证券代码：603214 证券简称：爱婴室 公告编号：2024-053 上海爱婴室商务服务股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.109 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/9/30 | － | 2024/10/8 | 2024/10/8 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 9 月 12 日的 2024 年第二次临时股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 138,540,036 股为基数，每股派发现金红利 0 ...

供应链管理 - 建立紧密供应商关系，进行供应链整合，提升灵活性和响应速度 [3] - 应用信息化技术优化存货采购和订量管理，管控库存余额 [3] - 精简SKU，淘汰低效商品，优化库存结构，提升库存周转 [3] - 严控运营成本，精简单店面面积，降低门店租金，销售费用同比下降4.7%，坪效同比提升1.6% [3] 业绩增长业务领域 - 拓展线下门店，调整低效门店，新开19家门店，较去年同期增长138%；拓展线上渠道，拓宽抖音本地生活渠道运营 [4] - O2O业务营业收入同比增长超40%，制定热门商品及营销方案，投入技术资源优化服务系统 [4] - 线上业务实现营业收入3.5亿元，同比增长16.4%，得益于第三方平台业务发展 [4] - 自有品牌产品占自有渠道比例约为13%，加强自主研发，开发不同价格带产品，结合公域平台直播营销 [4][5] 新零售渠道布局 - 加大O2O即时零售业务投入，覆盖38个经济发达城市，2024年上半年同比增长超40% [5] - 开发O2O服务技术平台，提升门店拣货与配送服务效率，优化服务流程 [5] - 拓展线上渠道覆盖，新增抖音本地生活等渠道，制定爆款商品和营销方案 [5] 门店网络布局 - 目前在华东、华中、华南、西南区域30余个城市拥有近500家门店，考虑市场趋势、消费者行为等因素 [5][6] - 未来巩固现有优势区域，进入新兴市场，预计明年门店数量双位数增长 [6] 会员体系和客户忠诚度计划 - 提供体贴化服务和个性化体验，推出寄售和宽松退换货服务，提供定制化购物体验 [6] - 建立MAX会员计划，提供专属折扣、生日礼品和积分回馈等特权 [6] - 与知名母婴品牌合作，自主开发食品安全信息追溯平台，开拓旗下品牌产品 [7] - 重视客户沟通和关系管理，通过多种渠道回应客户问题和需求 [7] - 定期举办母婴相关活动，提供互动交流平台 [7]

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会9月12日10:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[6] - 出席股东或代理人87人，代表股份56,105,481股，占比40.4977%[7] 议案表决情况 - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意56,069,801股，占比99.9364%[17] - 《关于制定2024年度中期利润分配预案的议案》同意56,053,801股，占比99.9079%[20] - 中小投资者同意310.5万股，占比98.3628%[21]

证券代码：603214 证券简称：爱婴室 公告编号：2024-052 上海爱婴室商务服务股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 本次股东大会由上海爱婴室商务服务股份有限公司董事会召集，采用现场投 票和网络投票相结合的方式表决，现场会议由公司董事长施琼先生主持。本次会 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 12 日 (二) 股东大会召开的地点：上海市杨高南路 729 号陆家嘴世纪金融广场 1 号 楼 5 层爱婴室 1 号会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 议的召集、召开及表决方式均符合《公司法》《公司章程》的相关规定。 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事 7 人，出席 6 人，董事刘盛因公务原因未出席本次会议； 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 87 | | -- ...

财报披露 - 公司于2024年8月23日披露《2024年半年度报告》[2] 业绩说明会 - 2024年9月13日14:00 - 16:30参加中报业绩说明会[3][4] - 地点为全景网投资者关系互动平台[3][4] - 方式为网络视频播放和文字互动[3][4] - 参会有董事长兼总裁施琼等[5] 投资者参与 - 可在会议时段登录平台参与[6] - 2024年9月12日17:00前可发问题至邮箱[7] 联系信息 - 联系人崔女士，电话021 - 68470177，邮箱investor.list@aiyingshi.com [8] - 说明会后可通过平台查看互动情况[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩相对稳健，拟首次推出中期分红 - 2024H1实现营业收入16.94亿元/同比+1.67%,实现归母净利润0.42亿元/同比+2.20%,扣非归母净利润0.31亿元/同比+28.30% [1] - 公司拟首次进行中期分红,每10股派发现金股利1.09元,合计1510万元,占2024H1归母净利润比率为35.6% [1] 下半年门店拓展有望加速，线上业务维持稳增 - 线下渠道门店拓展有望加速,2024H1新开19家门店,主要集中于华东地区,预计下半年将新增门店36家以上 [1] - 线上业务维持稳增,实现电子商务业务收入3.5亿元/同比+16.44%,加速推进线上渠道运营,探索抖音、小红书等平台开展营销 [1] Q2毛利率同比下降，费用端有所优化 - 2024Q2毛利率同比下降0.71pct至27.85% [1] - 2024Q2销售费用率/管理费用率分别同比-0.01pct/-0.39pct至19.29%/2.97%,财务费用率同比-0.11pct至0.90% [1] 自有产品品牌加速推新，全渠道运营优化 - 加速线下渠道拓展,新开19家门店,新店数量同比+138% [1] - 拓宽抖音本地生活渠道运营,通过服务和商品吸引更多目标客群到店消费 [1] - 持续加强旗下品牌的自主研发,在营养食品、辅食、纸制品、棉品等领域推出多款新品 [1] 投资建议 - 公司为口碑、产品组合调整能力、效率优势突出的母婴连锁龙头 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为35.10/37.63/39.88亿元,归母净利润分别为1.10/1.33/1.44亿元,EPS分别为0.79/0.96/1.04元/股 [3] - 给予"买入"评级 [2]

公司结构与制度 - 降低股东大会临时提案权门槛，持股比例由3%降至1%[8][31] - 公司注册资本由14,051.6936万元修改为13,854.0036万元[8] - 公司股份总数由14,051.6936万股修改为13,854.0036万股[8] - 董事等人员申报离任半年后的十二月内出售公司股票数量占比不得超50%[8] - 股东请求撤销决议时间为自决议作出之日起60日内[8][9] - 一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%的事项需股东大会审议[9][10] - 公司与关联人特定关联交易事项需股东大会审议[10] - 年度股东大会可授权董事会决定向特定对象发行融资相关股票，授权在下一年度股东大会召开日失效[10] - 单独或合并持有公司3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[11] - 部分人员不能担任公司董事[12] - 部分人员不得担任独立董事[13] - 独立董事连续两次未亲自出席董事会会议的，董事会应提请股东大会予以撤换[13] - 重大关联交易定义[14] - 独立董事行使权利应取得全体独立董事过半数同意[14] - 董事会负责多项职权[15] - 董事长不能履职时由过半数董事共同推举一名董事履行职务[16] - 董事与董事会会议决议事项有关联关系时的表决权规定[16] - 监事会组成及主席选举方式[17] - 监事会会议召开及通知要求[17] - 法定公积金转为资本时的留存要求[18] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利或股份的派发[18] - 不同发展阶段公司现金分红在利润分配中所占比例规定[19] - 董事会就利润分配方案相关流程[21] - 独立董事可征集中小股东意见提出分红提案并提交董事会审议[21] - 公司不进行现金分红时的处理流程[21] - 公司减资的通知及公告要求和债权人权利[23] - 修改公司章程使公司存续的表决要求[25] - 控股股东定义[29] - 《股东大会议事规则》临时提案权持股比例调整[31] - 股东大会召开时间要求[31] - 董事长、监事会主席不能履职时的主持规定[32] - 股东可请求法院撤销股东大会决议的情形[32] - 公司将战略委员会更名为战略与可持续发展委员会并修订《董事会议事规则》[35] 业绩与分红 - 2024年度中期拟以总股本为基数，每10股派发现金股利1.09元（含税）[38] - 截至公告日公司总股本138,540,036股[38] - 合计拟派发现金红利15,100,863.92元（含税）[38] - 本次现金分红数额占2024半年度归属于上市公司普通股股东净利润的比例为35.59%[38]

报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告核心观点 - 2024年上半年,公司仍处于门店调整优化中,整体保持了线下门店渠道收入端的稳定和整体收入的稳定,预计单店店效有所提升 [5] - 单二季度收入端增长有所承压,但毛利率下滑幅度有所收窄,公司销售费用率同比基本持平、管理费用率同比下降,维持了盈利能力的相对稳定 [5] - 我们预计公司有望逐步进入提质增效阶段,预计2024-2026年EPS分别为0.79、0.87、0.99元 [6] 财务数据总结 - 2024年上半年,公司实现营业收入16.94亿元,同比增长1.67%,实现归母净利润0.42亿元,同比增长2.2%,实现扣非净利润0.31亿元,同比增长28.3% [5] - 2024年单二季度,公司实现营业收入8.88亿元,同比下滑2.3%,实现归母净利润0.36亿元,同比下滑6.99%,扣非净利润0.28亿元,同比增长2.03% [5] - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币1.09元(含税),本年度公司现金分红数额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例为35.59% [5]

担保情况 - 公司为上海力涌1亿元授信提供连带责任担保[1] - 2024年预计为子公司提供最高15亿担保[3] - 担保预计额度15亿，已用91939万，剩余58061万[13] - 截至公告日，对子公司担保累计103856.7万，占比91.25%且无逾期[14] 子公司数据 - 上海力涌注册资本1000万元[6] - 2023年末总资产37610.54万、负债26609.09万、净资产11001.45万[8] - 2024年6月末总资产34667.42万、负债23538.96万、净资产11128.46万[8] - 2023年营收70671.77万、净利润154.13万，2024年1 - 6月营收36003.9万、净利润127万[8]

减持计划 - 合众投资原持股15,121,484股，占总股本10.91%[3] - 拟减持不超4,156,200股，不超总股本3%[3] - 减持时间为2024年5月29日至8月27日[5] 减持结果 - 截至公告日未减持，当前持股比例仍为10.91%[3][5] - 减持时间届满未实施减持，与计划一致[7][8]