兴业证券股份有限公司 关于浙江华正新材料股份有限公司 2023年度持续督导报告书 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法规和规范性文件的要求， 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为浙江华正新材料股份 有限公司（以下简称"华正新材"、"公司"或"发行人"）的2022年向不特定对象公开发行可 转债的保荐机构，现就2023年度持续督导工作总结如下： | 序 号 | 工作内容 | 完成或督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度， 并针对具体的持续督导工作制定相应的工 | 已建立健全并有效执行持续督导工作制 度，已根据公司的具体情况制定了相应的 | | | 作计划。 | 工作计划。 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工 作开始前，与上市公司或相关当事人签署 | 已在保荐协议中约定了双方在持续督导期 | | | 持续督导协议，明确双方在持续督导期间 | 间的权利义务。 | | | 的权利义务，并报上海证券交易所备案。 | | ...

业绩总结 - 公司在2023年年报中实现营业收入33.62亿元，同比增长2.31%[4] - 公司2026年预计营业总收入为6156百万元，较2023年的3362百万元增长83%[8] - 公司2026年预计净利润为365百万元，较2023年的净亏损120百万元有显著增长[8] - 公司2026年预计每股收益为2.44元，较2023年的每股亏损0.85元有较大提升[8] - 公司2026年预计市盈率为8.79，较2023年的无市盈率数据有明显下降[8] - 公司2026年预计总资产周转率为0.66，较2023年的0.58有所增加[8] 新产品和新技术研发 - 公司持续推进产品升级，开发适用于AI服务器的高速材料，已完成国内大型通讯公司认证[2] 市场扩张和并购 - 公司生产覆铜板数量增加，但收入增速低于出货量增速，产品价格竞争压力较大[4] 其他新策略 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[14] - 报告内容的观点、建议并未考虑报告接收人的具体情况，接收者应独立评估信息[14] - 报告中的信息或意见并不构成证券的买卖出价或征价，投资决策需自行承担风险[14] - 本报告所包含的观点及建议不适用于所有投资者，不应被视为特定客户的建议或策略[14] - 本报告所载资料仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[14] - 刊载或转发本报告需注明发布人和日期，提示风险，未经授权刊载将追究法律责任[15] - 公司保留一切权利[16]

营业收入及净利润 - 2024年第一季度公司营业收入为854,789,538.12元，同比增长12.79%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-992,739.80元[4] - 归属于上市公司股东的净利润主要受本期销售收入及增值税计抵减增加影响[7] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目包括79.23元的非流动性资产处置损益和721,641.15元的政府补助[5] - 公司未列举的非经常性损益项目认定为经常性损益的项目，金额为1,626,499.84元[6] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为19,418股，前十名股东中华立集团股份有限公司持股最多[8] - 前十名股东持有的股份均为普通股，无限售条件流通股数量分别为56,902,768股至824,715股[8] - 公司未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人[9] 资产负债情况 - 2024年第一季度公司流动资产总额为2859.56亿元，较上一季度增长148.98亿元，其中应收账款为134.20亿元，存货为44.50亿元[11] - 公司非流动资产总额为3268.42亿元，较上一季度增长187.67亿元，其中固定资产为265.58亿元，无形资产为27.55亿元[12] - 公司负债总额为4532.57亿元，较上一季度增长306.74亿元，其中短期借款为1136.38亿元，长期借款为667.10亿元[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额主要由本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致[7] - 2024年第一季度，公司净利润为亏损7,797,472.38元[15] - 经营活动现金流入小计为826,069,587.61元，现金流出小计为893,287,596.86元，经营活动产生的现金流量净额为-67,218,009.25元[17] - 投资活动现金流入小计为270,834.69元，现金流出小计为104,524,941.86元，投资活动产生的现金流量净额为-104,254,107.17元[17] - 筹资活动现金流入小计为441,671,980.00元，现金流出小计为188,555,646.03元，筹资活动产生的现金流量净额为253,116,333.97元[18]

| 证券代码：603186 | 证券简称：华正新材 | 公告编号 | 2024-027 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113639 | 转债简称：华正转债 | | | 浙江华正新材料股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 浙江华正新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 15 日、2024 年 4 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披 露媒体披露了《公司 2023 年年度报告》和《公司 2024 年第一季度报告》，为便 于广大投资者更加全面深入地了解公司2023年度及2024年第一季度的经营成果 1 会议召开时间：2024 年 4 月 26 日（星期五）下午 15:00-16:00 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议召开方式：网络文字互动 会议问题征集： 投 资 者 可 于 2024 ...

业绩总结 - 公司发布四季度业绩，收入为8.64亿，环比/同比下滑，利润端亏损扩大至0.9亿元[1] - 华正新材公司2024年预计营业收入增长率为24%[11] - 公司预计2025年净利润增长率为230%[11] - 华正新材公司2024年预计营业利润率为3%[11] - 公司2024年净利润预计为225百万元[11] 新产品和新技术研发 - 公司已配合国内AI服务器领域龙头终端客户，开发Ultra low loss等级材料，已完成测试认证，布局下代PCIe 6.0平台服务器所用高速材料[3] 市场扩张和并购 - KB宣布在3月份对所有产品线进行了10元的价格上涨，我们的研究显示，其他CCL制造商可能会在4月/5月逐步对小客户和大客户实施约3-5%的价格上涨[14] - 随着美国继续对国内芯片采购实施限制，我们相信国内AI芯片产业链将出现重大机遇，这将显著推动对高速CCL的需求[15] 未来展望 - 我们将估值水平延续至2025年，并保持20倍的前瞻估值，预测公司2024/2025年的净利润分别为6,800万/2.25亿人民币，对应目标价32元，维持在更广泛市场中的表现评级[16] - 未来12-18个月，股票的总回报预计将与相关的广泛市场基准持平[40]

| 证券代码：603186 | 证券简称：华正新材 | 公告编号 | 2024-024 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113639 | 转债简称：华正转债 | | | 浙江华正新材料股份有限公司 关于变更注册资本并修订《公司章程》的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江华正新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 11 日召 开了第五届董事会第八次会议，审议通过了《关于变更注册资本并修订<公司章 程>的议案》。现将有关事项公告如下： 一、注册资本的变更情况 经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]2508 号文核准，公司于 2022 年 1月24日公开发行了57,000.00万元可转换公司债券，每张面值为人民币100元， 共计 5,700,000 张。债券期限 6 年，自 2022 年 1 月 24 日至 2028 年 1 月 23 日止。 目前公司可转债尚处于转股期，截至 2024 年 3 月 31 日，公司的股本总数为 14,201 ...

浙江华正新材料股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8, 12 and 23, Block A, UDC Times Building, No. 8 Xinye Road. Qianjiang New City. Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 日报 E 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查 您可 内部控制审计报告 中汇会审[2024]3596号 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部 控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是华正 新材公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于 情况的变化可能导致内 ...

浙江华正新材料股份有限公司 2023 年度审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5—8, 12 and 23, Block A. UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou www.zhcpa.cr Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://accmof.gov.cn）"进行查验 " 目 p | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-6 | | 二、财务报表 | 7-18 | | (一) 合并资产负债表 | 7-8 | | (二) 合并利润表 | g | | (三) 合并现金流量表 | 10 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 11-12 | | (五) 母公司资产负债表 | 13-14 | | (六) 母公司利润表 | 15 | | (七) 母公司现金流量表 | 16 | | (八) 母公司所有者权益变动表 | 17-1 ...

经评估，公司认为中汇会计师事务所具备了专业资质和能力，在履职过程中 保持了独立性，勤勉尽责，出具了适合的专项审计报告，具体情况如下： 浙江华正新材料股份有限公司 一、2023 年度年审会计师事务所基本情况 （一）资质条件 2023 年度对会计师事务所履行监督职责情况评估报告 浙江华正新材料股份有限公司（以下简称"公司"）聘请中汇会计师事务所（特 殊普通合伙）（以下简称"中汇会计师事务所"）作为公司 2023 年度审计会计师 事务所。根据财政部、国资委及证监会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师 事务所管理办法》，公司对中汇会计师事务所在 2023 年度审计过程中的履职情况 进行了评估。 中汇会计师事务所最近一年经审计的收入总额 108,764 万元，其中审计业务 收入 97,289 万元，证券业务收入 54,159 万元。上年度上市公司审计收费总额为 13,684 万元。 中汇会计师事务所成立于 2013 年 12 月，注册地为杭州市上城区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室，首席合伙人为余强先生，是一家国内领先的综合 性专业服务机构，具有国家税务总局和中国注册税务师协会批准从事税务鉴证、 税务服务 ...

| 证券代码：603186 | 证券简称：华正新材 | 公告编号 | 2023-021 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113639 | 转债简称：华正转债 | | | 浙江华正新材料股份有限公司 关于 2024 年度公司预计为子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 被担保人名称：杭州华正新材料有限公司（以下简称"杭州华正"）、 杭州华聚复合材料有限公司（以下简称"杭州华聚"）、杭州联生绝缘材料有限 公司（以下简称"联生绝缘"）、扬州麦斯通复合材料有限公司（以下简称"扬 州麦斯通"）、杭州爵豪科技有限公司（以下简称"爵豪科技"）、浙江华正能 源材料有限公司（以下简称"华正能源"）、珠海华正新材料有限公司（以下简 称"珠海华正"）、浙江华聚复合材料有限公司（以下简称"浙江华聚"）以及 在担保有效期内新成立的其他子公司。 本次担保金额：浙江华正新材料股份有限公司（以下简称"公司"）预 计2024年度为上述合并范围内子公司提供合计不超过人民币4 ...