杭叉集团股东大会会议资料 杭叉集团股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 中国·杭州 二○二四年五月 杭叉集团股东大会会议资料 目录 | 会议议程 1 | | | --- | --- | | 会议须知 3 | | | 议案一： 公司 2023 年度董事会工作报告 5 | | | 议案二： 公司 2023 年度监事会工作报告 16 | | | 议案三： 公司 2023 年年度报告及摘要 20 | | | 议案四： 关于公司 2023 年度财务决算报告 21 | | | 议案五： 关于公司 2023 年度利润分配及资本公积金转增股本的议案 26 | | | 议案六： 关于公司 2024 年度日常关联交易预计的议案 27 | | | 议案七： 关于公司 2024 | 年度对外担保预计的议案 50 | | 议案八： 关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案 56 | | | 议案九： 关于开展远期结售汇及外汇衍生产品业务的议案 61 | | | 议案十： 关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案 63 | | | 议案十一： 关于公司注册资本变更及修订《公司章程》部分条款的议案 66 | | ...

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业总收入同比增长6%、归母净利润同比增长31%[1] - 公司销售毛利率20.6%，同比提升2.4%，销售净利率9.6%，同比提升2.0%[1] - 杭叉集团2026年预计营业总收入将达到27,216万元，较2023年增长67.5%[2] - 2026年预计净利润为3,183万元，同比增长74.1%[2] 未来展望 - 公司业绩稳健增长，2024-2026年归母净利润预测为20.5/24.3/29.3亿元，维持“增持”评级[1] - 公司资产负债率逐年下降，从2023年的33.42%降至2026年的26.99%[2] - 每股净资产预计从2023年的9.21元增长至2026年的17.14元[2]

业绩总结 - 2024年一季度杭叉集团净利润增长超市场预期，归属上市公司股东净利润达3.79亿元，同比增长31.2%[1] - 一季度毛利率为20.6%，较去年同期提升2.41个百分点，主要费用率略有上升[2] 未来展望 - 公司维持盈利预测，预测2024-2026年营业收入同比增长12%-13%，归母净利润同比增长17%-14%[4] 新产品和新技术研发 - 公司锂电化和智能化趋势持续，海外市场需求强劲，海外营收占比持续提升[3]

业绩总结 - 杭叉集团2024年一季度实现营收41.72亿元，同比增长6.17%[1] - 24Q1归母净利润为3.79亿元，同比增长31.16%[1] - 公司毛利率为20.57%，同比增加2.42pcts；净利率为9.64%，同比增加1.97pcts[1] - 公司24-26年预计营业收入分别为187.3/210.0/235.1亿元，对应增速分别为15.08%/12.05%/12.05%[2] - 归母净利润预计分别为19.4/24.7/29.3亿元，对应增速分别为12.84%/27.05%/18.66%[2] - EPS预计分别为2.07/2.64/3.13元/股，3年CAGR增速为19.37%[2] - 公司给予24年18倍PE，目标价37.26元，维持“买入”评级[2] - 预计2024年营业收入为187.25亿元，归母净利润为19.41亿元，EPS为2.07元/股[3] - 市盈率预计为14.9，市净率为2.9[3] 销售数据 - 24Q1国内销量同比增长5.16%，出口销量同比增长24.87%[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到23508百万元，较2022年增长63.5%[4] - 2026年预计EBITDA利润率为17.73%，较2022年增长9.84%[4] - ROE预计在2026年将达到20.76%，较2022年增长5.04%[4] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 一季度收入增长6%，盈利增长31%[1] - 内销增长小位数，外销增长大位数[1] - 内销销量未达预期，但整体销售量增长7.8%[3] - 外销收入增速预计在10%到15%左右[6] - 预计全年盈利端收入增长10%到15%，盈利增长20%[12] 用户数据 - 国内电车市场竞争加剧，市场份额集中度提升，公司一二列车市占率增至20.2%[16] - 一二代车市场占比：第二列车市占率23%，合力市占率21%[17] 未来展望 - 外销市场预计二季度表现较好[34] - 海外供应链恢复，海外对手的供应链仍存在问题[38] 新产品和新技术研发 - 产品售价下降，锂电池成本预计下降[10] 市场扩张和并购 - 内销市场前景不明朗，外销市场可以做的事情很多，公司重点在外销业务创新[46] 负面信息 - 毛利率环比下降，可能受内外销促销影响[4] - 出口市场三类车增长不如行业，出口增速较弱[41]

财务表现 - 2024年第一季度，杭叉集团营业收入为41.72亿人民币，同比增长6.17%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.79亿人民币，同比增长31.16%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为3.43亿人民币，同比下降6.08%[5] - 基本每股收益为0.40元，同比增长21.21%[5] - 总资产为151.96亿人民币，同比增长8.56%[5] - 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动[12] 利润增长原因 - 归属于上市公司股东的净利润增长主要系于本期收入增长、产品结构优化、成本控制较好[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要系于本期收入增长、产品结构优化、成本控制较好[9] 资产状况 - 前十名股东中，浙江杭叉控股股份有限公司持有41.34%的股份，为最大股东[11] - 2024年第一季度，杭叉集团股份有限公司的流动资产总额达到10056062060.79元，较上一期增长了12.9%[14] - 公司的非流动资产合计为5140419394.20元，较上一期增长了0.4%[15] - 负债合计为5591272004.92元，较上一期增长了17.5%[16] 财务表现变化 - 2024年第一季度公司营业总成本为3,781,415,630.66元，较去年同期3,617,705,608.32元有所增长[17] - 公司营业利润为472,136,302.21元，较去年同期362,970,442.81元有所增长[17] - 净利润为402,122,665.19元，较去年同期297,176,700.22元有所增长[17] - 综合收益总额为383,124,785.17元，较去年同期295,700,754.21元有所增长[18] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为3,079,914,144.54元，较去年同期2,813,218,157.45元有所增长[20] - 经营活动现金流出小计为2,736,738,574.34元，较去年同期2,447,828,255.27元有所增长[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-110,013,649.18元，较去年同期12,022,501.77元下降[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-48,041,708.60元，较去年同期-9,958,067.06元有所增长[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为20,497,051.80元，较去年同期-16,190,066.85元有所增长[21] - 现金及现金等价物净增加额为205,617,264.22元，较去年同期351,264,270.04元有所下降[21]

证券代码：603298 证券简称：杭叉集团 公告编号：2024-018 杭叉集团股份有限公司 详见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《证券时报》披 露的《公司 2024 年第一季度报告》。 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票 特此公告。 一、监事会会议召开情况 杭叉集团股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第八次会议于 2024 年 4 月 22 日在以现场表决方式召开。会议通知已于 2024 年 4 月 17 日以通讯方 式发出。本次会议应到监事 5 名，实到监事 5 名。会议由监事会主席洪艺女士主 持，与会监事审议并以书面记名投票表决方式进行表决。会议的召集与召开符合 《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《公司 2024 年第一季度报告》 杭叉集团股份有限公司董事会 监事会认为：公司《2024 年第一季度报告》的编制和审议程序符合《公司 法》《公司章程》等相关法律法规及公司各项内部管理制度的规定，不存在违反 相关程序性规定的行为；一季度报告内容和格式符合中国证监会和上海证券交易 所的各项规定，公允的 ...

证券代码：603298 证券简称：杭叉集团 公告编号：2024-017 杭叉集团股份有限公司 第七届董事会第十一次会议决议公告 二、董事会会议审议情况 经与会董事表决，会议听取、审议并通过了以下表决事项： 1、审议通过《公司 2024 年第一季度报告》 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 杭叉集团股份有限公司（以下简称"公司"或"杭叉集团"）于 2024 年 4 月 22 日以现场表决方式召开第七届董事会第十一次会议。会议通知已于 2024 年 4 月 17 日以通讯方式发出。本次会议应参会董事 9 名，实际参会董事 9 名。 公司监事及部分高级管理人员列席了本次会议。本次会议由董事长赵礼敏先生主 持，与会董事就各项议案进行了审议并以书面记名投票的方式进行表决。会议的 召集与召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 详见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及《证券时报》披 露的《公司 2024 年第一季度报告》。 表决结果：同意 9 票，反对 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1][2] 报告的核心观点 - 杭叉集团2023年实现营收162.7亿元，同比增长12.9%，归母净利润17.2亿元，同比增长74.2%，毛利率20.8%，同比提升3.0个百分点，净利率11.3%，同比提升3.9个百分点 [1] - 2023年公司毛利率提升明显，预计与产品结构优化及出口占比提升有关，海外营收65.4亿元，同比增长29.8%，国内营收94.6亿元，同比增长9.7%，海外营收占总收入比例达40.0% [1] - 公司2023年销售叉车24.6万台，同比增长6.6%，均价6.5万元，同比增长10.1%，预计均价提升主要与高价值的I&II类锂电车销量较好有关 [1] - 公司海外市场加大布局，杭叉墨西哥公司、杭叉巴西公司、美国通用锂电池有限公司相继投入运营，集团海外子公司已达十家，实现自有营销服务网络在全球重要工业车辆产品市场的全覆盖 [1] - 预计公司2024-2026年归母利润分别为20.77/25.00/29.89亿元，对应估值14x/12x/10x [1] 盈利预测与财务指标 - 2023年公司实现营收162.7亿元，同比增长12.9%，归母净利润17.2亿元，同比增长74.2%，毛利率20.8%，同比提升3.0个百分点，净利率11.3%，同比提升3.9个百分点 [1] - 2023Q4公司实现营收37.57亿元，同比增长23.28%，归母净利润4.15亿元，同比增长71.91%，毛利率22.69%，同比降低0.68个百分点，净利率12.12%，同比提升3.11个百分点 [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为186.75/214.40/255.43亿元，同比增长14.8/14.8/19.1% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为20.77/25.00/29.89亿元，同比增长20.8/20.3/19.6% [2] - 预计2024-2026年每股收益分别为2.22/2.67/3.20元，对应PE分别为14/12/10 [2] 公司财务报表数据预测 - 2023年营业总收入162.72亿元，预计2024-2026年分别为186.75/214.40/255.43亿元，同比增长14.77/14.81/19.14% [5] - 2023年营业成本128.90亿元，预计2024-2026年分别为145.66/165.94/197.70亿元 [5] - 2023年EBIT17.28亿元，预计2024-2026年分别为22.94/27.62/32.91亿元，同比增长32.77/20.41/19.14% [5] - 2023年净利润18.35亿元，预计2024-2026年分别为22.15/26.66/31.88亿元，同比增长20.76/20.35/19.57% [5] - 2023年归母净利润17.20亿元，预计2024-2026年分别为20.77/25.00/29.89亿元 [5] 公司市场份额与行业情况 - 2023年我国叉车行业实现销量117.38万台，同比增长12.00%，其中国内市场76.84万台，同比增长11.94%，出口40.54万台，同比增长12.13% [1] - 2023年公司销售24.6万台，占我国叉车行业销量20.9% [1] - 2023年电动平衡重乘驾式叉车（Ⅰ类车）销量17.08万台，同比增长29.25%，电动乘驾式仓储叉车（Ⅱ类车）销量2.40万台，同比增长36.08%，电动步行式仓储叉车（Ⅲ类车）销量60.19万台，同比增长14.63%，内燃平衡重式叉车（Ⅳ+Ⅴ类车）销量37.72万台，同比增长1.07% [1]

财务数据 - 公司2023年营业收入为162.7亿元，归母净利润为17.25亿元，扣非后归母净利为16.9亿元，经营活动产生的现金流量净额为16.2亿元，基本每股收益为1.86元[1] - 公司综合毛利率为20.8%，内销毛利率为17.2%，外销毛利率为26.0%[2] 海外市场 - 公司海外收入持续增长，海外收入占比达到40%，海外市场不断实现突破性进展[3] 技术发展 - 2023年平衡重式叉车中电动化比例突破31.16%，锂电池占电动叉车比重达46.49%[4]