回购方案 - 2025年4月24日董事会审议通过回购股份方案，期限12个月[4] - 首次披露日为2025年4月25日[2] - 预计回购金额2 - 4亿元[2] 回购进展 - 累计已回购股数517.05万股，占总股本0.73%[2] - 累计已回购金额106903092.72元[2] - 2025年8月回购401.914万股，占0.57%，资金83992040.32元[6] 价格相关 - 实际回购价格区间19.58 - 22.08元/股[2] - 原回购上限不超44.94元/股，调整后不超31.67元/股[4]

股份回购执行情况 - 截至2025年8月31日通过集中竞价方式累计回购公司股份517.05万股 [1] - 已回购股份占公司总股本比例为0.73% [1] - 回购价格区间为人民币19.58元/股至22.08元/股 [1] - 回购资金总额达人民币1.07亿元（不含交易费用） [1]

股份回购进展 - 2025年8月通过集中竞价交易方式回购股份401.91万股，占公司总股本0.57% [1] - 8月回购最高价22.08元/股，最低价19.58元/股，回购资金总额8399.2万元（不含交易费用） [1] - 截至2025年8月31日累计回购517.05万股，占总股本0.73%，累计回购资金总额1.07亿元（不含交易费用） [1]

股价表现 - 9月2日股价下跌5.01%至25.20元/股 成交额5.32亿元 换手率2.89% 总市值177.97亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2003年9月22日 2017年2月6日上市 注册地址为辽宁省大连市中山区港东街12号一方金融广场A座11楼 [1] - 主营业务为异噻唑啉酮类工业杀菌剂的研发、生产和销售 境内业务占比66.61% 境外业务占比33.39% [1] 机构持仓情况 - 交银施罗德基金旗下交银慧选睿信一年持有期混合(FOF)A（015326）二季度持有13.59万股 占基金净值比例0.59% 位列第七大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约18.07万元 基金规模3.55亿元 今年以来收益16.08% 近一年收益26.08% 成立以来收益1.38% [2] - 基金经理刘迪累计任职307天 管理规模42.05亿元 任职期间最佳回报13.46% 最差回报2.28% [2]

新股发行与交易提示 - 艾芬达(301575)于2025年9月1日发行，发行价格为27.69元[1] - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 开普云(688228)发布严重异常波动公告[1] 异常波动与风险警示 - 思泉新材(301489)出现严重异常波动[1] - 新华锦(600735)发布异常波动公告[6] - 多只ST/*ST股票发布异常波动或终止上市风险提示，包括*ST苏吴(600200)、*ST高鸿(000851)等[4][6] 债券市场动态 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[7] - 开能转债(123206)赎回登记日为2025年9月1日[7] - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[7] - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[7] 基金产品提示 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 多只ETF基金发布溢价风险提示，包括纳指100ETF(513390)、中概互联ETF(513220)等[6] 港股市场提示 - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7]

公司业绩与股价表现 - 百傲化学中报利润同比下滑40%但股价创历史新高反映投资者对公司未来极度看好 [2] - 公司从最低30亿市值涨至并购完成后120亿市值涨幅达300% [9] 人事变动与核心团队 - 原东京电子中国区总裁陈捷加盟百傲化学任副董事长及非独立董事 [2][24] - 刘岩升任总经理刘红军担任非独立董事及联席总经理 [2][3] - 陈捷与刘红军存在半导体产业深度合作渊源形成高度互信配合关系 [4][26] 半导体业务布局与并购 - 以7亿元现金收购苏州芯慧联46.67%股权并接受超52%表决权委托 [9] - 以1亿元增资分拆后的苏州芯慧联芯持股10%完成A股首例跨界并购 [9] - 计划收购苏州芯慧联剩余53%股权未来将苏州芯慧联芯注入上市公司 [26] 技术突破与产能建设 - 苏州芯慧联芯研发出两种型号晶圆键合机解决HBM先进封装技术瓶颈 [9] - 键合机已投入产线并获得订单产品供不应求增长势头迅猛 [9] - 在无锡投资50亿元建设半导体产业园预计10月竣工明年投产规划年产值100亿元 [22][26] 行业背景与团队履历 - 刘红军曾参与中国首条6英寸晶圆生产线建设后任东京电子昆山厂长 [5][6] - 陈捷主导东京电子中国区从0到1建设营收规模增长至1兆日元约67亿美元 [15][18] - 东京电子中国区为中国半导体产业培养大量技术与管理人才 [18][19][23] 管理理念与战略方向 - 陈捷建立融合美日中文化的管理体系包含绩效导向与长期主义结合 [24][25] - 坚持28年零裁员策略通过人文关怀与去政治化文化提升组织效能 [25][26] - 公司目标打造中国版东京电子覆盖半导体设备材料及先进封装领域 [23][27]

核心财务表现 - 营业总收入7.49亿元 同比增长28.42% [1] - 归母净利润9178.85万元 同比下降44.22% [1] - 第二季度营业总收入3.0亿元 同比增长22.71% [1] - 第二季度归母净利润4162.67万元 同比下降37.16% [1] 盈利能力指标 - 毛利率33.61% 同比下降26.33个百分点 [1] - 净利率13.96% 同比下降50.54个百分点 [1] - 每股收益0.13元 同比下降45.83% [1] - 历史净利率中位数27.36% 显示产品附加值较高 [1] 成本费用结构 - 三费总额1.01亿元 占营收比例13.51% [1] - 三费占比同比上升47.67% [1] - 财务费用、销售费用和管理费用总和同比增幅达47.67% [1] 资产质量状况 - 货币资金5.41亿元 同比增长19% [1] - 应收账款2.77亿元 同比增长53.89% [1][3] - 有息负债10.03亿元 同比激增388.06% [1][3] - 每股净资产2.24元 同比下降29.32% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流-0.01元 同比下滑107.05% [1] - 货币资金/流动负债比例为76.38% [3] 投资回报水平 - 去年ROIC为14.81% 资本回报率强劲 [1] - 历史中位数ROIC达18.57% [1] - 最差年份2015年ROIC仍达14.74% [1] 机构持仓动向 - 博通混合A持有221.44万股并增仓 [4] - 中银证券优选行业龙头混合A持有24.83万股并增仓 [4] - 博道盛兴一年持有期混合持有23.83万股并增仓 [4] - 交银慧选睿信新进十大持仓13.59万股 [4] - 最大持仓基金博道盛彦混合A规模3.3亿元 近一年上涨65.33% [4]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入7.49亿元，同比增长28.42% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为9,178.85万元，同比下降44.22% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-567.74万元，同比下降109.87% [2] - 基本每股收益0.13元/股，同比下降45.83% [2] 主营业务分析 - 工业杀菌剂业务总产能超过4万吨/年，为亚洲最大异噻唑啉酮类原药剂生产企业 [3] - 产品涵盖CIT/MIT、MIT、OIT、DCOIT、BIT五大系列，应用于水处理、日化、涂料等多元领域 [3][4] - 半导体业务通过芯慧联开展，聚焦晶圆分选设备、湿法清洗设备等六大业务板块 [5][6] - 采用"直销为主、以销定产"的经营模式，具备CIT/MIT与MIT系列产能切换能力 [4] 战略发展与投资 - 实施化工与半导体双主业协同战略，通过双向赋能构建产业生态 [7] - 报告期内对外投资总额3.32亿元，同比增幅564% [14] - 完成对芯慧联新增资1亿元，持有其10.4822%股权 [14] - 对苏州芯永联半导体增资1.8亿元，持股比例维持90% [14] 研发与创新能力 - 工业杀菌剂业务拥有多项发明专利，参与国家标准制定 [11][12] - 半导体业务累计获得专利91项，专注突破国外技术垄断 [12][13] - 研发费用投入3,585.21万元，同比增长67.85% [13] - 通过产学研合作加速技术转化，保持快速迭代能力 [13] 资产与负债结构 - 总资产35.80亿元，较上年度末下降1.64% [2] - 长期借款4.74亿元，较上年度末增长451.69% [13] - 合同负债1.52亿元，同比下降56.29%，主因履约义务确认收入 [13] - 交易性金融资产新增5,000万元，为结构性存款 [13] 公司治理与股东结构 - 实施2024年度权益分派，每股送红股0.4股，总股本增至7.06亿股 [23] - 控股股东大连通运投资持股29.96%，前十大股东持股比例集中 [23][24] - 2023年员工持股计划持有517.95万股，首个锁定期已于2024年10月届满 [20][21] - 报告期内增设联席总经理职位，优化治理结构 [9][19]

核心财务表现 - 营业收入为7.49亿元人民币，较上年同期5.83亿元增长28.42% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为0.92亿元，较上年同期1.65亿元下降44.22% [1] - 利润总额为1.15亿元，较上年同期1.87亿元下降38.53% [1] 资产负债状况 - 总资产为35.80亿元，较上年度末36.40亿元下降1.64% [1] - 归属于上市公司股东的净资产为15.83亿元，较上年度末17.88亿元下降11.49% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-567.74万元，较上年同期5749.80万元下降109.87% [1] 股东结构 - 股东总数为21,289户 [1] - 第一大股东大连通运投资有限公司持股29.96%，质押2800万股 [1][2] - 第二大股东大连光曜致新舒鸿企业管理咨询合伙企业持股25.83% [2] 每股指标 - 基本每股收益为0.13元/股，较上年同期0.24元/股下降45.83% [1] - 稀释每股收益为0.13元/股，较上年同期0.24元/股下降45.83% [1] - 加权平均净资产收益率为5.15%，较上年同期9.78%减少4.63个百分点 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月15日13点30分在大连普湾新区松木岛化工园区沐百路18号公司综合楼三楼会议室召开 [1] - 股东大会采用现场投票和上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日 通过交易系统投票平台时间为9:15-9:25及9:30-11:30和13:00-15:00 通过互联网投票平台时间为9:15-15:00 [2] 审议议案内容 - 本次股东大会审议非累积投票议案"关于取消监事会、变更注册资本并修订《公司章程》及其附件的议案" [2] - 议案已通过公司第五届董事会第十三次会议及第五届监事会第七次会议审议 并于2025年8月29日在指定媒体披露 [2] - 无关联股东需要回避表决 [2] 投票规则与程序 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)进行网络投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [3] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户相同类别普通股和优先股的总和 通过任一账户投票即视为全部账户完成投票 [4] - 重复表决时 以第一次投票结果为准 现场与网络投票重复时也以第一次投票结果为准 [4] - 融资融券、转融通及沪股通投资者的投票需按上海证券交易所相关规定执行 [2] 参会人员资格 - 股权登记日为2025年9月10日 当日收市后登记在册的A股股东(证券代码603360)有权参会 [5] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请律师也将出席会议 [5] - 法人股东需出示法定代表人资格证明或授权委托书 个人股东需出示身份证件或授权委托书 [6] 会议登记方式 - 法人股东登记需提供法定代表人身份证明或加盖公章的授权委托书 [6] - 个人股东登记需提供股东身份证件复印件及授权委托书 [6] - 融资融券投资者需额外提供证券公司营业执照、证券账户证明及授权委托书 [6]