信达证券（601059）(601059.SH)发布公告，公司于12月17日召开董事会，审议通过中金公司 （601995）换股吸收合并东兴证券、信达证券预案，公司A股股票将于12月18日起复牌。本次交易方案 尚需再次审议及股东会审议批准，并取得相应批准、核准、注册或同意后方可实施，存在不确定性。 ...

并购重组 - 中金公司正筹划通过换股方式吸收合并东兴证券与信达证券 公司A股股票将于2025年12月18日复牌 交易方案尚需董事会、股东会审议及监管批准[1] - 胜通能源控股股东拟将29.99%股份（8464.38万股）转让给七腾机器人 公司控股股东及实控人将变更 收购方目前不存在未来12个月资产重组计划及未来36个月借壳上市安排[2] - 德尔股份获准发行1908.13万股股份收购爱卓智能100%股权 并可募集配套资金不超过8270万元[24] 股份回购与增持 - 中国中冶拟以10亿–20亿元回购A股股份 回购价格不超过4.9元/股 回购股份将用于注销并减少注册资本 另拟不超5亿元回购H股股份[3] - 高能环境董事、副总裁张华振增持5.61万股公司股份 约占公司总股本0.0037% 累计增持金额37.14万元[10] - 实朴检测董事长特别助理尹炳奎计划6个月内增持公司股份 增持金额不低于800万元、不超过1200万元[26] 再融资与资本运作 - 高德红外获准注册发行总额不超过30亿元债务融资工具 包括20亿元超短期融资券和10亿元中期票据 注册额度2年内有效[6] - 正裕工业向特定对象发行A股股票的申请已获得上海证券交易所审核通过[7] - 尚太科技向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请获中国证监会同意[11] 重大合同与订单 - 中国中车及下属企业近期签订若干重大合同 合计金额约533.1亿元 约占公司2024年营业收入的21.6%[8][9] - 浦东建设子公司近日中标多项重大项目 中标金额总计为16.49亿元[29] - 平治信息子公司签订《2025年至2030年算力服务合同》 含税金额为3825万元[31] 投资与理财 - 濮耐股份拟使用不超过9亿元的闲置自有资金进行委托理财 投资范围包括金融机构理财产品、国债逆回购等[12] - 炬光科技拟使用不超过2亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理 投资于结构性存款、大额存单等产品[16] - 中文传媒全资子公司终止认缴2亿元参与设立私募基金事项 因市场环境变化及合作方未完成准备工作[17][18] 政府补助与税收 - 惠柏新材被认定为“2024年度虹桥国际中央商务区总部企业” 将获得总额380万元政府补助 首笔212万元已到账[13] - 格科微全资子公司收到6000万元政府补助款项 占公司最近一个会计年度经审计净利润的32.12%[20] - 天马科技及子公司经自查应补缴税款及滞纳金合计536.25万元 已缴纳完毕 不涉及行政处罚[32] 业务拓展与项目进展 - 回天新材控股子公司拟投资约9768万元建设年产5万吨锂电负极用水性丁苯乳液粘合剂项目[27][28] - 阿科力全资子公司年产29t/a特种高耐热树脂生产线项目正式进入试生产阶段[30] - 海泰科与关联方共同对泰国参股子公司增资 注册资本由500万泰铢增至3000万泰铢（约合660万元） 以拓展家电密封条业务[22] 产品研发与认证 - 智飞生物全资子公司研发的改良型安卡拉痘苗病毒猴痘减毒活疫苗获国家药监局药物临床试验申请受理[19] - 万泰生物全资子公司申报的“重组呼吸道合胞病毒疫苗（CHO细胞）”临床试验申请获国家药监局受理[21] - 诺唯赞六项呼吸道病原体核酸检测试剂盒取得欧盟CE IVDR认证[25] 临床试验进展 - 亚虹医药APL-2401（ASN-8639片）在FGFR2/3驱动的晚期实体瘤患者中的I期临床试验申请获国家药监局批准 成为全国首批通过“30日通道”审批的项目之一[33] - 亚宝药业全资子公司药品GLX002获国家药监局批准开展治疗肺动脉高压的临床试验[34] 其他公司公告 - 博腾股份拟以1元对价受让倚锋云鼎基金部分份额 受让后将履行2000万元认缴份额的实缴出资义务 该基金专项投资于医疗健康领域[4] - 同有科技开展有追索权的应收账款保理业务 融资额度5000万元 期限12个月 额度可循环使用[5] - 佳缘科技首发前股东拟通过询价转让方式合计转让324万股公司股份 占总股本的2.51%[14] - 领湃科技全资子公司与某客户终止1.25亿元储能系统设备采购合同 因市场环境变化及价格下跌 双方协商客户将购买价值不少于1000万元的储能产品[15] - 上海机场及控股子公司签订三项免税店项目经营权转让合同[23]

交易方案核心条款 - 中金公司作为存续方，以换股方式吸收合并东兴证券与信达证券 [1] - 换股价格：中金公司36.91元/股，东兴证券16.14元/股，信达证券19.15元/股 [1] - 换股比例：东兴证券与中金公司A股为1:0.4373，信达证券与中金公司A股为1:0.5188 [1] - 中金公司预计将新发行A股约30.96亿股以完成交易 [1] - 交易设置异议股东保护机制，主要股东承诺锁定所获或原有中金公司股份36个月 [1] 合并后的规模与战略定位 - 合并后公司总资产规模预计超万亿元，营业收入将跻身行业前列 [2] - 目标是通过资源整合实现跨越式发展，打造“具有国际竞争力的一流投资银行” [2] - 合并旨在形成覆盖“机构与零售”、“国际与国内”、“标准化与特色化”的全方位服务体系 [2] 业务协同与优势互补 - 中金公司在投行、私募股权、机构及国际化业务领先，东兴证券与信达证券在区域布局、零售客户及资本金方面基础深厚 [3] - 三方合并构成优势互补，可综合调动专业服务能力、产业链资源和资本市场工具 [3] - 合并将发挥在不良资产经营和特殊机遇投资领域的差异化优势，与中金公司既有投行投资优势深化协同 [3] 财务与经营预期影响 - 合并后公司财务结构韧性有望增强，通过加强零售及资本金业务提升抗周期能力 [3] - 资本运用效率提升，资本配置从传统自营和融资类业务进一步拓展，优化整体盈利模式 [3] - 综合服务能力与抗周期波动能力预计将大幅增强 [2] 政策背景与行业意义 - 重组响应了中央金融工作会议“加快建设金融强国”及新“国九条”支持头部机构通过并购重组提升核心竞争力的政策导向 [4] - 符合中央经济工作会议关于“深入推进中小金融机构减量提质”以提升金融体系配置效率的部署 [4] - 此次“三合一”重组是响应“加快打造一流投行和投资机构”国家战略的标志性举措 [4] - 重组侧重的“优势互补、协同赋能”新模式，为证券行业高质量发展提供实践样本 [4] 公司长期发展愿景 - 公司表示将以服务国家战略为出发点和落脚点，将整合后的规模优势转化为高质量发展动能 [5] - 目标是以更强综合实力、更优业务结构和更高国际视野，加速建设“中国的国际一流投资银行” [6] - 旨在为中国资本市场长远发展注入动力，服务中国式现代化 [6]

交易基本信息 - 中金公司筹划换股吸收合并东兴证券、信达证券，合并后东兴、信达终止上市并注销法人资格[11][12] - 换股对象为换股实施股权登记日收市后登记在册的东兴、信达全体股东[14] - 中金公司换股价格为36.91元/股，东兴证券为16.14元/股，信达证券为19.15元/股[19] - 东兴与中金换股比例为1:0.4373，信达与中金换股比例为1:0.5188[19] 股权结构相关 - 中金公司总股本为4,827,256,868股，其中A股2,923,542,440股，H股1,903,714,428股[20] - 中央汇金持股1,936,155,680股，占总股本比例40.11%[102] - 权益变动后，中央汇金仍为公司控股股东、实际控制人[117] - 权益变动后A股股东合计持股601955.93万股，占比75.97%；H股股东合计持股190371.44万股，占比24.03%[126] 价格调整机制 - 中金A股、H股异议股东收购请求权价格分别调整为34.80元/股、18.86港元/股[28] - 东兴证券异议股东现金选择权价格为13.13元/股，信达证券为17.79元/股[46] - 上证指数或相关指数及对应A股交易均价跌幅超15%触发价格调整机制[31][33][49][51] 交易进展与审批 - 2025年12月17日公司召开第三届董事会第十三次会议，审议通过本次交易相关议案[97] - 本次交易尚需合并各方董事会、股东会审议及相关监管机构批准[128] 业绩与用户数据 - 2025年前三季度静态数据估计，合并后中金公司营业收入约274亿元[176] - 以2025年9月末静态数据估计，合并后中金公司零售客户数由972万户增加至超过1400万户[176] 其他 - 中金公司自2025年11月20日开市起停牌，A股于2025年12月18日开市起复牌[102][113] - 中国东方、东富国创、中国信达通过交易取得的中金公司股份锁定期为36个月[162]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司第三 屆董事會第十二次會議決議公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 董事會秘書 孫男 中國，北京 2025年12月17日 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得•諾蘭先 生及周禹先生。 （一）《关于子公司参与出资设立基金的议案》 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 （二）《关于推进集团内期货子公司整 ...

交易方案与进展 - 中金公司、东兴证券、信达证券于2025年12月17日晚间同步披露重大资产重组预案，中金公司将换股吸收合并东兴证券与信达证券，并拟于12月18日复牌 [1] - 交易定价以各方董事会决议公告日前20个交易日均价为基准，中金公司作为存续主体，换股价格为36.91元/股，东兴证券换股价格为16.14元/股，信达证券换股价格为19.15元/股 [1] - 根据换股价格计算，东兴证券、信达证券与中金公司A股的换股比例分别为1:0.4373与1:0.5188，中金公司预计将新发行A股约30.96亿股 [2] - 为保护股东权益，中金公司A股及H股异议股东可行使收购请求权，东兴证券与信达证券的异议股东享有现金选择权 [2] - 包括中央汇金、中国东方、中国信达在内的主要股东已出具承诺，将在本次交易中获得或原有的中金公司股份锁定36个月 [2] 合并后公司前景与协同效应 - 本次交易后，中金公司预计总资产规模超万亿元，营业收入跻身行业前列，资本实力显著增强 [1] - 合并旨在实现“1+1+1>3”的协同效应，推动公司从“做大”到“做强” [3] - 合并后将形成覆盖“机构与零售”、“国际与国内”、“标准化与特色化”的全方位服务体系，综合服务能力与抗周期波动能力将大幅增强 [3] - 各方优势互补：中金公司在投行、私募股权、机构业务及国际化领域领先；东兴证券与信达证券在区域布局、零售客户及资本金方面基础深厚 [3] - 依托金融资产管理公司股东的资源纽带，合并后公司可综合调动专业能力、产业链资源和资本市场工具，发挥在不良资产经营和特殊机遇投资领域的差异化优势 [3] - 合并后公司的财务结构韧性有望增强，通过加强零售及资本金业务提升抗周期能力与经营稳健性，同时优化盈利模式与资本收益水平 [4] 行业背景与战略意义 - 此次重组是响应“加快打造一流投行和投资机构”国家战略的标志性举措，符合2023年中央金融工作会议“加快建设金融强国”及2024年新“国九条”支持头部机构通过并购重组提升核心竞争力的政策导向 [5] - 重组也契合2025年12月中央经济工作会议提出的深入推进中小金融机构减量提质、提升金融体系配置效率的要求 [5] - 重组侧重的“优势互补、协同赋能”新模式，将为证券行业高质量发展提供实践样本 [5] - 合并后的公司将依托更雄厚的资本实力，精准配置资源支持国家重点扶持领域，高效撬动创新资本、培育耐心资本 [5] - 公司表示将以整合后的规模优势加速建设“中国的国际一流投资银行”，为中国资本市场发展注入动力 [6][7]

市场整体表现 - A股三大指数集体走强，沪指涨1.19%收报3870.28点，深证成指涨2.40%收报13224.51点，创业板指涨3.39%收报3175.91点 [3] - 沪深两市成交额达18111亿元，较昨日放量870亿元 [3] - 午后市场情绪逆转，午盘时个股下跌与上涨比例约为2:1，收盘时上涨个股数量占据优势，个股涨跌中位数由午盘下跌0.75%转为收盘上涨0.6% [4] - 恒生指数受A股带动由跌转涨，最终上涨0.9%，恒生科技指数上涨1.03% [6] 关键板块与个股动态 - 券商板块午后强势拉升，成为扭转大盘关键，板块指数从下跌0.9%最高冲至2.1%，最终整体上涨1.32% [4] - 龙头券商表现亮眼，中信证券最高涨幅达2.38%，华泰证券一度冲击涨停，收盘涨约6%，但其H股涨幅相对有限仅超2% [4] - 光模块（CPO）板块全天表现强劲，新易盛上涨9.35%，中际旭创上涨6.92%，天孚通信上涨9.27% [5] - 有色金属相关板块全天涨幅居前，保险板块亦有不错表现 [6] - 大消费板块回调幅度较大，航空航天、船舶制造等板块表现相对弱势 [6] - 上证指数上午主要依靠传统权重股支撑，如“四大行”、“三桶油”、“两瓶酒”，避免了3800点失守 [5] 市场资金与情绪分析 - 全天市场成交额达1.8万亿元，较前一交易日略有放大但增量有限，反映投资者对行情逻辑不明晰，整体保持谨慎 [5] - 资金流向呈现结构性特征，午盘主力资金净流出181亿元，午后上海市场继续净流出3.66亿元，而深圳市场转为净流入28.9亿元，资金活跃度向深圳市场倾斜 [5] - 宽基ETF出现短时放量，仅510300（ETF）在半小时内就放量约9亿元 [5] - 新股沐曦股份上市表现极端，以700元/股开盘后最高冲至895元/股，收盘报829.9元/股，中签者单签盈利达40万元，此现象被认为不正常并释放令人担忧的市场信号 [6] 市场驱动因素与传闻 - 券商板块异动核心诱因或为中金公司即将复牌，其此前整合了东兴证券与信达证券，引发市场对券商行业重组的预期 [4] - 市场传闻汇金公司可能再次进场，该消息在券商板块相关领域广泛传播 [5]

交易方案与核心财务影响 - 中金公司拟换股吸收合并东兴证券与信达证券，交易已披露预案，公司股票将于2025年12月18日复牌 [1] - 交易定价以董事会决议公告日前20个交易日均价为基准，中金公司作为存续方，换股价格为36.91元/股，东兴证券换股价格为16.14元/股，信达证券换股价格为19.15元/股 [1] - 根据换股价格，东兴证券、信达证券与中金公司A股的换股比例分别为1:0.4373与1:0.5188，中金公司预计将新发行A股约30.96亿股 [1] - 交易完成后，中金公司预计总资产规模将超过万亿元，营业收入将跻身行业前列，资本实力显著增强 [1] 股东权益保护与承诺 - 为保护中小投资者，中金公司A股及H股异议股东可行使收购请求权，东兴证券与信达证券的异议股东享有现金选择权 [2] - 包括中央汇金、中国东方、中国信达在内的主要股东已出具承诺，将其在交易中获得或原有的中金公司股份锁定36个月 [2] 战略协同与业务整合预期 - 本次重组旨在释放“1+1+1>3”的协同效应，推动公司从“做大”到“做强” [3] - 合并后将形成覆盖“机构与零售”、“国际与国内”、“标准化与特色化”的全方位服务体系，综合服务与抗周期波动能力将大幅增强 [3] - 中金公司在投行、私募股权、机构业务及国际化领域领先，东兴证券与信达证券在区域布局、零售客户及资本金方面基础深厚，三方优势互补 [3] - 依托金融资产管理公司股东的资源纽带，合并后公司可综合调动专业能力、产业链资源和资本市场工具，发挥在不良资产经营和特殊机遇投资领域的差异化优势 [3] 财务结构与经营前景 - 合并后公司的财务结构韧性有望增强，通过加强零售及资本金业务提升抗周期能力与经营业绩稳健性 [4] - 伴随资本运用效率提升，资本配置将从传统自营和融资类业务进一步拓展，从而优化整体盈利模式，实现更有竞争力的资本收益水平 [4] 政策背景与行业意义 - 本次重组响应了“加快建设金融强国”及“支持头部机构通过并购重组提升核心竞争力”的国家政策导向，是落实“加快打造一流投行和投资机构”战略的标志性举措 [5] - 重组符合监管层推动行业供给侧改革、深入推进中小金融机构减量提质以提升金融体系配置效率的方向 [5] - 合并后的公司将能更好地平衡区域布局、拓展下沉市场、补充客户资源，依托更雄厚资本实力支持国家重点扶持领域，撬动创新资本与培育耐心资本 [5] - 本次重组侧重的“优势互补、协同赋能”新模式，将为证券行业高质量发展提供实践样本 [5] 公司战略定位与愿景 - 公司表示将以二十届四中全会精神为指引，深刻把握金融工作的政治性、人民性，将服务国家战略作为一切工作的出发点和落脚点 [6] - 公司旨在将整合后的规模优势转化为高质量发展动能，以更强的综合实力、更优的业务结构和更高的国际视野，加速建设“中国的国际一流投资银行” [7]

MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 12月17日，信达证券在上海证券交易所发布公告，公司与中国国际金融股份有限公司、东兴证券股份有 限公司正在筹划由中金公司通过向东兴证券全体A股换股股东发行A股股票、向信达证券全体A股换股 股东发行A股股票的方式换股吸收合并东兴证券、信达证券。公司于2025年12月17日召开第六届董事会 第十九次会议，审议通过了《关于<中国国际金融股份有限公司换股吸收合并东兴证券股份有限公司、 信达证券股份有限公司预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。经向上海证券交易所申请， 公司A股股票将于2025年12月18日开市起复牌。本次交易相关的审计等工作尚未完成，公司董事会决定 暂不召集股东会审议本次交易相关事项。 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ ...

中国国际金融股份有限公司 简式权益变动报告书 信息披露义务人：中国信达资产管理股份有限公司 住所及通讯地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 股权权益变动性质：中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券，信息披露 义务人持有股份比例发生变动。 签署日期：二〇二五年十二月十七日 上市公司：中国国际金融股份有限公司 上市地点：上海证券交易所、香港联合交易所有限公司 股票简称：中金公司 股票代码：601995（A 股）、03908（H 股） 信息披露义务人声明 一、本报告书系依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》 等相关法律、法规和规范性文件编制。 二、截至本报告书签署日，信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权 和批准，其履行亦不违反其章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行 证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动报告书》的规定，本 报告书已全面披露了信息披露义务人因本次交易在中国国际金融股份有限公司 中拥有权益的股份变动情况。 ...