会议信息 - 2025年第二次临时股东会于3月26日在京召开[3] - 632人出席，持股147,611,155股，占比29.7961%[3] - 公司董监高相关人员出席或列席[3] 议案结果 - 补选独立董事议案获通过[5] - A股股东同意票147,185,552，比例99.7116%[5] - 5%以下股东同意票7,672,360，比例94.7443%[5] 其他 - 见证律所是北京市金杜律师事务所[6] - 公告发布于2025年3月27日[8]

文章核心观点 索通发展在预焙阳极行业盈利能力逐步恢复的背景下，通过收购股权和新建项目进行扩张，此次收购索通创新部分股权将增厚上市公司股东权益，且公司2024年业绩预计扭亏为盈 [1][3][4] 收购控股子公司部分股权情况 - 3月18日晚间索通发展公告，全资子公司临邑工贸拟以4.7亿元现金收购东方资产所持索通创新23.9681%股权 [1] - 交易完成前索通发展对索通创新持股38.7763%，交易完成后东方资产不再持有索通创新股份 [2] - 索通创新其他股东创新集团和宏拓实业均为铝行业巨头，宏拓实业2024年资产总额1139.50亿元、净资产486.16亿元、营业收入1499.09亿元、净利润202.62亿元 [2][3] - 本次交易经董事会审议通过，不构成重大资产重组和关联交易，将增加公司对控股子公司持股比例，增厚上市公司股东权益，不导致公司合并范围变更 [1][3] 过往扩张动作 - 2024年10月9日晚间，全资子公司索通新动能拟以5亿元现金收购嘉峪关预焙阳极和嘉峪关炭材料部分股权，增加对控股子公司持股比例，增厚上市公司股东权益 [3] - 2024年10月1日公告，9月29日与江苏启东吕四港经济开发区管委会、华峰集团签订协议，计划投资10亿元建设年产30万吨铝用预焙阳极项目 [4] 行业与公司业绩情况 - 预焙阳极行业产品价格筑底趋稳，盈利能力逐步恢复，原铝产业链稳步向好，原铝产量稳步增长，石油焦与预焙阳极价格止跌企稳 [1][4] - 索通发展预计2024年净利润2.4亿元 - 2.7亿元，实现扭亏为盈，原因是新增产能逐步释放、产销量同比提升，海外市场开拓成效显著、订单持续增长 [4][5]

市场扩张和并购 - 临邑工贸拟4.7亿元收购东方资产持有的索通创新23.9681%股权[2][3] - 临邑工贸应于2025年3月31日前支付价款，东方资产收款后20个工作日内配合办理工商变更[13] 业绩总结 - 截至2024年9月30日，东方资产总资产12844.17亿元，净资产1614.91亿元，1 - 9月营收787.13亿元，净利润18.70亿元[7] - 截至2024年9月30日，临邑工贸总资产18.47亿元，净资产0.40亿元，1 - 9月营收54.75亿元，净利润0.15亿元[8][9] - 2024年1 - 9月，索通创新营业收入25.64亿元，净利润0.71亿元[12] 其他 - 本次交易增加公司对控股子公司持股比例，增厚上市公司股东权益[16] - 本次收购后标的公司未来经营和收益存在不确定性[17]

会议信息 - 会议时间为2025年3月26日14:00[13] - 网络投票时间为2025年3月26日9:15 - 15:00[13] - 股权登记日为2025年3月21日[13] 议案相关 - 议案为补选公司第五届董事会独立董事[7] - 提名张红女士为候选人[18] - 张红女士符合任职资格要求[20]

独立董事提名 - 索通发展董事会提名张红为第五届董事会独立董事候选人[2] 独立性要求 - 直接或间接持股1%以上或前十股东自然人及其亲属不具独立性[5] - 直接或间接持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[5] - 最近12个月内有特定情形人员不具独立性[5] 不良记录标准 - 最近36个月受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚候选人有不良记录[6] - 最近36个月受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评候选人有不良记录[6] 任职限制 - 被提名人兼任独立董事境内上市公司数量未超三家[7] - 被提名人在索通发展连续任职未超六年[7] 工作经验 - 被提名人在审计等专业岗位有5年以上全职工作经验[7]

任职资格 - 候选人需有5年以上法律、经济、会计等相关工作经验[2] - 具备注册会计师和注册评估师资格，有5年以上全职相关工作经验[6] 独立性要求 - 特定持股及亲属、特定任职及亲属、近12个月有特定情形人员不具独立性[4] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚、司法刑事处罚或交易所谴责批评人员有不良记录[5] 兼任限制 - 兼任独立董事的境内上市公司数量未超3家[6] 任职期限 - 在索通发展连续任职未超六年[6]

人事变动 - 独立董事张金昌因兼职管理需要辞职，辞任待股东会选新独立董事后生效[3] - 财务总监郎静为履职辞任，辞任报告送达董事会生效[4] 人事任命 - 2025年3月10日提名张红为独立董事候选人，若当选将任审计委员会召集人等职[5][6] - 2025年3月10日同意聘任章夏威为财务总监，其持股1500股，占比0.0003%[7][11]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会3月26日14点于北京朝阳区召开[2] - 网络投票3月26日进行，交易系统和互联网投票时间不同[2] - 股权登记日为3月21日，登记在册A股股东有权出席[7] 会议审议 - 本次股东会审议补选独立董事议案，对中小投资者单独计票[3] 会议登记 - 登记时间为3月25日9:00 - 11:30、14:00 - 17:30[8] - 现场登记在北京朝阳区，邮箱登记为sunstone@sun - stone.com[8]

会议信息 - 索通发展第五届董事会第十八次会议于2025年3月10日召开[2] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 《关于聘任公司高级管理人员的议案》全票赞成通过[3] - 《关于补选公司第五届董事会独立董事及调整董事会专门委员会委员的议案》全票赞成通过[4] - 《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》全票赞成通过[6] 后续安排 - 补选独立董事事项尚需提交公司股东会审议[5]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：索通发展 - 行业：预焙阳极行业、石油焦行业、负极材料行业、电解铝行业 纪要提到的核心观点和论据 索通发展经营情况 - 产能与产销量：2025年初产能346万吨，基本满产，2025年完全满产预计贡献340 - 350万吨[3][6] - 订单情况：获得美国铝业24万吨出口订单，占其在中国大陆采购量100%，预计海外订单持续增长，过往每年出口约65 - 70万吨，2025年镁铝部分从24万吨翻倍至24万吨，整体出口将增长[3][24] - 项目建设：筹建广西百矿60万吨、华丰32万吨、与阿联酋EGA合作60万吨（一期30万吨）项目，预计2026年投产[3][5] - 价格受益：预焙阳极价格自2024年12月起连续四个月上涨，2025年3月报价5,066元，累计涨幅1,319元，公司受益于成本加成定价和原材料采购优势[3][4] - 海外业务优势：出口产品单吨售价比国内高500元左右（300 - 1,000元区间），单吨毛利高100 - 300元[23] 石油焦市场情况 - 供需情况：2025年需求接近5,000万吨，国内产量预计3,210万吨左右，需进口弥补缺口，预计进口量增至1,800万吨左右，短期供给紧张[10] - 价格走势：不同等级石油焦2025年2月环比均有增长，低硫焦价格回落，中高硫焦价格持续上涨[11][12] - 库存情况：1 - 2月进口量约110万吨偏低，2月底国内主要港口库存约301万吨，周转和库存均处偏低状态[16] 行业相关影响因素 - 政策影响：政策严控延迟焦化产能及电解铝节能降碳要求，提升高质量阳极需求和附加值[4] - 关税影响：美国加征10%关税对公司出口业务冲击不大，公司供应美铝的东欧和北美工厂不受影响，铝企对预焙阳极价格敏感度低[7] - 检修影响：一季度末至二季度中石油、中石化有检修计划，总体供应比2月略减[19] 公司策略与规划 - 配方优化：通过混配不同等级石油焦控制成本，根据库存和市场情况调整配方[13] - 采购规划：预计2026年石油焦采购量达500万吨左右，关注石墨化价格提价谈判，预计三月底前完成，二季度实施涨价政策[3][34] - 盈利规划：2025年计划协同上游产品端和采购端提升盈利能力，随着负极材料产线产量释放，力争实现盈亏平衡[33] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 陇西项目已达到满产状态[5] - 魏桥报价代表行业最低水平，实际结算价更高，其他公司在此基础上加成[9] - 负极材料与电池厂商就石油焦涨价顺价问题谈判未签新合同，采购量和库存低，但需求趋势向上[15] - 负极材料三月份环比增速仅2%，其他组件13% - 14%以上，可能暗示价格变动[20] - 石油焦生产周期约两到三个月，每月定价一次，贸易库存从购买到确认收入约80天，公司自2024年11月底增加贸易库存[30] - 海外建厂成本比国内高1.5 - 2倍，但中东地区阳极单吨利润高，投资回报略高于国内，但存在潜在风险[27][29]