起至今公司不存在实施或拟实施的财务性投资[113] - 截至2025年6月30日交易性金融资产账面价值为115,443.33万元[115][116] - 截至2025年6月30日其他应收款账面价值36,075.98万元[115][117] - 截至2025年6月30日其他流动资产账面价值124,821.51万元[115][118] - 截至2025年6月30日长期股权投资账面价值234,947.54万元[115][119] - 截至2025年6月30日一年内到期的非流动资产账面价值2,809.59万元[115][122] - 截至2025年6月30日长期应收款账面价值23,930.53万元[115][123] - 截至2025年6月30日投资性房地产账面价值28,391.33万元[115][124] - 截至2025年6月30日其他非流动金融资产账面价值313,077.06万元[115][125] - 截至2025年6月30日公司负债总额为299.59亿元，资产负债率为88.21%[180] - 门店升级改造项目建设期为24个月，内部收益率（税后）为21.57%，投资回收期为4.84年[186][190] - 物流仓储升级改造项目建设期为36个月[195] - 建筑工程投资在门店升级改造项目中为89,024.77万元，在物流仓储升级改造项目中为6,044.72万元[184][198] - 设备购置及安装在门店升级改造项目中为106,016.00万元，在物流仓储升级改造项目中为24,856.00万元[184][198] - 铺货及其他费用在门店升级改造项目中为202,888.36万元[184]

业绩总结 - 2024年其他业务收入38.06113亿元，主要为供应商收入[8] - 2024年营业收入675.738241亿元，2023年为786.421716亿元[37] - 2024年净亏损16.386593亿元，2023年为14.647305亿元[37] - 2024年归属于母公司股东的净亏损14.654559亿元，2023年为13.290521亿元[37] - 2024年基本每股收益为 - 0.16，2023年为 - 0.15[37] 财务状况 - 2024年末合并资产总计427.491591亿元，2023年为520.520378亿元[29] - 2024年末合并负债合计384.20亿元，2023年为461.17亿元[33] - 2024年末归属于母公司股东权益合计44.40亿元，2023年为59.39亿元[33] - 2024年经营活动现金净额21.91亿元，2023年为45.69亿元[58] - 2024年投资活动现金净额 - 11.23亿元，2023年为2.56亿元[58] 资产减值 - 截至2024年末，长期股权投资账面价值24.00105亿元，减值准备5.946亿元[11] - 截至2024年末，门店资产组账面价值143.50521亿元，资产减值准备4.47691亿元[15] 资产变动 - 2024年交易性金融资产32.905343亿元，较2023年7.359718亿元有较大变化[161] - 2024年应收账款账面余额3.501947亿元，较2023年5.147092亿元减少[163] - 2024年存货账面余额70.583832亿美元，2023年为82.689825亿美元[179] 股权交易 - 2024年出售中百集团67101287股，转让总价44.002192亿元，交易后不再持股[184] - 2024年出售成都红旗连锁股份136000000股，转让总价78.302633亿元，交易后持股149600000股，占总股本11%[184] - 2024年出售永辉云金科技65%股权，转让总价37.776286亿元，交易后持股35%[184]

公司治理与发行进展 - 2025年7 - 9月公司多次召开董事会和股东会审议发行议案，2025年第二次临时股东会授权董事会办理发行事宜，发行待上交所审核并报证监会注册[11][12][13] - 公司2010年12月首次公开发行11000万股普通股并于15日在上海证券交易所挂牌上市[14] 股权结构与质押情况 - 截至2025年6月30日，持有公司5%以上股份的股东有骏才国际、张轩松及其一致行动人、张轩宁及林芝腾讯，公司无控股股东和实际控制人[24] - 截至2025年9月30日，骏才国际质押1,867,694,764股股份，张轩松质押114,836,932股股份[28] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司及其主要控股子公司有25处建筑面积超1000平方米的不动产权[32] - 截至2025年6月30日，公司及其主要控股子公司拥有126项核心注册商标、9项专利、35项计算机软件著作权、27项作品著作权[35][36] - 截至2025年6月30日，公司已开业经营门店租赁房产合同面积约439.41万平方米，其中370.54万平方米有产权证明，68.87万平方米因出租人原因暂无产权证明；物流中心租赁房产合同面积约20.73万平方米，均有产权证明[36][37] - 截至2025年6月30日，公司合并财务报表所载固定资产账面价值合计34.7730623451亿元[38] 合规与处罚情况 - 2023年3月16日，北京永辉超市有限公司东城崇文门分公司因多项违法行为被罚款10万元，没收违法所得135.84元[49][50] - 2022年11月3日，北京永辉超市有限公司丰台区西铁营分公司因销售使用国家禁止化学物质的食用相关产品受行政处罚[52] - 北京永辉超市丰台区西铁营分公司被罚款100,000元，没收违法所得150.64元[53] - 永辉超市河南洛阳开元大道分公司因使用未定期检验特种设备被罚款100,000元[54] - 贵州永辉超市六盘水万达广场分公司因推动商品价格过快过高上涨被警告并罚款400,000元[55] - 江苏永辉超市徐州和平大道分公司被没收违法所得771.43元，罚款121,000元[57] 募集资金与项目投资 - 发行人本次募集资金总额不超过311,386.04万元[60] - 门店升级改造项目投资总金额397,929.14万元，募集资金投资240,485.32万元[61] - 物流仓储升级改造项目投资总金额30,900.72万元，募集资金投资30,900.72万元[61] - 补充流动资金或偿还银行贷款项目募集资金投资40,000.00万元[61] 重大交易与诉讼 - 截至2025年6月30日，发行人向大连御锦出售万达商管388,699,998股股份，转让价格4,530,059,250.07元[66] - 公司收到股份转让价款890,970,179.14元，完成78,584,634股万达商管股份变更手续[67] - 公司请求裁决大连御锦支付剩余股份转让价款3,639,089,070.93元、加速到期违约金218,345,344.26元[68] - 法院一审判决金豪公司、威尔公司及其关联方连带赔偿公司38,611,064.52元[70] - 2024年7月公司与多方签署《补充协议》调整支付进度并补充担保方，10月向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，案件原定于2025年7月26日开庭，后因大连御锦诉讼中止仲裁[67][68][69]

公司基本情况 - 公司注册资本为9,075,036,993元[9] - 公司是国内商超行业龙头，主营业务为零售业，坚持“区域领先、稳健扩张”发展战略[87] 业务规模 - 截至2025年6月30日，公司在全国拥有已开业门店552家，业务覆盖26个省和直辖市，经营面积接近450万平方米，拥有18个物流园，物流总运作面积77万平方米[11] - 截至2025年6月末调改开业门店124家，募投项目涉及216家门店调改[30] 业绩数据 - 2025年1 - 6月主营业务收入2,850,879.97万元，占比95.19%；其他业务收入143,965.80万元，占比4.81%；合计2,994,845.78万元[14] - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为900.91亿元、786.42亿元、675.74亿元和299.48亿元[21] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为 - 29.997亿元、 - 14.647亿元、 - 16.387亿元和 - 2.977亿元[21] - 报告期内公司营业收入下降比例为1.07%、12.71%、14.07%和20.73%[38] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为19.68%、21.24%、20.46%和20.80%[37] 业务收入结构 - 2025年1 - 6月食品用品（含服装）收入1,700,370.75万元，占主营业务收入比例59.64%；生鲜及加工收入1,150,509.22万元，占比40.36%[17] 资产负债情况 - 2022 - 2025年6月30日资产总计分别为621.43亿元、520.52亿元、427.49亿元和339.63亿元[20] - 2022 - 2025年6月30日负债合计分别为544.86亿元、461.17亿元、384.20亿元和299.59亿元[20] - 2022 - 2025年6月30日资产负债率（合并）分别为87.68%、88.60%、89.87%和88.21%[25] - 截至2025年6月末公司未分配利润为 -981,465.28万元[39] 发行情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[53] - 发行对象不超过35名（含35名）特定对象，均以现金认购[55] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，按募资总额除以发行价确定[56] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于每股净资产[57] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过311,386.04万元[59] - 募集资金净额用于门店升级改造（240,485.32万元）、物流仓储升级改造（30,900.72万元）、补充流动资金或偿还银行贷款（40,000.00万元）[61] 风险因素 - 宏观经济增速放缓、行业竞争加剧、门店调改成效不及预期等因素可能对公司经营业绩产生不利影响[28][29][31] - 本次发行需经上交所审核并取得中国证监会同意注册的批复，存在不确定性[43] - 本次发行存在募集资金不足、股票价格波动、摊薄即期回报的风险[44][45][47] - 募投项目存在未能如期实施及折旧摊销增加致业绩下滑风险[49][50][51] 股东情况 - 截至2025年6月30日，中信证券自营业务股票账户持有发行人股票349.895万股，信用融券专户持有3.07万股，资产管理业务股票账户持有4643.59万股[74] - 截至2025年6月30日，中信证券重要子公司持有发行人股票1426.2244万股[74] - 中信证券或控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其第一大股东、重要关联方股份总计不超发行人股份的1%[75] 其他 - 公司正在主动进行大幅度门店优化以及战略和经营模式转型，经营规模有所下降但仍保持较大水平[88] - 保荐人认为发行人业务模式成熟，经营业绩稳定且规模较大，符合主板板块定位，主营业务符合国家产业政策相关规定[89] - 中信证券同意保荐永辉超市本次向特定对象发行A股股票并在上海证券交易所上市[91]

公司基本信息 - 永辉超市成立于2001年，注册资本为9,075,036,993元[14] - A股股票代码为601933，上市地为上海证券交易所[14] - 法定代表人为张轩松，注册地址为福建省福州市西二环中路436号[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，无限售条件流通股份合计90.75亿股，占比100%[17] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股合计52.13亿股，占比57.44%[18] - 截至2025年6月30日，中信证券相关业务及子公司共持有发行人股票61059794股[34] - 截至2025年6月30日，中信证券相关账户及子公司持有发行人第一大股东实控人控制企业名创优品股票1164600股[34] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入为299.48亿元，2024 - 2022年度分别为675.74亿元、786.42亿元、900.91亿元[27] - 2025年1 - 6月营业利润为1.44亿元，2024 - 2022年度分别为 - 12.87亿元、 - 14.76亿元、 - 32.98亿元[29] - 2025年1 - 6月净利润为 - 2.98亿元，2024 - 2022年度分别为 - 16.39亿元、 - 14.65亿元、 - 29.99亿元[29] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为12.08亿元，2024 - 2022年度分别为21.91亿元、45.69亿元、58.64亿元[31] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为7.55亿元，2024 - 2022年度分别为 - 18.64亿元、 - 17.46亿元、 - 12.01亿元[31] - 2025年1 - 6月流动比率0.68，2024年度为0.76，2023年度为0.77，2022年度为0.84[32] - 2025年1 - 6月资产负债率（合并）88.21%，2024年度为89.87%，2023年度为88.60%，2022年度为87.68%[32] - 2025年1 - 6月应收账款周转率221.51次，2024年度为197.47次，2023年度为165.15次，2022年度为178.82次[32] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率 - 5.57%，2024年度为 - 29.17%，2023年度为 - 20.09%，2022年度为 - 30.21%[32] - 2025年1 - 6月基本每股收益 - 0.03元，2024年度为 - 0.16元，2023年度为 - 0.15元，2022年度为 - 0.30元[32] 发行情况 - 中信证券担任永辉超市2025年度向特定对象发行股票的保荐人[5] - 2025年10月15日，中信证券内核会同意永辉超市2025年度向特定对象发行A股股票项目申请文件对外申报[43] - 发行方案经2025年7月30日第六届董事会第四次会议、9月1日第六届董事会第六次会议、9月18日2025年第二次临时股东会决议审议通过[49] - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[52][57] - 发行对象为不超过35名符合规定条件的特定投资者[57] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[58] - 发行完成后，公司仍无实际控制人，控制权不会发生变化[61] - 发行募集资金扣除发行费用后，净额用于门店升级改造、物流仓储升级改造项目及补充流动资金或偿还银行贷款[55] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过2,722,511,097股，募集资金不超过31.14亿元[64] 风险与前景 - 宏观经济增速放缓或下行会对公司经营业绩产生不利影响[70] - 行业竞争加剧可能导致公司部分区域市场被分流、用户留存难度加大[71] - 调改门店前期资金投入大，若运营指标无法提升将影响公司经营业绩[73] - 门店定位或选址不当会给公司经营发展带来不利影响[73] - 本次发行尚需上交所审核和中国证监会同意注册批复，存在审批风险[86] - 本次发行存在募集资金不足、股票价格波动、摊薄即期回报的风险[87][88][89] - 募投项目存在未能如期实施风险[91] - 募投项目资本性支出规模大，若收入及利润未达目标，新增折旧及摊销将影响经营业绩[92] - 公司主要产品包括生鲜及加工、食品用品，现有主营业务长期发展前景良好[95] - 向特定对象发行股票完成后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降，资产结构优化[96] - 募集资金到位后，公司资本实力增强，利于扩大经营规模和市场占有率[96] 其他信息 - 截至2025年6月30日调改开业门店共计124家，募投项目涉及216家门店调改[72] - 截至2025年6月末，公司已开业门店552家，拥有18个物流园区[74] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为19.68%、21.24%、20.46%和20.80%，存在波动[81] - 截至2025年6月末，公司未分配利润为 -981,465.28万元，存在未弥补亏损[83]

财务业绩 - 2025年第三季度实现营业收入124.86亿元，前三季度累计营业收入424.34亿元 [1] - 前三季度累计同店销售额恢复正增长，核心业务增长动能稳步走向健康 [1] 门店调改与运营策略 - 截至三季度末已完成222家门店的胖东来模式调改，形成规模效应，整体态势良好 [1] - 公司从高质量横向调改进入精细化深度升级，当前阶段重点为“健康”，通过对存量门店主动优化及调改门店纵深运营来筑牢长期向好根基 [1] 供应链与商品战略 - 以“商品中心化”为核心战略，持续推动供应链改革打造品质零售，首批上市大单品获市场验证，改革成效显现 [1] - 目标在三年内锁定200个核心战略伙伴，打造100个亿元级大单品，重新定义国民消费价值尺度 [2] - 发布“永辉定制”与自有品牌“品质永辉”两大系列，推出超20款品质单品，覆盖生鲜、熟食、烘焙、饮品、日用品等多品类，其中已面市的15支单品从10月上市至今累计销售额超过一亿元 [2] 行业定位与发展方向 - 中国零售商超行业处于“集体转型期”，公司坚定学习胖东来模式，走品质零售路线，率行业之先破局求变 [2] - 公司将聚焦品质升级，持续投入“人”与“商品”，以新品质回应市场期待 [2]