山西华翔集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会会议资料 山西华翔集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会 会议资料 二零二四年十二月 山西华翔集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会会议资料 山西华翔集团股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保 证本次股东大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和 国证券法》、《上市公司股东大会规则》、《山西华翔集团股份有限公司章程》以 及《山西华翔集团股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，特制定本次 股东大会会议须知： 一、经公司审核，符合条件参加本次大会的股东、股东代理人以及其他出 席人员可进入会场，公司有权拒绝不符合条件的人员进入会场。 参会股东应当按照通知时间准时到场，参会股东或其代理人如果迟到，在 表决开始前出席会议的，可以参加表决；如表决开始后，不得参加表决，但可 以列席会议；迟到股东或其代理人不得对已审议过的议案提出质询、建议和发 言要求，迟到股东或其代理人不得影响股东大会的正常进行，否则公司可采取 措施拒绝其入场。 二、为保证本次大会的 ...

公司投资评级 - 华翔股份（603112.SH）的投资评级为“增持-A”，维持评级 [1] 报告的核心观点 - 华翔股份Q3业绩稳健增长，汽车零部件规模化发展可期 [1] 公司近一年市场表现 - 2024年三季报显示，公司实现营业收入27.87亿元，同比增长18.45%；归母净利润3.41亿元，同比增长21.18%；扣非归母净利润3.05亿元，同比增长22.60%。2024Q3，公司实现营收8.57亿元，同比增长4.75%；归母净利润1.10亿元，同比增长4.82%；扣非后归母净利润0.97亿元，同比增长4.44%。业绩基本符合预期 [2] - 报告期内，公司毛利率同比下降2.55个百分点至22.17%，主要受到电费补贴及其在财报口径变化的影响。受益于降本增效，期间费用率显著下降，净利率同比上升0.34个百分点至11.70%。报告期内，公司期间费用率为10.82%（-1.33个百分点）。其中销售费用率为1.15%（+0.16个百分点）；管理费用率为3.60%（-1.50个百分点），主要系股份支付摊销金额同比减少及产线停产期间折旧摊销等由管理费用本期计入销售成本所致；财务费用率为1.69%（-0.46个百分点），主要系本期汇兑收益同比减少所致；研发费用率为4.38%（+0.47个百分点），主要系新增子公司研发项目增加所致 [2] 市场数据 - 2024年11月27日收盘价为13.19元，年内最高/最低价为14.32/7.82元 [2] - 流通A股/总股本为4.36/4.71亿股，流通A股市值为57.55亿元，总市值为62.07亿元 [2] 基础数据 - 2024年9月30日，基本每股收益为0.79元，摊薄每股收益为0.79元，每股净资产为7.49元，净资产收益率为9.98% [2] 汽车零部件业务 - 公司与华域上海强强联合，深度绑定大客户。9月30日，公司发布公告与华域上海共同投资设立合资公司，共同推动汽车零部件的铸铁和机加工业务协同发展。展望未来，公司将利用规模优势，进一步降本提效，积极拓展市场份额，实现业务稳健增长。同时，华域汽车在本次合作中投入的资产包括部分机加工设备，这些设备将弥补公司在汽车零部件加工工序中的短板 [2] 压缩机零部件业务 - 公司加大对压缩机零部件精加工工序的投资力度，洪洞白色家电产业园新一轮的园区扩建工程有序推进，有望为公司盈利增长提供坚实保障。随着厂房和基础设施建设工程临近完工，公司为设备搬迁工作做了全面、细化部署。目前，搬迁工作正在有序进行，与此相关的重大非股权投资项目也在同步投放。本次搬迁旨在对生产线进行全面技术改造和优化，以提高生产效率和降低生产成本，从而进一步提升利润率水平 [2] 投资建议 - 公司是铸造行业综合领先企业，"压缩机零部件"单项冠军。从α角度看，公司是国内少数具备跨行业、多品种、规模化生产能力的综合型铸造企业之一，具有规模化生产能力与多元化产业布局，有望受益于行业集中度提升；公司产品结构持续优化，对盈利能力做出了正向积极的贡献；公司近些年对机加工工序的资产投资显著提升了产品的附加值，2024年，公司继续加大了对压缩机零部件精加工工序的投资力度，有望进一步带动毛利率提升。从β角度看，公司所涉足的下游行业，包括压缩机、汽车零部件以及工程机械等领域，近期均呈现出良好的景气度，随着消费品以旧换新等利好政策刺激内需，公司订单量有望保持增长。基于以上，我们看好公司未来成长性。预计公司2024-2026年归母公司净利润4.7/5.8/7.0亿元，同比增长21.8%/22.3%/18.7%，EPS为1.0/1.2/1.5元，对应11月27日收盘价13.19元，PE为13.1/10.7/9.0倍，维持"增持-A"评级 [4]

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2024-112 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 监事会认为：公司 2024 年前三季度利润分配的方案符合公司当前的实际情 况，符合《公司章程》及相关法律、法规及规范性文件的规定，充分考虑了公司 现金流状况、公司未来经营发展和股东的投资回报，不存在损害公司股东尤其是 中小股东利益的情形。 第三届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十八次会 议于 2024 年 11 月 19 日在公司会议室以现场加通讯表决方式召开。会议通知于 2024 年 11 月 11 日以直接送达方式发出。本次会议应出席监事 5 人，实际出席会 议监事 5 人，会议由监事会主席马毅光先生主持。本次会议的召集、召开程序符 合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等有关规定，会议 ...

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2024-111 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司""本公司""华翔股份"） 第三届董事会第十九次会议于 2024 年 11 月 19 日在公司会议室以现场加通讯表 决方式召开。会议通知于 2024 年 11 月 11 日以直接送达方式发出。会议应出席 董事 9 人，实际出席会议董事 9 人，会议由董事长王春翔先生主持。本次会议的 召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等有关规定，会 议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，通过如下议案： （一）审议通过了《关于公司 2024 年度前三季度利润分配方案的议案》 公司 2024 年三季度合并报表归属于上市公司股东的净利润为人民币 341,1 ...

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2024-114 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 关于变更公司注册资本及修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2023 年 10 月 1 日至 2024 年 11 月 18 日，转股数量为 2,943 股。 一、变更公司注册资本的情况 根据有关规定和公司《可转换公司债券募集说明书》，公司于 2021 年 12 月 22 日公开发行的"华翔转债"自 2022 年 6 月 28 日起可转换为本公司股份。 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 19 日召 开第三届董事会第十九次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本、修订<公 司章程>并办理工商变更登记的议案》，现将具体情况公告如下： 2、公司 2021 年限制性股票回购注销 根据有关规定和公司《2021 年限制性股票激励计划》，公司对 11 名激励 对象 ...

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 | 公告编号：2024-113 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | | 山西华翔集团股份有限公司 关于 2024 年前三季度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每 10 股派发现金红利人民币 3.11 元（含税），不进行资 本公积金转增股本，不送红股。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日 期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分 配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 一、利润分配方案内容 山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年三季度合并报表 归属于上市公司股东的净利润 341,183,564.48 元，截至 2024 年 9 月 30 日母公司 期末可供分配利润为人民币 1,319,085,261.92 元，上述数据未经审计。 公司 ...

| 证券简称：华翔股份 转债简称：华翔转债 | | | --- | --- | | 证券代码：603112 转债代码：113637 | 公告编号：2024-115 | 山西华翔集团股份有限公司 关于召开 2024 年第五次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第五次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 召开的日期时间：2024 年 12 月 6 日 14 点 30 分 召开地点：山西省临汾市洪洞县甘亭镇华林村山西华翔集团股份有限公司 307 会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年12月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 至 2024 年 12 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间 ...

| 证券代码：603112 | 证券简称：华翔股份 公告编号：2024-109 | | --- | --- | | 转债代码：113637 | 转债简称：华翔转债 | 山西华翔集团股份有限公司 关于"华翔转债"转股价格调整暨转股停复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因山西华翔集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）向激励对象 首次授予限制性股票登记完成，需调整"华翔转债"转股价格，本公司的相关证 券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113637 | 华翔转债 | 可转债转股停牌 | 2024/11/15 | 全天 | 2024/11/15 | 2024/11/18 | 一、可转换公司债券的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]3088 号文核准，山西华翔集团股份 ...

限制性股票授予 - 2024年11月1日向258名激励对象授予729.81万股，授予价7.88元/股[3] - 11月13日首次授予登记，数量729.81万股[4] - 获授占激励计划授予总数87.95%，占总股本1.58%[6] 资金与股本变化 - 激励对象认缴资金总额57509028元，行权资金净额57479028元[10] - 增资后注册资本由437167299元变为470577504元[10] - 股份总数由463279404股增至470577504股[12] 股东持股比例 - 控股股东持股比例由64.28%降至63.28%[12] - 山西省交通开发投资集团持股由9.79%稀释为9.64%[12] 股份结构与资金用途 - 有限售条件股份由26986439股增至34284539股，无限售不变[15] - 增发资金用于补充流动资金[16] 费用摊销 - 首次授予需摊销总费用2948.43万元，2024 - 2027年分别摊销319.41万元、1719.92万元、663.40万元、245.70万元[17]

限制性股票授予 - 向258名激励对象授予729.81万股限制性股票，价格7.88元/股[3] - 授予日为2024年11月1日，登记于11月13日完成[3][4] 股份变动 - 股份总数由463,279,404股增至470,577,504股[3] - 增加7,298,100股有限售条件流通股[4] 股东情况 - 华翔实业、山西省交投持股数不变，比例稀释[3] 股份占比 - 限售股占比从5.83%升至7.29%，非限售股降至92.71%[5] 其他 - 控股股东、实控人未变，将修订章程[3][6]