上海吉祥航空股份有限公司 募集资金管理制度 （2024 年 8 月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范上海吉祥航空股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金的 使用与管理，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《首次公开发行股票并管理办法》、 《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法 规、规范性法律文件，以及《上海吉祥航空股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的要求，制定本制度。 第二条 本制度所称募集资金系指公司通过发行股票及其衍生品种，向投资 者募集并用于特定用途的资金；所称超募资金是指实际募集资金净额超过计划募 集资金金额的部分。 该协议至少应当包括以下内容： （一）公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户； （二）募集资金专户账号、该专户涉及的募集资金项目、存放金额； 第三条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与发行申请 ...

员工持股计划情况 - 2021年10月14日，5383040股公司股票过户至第二期员工持股计划账户[2] - 截至公告日，该计划账户持股5383040股，占总股本0.24%[4] 存续期调整 - 原存续期2024年10月13日届满，现延长12个月至2025年10月13日[1][6] - 可在2025年10月13日前售股，售完可提前终止[6]

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：临 2024-066 上海吉祥航空股份有限公司 第五届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海吉祥航空股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十一次会 议于 2024 年 8 月 13 日以现场结合通讯表决方式召开。会议通知于 2024 年 8 月 3 日以电子邮件、电话等形式发出。会议由公司董事长王均金先生召集并主持， 公司全体董事认真审阅了会议议案，全部 8 名董事对会议议案进行了表决。会议 参与表决人数及召集、召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所 作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次董事会会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过《关于公司 2024 年半年度财务报告的议案》 董事会审议并通过《上海吉祥航空股份有限公司 2024 年半年度财务报告》。 表决结果：8 票同意，0 票反对，0 票弃权。 该议案已经审计委员会审议通过并同意提交董事会审议。 （二）审议通过《关于公司 ...

股东会信息 - 2024年第一次临时股东会9月2日14点在上海浦东召开[3] - 网络投票9月2日进行，交易及互联网平台有不同时段[6] - 本次股东会审议11项议案，含选举董事等[8][10] 其他信息 - 各议案8月15日已披露于上交所网站及相关报纸[13] - 股权登记日为2024年8月26日，A股代码603885[16] - 符合条件股东8月29日办理出席会议资格登记[17]

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：2024-065 上海吉祥航空股份有限公司 2024 年 7 月 1 日，公司召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于增 加回购股份资金总额的议案》，同意将本次回购股份的资金总额由"不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万元（含）"增加为"不低于人民币 15,000 万元（含）且不超过人民币 30,000 万元（含）"。除调整股份回购资金总额相关事 项外，本次回购公司股份方案的其他内容未发生变化。具体内容详见公司披露于 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《上海吉祥航空股份有限公司关于增加 回购股份资金总额的公告》（公告编号：临 2024-055）及《上海吉祥航空股份有限 公司关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书（修订稿）》（公告编号： 临 2024-056）。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—回购股份》等相关规定，公司在回购股份期间，应当在每个月的前 3 个交易 日内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购股份的进展情况公告 ...

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：临 2024-064 上海吉祥航空股份有限公司 第二期员工持股计划持有人第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 公司第二期员工持股计划存续期即将届满，基于对公司未来持续稳定发展的信心及 公司股票价值的判断，同时为了维护公司本次员工持股计划持有人的利益，持有人会议 同意将公司第二期员工持股计划存续期自 2024 年 10 月 13 日起延长一年，即存续期延 长至 2025 年 10 月 13 日。本次员工持股计划可以在延长期内出售股票，在存续期内， 若本次员工持股计划所持有的公司股票全部出售，本次员工持股计划可提前终止。 表决结果：同意 4,545,286 份，占出席持有人会议的持有人所持份额总数的 96.68%； 反对 0 份，弃权 156,072 份。 上述议案将由公司董事会审议通过后实施。 特此公告。 上海吉祥航空股份有限公司董事会 2024 年 8 月 1 日 上海吉祥航空股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 31 日采 ...

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：2024-063 上海吉祥航空股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份比例达到总股本 1% 暨股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 回购股份的基本情况 | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会首次审议通过后 6 个月 | | 预计回购金额 | 元 150,000,000 元~300,000,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 22,992,000 | | 累计已回购股数占总股本比 | 1.04% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 元 273,759,576.59 | | 实际回购价格区间 | 10.48 元/股~13.34 元/股 | 2024 年 2 月 19 日，公司第五届董事会第六次会 ...

民营航空巨头,服务覆盖低中高全旅客市场 经营稳步扩张,双品牌战略打造经营优势 - 公司于2006年在上海成立,经营规模稳步扩张。2014年,公司进军低成本航空市场,投资控股设立九元航空。2015年,公司在上交所上市。经过近二十年发展,公司现已实现航空产业高、中、低端旅客市场全覆盖,实行双品牌及双枢纽运行的发展战略。[18][19][20][21][22][23] 业务情况:国内线稳步发展,国际线积极布局 - 2019年前,公司国内线运力及周转量均保持稳定增长;疫情期间有所下滑,2023年已超过2019年同期水平。2024年一季度,国内线运力和周转量较2019年同期分别增长35.1%和37.1%。[27][28] - 公司稳步布局国际航线,2019年前国际航线周转量占比基本在15%左右。2023年,国际线尚未完全恢复至2019年水平,2024年一季度增投洲际航线,国际线运力快速增长,较2019年同期增长52.3%。[35][36] 财务情况:2023年扭亏为盈,24Q1保持经营盈利 - 2023年公司实现营业收入201.0亿元,同比增长144.8%,较2019年同期增长20.0%,创新高。24Q1,公司实现营业收入57.2亿元,同比增长28.8%,较2019年同期增长38.4%。[6][31][32] - 2023年公司实现归母净利7.5亿元,较去年同期扭亏,但较2019年同期下降24.5%。24Q1公司实现归母净利3.7亿元,同比增长124.6%,较2019年同期下降7.4%。[31][32] 运营情况:旅客市场覆盖全面,国内外航线稳步发展 发展战略:双品牌双枢纽战略高效服务旅客市场 - 公司以上海和广州两地为主枢纽基地,持续打造长三角区域及珠三角区域的高价值航线网络。公司设立双品牌吉祥航空和九元航空,覆盖航空高、中、低端旅客市场,形成了精准的市场定位优势和独特的差异化竞争优势。[41][42][43][44][45][46][47][48][49] 国内航线:航网覆盖持续扩大,优质时刻资源稳步增加 - 根据2024年夏秋航季计划,吉祥航空一类机场互飞时刻占比为4.4%,较2019年提升。吉祥/九元一类机场互飞时刻量占自身总航班时刻量的比重提升至8.3%/5.8%。[58][59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 吉祥航空国内线航班时刻量较2019年同期增长15.6%,九元航空国内线航班时刻量较2019年同期增长58.0%。[68][69][70][71][72][73][74][75][76][77] 国际航线:时刻资源仍在恢复,积极布局洲际航线 - 2024年夏秋航季,公司国际航线周计划航班量较2019年减少3.6%,占自身总航班时刻量的8.6%,较2019年下降2.2个百分点。[81][82][83][84] - 公司国际航线聚焦东南亚及日韩地区,逐渐增加洲际航线时刻量。2024年夏秋航季,公司在芬兰、希腊及意大利的航班时刻量增加至20班次,占比提升至14.2%。[87][88][90][91] 机队建设:机型统一降本增效 - 截至2023年末,公司共有117架客运飞机,其中吉祥航空87架A320系列飞机,九元航空23架B737系列飞机。机队平均机龄约6.83年,日利用率达到10.34小时,较行业平均高出2.2小时。[96][97][98] 收入费用:单位收益接近三大航,成本管控紧贴春秋航空 收入端:毛利率位居航司前列,单位客收益比肩三大航 - 2014-2019年,公司毛利率保持在14%以上,超过三大航。2023年公司毛利率14.35%,为五大航司中最高。单位客公里收益方面,2019年吉祥航空达到0.4681元,与三大航差距缩小,高于春秋航空29.4%。[105][106][110][111] 成本端:单位成本紧贴春秋航空,显著低于三大航 - 2023年,吉祥航空单位ASK成本0.3605元,相较于三大航显著偏低,与春秋航空较为接近。单位燃油及非油成本方面,吉祥航空也显著优于三大航,与春秋航空水平较为接近。[112][113][116][117][118] 费用端:单位费用接近春秋航空,财务费用有所上涨 - 2019年前,公司期间费用率基本保持稳中有降,至2019年降至9.07%,低于三大航水平。单位管理费用和销售费用与春秋航空差距有所缩减。财务费用方面,2021年有所上涨。[126][127][128][129][130] 盈利预测与投资评级 盈利预测:预计公司2024年归母净利16.22亿元 - 预计公司2024-2026年营业收入分别243/262/276亿元,同比分别+20.78%/+7.77%/+5.55%。归母净利润分别16.22/22.65/27.16亿元,同比分别+115.93%/+39.62%/+19.89%。[132][133][134][135][136][137][138][140][141][142] 估值及投资评级:首次覆盖给予"增持"评级 - 公司2024年预测PE为15.87倍,较历史估值水平偏低。公司作为民营航空巨头,双品牌发展战略优势明显,行业提振背景下业绩修复加快。综合考虑,首次覆盖给予"增持"评级。[143][144][145]

证券代码：603885 证券简称：吉祥航空 公告编号：临 2024-062 上海吉祥航空股份有限公司 2024 年 6 月主要运营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海吉祥航空股份有限公司（以下简称"吉祥航空"或"公司"）及所属子 公司九元航空有限公司（以下简称"九元航空"）2024 年 6 月份合并主要运营数 据： （一）运营情况 2024 年 6 月，公司客运运力投入（按可用座位公里计）同比上升 8.24%，其 中国内、国际和地区航线客运运力投入同比变动分别为-4.24%、127.10%和-2.42%； 旅客周转量（按收入客公里计）同比上升 10.15%，其中国内、国际和地区航线旅 客周转量同比变动分别为-1.84%、142.43%和-4.85%；客座率为 84.99%，同比上 升 1.48%，其中国内、国际和地区航线客座率同比变动分别为 2.12%、4.95%和- 1.97%。 2024 年 6 月，公司国内客运运力投入（按可用座位公里计）较上月环比下 降 5.46%，国内旅客周转量（按收入客公里 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级,维持目标价16.3元,较当前价有45%上涨空间 [3] 报告核心观点 - 公司2024年上半年预计实现归母净利4.5-5.5亿元,同比增长620.99%-781.21%,预计扣非归母净利4.2-5.2亿元,同比增长692.15%-880.76% [2] - 2024年Q2单季度预计实现归母净利0.8-1.8亿元,同比增长177.0%-274.3% [2] - 2024年1-5月公司ASK同比增长23.4%,RPK同比增长30.1%,客座率84.4% [2] - 2024年4-5月公司ASK同比增长16.3%,RPK同比增长20.0%,客座率82.9% [2] - 暑运期间民航国内市场旅客量和客座率均超2019年水平,航司运力投放力度加大 [2] - 国际航线持续修复,东南亚、东亚市场恢复较好,北美市场恢复程度较低 [2] 财务数据总结 - 2023年公司实现归母净利7.5亿元,同比增长118.1% [7] - 2024年公司预计实现归母净利16.2亿元,同比增长115.9% [2] - 2025年公司预计实现归母净利24.1亿元,同比增长48.6% [2] - 2026年公司预计实现归母净利31.6亿元,同比增长31.2% [2] - 2024-2026年公司EPS分别为0.73元、1.09元和1.43元,对应PE为15倍、10倍和8倍 [2]