| 证券代码：603982 | 证券简称：泉峰汽车 | 公告编号：2025-036 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113629 | 转债简称：泉峰转债 | | 本议案已经公司独立董事专门会议审议通过，具体内容详见公司在上海证券 交易所网站披露的《第三届董事会独立董事专门会议第四次会议决议》。 根据 2025 年第一次临时股东大会的授权，本议案无需提交公司股东大会审 议。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 二十八次会议于 2025 年 5 月 9 日以通讯方式召开，与会董事同意豁免本次董事 会会议的提前通知期限，会议通知于 2025 年 5 月 8 日以电子邮件方式发出。会 议由董事长潘龙泉先生主持。会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。本次会议的召 集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等有关规定，会议 决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司前次募集资金使用情况专项报告的议案》 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《监管规则适用指引——发行类第 7 号 ...

会议信息 - 公司第三届董事会独立董事专门会议第四次会议于2025年5月8日通讯举行[1] - 应到独立董事3人，实到3人，由许汉友主持[1] 审议结果 - 审议通过《关于公司前次募集资金使用情况专项报告的议案》，表决3同意0反对0弃权[1]

累计新增借款公告 - 2024年末净资产金额为185,204.45万元 [1] - 2024年末借款余额为374,449.45万元，其中银行贷款占比68.8%（257,611.58万元），可转债占比14.2%（53,235.20万元） [2] - 截至2025年4月30日借款余额增至419,552.00万元，较2024年末新增45,102.55万元，增幅12% [2][3] - 新增借款占2024年末净资产比例达24.35%，其中银行贷款新增43,659.48万元（占比23.57%），其他借款新增5,160.00万元（占比2.79%） [4][5][6] 担保公告 - 公司为全资子公司泉峰安徽提供2,000.38万元融资租赁担保，累计对外担保余额达74,161.54万元 [12][14] - 担保事项基于2024年度股东大会授权额度（不超过25亿元人民币及1亿欧元），无需额外审批 [15][16] - 被担保方泉峰安徽主营汽车零部件制造，2024年经审计总资产为73,953.26万元，公司持股100% [17][18] - 担保协议采用连带责任保证，范围涵盖租金、违约金及实现债权费用，保证期间为债务到期后三年 [20][21][22] - 公司当前对外担保总额占净资产比例达179.40%，实际担保余额约100,240.55万元（含欧元折算） [23]

货币政策与金融支持 - 中国人民银行将汽车金融公司、金融租赁公司的存款准备金率从5%阶段性调降至0% [1] - 中国人民银行增加科技创新和技术改造再贷款额度3000亿元，总额度达8000亿元，不再区分支持科技型中小企业首次贷款和支持技术改造设备更新项目贷款的额度 [2] 汽车消费政策 - 广东省鼓励广州、深圳进一步放宽车辆购买限制，增发购车指标，推动汽车消费由购买管理向使用管理转变 [4] - 乘联分会秘书长崔东树表示，"双新"补贴推动下，华北东北地区A00级车表现优秀，大部分地区A0级电动车呈现较强增长态势 [5] 国际汽车行业动态 - 欧洲议会批准欧盟放宽车企碳排放规则，给予欧洲汽车制造商更多时间遵守规定 [7] - 特斯拉4月在英国新车销量同比下降62%，为两年多来最低水平，其他主要欧洲市场销量也跌至多年低点 [8] - Waymo计划2026年将自动驾驶出租车服务扩展至美国亚特兰大、迈阿密和华盛顿特区，并与麦格纳在菲尼克斯都会区新建自动驾驶汽车工厂 [9] 企业合作与战略 - 吉利汽车建议私有化极氪，每股作价2.57美元，若完成私有化，极氪将成为吉利全资附属公司并从纽交所退市 [10] - 三菱汽车与鸿海旗下鸿华先进签署谅解备忘录，鸿华将向三菱汽车供应电动汽车车型，计划2025年下半年在大洋洲地区推出 [11] - 小马智行与Uber达成战略合作，小马智行Robotaxi服务将在今年下半年接入Uber平台，首先在中东市场启动 [14] 企业声明与业务发展 - 阿维塔回应马斯克转发不实信息，表示近期将进行风洞测试并邀请马斯克现场见证 [12] - 长安汽车否认并入东风集团，已对传播不实信息的自媒体采取法律手段 [13] - 泉峰汽车表示三电壳体、智能驾驶壳体业务收入预计将保持增长，出口美国收入占比不足2%，关税政策影响较小 [15] 人工智能与芯片市场 - 英伟达CEO黄仁勋称中国AI芯片市场规模未来几年可能达500亿美元，美国企业获得中国市场准入至关重要 [6]

担保情况 - 本次担保2000.38万元租赁本金债权，截至2025年4月30日为泉峰安徽担保余额74161.54万元[3] - 2024 - 2025年同意为子公司提供不超1亿欧元和25亿元人民币担保[5] - 截至2025年4月30日，对控股子公司担保总额约332250.00万元，占净资产179.40%[13] 泉峰安徽情况 - 公司持有泉峰安徽100%股权，注册资本73953.26万元[6] - 2025年3月31日资产总额234503.33万元，负债209081.78万元，净额25421.55万元[7] - 2025年1 - 3月营收25118.30万元，净利润 - 4664.96万元；2024年营收88666.95万元，净利润 - 32240.95万元[7] - 2025年3月31日资产负债率约89.16%，2024年12月31日约87.15%[7]

业绩总结 - 2024年末净资产185,204.45万元[3] - 2024年末借款余额374,449.45万元[3] - 截至2025年4月30日借款余额419,552.00万元[3] 新增借款情况 - 2025年1 - 4月累计新增借款45,102.55万元，占2024年末净资产24.35%[4] - 银行贷款新增净额43,659.48万元，占比23.57%[5] - 公司债券等减少净额1.30万元，占比0.0007%[5] - 委托贷款等减少净额3,715.63万元，占比2.01%[6] - 其他借款新增净额5,160.00万元，占比2.79%[6] 借款用途及影响 - 新增借款用于公司及子公司日常经营，对偿债能力无重大不利影响[7]

业务发展 - 子公司泉峰欧洲部分产线已于2024年下半年实现对北美整车厂量产供应 [1] - 公司持续获得项目定点 [1] - 公司以三电壳体、智能驾驶壳体为核心的新能源业务收入预计仍将保持增长 [1] - 公司积极拓展新的业务品类 [1] 营收结构 - 公司出口美国收入占公司整体营收的比例不足2% [1] - 关税政策对公司影响较小 [1]

可转债情况 - 2021年9月14日发行620万张可转债，募集62,000万元，期限6年[5] - 可转债利率第一年0.4%、第二年0.6%等[8] - 初始转股价格23.03元/股，当前7.89元/股[10] 转股与股本变更 - 2024年4月1日至2025年3月31日，86,675,000元“泉峰转债”转股10,980,137股[11] - 截至2024年3月31日，股份总数和注册资本变更[11] 财务亏损 - 截至2024年12月31日，未弥补亏损达实收股本总额三分之一[13] - 2024年度净利润 -51,674.51万元[13] - 2025年第一季度净利润 -9,049.15万元[13] 其他 - 关联报告为2025年度第二次临时受托管理事务报告[16] - 债券受托管理人为中国国际金融股份有限公司[17]

财务表现 - 2024年实现营业总收入23.03亿元，同比增长7 90% [1] - 归属净利润为-5 17亿元，同比增长8 46%，亏损幅度收窄 [1] - 高额资本投入和财务费用导致净利润持续亏损 [1] 新能源业务 - 新能源业务收入13 92亿元，占总收入60%以上 [4] - 以三电壳体、智能驾驶壳体为核心业务 [4] - 华为、汇川、比亚迪等客户销售额快速增长 [4] - 获得比亚迪、法雷奥、威睿等客户多个奖项 [4] - 终端市场竞争激烈导致产品价格承压 [4] - 通过降本增效使毛利率同比转正 [4] 产品与技术 - 在新能源电机电控壳体组件、自动变速箱阀体等领域展现技术优势 [5] - 与国内头部新能源整车厂、长城、博格华纳、长安等建立稳定合作 [5] - 混动车型市场份额较高 [5] - 电机电控壳体组件业务增长较快 [5] - 多合一壳体领域形成技术及经验优势 [5] - 技术研发和产能扩张投入较大导致财务费用高企 [5] 产能布局 - 安徽马鞍山生产基地2024年实现产值8 9亿元 [6] - 预计2025年产能利用率将进一步提升 [6] - 匈牙利生产基地完成厂房建设并实现量产供应 [6] - 获得欧洲整车厂和tier1客户项目定点 [6] - 全球布局带来较高资本支出和运营成本 [6] - 全球供应链不确定性可能影响未来产能释放 [6] 经营趋势 - 营业收入增长和经营效益持续改善 [6] - 净利润仍处于亏损状态但亏损幅度收窄 [6] - 需控制资本支出、提升规模效应以应对市场竞争 [6]

文章核心观点 2025年第一季度汽车行业产销增长，泉峰汽车营收增加但仍亏损，不过净亏损较上年同期明显收窄，公司董事会和监事会分别审议通过《2025年第一季度报告》 [2][7][13] 行业情况 - 2025年第一季度，一系列提振汽车消费政策措施延续并加速落地，企业产品密集焕新，消费者信心增强，产销呈现两位数增长，新能源汽车产销继续快速增长 [2] 公司财务情况 主要会计数据和财务指标 - 2025年第一季度公司实现营业收入6.01亿元，较上年同期增长19.36%，新能源汽车零部件收入占公司营业收入比重稳定在60%以上 [2] - 因新能源相关零部件产品价格承压及前期资本投入较大等因素，公司仍处于亏损状态 [2] - 得益于一季度销售增长及产品生产效率、良率改善，单位固定成本及变动成本较去年同期有所下降，毛利率逐步修复 [2] - 管理费用因降本增效措施的持续开展呈现降低态势，研发费用因公司在新能源汽车零部件方向的技术及经验积累得到有效控制，财务费用因汇兑收益增加而有所下降，公司今年一季度净亏损较上年同期明显收窄 [2] 非经常性损益项目和金额 - 存在非经常性损益项目 [3] 主要会计数据、财务指标变动情况及原因 - 主要会计数据、财务指标发生变动，具体情况及原因未详细说明 [4] 股东信息 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 - 有相关表格数据，但未详细列出 [4] 持股5%以上股东等参与转融通业务出借股份情况 - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [4] 前10名股东等因转融通出借/归还原因导致较上期变化情况 - 前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 [4] 董事会会议情况 召开情况 - 第三届董事会第二十七次会议于2025年4月29日以通讯方式召开，会议通知于2025年4月24日以电子邮件方式发出，由董事长潘龙泉主持，应到董事7人，实到董事7人，会议召集、召开程序合法有效 [6] 审议情况 - 审议通过《2025年第一季度报告》，该议案已由董事会审计委员会审议通过，表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票 [7][9] 监事会会议情况 召开情况 - 第三届监事会第十九次会议于2025年4月29日在公司二楼会议室以现场方式召开，会议通知于2025年4月24日以电子邮件方式发出，由监事会主席黄敏达主持，应到监事3人，实到监事3人，会议召集、召开程序合法有效 [12] 审议情况 - 审议通过《2025年第一季度报告》，监事会认为报告编制和审议程序规范合法，内容真实、准确、完整，符合相关规定，未发现参与编制和审议人员存在违反保密规定的行为，表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票 [13][15]