股价异动情况 - 公司股票于2026年2月2日、2月3日连续2个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 公司股票已连续4个交易日（2026年1月29日、1月30日、2月2日、2月3日）内日收盘价格涨停 [1] - 股价剔除大盘和板块整体因素后的实际涨幅较大 [1] 公司业务与经营状况 - 公司主营业务为影视投资、制作、发行、电影放映及相关衍生业务 [1] - 公司目前经营活动正常 [1] - 内部生产经营秩序正常 [1] 市场与政策环境 - 市场环境、行业政策未发生重大调整 [1]

报告投资评级 - 行业评级：看好（维持） [3] 报告核心观点 - 以智能消费设备和半导体为代表的科技密集型行业是“新质生产力”的典型代表，其突出的利润增速体现了经济结构向高质量发展转型 [2][30] - AI浪潮推动高端算力需求爆发，带动半导体行业高景气，同时外部环境倒逼下，半导体产业链核心环节的“国产替代”已从“可选项”升级为“必选项”，为国内设备与材料公司开辟了潜力巨大的内需市场 [4][27] - 存储芯片行业正进入新一轮景气上行周期，DRAM价格自2025年6月以来呈现强劲上升趋势，主要受AI服务器、新一代PC和数据中心对高性能内存的强劲需求驱动 [2][24] - 建议投资聚焦于中国半导体产业的“战略性突围”，把握“国产替代”核心矛盾，重点关注已进入主流芯片制造供应链的国产设备与材料公司，并继续看好存储设备与算力基础设施 [4][27][30] 周度市场回顾 - 本周（2026/01/26-2026/02/01）市场震荡盘整：上证指数周跌幅0.44%，收报4117.95点；深证成指周跌幅1.62%，收报14205.89点；创业板指周跌幅0.09%，收报3346.36点 [1][7] - 主要科技板块周度表现分化：通信（申万）上涨2.31%，传媒（申万）上涨0.38%，而电子（申万）下跌3.18%，计算机（申万）下跌2.86% [7] - 年初至今（至2026年2月1日）科技板块表现强劲：通信行业上涨90.76%，电子行业上涨62.30%，传媒行业上涨50.24%，计算机行业上涨28.98%，均大幅跑赢沪深300指数（上涨19.60%）[10] - 本周TMT细分三级子行业中，营销代理（8.77%）、通信线缆及配套（6.09%）、分立器件（5.85%）涨幅居前；电子化学品Ⅲ（-6.77%）、其他计算机设备（-6.29%）、其他通信设备（-5.99%）跌幅居前 [13] - 个股方面，电子周涨幅前三为中微半导（36.57%）、普冉股份（35.79%）、恒烁股份（33.56%）；通信周涨幅前三为长飞光纤（32.46%）、天孚通信（31.33%）、通鼎互联（27.64%）；计算机周涨幅前三为网宿科技（44.25%）、宏景科技（42.12%）、英方软件（31.78%）；传媒周涨幅前三为天地在线（51.23%）、横店影视（31.85%）、因赛集团（27.79%）[15] 行业数据跟踪 - **全球智能手机市场**：2025年第四季度全球智能手机出货3.36亿台，同比增长2.28%，增速较一季度（2.09%）有所上升 [2][18] - **中国智能手机市场**：2025年12月中国智能手机出货量2286万台，同比大幅下降29.4%，相比11月的同比增长2%显著恶化 [18] - **全球半导体销售**：2025年11月全球半导体销售额753亿美元，同比增长29.8%，增速较10月（27.2%）继续上升；中国半导体销售额202亿美元，同比增长22.9%，增速较10月（18.5%）上升 [21][22] - **日本半导体设备出货**：2025年11月日本半导体设备出货量4207亿日元，同比增长3.67%，增速较10月（7.3%）有所下降 [22] - **存储芯片景气度**：自2025年6月以来DRAM价格呈现强劲上升趋势，反映AI服务器等对高性能内存的强劲需求，存储芯片行业进入新一轮景气上行周期 [2][24] - **存储芯片涨价**：受AI服务器、汽车电子等下游需求驱动及产能结构性紧张影响，存储市场自2025年初以来供需持续偏紧，NAND Flash、DDR4/DDR5等产品价格快速上涨 [29] 行业要闻与动态 - **阿里发布高端AI芯片**：2026年1月29日，阿里平头哥发布全自研高端AI芯片“真武810E”，采用自研ICN片间互联技术，已实现万卡集群部署并服务超400家客户 [1][30][31] - **半导体公司宣布涨价**：继国际厂商后，国内半导体公司加入涨价行列。中微半导宣布对MCU、Nor flash等产品涨价15%至50%；国科微对合封KGD产品涨价40%至80% [1][32] - **国际厂商与被动元件涨价**：德州仪器、ADI等国际模拟公司已对部分产品涨价，下游主要面向AI服务器、汽车电子。被动元件大厂国巨宣布自2月1日起对部分电阻产品涨价15%—20% [32][33] - **2025年工业企业利润**：2025年全国规模以上工业企业利润同比增长0.6%，12月单月利润由降转增，增速回升18.4个百分点 [1][33] - **细分行业利润高增**：智能消费设备制造行业利润同比增长48.0%，其中智能无人飞行器制造增长102.0%，智能车载设备制造增长88.8%。半导体产业链表现突出，集成电路制造利润增长172.6%，半导体器件专用设备制造增长128.0% [1][34]

行情概览 - 在昨日大跌后，A股市场今日迎来普遍反弹，沪指、深成指、创业板指分别收涨1.29%、2.19%、1.86% [4] - 市场累计成交量超过2.5万亿元 [4] - 题材方面，太空光伏、SpaceX概念、航天、CPO概念、黄金白银等有色金属、挖机、军工、高速铜缆、稀土等多个板块均有强势表现 [3] 航天与太空相关板块 - 航天板块成为今日反弹行情中最强的板块，SpaceX概念、光伏、航天板块分别大涨9.4%、5.23%、4.38% [7] - 板块内多只个股涨停，包括中超控股（2连板）、泰豪科技、金隅集团、润贝航科、巨力索具、航发控制、通宇通讯、江顺科技、派克新材、神剑股份、航天发展等 [3][7] - 太空光伏概念开盘大涨，双良节能、天通股份、宇晶股份、奥特维（20CM）、鹿山新材、福斯特、金晶科技、海优新材、国晟科技、润泽新能（20CM）、罗博特科、钧达股份、帝科股份（20CM）先后涨停 [3][7] - 主要催化因素是SpaceX宣布收购马斯克旗下的人工智能企业xAI公司，合并后公司预计每股定价约527美元，估值将达1.25万亿美元 [9][10][11] 影视板块 - 影视板块连续多日小幅走强，今日全天高开震荡走强，最终收涨2.23% [13][15] - 横店影视实现4连板，浙文影业、光线传媒、金逸影视、博纳影业等早盘一度跟涨 [15] - 临近长假，市场提前炒作春节档行情，今年春节放假长达9天，并创下史上最强春节档记录 [15] - 截至2026年2月2日，共有7部影片定档2026年春节档，横店影视投资出品了其中《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》三部影片 [15] 游戏板块 - 游戏板块今日盘中因增值税上调传言一度大跌，港股腾讯控股上午一度单边大跌超6%，心动公司一度跌超8%，A股恺英网络、世纪华通、巨人网络、三七互娱等也一度大幅跳水 [19] - 传言称游戏行业的增值税税率有可能从6%调高至32%，但此后从行业到专家纷纷辟谣，新华社也发布消息称传言不具真实性 [19] - 在市场“辟谣”后，游戏板块午后随市场反弹修复，截至收盘，游戏板块大涨2.89% [23] - 个股表现分化，腾讯控股、心动公司、恺英网络分别收跌2.92%、1.57%、1.48%，而世纪华通、巨人网络、三七互娱则大幅V转翻红收涨 [22] 算力芯片板块 - 算力芯片板块上午与游戏板块一同大跌，寒武纪盘中一度大跌超14%，摩尔线程、沐曦股份双双单边大跌并刷新上市以来股价新低，海光信息、景嘉微、东芯股份、澜起科技等盘中也有大幅回落 [26] - 寒武纪的大跌源于市场传闻，称其给出今年营收指引是200亿元，低于市场预期的300-500亿元 [26] - 寒武纪中午发布澄清公告，称公司近期从未组织任何小范围交流，没有出具过任何年度、季度营业收入指引数据，但澄清后股价仅小幅反弹，最终依旧跌超9% [26]

板块整体表现 - 2月3日，影视院线板块整体上涨2.36%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内多数个股上涨，其中横店影视以10.02%的涨幅领涨板块 [1] 领涨及活跃个股表现 - 横店影视收盘价30.86元，涨幅10.02%，成交量8.75万手，成交额2.70亿元 [1] - 奥飞娱乐涨幅3.89%，成交量85.05万手，成交额8.07亿元 [1] - 捷成股份涨幅3.37%，成交量122.27万手，成交额7.44亿元 [1] - 光线传媒涨幅2.55%，成交量165.84万手，成交额33.37亿元 [1] - 华策影视涨幅2.64%，成交量118.30万手 [1] - 博纳影业成交活跃，成交量199.79万手，成交额20.84亿元 [2] - 中国电影成交量99.90万手，成交额17.82亿元 [2] - 万达电影涨幅1.62%，成交量80.98万手，成交额9.67亿元 [2] 板块资金流向 - 当日影视院线板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入 [2] - 板块主力资金净流出2860.1万元 [2] - 板块游资资金净流出1.92亿元 [2] - 板块散户资金净流入2.20亿元 [2] 个股资金流向详情 - 奥飞娱乐获得主力资金净流入7043.55万元，主力净占比8.73%，但游资和散户资金均为净流出 [3] - 光线传媒获得主力资金净流入6453.63万元，主力净占比1.93%，游资净流出5913.94万元 [3] - 华策影视获得主力资金净流入1515.95万元，游资净流入1829.81万元 [3] - 欢瑞世纪获得主力资金净流入1474.80万元，主力净占比5.02%，但游资净流出2573.02万元 [3] - 横店影视虽领涨，但主力资金净流入仅为759.76万元，主力净占比2.82% [3]

股价表现与市值 - 横店影视股价于2月3日涨停，报30.86元/股，已连续4个交易日涨停 [1] - 公司股价近一个月涨幅达86% [1] - 公司当前市值约为195.71亿元 [2] 财务业绩 - 公司预计2025年度归母净利润为1.3亿元至1.8亿元，实现同比扭亏为盈 [1] - 业绩改善主要受行业回暖、热门影片带动及精细化管理和降本增效措施影响 [1] 内容制作与项目储备 - 公司参与投资出品的《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》三部影片已定档2026年春节档 [1] - 《熊出没·年年有熊》与《飞驰人生3》的前作均取得了不错的票房成绩 [1] - 公司全资子公司成立“大横小竖”短剧品牌，以加快短剧业务发展 [1] - 公司已组建专业团队孵化《九州牧云录》等AI漫剧，AI技术可显著降低单分钟制作成本并提升产出效益 [1]

公司近期股价表现 - 横店影视于2月3日开盘后迅速涨停，报30.86元/股 [2] - 公司股价已连续4个交易日涨停，近一个月涨幅达86% [2] - 当日成交额为2.65亿元，量比为1.45，市盈率为212.18 [3] 公司业务进展与业绩 - 公司参与投资出品的《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》已定档2026年春节档 [4] - 预计2025年归母净利润为1.3亿元至1.8亿元，同比实现扭亏为盈 [4] - 业绩增长主要受行业回暖、热门影片带动及公司精细化管理和降本增效措施影响 [4] - 全资子公司成立“大横小竖”短剧品牌，加快短剧业务发展 [4] - 公司已组建专业团队孵化《九州牧云录》等AI漫剧，AI技术可显著降低单分钟制作成本并提升产出效益 [4] 行业市场状况 - 2025年12月31日至今，影视院线板块整体涨幅为13% [5] - 同期，光线传媒涨幅为24%，金逸影视涨幅为8%，华策影视涨幅为14% [5] - 2025年中国电影市场全年票房为518.32亿元，同比增长21.95% [5] - 2025年城市院线观影人次为12.38亿，同比增长22.57% [5] - 行业回暖与热门影片带动了电影市场大盘增长 [5]

横店影视近期股价表现 - 2026年2月3日，横店影视开盘后迅速涨停，报30.86元/股 [3] - 截至2月3日，公司股价已连续4个交易日涨停，近一个月涨幅达86% [4] - 当日股价上涨2.81元，涨幅10.02%，总市值达195.71亿元 [5] 公司业务与项目进展 - 公司参与投资出品的《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》已定档2026年春节档 [6] - 《熊出没·年年有熊》与《飞驰人生3》的前作均取得了不错的票房成绩 [6] - 全资子公司横店影视制作有限公司成立“大横小竖”短剧品牌，加快短剧业务发展 [6] - 公司已组建专业团队孵化《九州牧云录》等AI漫剧，AI技术可显著降低单分钟制作成本并提升产出效益 [7] 公司财务业绩 - 根据2025年年度业绩预告，公司预计2025年归母净利润为1.3亿元至1.8亿元，同比实现扭亏为盈 [6] - 业绩改善主要受行业回暖、热门影片带动及精细化管理和降本增效措施影响 [6] 行业整体趋势 - 2025年底以来，影视院线板块呈现上涨趋势，自2025年12月31日至文章发布时，板块整体涨幅为13% [7] - 同行业公司中，光线传媒2026年以来涨幅为24%，金逸影视涨幅为8%，华策影视涨幅为14% [7] - 根据国家电影局数据，2025年中国电影市场全年票房为518.32亿元，同比增长21.95% [7] - 2025年城市院线观影人次为12.38亿，同比增长22.57% [7] - 行业回暖与热门影片共同带动了电影市场大盘增长 [7]

公司股价表现 - 横店影视股价于2月3日开盘后迅速涨停，报收30.86元/股 [1] - 截至2月3日，公司股价已连续4个交易日涨停，近一个月涨幅高达86% [1] 公司业绩与财务表现 - 根据2025年年度业绩预告，公司预计2025年归母净利润为1.3亿元至1.8亿元，同比实现扭亏为盈 [2] - 业绩增长主要受行业回暖、热门影片带动以及精细化管理和降本增效措施影响 [2] 公司业务发展 - 公司参与投资出品的《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》已定档2026年春节档 [2] - 《熊出没·年年有熊》与《飞驰人生3》的前作均取得了不错的票房成绩 [2] - 全资子公司横店影视制作有限公司成立了“大横小竖”短剧品牌，以加快短剧业务发展 [2] - 公司已组建专业团队孵化《九州牧云录》等AI漫剧，AI技术可显著降低单分钟制作成本并提升产出效益 [2] 行业市场表现 - 2025年底以来，影视院线板块呈现上涨趋势，自2025年12月31日至今，板块整体涨幅为13% [2] - 同行业公司中，光线传媒2026年以来涨幅为24%，金逸影视涨幅为8%，华策影视涨幅为14% [2] 行业整体数据 - 2025年中国电影市场全年票房为518.32亿元，同比增长21.95% [3] - 2025年城市院线观影人次为12.38亿，同比增长22.57% [3] - 行业回暖与热门影片共同带动了电影市场大盘的增长 [2][3]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：电网、算力、人工智能应用、化工、白酒、影视、商业航天、消费、阿里系概念、汽车零部件[1][2] * **公司**： * **电网**：顺钠股份、杭电股份、三变科技、白云电器、双杰电气、电科院、安靠智电、新特电气、森源电气[2] * **算力**：利通电子、通鼎互联、杭电股份[1] * **人工智能应用**：名雕股份、遥望科技、横店影视、天地在线、利欧股份、引力传媒[1][2] * **化工**：万丰股份[1] * **白酒**：皇台酒业、水井坊、金徽酒[1][2] * **影视**：横店影视、博纳影业、幸福蓝海、金逸影视[1][2] * **商业航天**：未列具体公司[2] * **阿里系概念**：亚康股份、通达海、三江购物、新华都、值得买[2] * **汽车零部件**：西上海[1] * **消费**：未列具体公司[2] 核心观点和论据 * **盘面最强主线是电网轮动**，电网板块是上午市场最强的结构性主线[1] * **连板股结构显示市场热点分散**，多个题材均有连板股出现，其中化工板块的万丰股份为3连板，电网、算力、应用、影视、汽配等板块均有2连板个股[1] * **题材板块呈现多点开花格局**，除电网主线外，应用（含阿里系）、消费（影视、白酒）、商业航天等板块均被梳理提及，显示市场资金关注点较为广泛[2] 其他重要内容 * **部分公司身兼多个概念**，例如杭电股份同时属于电网和算力板块的连板股[1] * **市场情绪观察点明确**，通过连板股的高度（如3板）和广度（多个板块出现2板）来刻画市场短线情绪和资金流向[1]

公司股价表现 - 横店影视股价涨停，实现连续四个交易日涨停板[2] - 在四天时间内，公司股价累计涨幅达到46.46%[2] 市场反应 - 该股价表现被每日经济新闻作为快讯进行报道[2]