董事会提名 - 公司董事会提名刘岐为第十届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人具备5年以上履行独立董事职责必需的工作经验[2] - 直接或间接持股1%以上或为前十股东自然人及其亲属不具独立性[4] - 直接或间接持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[4] - 最近12个月内曾有不具独立性情形人员不具备资格[4] - 最近36个月内受证监会处罚或司法刑事处罚候选人有不良纪录[5] - 最近36个月内受交易所谴责或3次以上通报批评候选人有不良纪录[5] 合规情况 - 被提名人兼任独立董事境内上市公司数量未超三家[6] - 被提名人在公司连续任职未超六年[6] - 提名人已核实候选人任职资格符合要求[6]

证券代码：605589 证券简称：圣泉集团 公告编号：2025-016 股东大会召开日期：2025年3月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大 会网络投票系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络 投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 济南圣泉集团股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 3 月 13 日 14 点 00 分 召开地点：山东省济南市章丘区刁镇工业经济开发区圣泉集团办 公楼二楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 3 月 13 日 至 2025 年 3 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 ...

会议情况 - 公司第九届监事会第二十七次会议于2025年2月24日现场召开[2] - 本次监事会应参加表决监事3名，实际参加3名[2] 人事提名 - 公司监事会提名申宝祥、柏兴泽为第十届监事会非职工代表监事候选人，任期三年[3] 议案审议 - 公司审议通过《关于变更部分募投项目资金用途的议案》[6] - 两议案表决均3票同意，0票反对，0票弃权且需提交2025年第一次临时股东大会审议[4][7]

二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于提名公司第十届董事会非独立董事候选人 的议案》。 证券代码：605589 证券简称：圣泉集团 公告编号：2025-011 济南圣泉集团股份有限公司 第九届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 济南圣泉集团股份有限公司（以下简称"圣泉集团"、"公司"） 第九届董事会第三十五次会议（以下简称"本次会议"）于 2025 年 2 月 24 日以现场结合通讯方式在公司会议室召开。本次会议的通知于 2025 年 2 月 20 日以电话、电子邮件等方式向各位董事发出。本次董 事会应参加表决的董事 7 名，实际参加表决的董事 7 名。会议由董事 长唐一林先生主持，公司监事和高级管理人员列席了本次会议。本次 会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，会议 决议合法有效。 公司第九届董事会任期届满，根据《公司法》和《公司章程》的 有关规定，经公司董事会提名委员会资格审查，公司董事会提名唐一 林先生、唐地源先生、江成真先生、王武 ...

文章核心观点 企查查显示近日日照圣泉绿色生物技术有限公司成立，由圣泉集团旗下大庆圣泉绿色技术有限公司等共同持股 [1] 公司信息 - 日照圣泉绿色生物技术有限公司法定代表人为高绍丰 [1] - 该公司注册资本2亿元 [1] - 经营范围包含农业科学研究和试验发展、生物基材料制造、生物基材料销售、肥料销售等 [1] - 企查查股权穿透显示该公司由圣泉集团旗下大庆圣泉绿色技术有限公司等共同持股 [1]

纪要涉及的公司 圣泉集团 纪要提到的核心观点和论据 - **财务表现**：过去十年营收从 30.6 亿元增长到 91.2 亿元，年复合增长率约 8.8%，净利润从 2.6 亿元增长到 2023 年的 7.9 亿元，年复合增长率 9%；2024 年前三季度营收 71.5 亿元，同比增长 6.9%，归母净利润 5.8 亿元，同比增长 20.3%，虽毛利率略有下滑但净利率平稳得益于费用控制[2][5] - **研发投入与成果**：长期保持研发费用率 4%-5%，研发人员占比约 17%；在航天核电、高频数字、新能源等领域创新，新能源领域多孔碳材料均匀稳定，硅碳负极材料应用空间广[2][6][7] - **主要业务板块情况** - **粉体数据**：由苯酚和甲醛缩聚形成，下游应用广；2023 年国内产能 214 万吨，产量 185 万吨，同比增幅分别为 7%和 8.4%，开工率稳中有升，行业竞争充分但头部产能集中度高（CR5 约 60%），酚醛树脂价格与苯酚相关且因苯酚供应宽松维持低位[8] - **铸造类数字**：主要应用于住建领域，湖南数值是主产品占比超 86%；2021 年圣泉集团市占率达 20%全国第一，2023 年底产能 13 - 14.3 万吨，利用率 107%远高于同行[8] - **电子化学品**：重点关注高端覆铜板产品，M6 以上等级损耗低是行业传输损耗最低的多层基板材料；PPO 在高速互通板领域优势显著；圣泉集团实现电子粉尘和特种环氧等产品国产替代，2023 年营收接近 12 亿元，毛利率约 26%，还计划启动相关项目提升综合竞争力[9][15] - **PPO 业务**：AI 服务器和 x86 服务器升级推动需求增长，预计 2024 年全球电子级 PPO 需求约 3000 吨，2025 - 2026 年增长达千吨级以上；全球市场由沙特基础工业公司主导，认证壁垒高，圣泉集团是国内唯一通过全产业链国产化认证的厂商，计划 2024 年 6 月投产 1000 吨产能[12][13][14] - **生物质化工**：中国秸秆可回收资源常年超 7 亿吨，2021 年综合利用率近 90%，主要分布在华北、东北及长江中下游地区；圣泉集团秸秆综合利用率超 95%，大庆一期项目用 50 万吨稻草等生产纸浆等产品，高端产品将提高经济效益[16][17][18] - **电池材料**：传统石墨负极能量密度趋稳，硅基复合材料是潜在解决方案，多孔碳可缓冲硅膨胀；高性能硅碳负极市场前景广阔，预计 2030 年需求量达 12 万吨，对应多孔碳需求约 6 万吨，市场规模近 60 亿元；圣泉集团 2017 年布局，依托生物质项目和树脂工艺开发出 CVD 法硅碳负极前驱体，拥有全球领先球形多孔碳技术，现具备 300 吨生产能力，计划 2025 年一季度新增 1000 吨生产线[19][20][23][24] - **未来发展前景**：未来发展前景看好，各业务板块竞争力强，通过持续技术创新与市场拓展有望实现更大突破与成长；预计 2024 - 2026 年归母净利润分别为 9.9 亿元、12.6 亿元和 15.2 亿元，整体毛利率相对稳定[11][25] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 圣泉集团最初以玉米芯为原料生产糠醛，后向下游延伸并进入分子材料科学领域，2021 年在上交所主板上市，主导产品湖南树脂和分权数字全球产销规模名列前茅[4] - 通信领域对 PPO 需求预计每年保持 10%左右的增长，单台 AI 服务器对 PPO 单重约 1.6 公斤，x86 服务器升级对 PPO 需求约 0.3 公斤[12] - 目前常见多孔碳材料包括生物质材料、高分子聚合物材料、煤炭基材和有机框架，高分子聚合物材料形貌设计灵活但合成工艺复杂成本高，生物质材料原料易获处理简单但存在质量一致性和稳定工艺问题[21] - 国内厂商在研磨纳米硅初代产品占绝对市场份额，CVD 路线由海外厂商率先突破，国内企业如天目先导等正在积极研发有望打破国外技术垄断[22] - 圣泉集团作为合成树脂领军企业，传统业务贡献稳定收益，多领域共同发力，首次覆盖报告给予买入评级[26]

公司治理 - 公司董事会由7名董事组成，含3名独立董事[1] - 黄俊、李军两名独立董事届满离任或致人数少于董事会成员三分之一[1] - 二人将履职至新任独立董事产生，公司将尽快补选[1]

证券代码：605589 证券简称：圣泉集团 公告编号：2025-009 年 12 月 2 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《圣泉 集团关于以集中竞价交易方式回购公司股份的方案》。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 7 号——回购股份》等相关法律法规的规定，在回购股份期 间，公司应当在每个月的前 3 个交易日内披露截至上月末的回购进展 情况，现将公司回购股份的进展情况公告如下： 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/12/2 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 25,000 万元~50,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 15,699,567 股 | | 累计已回购股数占总股本比 | 1.85% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 369,834,329.39 元 | | 实 ...

股东持股 - 控股股东唐一林及其一致行动人持股215,947,045股，占总股本25.51%[2] - 唐一林持股140,482,995股，持股比例16.60%[4] - 吕广芹持股1,284,050股，持股比例0.15%[5] - 唐地源持股74,180,000股，持股比例8.76%[5] 股份质押 - 唐一林及其一致行动人累计质押股份88,070,000股，占其持股40.78%，占总股本10.40%[2] - 唐一林本次解除质押股份31,200,000股，占其所持股份22.21%，占总股本3.69%[3] - 唐一林剩余被质押股份64,340,000股，占其所持股份45.80%，占总股本7.60%[4] - 唐地源累计质押23,730,000股，占其持股31.99%，占总股本2.80%[5] 其他 - 解除质押时间为2025年1月23日[4] - 唐地源已质押股份中限售股份18,390,000股，未质押股份中限售股份43,862,198股[5]

投资评级 - 报告首次覆盖圣泉集团，给予“买入”评级 [1][3] 核心观点 - 圣泉集团是合成树脂制造业的单项冠军企业，电子特种树脂和生物质化工业务成长可期 [3] - 公司通过“圣泉法”生物质精炼一体化技术实现秸秆资源高值化利用，大庆项目布局钠电负极硬碳材料、生物甲醇等，未来增长潜力大 [3][5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为8.91、11.89、13.86亿元，EPS分别为1.05、1.40、1.64元/股 [3] 合成树脂业务 - 公司铸造造型材料产能领先，呋喃树脂12万吨/年、冷芯盒树脂2万吨/年，铸造辅助材料产品达100多种，是国家制造业单项冠军示范企业 [4][22] - 酚醛树脂产能64.86万吨/年，拥有10大系列800多个品种，产能规模和盈利能力位居行业前列 [4][22] - 高频高速树脂方面，公司拥有1300吨/年PPO树脂，苯并噁嗪树脂、碳氢树脂、马来酰亚胺树脂等进展显著，有望助力高频高速树脂国产化进程加速 [4] 生物质业务 - 公司自主研发的“圣泉法”生物质精炼一体化技术实现了秸秆中纤维素、半纤维素、木质素的高效分离和高值化利用 [5] - 大庆基地100万吨/年生物质精炼一体化项目一期工程自2024年6月投产，主要产品包括生物质树脂炭、硬碳负极材料、高活性木质素、糠醛、纸浆、生物甲醇等 [5] 财务表现 - 预计2024-2026年营业收入分别为99.08、115.23、129.79亿元，同比增长8.7%、16.3%、12.6% [7] - 预计2024-2026年毛利率分别为23.1%、24.2%、24.9%，净利率分别为9.0%、10.3%、10.7% [7] - 2024前三季度公司实现营收71.5亿元，同比增长6.9%；归母净利润5.8亿元，同比增长20.5% [38] 行业分析 - 铸造行业稳步发展，2022年中国铸件总产量达到5170万吨，汽车工业是铸件最大需求领域，占比28.5% [49][51] - 酚醛树脂行业产能利用率较低，2024年国内产能214万吨，产量81万吨，产能利用率38%，中高端酚醛树脂存在供应缺口 [64][66] - 电子树脂是制造覆铜板的三大主要原材料之一，AI浪潮推动高频高速树脂国产替代需求，圣泉集团积极布局PPO树脂、碳氢树脂等 [79][84]