项目终止决策 - 溧阳市委常委会会议研究决定同意终止动物王国项目实施，并要求对项目相关事项进行全面调查及妥善处理后续工作 [3] - 公司确认参股公司已决定终止动物王国项目实施，同步终止增资扩股方案，并计划召开临时股东会表决终止对参股公司增资等相关事宜 [3] - 动物王国项目因申请内容与土地规划用途不一致，建设用地规划许可证申请被否决，项目位于天目湖重要保护区内，禁止新建、改建与保护无关的项目 [5] 动物王国项目概况 - 动物王国项目由公司与关联方于2022年3月共同出资设立参股公司，公司出资1998万元，持股19.98% [4] - 项目于2024年8月增资后正式开工，计划总投资35.5亿元，占地面积约1800亩，定位为以“动物+游乐”为特色的综合性旅游目的地 [4] - 项目曾被列入江苏省重点文化和旅游产业项目、江苏省服务业重点项目清单及常州市重大产业建设项目库 [4] - 公司通过公开招标中标动物王国一期运营项目，签订筹开咨询及运营管理合同 [4] 公司财务与募投项目情况 - 2025年上半年公司实现营业收入约2.46亿元，同比下降6.49%，归母净利润约5472.73万元，同比增长4.12% [5] - 公司2019年公开发行可转债募集资金3亿元，计划用于南山小寨二期及御水温泉装修改造项目，但截至2025年6月底仅使用募集资金2795.34万元，约占募资总额不足一成 [3][7] - 南山小寨二期项目仅投入募集资金234.54万元，占计划投资额1.02%，公司解释项目进展缓慢受外部因素及方案优化影响，御水温泉改造项目因酒店入住率高而阶段性延缓 [7] - 公司将闲置募集资金用于现金理财，合计使用不超过3亿元 [7]

文章核心观点 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，在赎回前期产品后立即进行新一轮投资，旨在提高资金使用效率 [1][2][3] - 本次现金管理涉及本金人民币3,800万元，投资于兴业银行的结构性存款产品，期限28天，为保本浮动收益型 [3][5][6] - 经过两次董事会审议，公司合计可使用不超过人民币30,000万元的闲置募集资金进行现金管理 [2][7][8] 募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金净额为人民币28,973.10万元，用于"南山小寨二期项目"和"御水温泉（一期）装修改造项目" [4] - 根据募投项目推进计划，目前存在募集资金阶段性的闲置 [4] 前次现金管理赎回情况 - 公司于2025年10月9日赎回前期产品，收回本金3,800.00万元，并获得收益4.84万元，与预期收益无差异 [3] - 产品本金及收益均已归还至募集资金账户 [3] 本次现金管理概述 - 现金管理受托方为兴业银行股份有限公司，产品名称为兴业银行企业金融人民币结构性存款产品 [3][5] - 本次现金管理金额为人民币3,800.00万元，资金来源为闲置募集资金 [3][4] - 产品期限为28天，收益类型为保本浮动收益型，产品到期自动赎回 [6] 决策程序履行情况 - 公司于2025年1月10日召开董事会及监事会，审议通过使用不超过21,000.00万元闲置募集资金进行现金管理 [1][7] - 公司于2025年5月15日及5月20日召开相关会议，审议通过追加使用不超过9,000.00万元闲置募集资金进行现金管理 [2][7] - 经过上述审议，合计可使用不超过30,000.00万元闲置募集资金进行现金管理 [2][8] 对公司财务状况的影响 - 截至2025年6月30日，公司货币资金为48,268.52万元，本次现金管理金额占最近一期期末货币资金的7.87% [11] - 公司资产负债率为16.79%，不存在有大额负债的同时购买大额现金管理产品的情形 [11] - 该操作有利于提高闲置募集资金效率，不影响募投项目正常进行 [11]

资金管理 - 公司可使用不超30000万元闲置募集资金现金管理[3,12] - 2025年9月8日认购3800万元结构性存款，10月9日赎回，收益4.84万元[6,7] - 2025年10月9日再次认购3800万元结构性存款，预期年化收益率1.00%-1.55%[9,10] - 2025年1月10日同意用不超21000万元闲置募集资金现金管理[2,11] - 2025年5月15日、20日同意用不超9000万元闲置募集资金现金管理[2,11] 财务数据 - 公开发行可转换公司债券募集资金30000万元，净额28973.10万元[8] - 2024年12月31日总资产178165.45万元，负债31422.26万元，净资产133931.23万元[15] - 2025年6月30日总资产175892.30万元，负债29539.43万元，净资产133102.64万元[15] - 2024年度经营活动现金流量净额19205.14万元[15] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额5249.82万元[15] - 截至2025年6月30日，资产负债率为16.79%[17] - 截至2025年6月30日，货币资金为48268.52万元[17] 现金管理情况 - 本次现金管理金额3800万元，占最近一期期末货币资金7.87%[17] - 最近12个月使用募集资金现金管理投入57300万元，收回本金29200万元，收益90.21万元[18] - 最近12个月内单日最高投入金额29100万元[18] - 最近12个月内单日最高投入金额与最近一年净资产比例为19.83%[19] - 最近12个月现金管理累计收益与最近一年净利润比例为0.75%[19] - 已使用现金管理额度28100万元，未使用额度1900万元[19] - 现金管理总额度30000万元[19]

公司项目参与情况 - 公司目前未参与哈啰Robotaxi在溧阳的落地项目 [1] 公司对新技术态度 - 公司始终对有助于提升游客体验、丰富旅游生态的新技术、新模式保持开放和关注的态度 [1] - 公司将积极研究各种创新场景的应用可能性 [1]

项目终止与调查 - 溧阳市委常委会决定终止天目湖动物王国文旅综合体项目 并对项目相关事项进行全面调查 确保国有资产安全和社会稳定 [3] - 项目运营及投资方天目湖公司确认终止向参股公司江苏天目湖动物王国旅游有限公司增资 并计划于2025年10月24日召开临时股东会审议终止增资议案 [1][3] - 动物王国项目计划总投资35.5亿元 占地面积约1800亩 但开工后数月即因遭遇资金和环保双重压力被迫停工 [4][5] 项目背景与合规问题 - 动物王国公司由天目湖与关联方于2022年3月共同出资设立 初始注册资本1亿元 天目湖出资1998万元 持股19.98% [3] - 2024年8月 天目湖决定向动物王国公司增资约1.8亿元 持股比例维持19.98% 公司注册资本计划由1亿元增至10亿元 [4] - 项目位于天目湖重要保护区范围内 该区域禁止新建排放污染物的项目 且项目申请的建设用地规划许可证因内容与土地规划用途不一致而未获批准 [6] 公司财务状况与募投项目进展 - 2025年上半年 天目湖实现营业收入约2.46亿元 同比下降6.49% 归母净利润约5472.73万元 同比增长4.12% [7] - 公司2019年募集资金3亿元 但截至2025年6月底 仅使用2795.34万元 其中南山小寨二期项目仅投入234.54万元 占计划投资额1.02% [1][9] - 天目湖已将闲置募集资金用于理财 截至2025年9月25日已使用现金管理额度2.81亿元 累计获得投资收益85.37万元 [9] 其他投资项目延期原因 - 南山小寨二期项目进度滞后 公司解释为受外部因素影响战略性放缓建设 目前正优化方案并延长实施期限至2027年12月31日 [1][9] - 御水温泉（一期）装修改造项目已部分开展 但因酒店宾客入住率持续较高 为不影响经营而阶段性延缓装修改造进度 [10]

会议时间 - 2025年第一次临时股东会召开时间为10月24日14点30分[2] - 网络投票起止时间为2025年10月24日[2][3] - 股权登记日为2025年10月20日[11] - 会议登记时间为2025年10月21日8:00 - 11:00、13:30 - 17:00[14][15] 会议地点 - 会议地点在江苏省溧阳市遇·天目湖酒店二楼多功能厅[2] - 会议登记地点在江苏省溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号公司董事会办公室[14][15] 会议议案 - 审议《关于终止对参股公司增资等相关事宜的议案》[6] - 对中小投资者单独计票的议案为1号议案[8] - 涉及关联股东回避表决的议案为1号议案[8] 关联股东 - 应回避表决的关联股东为溧阳市城市建设发展集团有限公司、陶平、陈东海[7] 联系方式 - 联系人董事会办公室，电话0519 - 87985901，邮箱yw@tmhtour.com[15] - 地址江苏省溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号，邮编213333[15]

板块整体表现 - 旅游及景区板块在9月30日整体下跌0.9%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.52%，深证成指上涨0.35% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨或平盘，10只个股下跌，领跌个股为三峡旅游，跌幅达3.22% [1][2] 领涨个股表现 - 凯撒旅业领涨板块，涨幅为1.77%，收盘价6.34元，成交量为94.72万手，成交额为5.99亿元 [1] - 岭南控股上涨0.58%，收盘价13.82元，成交量为15.68万手，成交额为2.16亿元 [1] - 祥源文旅微涨0.13%，ST张家界股价持平 [1] 领跌个股表现 - 三峡旅游跌幅最大，为3.22%，收盘价6.01元，成交量为32.13万手，成交额为1.95亿元 [2] - 云南旅游下跌2.96%，收盘价5.90元，成交量为67.37万手，成交额为4.02亿元 [2] - 西域旅游下跌2.27%，大连圣亚下跌1.68% [2] 板块资金流向 - 旅游及景区板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为4.29亿元 [2] - 游资资金净流入5682.36万元，散户资金净流入3.72亿元 [2] 个股资金流向详情 - 凯撒旅业获得主力资金净流入3176.76万元，主力净占比5.3% [3] - 岭南控股主力资金净流入891.76万元，主力净占比4.12% [3] - ST张家界主力资金净流入387.93万元，主力净占比达10.48% [3] - 三特索道主力资金净流出680.50万元，主力净占比-15.15%，九华旅游主力资金净流出1395.13万元，主力净占比-14.15% [3]

公司战略 - 公司专业化发展战略不变 巩固根据地 深耕长三角 聚焦城市群 [1] - 公司重视游客体验 打造一站式旅游模式不变 [1] 业务布局 - 公司在天目湖旅游度假区的战略布局和重点工作计划会结合政策条件 市场环境和实际情况等积极推进或适时调整 [1]

募集资金现金管理授权 - 公司于2025年1月10日获董事会及监事会批准 使用不超过21,000万元闲置募集资金进行现金管理 期限12个月且可循环滚动使用[1] - 公司于2025年5月15日及5月20日进一步获批准 追加使用不超过9,000万元闲置募集资金进行现金管理 期限12个月且可循环滚动使用[2] - 经两次审议后 公司合计获授权使用不超过30,000万元闲置募集资金进行现金管理[2] 具体现金管理操作 - 公司于2025年9月1日向兴业银行认购1,000万元结构性存款产品[3] - 该产品于2025年9月25日完成赎回 收回本金1,000万元并获得收益0.95万元 实际收益与预期无差异[3] - 本金及收益已全额归还至募集资金专用账户[3] 现金管理实施周期 - 公司最近十二个月募集资金现金管理统计周期覆盖2024年9月26日至2025年9月25日[4] - 相关现金管理数据未经审计[4]

现金管理额度 - 公司可使用不超30,000.00万元闲置募集资金进行现金管理[2] - 目前已使用28,100.00万元，未使用1,900.00万元[8] 产品操作情况 - 2025年9月1日认购1,000.00万元结构性存款[3] - 2025年9月25日赎回，收回本金1,000.00万元，收益0.95万元[4] 近12个月数据 - 实际投入53,500.00万元，收回本金25,400.00万元[7] - 实际收益85.37万元，单日最高投入29,100.00万元，占净资产19.83%[7][8] - 累计收益占净利润0.71%[8]