市场表现 - 沪指站上3800点 刷新2015年8月20日以来新高[2] - AI芯片 小金属 教育 算力 稀土永磁等概念涨幅居前[2] - 科创50指数上涨5.25%[6] 半导体行业 - 半导体产业链全面走强 板块指数10870.23点 涨幅2.66%[7] - 盛美上海股价139.00元 涨幅17.29% 流通市值606.17亿[7] - 海光信息股价181.70元 涨幅17.19% 流通市值4223亿[7] - 寒武纪-U股价1164.45元 涨幅12.40% 流通市值4872亿[7] - 中芯国际股价98.59元 涨幅8.28% 流通市值1960亿[7] - 北方华创股价380.96元 涨幅5.53% 流通市值2747亿[7] 行业驱动因素 - AI硬件持续走强 北美算力链龙头股迭创新高[8] - 寒武纪示范效应显著 8月12日20CM涨停 8月20日收盘站上1000元[8] - DeepSeek发布V3.1模型 使用UE8M0 FP8精度 针对下一代国产芯片设计[8] - 中昊芯英专注AI芯片研发 主打TPU架构芯片"刹那"与千卡级集群"泰则"[9] 稀土永磁板块 - 板块指数3263.03点 涨幅1.31%[11] - 三川智慧股价8.44元 涨幅20.06% 流通市值84.91亿[11] - 北方稀土股价47.84元 涨幅7.26% 流通市值1729亿[11] - 主要品种价格上涨 关注资源属性强产量成长性好的龙头公司[12] - 稀土磁材领域关注人形机器人 新能源车 节能电机布局企业[12]

科创芯片ETF市场表现 - 盘中换手率达10.63% 单日成交金额35.02亿元 市场交投活跃[3] - 近1周日均成交28.58亿元 居可比基金首位[3] - 近1周规模增长5.83亿元 新增规模位列可比基金第一[3] - 近3月份额增长4.65亿份 新增份额位居可比基金第一[3] - 融资买入额2.30亿元 融资余额达14.19亿元 杠杆资金持续布局[3] - 近1年净值上涨100.39% 收益能力排名可比基金第一 在指数股票型基金中位列前2.22%[3] - 成立以来最高单月回报25.18% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅36.01% 上涨月份平均收益率8.19%[3] 国产GPU行业发展 - AI发展依赖GPU基础 2023年以来大陆半导体产业链集中攻关 制造经验持续积累[4] - 先进制程扩产与良率提升推动国产GPU放量加速[4] - 英伟达2024年中国大陆收入171亿美元（约合人民币超千亿元） 反映国产GPU市场规模达千亿量级[4] - 国产GPU放量成为半导体产业链重要成长引擎[4] 科创板芯片指数成分股 - 前十大权重股合计占比57.59% 包括寒武纪/中芯国际/海光信息/澜起科技/中微公司等企业[4] - 中芯国际权重10.22% 当日涨跌幅10.80%[6] - 海光信息权重10.15% 当日涨跌幅20.00%[6] - 寒武纪权重9.59% 当日涨跌幅17.47%[6] - 澜起科技权重8.01% 当日涨跌幅7.04%[6] - 中微公司权重6.80% 当日涨跌幅6.12%[6] 投资渠道 - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（代码017470）参与国产芯片投资[7]

流动性表现 - 人工智能ETF盘中换手率达7.47% 单日成交金额2.82亿元 [3] - 近1周日均成交金额为2.90亿元（截至8月21日） [3] 规模与资金流向 - ETF最新规模36.63亿元 创成立以来新高 [3] - 近3天连续资金净流入 单日最高净流入8932.79万元 合计净流入2.08亿元 [3] 指数特征与优势 - 跟踪中证人工智能产业指数 年内累计上涨50.08% [4] - 指数覆盖50只AI营收占比高且成长性突出的个股 采用季度调整机制 [3] - 行业布局均衡：计算机/通信/电子各占约三分之一权重 [3] - 独创50%基础架构（光模块/ASIC芯片）+50%应用层（办公/传媒/自动驾驶/机器人）双轨配置 [3] - 相较CS人工智能指数(41.08%)/科创AI(45.17%)/金融科技指数(38.16%)超额收益显著 [4] 成分股表现 - 前十大权重股包括中际旭创(8.2%)/新易盛(7.36%)/科大讯飞(6.63%)/豪威集团(6.28%)/中科曙光(5.65%) [6] - 单日涨幅突出个股：寒武纪涨13.32% 中科曙光涨停 新易盛涨7.41% [6] 产业动态与技术进展 - DeepSeek-V3.1于8月21日发布 采用混合推理架构 Agent能力大幅提升 [4] - 国产AI供应链加速配套 从算力到制造封测环节持续完善 [4] - 先进制程自主化推动国产芯片市场空间扩张 [4] 产品差异化特点 - 华富人工智能ETF(515980)是唯一采用季频调仓的人工智能行业小宽基 [6] - 7月底指数升级后调仓频率由半年度改为季度 成长指标更侧重未来业绩趋势 [6] - 指数配置包含20-25%景气验证板块（AIGC应用/光模块/国内算力）及5-10%新兴应用（自动驾驶/机器人/智能穿戴） [7]

市场表现 - 8月22日早盘A股主要股指集体走强 沪指涨0.67%报3796.36点 深证成指涨1.32%重回12000点 创业板指涨2.56% [1] - 科创50指数大涨5.25%创2022年4月以来新高 [3] - AI芯片板块集体上涨 概念股平均涨幅达5.7% 科德教育、云天励飞-U"20CM"涨停 海光信息、寒武纪-U涨幅超10% 寒武纪-U盘中最高涨14.67% 总市值一度超过中芯国际居科创板首位 [5] 行业动态 - DeepSeek发布DeepSeek-V3.1 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 预示国产AI芯片在模型训练与推理应用将扩大 [7] - 2024年全球芯片市场规模估计5760亿美元 AI芯片占比11%超570亿美元 预计2025年新一代AI芯片规模超1500亿美元 2027年全球AI芯片市场将增长至4000亿美元（保守估计1100亿美元） [7] - 高端AI芯片国产化进程加速 除AI云服务器行业成长需求外 国内云厂商对AI芯片国产化率诉求提升 [7] - 华为昇腾910B/910C算力性能显著超越英伟达H20 寒武纪等企业持续推出迭代产品 国产算力芯片技术层面已具备自主可控能力 [8] 公司业绩 - A股布局AI芯片个股共24只 已披露半年报业绩的11只个股中 奥比中光-UW扭亏为盈 瑞芯微、炬芯科技、澜起科技等7股归母净利润实现增长 [9] - 奥比中光-UW上半年归母净利润6019.01万元 同比扭亏为盈 完成超10款芯片流片 涵盖iToF、dToF感光芯片及专用ASIC算力芯片 [11] - 瑞芯微上半年归母净利润5.31亿元 同比增长190.61% 营业收入20.46亿元 同比增长64% 创历史同期新高 [11] 资金动向 - AI算力概念股8月以来获融资净买入67.09亿元 寒武纪-U、海光信息、澜起科技净买入金额居前 分别达22.47亿元、17.77亿元、4.02亿元 [11] - 寒武纪-U专注于人工智能芯片研发与技术创新 新一代智能处理器微架构及指令集针对大模型训练推理场景优化 [12]

指数表现与成分股 - 中证科创创业50指数强势上涨3.95% [1] - 成分股盛美上海20cm涨停 海光信息上涨17.08% 寒武纪上涨11.29% 中芯国际上涨9.73% [1][4] - 科创创业ETF嘉实(588400)上涨4.02% [1] ETF产品特征 - 科创创业ETF嘉实最新规模达17.41亿元 [1] - 近1周日均成交4669.44万元 单日成交5586.96万元 [1] - 自成立以来最高单月回报29.42% 最长连涨涨幅34.92% [1] - 近3个月超越基准年化收益4.78% [1] 指数构成与权重 - 前十大权重股合计占比57.49% [2] - 权重股包括宁德时代(9.85%) 中芯国际(7.02%) 迈瑞医疗(5.46%) 海光信息(5.27%) 中际旭创(5.20%) 新易盛(5.05%) 寒武纪(4.98%) 汇川技术(4.88%) 阳光电源(3.94%) 澜起科技(3.76%) [2][4] 行业景气度支撑 - 7月高技术制造业增加值同比增长9.3% 集成电路制造增长26.9% [4] - 美国云厂商上调资本开支指引 谷歌2025年资本开支增至850亿美元 Meta指引2026年维持高投入 [4] - 指数覆盖新能源 芯片 生物医药 计算机软件等新兴行业龙头 [1] 后市展望与配置 - 成长风格可能相对占优 高景气度板块仍是市场关注焦点 [5] - 建议关注反内卷 科技自主 创新药等景气度趋势向好的方向 [5] - 可通过科创创业ETF嘉实联接基金(013316)布局科技创新投资机会 [5]

市场表现 - 截至2025年8月22日10:38，集成电路ETF(562820)上涨5.54%，成分股中海光信息涨超16%，盛科通信-U涨近16%，寒武纪-U、杰华特、中芯国际等跟涨 [1] - 集成电路ETF盘中换手率达16.5%，成交1383.02万元，近1周日均成交1627.89万元，最新规模8045.45万元创近1年新高 [4] - 截至2025年8月21日，该ETF近1年净值上涨89.63%，在指数股票型基金中排名前4.58%，成立以来最高单月回报24.38%，最长连涨月数4个月，连涨期间涨幅55.65%，上涨月份平均收益率7.53% [4] 持仓结构 - 中证全指集成电路全收益指数前十大权重股合计占比50.35%，包括中芯国际(9.96%)、海光信息(7.45%)、寒武纪(7.13%)、豪威集团(6.17%)、澜起科技(5.32%)等 [4] - 当日权重股表现突出：海光信息涨17.63%(权重7.45%)、寒武纪涨13.13%(权重7.13%)、中芯国际涨7.86%(权重9.96%)、芯原股份涨7.28%(权重1.92%) [6] 行业前景 - SEMI报告显示全球半导体制造业产能预计以7%复合年增长率增长，2024年底至2028年将达到每月1110万片晶圆，主要受生成式AI应用激增需求驱动 [7] - 国内半导体制造获政策强力支持，政府通过产业政策、税收、人才培养等措施推进供应链安全与自主可控，7月计算机通信电子设备制造业增加值同比增长10.2% [7]

指数表现 - 中证消费电子主题指数强势上涨2.22% [3] - 成分股芯原股份上涨7.03% 华工科技上涨6.49% 生益科技上涨6.48% [3] - 消费电子ETF上涨2.01% 最新价报1.02元 [3] - 消费电子ETF近1周累计上涨6.52% [3] 流动性及资金流向 - 消费电子ETF盘中换手5.05% 成交1218.70万元 [3] - 近1周日均成交3174.14万元 [3] - 近1周份额增长4300.00万份 新增份额位居可比基金1/5 [3] - 近3天连续资金净流入 合计4347.68万元 日均净流入1449.23万元 最高单日净流入2200.42万元 [3] 指数构成 - 中证消费电子主题指数选取50只消费电子相关上市公司证券 [4] - 前十大权重股合计占比51.57% [4] - 权重股包括立讯精密(8.06%) 中芯国际(8.04%) 京东方A(6.71%) 寒武纪(5.79%) 豪威集团(4.99%) 澜起科技(4.31%) 工业富联(3.89%) 兆易创新(3.84%) 歌尔股份(2.61%) 亿纬锂能(2.57%) [4][6] 产品信息 - 消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数 [4] - 场外联接包括平安中证消费电子主题ETF发起式联接A(015894) C(015895) E(024557) [6]

大宗交易情况 - 8月21日发生一笔大宗交易成交量6.00万股成交金额547.08万元成交价91.18元与当日收盘价持平无折溢价[2] - 买方为华泰证券北京雍和宫证券营业部卖方为国泰海通证券总部[2] - 近3个月累计发生3笔大宗交易合计成交金额3071.09万元[2] 股价及资金表现 - 当日收盘价91.18元下跌1.81%日换手率3.22%成交额34.20亿元[2] - 当日主力资金净流出1.43亿元近5日累计上涨2.52%但资金净流出1.27亿元[2] 融资数据 - 最新融资余额36.31亿元近5日增加6.66亿元增幅达22.46%[2]

大宗交易概况 - 澜起科技于8月21日发生大宗交易，成交量为6万股，成交金额为547.08万元，占当日总成交额的0.16% [1] - 成交价格为91.18元，与当日市场收盘价完全持平 [1] 交易细节 - 交易日期为2025年8月21日，证券代码为688008 [2] - 买入营业部为华泰证券股份有限公司北京雍和宫证券营业部 [2] - 卖出营业部为国泰海通证券股份有限公司总部 [2]

半导体ETF市场表现 - 半导体ETF（159813）8月21日开盘价0.901元，涨幅0.45% [1] - 成立以来累计回报率达34.53%，近一个月回报率为14.42% [1] - 基金跟踪国证半导体芯片指数收益率，由鹏华基金管理，基金经理罗英宇 [1] 成分股价格变动 - 兆易创新涨幅显著达4.00%，豪威集团涨0.85% [1] - 海光信息涨0.72%，寒武纪涨0.69%，紫光国微涨0.20% [1] - 中芯国际微涨0.02%，澜起科技涨0.02%，中微公司涨0.10% [1] - 北方华创持平0.00%，长电科技下跌1.72% [1]