关于江苏苏利精细化工股份有限公司 Dongcheng District, Beijin certified public accountants 100027 P R China 关于江苏苏利精细化工股份有限公司 2024 年度营业收入扣除情况的专项说明 XYZH/2025SHAI2B0229 江苏苏利精细化工股份有限公司 江苏苏利精细化工股份有限公司全体股东: 我们按照中国注册会计师审计准则审计了江苏苏利精细化工股份有限公司(以下简 称苏利股份)2024年度财务报表,包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表、2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表, 以及相关财务报表附注,并于2025年4月22日出具了XYZH/2025SHAI2B0227号无保留意见 的审计报告。 2024 年度营业收入扣除情况的 专项说明 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 专项说明 | 1-2 | | 2024 年度营业收入扣除情况表 | | 联系电话: 北京市东城区朝阳门北大街 出会计师事务所 8 号富华大厦 A 座 9 层 专项说明 (续) XYZH/20 ...

公司信息 - 证券代码为603585，简称为苏利股份[1] - 转债代码为113640，简称为苏利转债[1] 业绩说明会 - 2025年5月30日14:00 - 15:00举行2024年度及2025年Q1业绩说明会[2][3][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5][6] - 方式为上证路演中心网络互动[2][4][5][6] - 2025年5月23 - 29日16:00前可预征集提问[2][6] - 参加人员含董事长、总经理汪静莉女士[5] - 联系人是张哲，电话0510 - 86636229，邮箱suligroup@suli.com[7] 报告披露 - 2025年4月24日披露2024年年报及2025年Q1季报[3]

资金管理 - 2024年和2025年4月22日公司两次同意用不超3亿闲置募资现金管理，期限不超12个月[2][3] - 近日赎回7000万理财产品，收益400438.36元[4] 理财数据 - 最近12个月委托理财投入9.8亿，收回本金8.5亿，收益278.63万，未收回1.3亿[7] - 最近12个月单日最高投入2亿，占近一年净资产6.27%[7] - 公司总理财额度3亿，已用1.3亿，未用1.7亿[8] 收益率 - 中信银行无锡分行结构性存款年化收益率2.32%[5]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人61人，持有表决权股份82,858,917股，占比45.0679%[3] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数81,443,697，比例98.2920%[4] - 2024年度监事会工作报告同意票数81,443,897，比例98.2922%[5] - 2024年年度报告及其摘要同意票数81,449,097，比例98.2985%[7] - 2024年度财务决算报告同意票数81,433,097，比例98.2792%[7] - 2025年度财务预算报告同意票数81,433,097，比例98.2792%[7] - 2024年年度利润分配预案同意票数81,414,097，比例98.2562%[8] - 续聘会计师事务所议案同意票数81,449,097，比例98.2985%[8] - 申请2025年度综合授信额度议案同意票数81,433,297，比例98.2794%[8] - 2025年度董事和监事薪酬议案同意票数81,365,897，比例98.1981%[10] 议案投票占比情况 - 2024年年度利润分配预案赞成票414,097，占比22.2762%，反对票1,231,220，占比66.2331%，弃权票213,600，占比11.4907%[15] - 续聘会计师事务所议案赞成票449,097，占比24.1590%，反对票1,196,220，占比64.3503%，弃权票213,600，占比11.4907%[15] - 申请2025年度综合授信额度议案赞成票433,297，占比23.3091%，反对票1,212,020，占比65.2003%，弃权票213,600，占比11.4906%[15] - 2025年度对控股子公司预计担保额度议案赞成票415,997，占比22.3784%，反对票1,229,320，占比66.1309%，弃权票213,600，占比11.4907%[15] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票议案赞成票365,897，占比19.6833%，反对票1,491,520，占比80.2359%，弃权票1,500，占比0.0808%[15] - 2025年度董事和监事薪酬议案赞成票433,097，占比23.2983%，反对票1,212,220，占比65.2110%，弃权票213,600，占比11.4907%[15] 其他情况 - 对中小投资者单独计票议案有议案三至十一[16] - 本次股东大会见证律师事务所为国浩律师（上海）事务所，律师为王恺、李扬[16] - 律师见证结论为股东大会召集和召开程序等合法有效，决议合法有效[17] - 公告发布时间为2025年5月21日[17]

行业概况 - 百菌清是一种广谱保护性杀菌剂，化学式为C8Cl4N2，具有高效、低毒、低残留、药效期长等优势 [1][2] - 百菌清分为原药（TC）、可湿性粉剂（WP）及其他类型，其中原药纯度达90%以上，市占率超60%，75%WP是应用最广泛的剂型 [2][12] - 2024年全球百菌清需求量达6万吨（折百），较2012年2万吨增长200%，预计2025年将达7.2万吨 [1][8] 产业链分析 - 上游原材料包括液氯、间二甲苯、液氨等，中游生产商以苏利股份、利民股份、泰禾股份为代表 [4] - 下游应用中蔬菜种植占比30.45%，水果29.36%，花生及谷物27.36%，非农业领域如高尔夫球场占6.22% [6] - 中国已成为全球最大消费市场，需求量占全球近50%，取代欧洲成为新增长中心 [10] 市场供需 - 供给端受环保政策限制持续收缩，价格从2024年5月1.65万元/吨涨至2025年4月2.8-3万元/吨，涨幅超70% [8] - 需求驱动因素包括巴西大豆锈病暴发、新兴市场种植面积扩大及病害抗性管理需求增长 [1][8] - 欧盟因监管限制需求下降，而东南亚国家无新增限制，成为新增长区域 [10][22] 竞争格局 - 全球产能高度集中，中国CR2企业（利民股份、苏利股份）市占率超80%，形成寡头垄断 [14][21] - 利民股份2024年农药收入38.24亿元（+0.14%），苏利股份农药收入12.91亿元（+21.27%） [17][19] - 行业技术壁垒包括高效催化剂和连续化生产工艺，中小企业因环保成本压力逐步退出 [21] 发展趋势 - 产能集中度将持续提升，环保政策禁止新增产能，头部企业通过参股整合资源 [21] - 巴西及东南亚市场需求强劲，中国企业加速与跨国农化公司合作布局海外市场 [22] - 绿色转型推动纳米悬浮剂、生物降解包衣等高端制剂研发，复配技术延缓抗药性 [23]

江苏苏利精细化工股份有限公司 2024 年年度股东大会 文 件 2025 年 5 月 20 日 1 江苏苏利精细化工股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料目录 | 2024 | 年年度股东大会会议须知 | | | 3 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 江苏苏利精细化工股份有限公司 | | | 2024 年年度股东大会议程 | 4 | | 议案一 | 2024 | 年度董事会工作报告 | | 6 | | 议案二 | 2024 | 年度监事会工作报告 | | 12 | | 议案三 | 2024 | 年年度报告及其摘要 | | 15 | | 议案四 | 2024 | 年度财务决算报告 | | 16 | | 议案五 | 2025 | 年度财务预算报告 | | 20 | | 议案六 | 2024 | 年年度利润分配预案 | | 22 | | 议案七 | | 关于续聘会计师事务所的议案 | | 23 | | 议案八 | 关于申请 | 2025 | 年度综合授信额度的议案 | 26 | | 议案九 | 关于 2025 | | 年度对控股子公司预计担保额度的议案 | 27 | ...

财务表现 - 2024年营业收入23.09亿元，同比增长17.91%，主要得益于农药及农药中间体销量4.16万吨（增长58.72%）和阻燃剂及阻燃剂中间体销量2.06万吨（增长38.75%）[2] - 归属于上市公司股东的净利润-1084.70万元，同比下降154.03%，主要因全球农化行业景气度下滑、产品价格下降、新建项目折旧摊销成本增加及财务费用上升[2] - 扣非净利润-1273.39万元，同比下降158.69%，显示核心业务盈利能力下降[2] - 基本每股收益-0.06元/股，同比下降154.55%，扣非每股收益-0.07元/股，同比下降158.33%[2] - 经营活动现金流量净额-4172.45万元，同比下降119.28%，主要因材料款支付增加、经营性应收项目增加及净利润下降[2] 费用结构 - 销售费用3118.05万元，同比增长21.65%，主要因业务规模增长带来薪酬、差旅费及广告费增长，以及股权激励实施[2] - 管理费用1.14亿元，同比增长14.89%，主要因产线转固和经营规模扩大导致管理人员增加及股权激励[2] - 财务费用3756.42万元（2023年为-738.43万元），主要因费用化利息增加及存款利息收入减少[2] - 研发费用1.13亿元，同比增长7.24%，显示持续加强新产品研制和新工艺调试投入[2] 研发团队 - 研发人员296人，占总员工16.22%，学历结构：博士7人、硕士21人、本科165人、专科91人、高中及以下12人[2] - 年龄结构：30岁以下33人、30-40岁92人、40-50岁115人、50-60岁53人、60岁及以上3人[2] 现金流状况 - 投资活动现金流量净额-8.58亿元，主要因利用闲置募集资金和自有资金购买未到期保本理财[2] - 筹资活动现金流量净额9149.85万元，主要因去年同期支付1.25亿元股权转让款且本期分红减少[2] 经营挑战 - 全球农化行业景气度下滑导致产品价格下降，销售毛利率整体下滑[2] - 新建项目产线转固导致折旧摊销成本增加，新增产出尚未完全覆盖成本[2] - 利率变动导致利息收入下降，费用化利息支出增加[2][3] 管理层薪酬 - 董事长、总经理汪静莉税前报酬79.29万元[2] - 副总经理孙海峰税前报酬75.43万元[2] - 财务总监李刚税前报酬55.08万元[2]

募集资金情况 - 2022年2月16日公开发行可转债募集资金总额9.57211亿元，净额9.4361944012亿元[2] - 截至2024年12月31日，累计投入募集资金项目6.7138267353亿元，本年度使用2.2135137769亿元，余额6361.763131万元[3] - 2024年专户利息收入490.721437万元，现金管理到期转入7亿元，收益264.221152万元[4] - 2024年募集资金使用支出2.2135137769亿元，银行手续费支出4556.63元，现金管理支出9.5亿元[4] - 截至2024年12月31日，募集资金专户存储余额6361.745353万元[8] - 截至2024年12月31日，募集资金现金管理专用结算账户存放余额2.5000017778亿元[10] 理财情况 - 2024年度理财到期收回7亿元，收益264.221152万元，未到期理财金额2.5亿元[14] - 2022年度累计使用闲置募集资金现金管理金额6.34亿元，到期收回4.8亿元，收益363.96万元；2023年度理财到期收回1.54亿元，收益191.59万元[28] 募投项目变更 - 2024年2月7日，将“年产1.15万吨精细化工产品及相关衍生产品项目”变更为“年产1.9万吨精细化工产品及相关衍生产品项目”，拟投资总额变为148328.09万元，募集资金仍为94361.94万元[21][22] 募投项目进展 - “年产1.9万吨精细化工产品及相关衍生产品项目”截至期末投入进度为71.15%[27] - 截至期末累计投入金额与承诺投入金额差额为 - 27223.68万元[27] - “间苯二甲腈项目”2024年度收入1.65亿元，达到预计收入，剩余项目未产生实际收入[28] - “间苯二甲腈项目”已达预定可使用状态，丙硫菌唑、苯并呋喃酮等项目预计2025 - 2026年陆续投产[1] - 2024年度募投项目配套部分公用工程及三废工程完工并转固[1] 资金使用限制 - 公司可使用不超过5亿元闲置募集资金和不超过3亿元闲置自有资金进行现金管理，期限12个月，资金可滚动使用[28] 其他资金情况 - 公司向控股子公司苏利宁夏提供借款5.54亿元，期限三年，借款利率4.9%，后将1.06亿元借款方式变更为增资[28] - 公司有多笔存款，包括中国建设银行2亿、5000万、1.5亿结构性存款，广发证券5000万保本固定收益产品，中信银行江阴支行1亿结构性存款[16]

资金募集 - 2022年2月16日公开发行9,572,110张可转债，总额9.57211亿元，净额9.4361944012亿元[1] - 原募投项目拟投资13.397175亿元，募资9.436194亿元[4] - 2024年2月7日募投项目拟投资变为14.832809亿元，募资额不变[5] 资金管理 - 拟用不超3亿元闲置募资现金管理，额度可滚动使用[6] - 2025年4月22日同意用不超3亿闲置募资和不超2亿闲置自有资金买短理财产品[12]