指数与ETF表现 - 截至2025年10月9日09:51，上证科创板人工智能指数上涨1.28%，成分股芯原股份上涨9.40%，澜起科技上涨5.21%，虹软科技上涨2.68% [2] - 科创AIETF(588790)上涨1.02%，报0.89元，近2周累计上涨2.56% [2] - 科创AIETF盘中换手率为2.09%，成交额达1.50亿元，近1月日均成交额为7.47亿元，在可比基金中排名第一 [2] - 科创AIETF近3月规模增长26.42亿元，近半年份额增长32.73亿份，新增规模与份额均位居可比基金第一（1/9） [8][9] 行业动态与巨头合作 - 花旗分析师将2026年AI资本开支预测从4200亿美元上调至4900亿美元，增长预期为24%，高于20%的市场共识 [3] - OpenAI完成股份出售，估值达到5000亿美元 [4] - OpenAI与三星电子、SK海力士合作，为"星际之门"项目提供芯片及解决方案 [4] - OpenAI与AMD宣布百亿美元芯片订单，并入股AMD至多10% [4] 技术突破与产品发布 - 蚂蚁百灵大模型于9月30日开源其参数量达1000B（1万亿）的思考模型Ring-1T预览版 [2] - OpenAI于10月1日发布其最先进的视频生成模型Sora 2.0，并推出社交应用"Sora"，该应用在三天内登顶美国iOS应用榜 [2][6] 存储芯片市场 - 近期存储芯片主要厂商如三星电子、闪迪等通知客户调整报价，现货市场价格快速上行 [4] - 美光股价近一个月累计上涨约60%，铠侠与闪迪股价累计上涨均超过100% [4] - 摩根士丹利预测人工智能热潮将推动存储芯片行业迎来一个"超级周期" [4] 硬件与算力生态 - OpenAI通过巨额订单和股权绑定等方式与硬件公司深度绑定，形成"风险共担、收益共享"的闭环，强化市场对AI的信心 [6] - Sora 2.0将复杂技术封装于简洁的创作流程，并嫁接社交功能，成功将AI工具转变为社交和娱乐产品，为AI应用产品化提供模板 [6] 指数成分与ETF覆盖 - 上证科创板人工智能指数选取30只为人工智能提供基础资源、技术及应用支持的科创板上市公司证券 [9] - 截至2025年9月30日，指数前十大权重股包括澜起科技、芯原股份、寒武纪等，合计权重为71.9% [9] - 科创AIETF覆盖寒武纪、海光信息等核心公司，可一键布局AI"硬件-模型-应用"全产业链 [7]

资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设 计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。 10月9日，A股三大指数集体高开，上证指数开盘上涨0.4%，贵金属、基本金属、电脑硬件等板块涨幅 靠前，海运、软饮料跌幅居前。芯片科技股持续强势，开盘来看，芯片ETF（159995）上涨2.17%，其 成分股通富微电上涨10.01%，澜起科技上涨4.65%，北京君正上涨4.48%，兆易创新上涨4.08%，海光信 息上涨3.72%。 （文章来源：每日经济新闻） 10月6日，OpenAI与AMD宣布签署价值数百亿美元的芯片交易。根据协议，OpenAI和AMD将共同开发 基于AMD处理器的AI数据中心。 华鑫证券表示，国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链从上游先进制程到先进封装，到下游字节 阿里腾讯的模型加速迭代升级已经实现全产业链打通，我们坚定看好国产AI算力设施的加速突破。 ...

机构调研概况 - 9月1日至30日，335家科创板公司获得机构调研，其中17家企业获机构调研数量超百家 [1] - 聚和材料、迈威生物、炬光科技、澜起科技、精智达是获机构调研数最多的五家公司，分别有370家、340家、305家、231家、194家 [1] - 从细分领域来看，半导体、自动化设备、光伏设备、专用设备、生物制品为最受关注的五大领域 [1] 新增长曲线布局 - 聚和材料计划与韩投伙伴使用自有或自筹资金680亿韩元收购SK Enpulse关于空白掩模的业务板块，公司直接或间接出资比例不低于95% [2] - 聚和材料表示将依托韩投集团在韩国的资源优势，继续寻找可解决国内'卡脖子'问题、具备核心价值的原材料相关标的 [2] - 迈威生物与Aditum Bio宣布成立Kalexo Bio，并就心血管领域双靶点siRNA创新药2MW7141达成全球独家授权协议 [2] - 迈威生物布局小核酸平台，关注年龄相关的慢性疾病，致力于成为一家Pharma公司 [3] - 中控技术首次提出"工业具身智能"概念，其核心价值在于打破"虚拟思考"与"物理执行"的割裂，实现生产过程的自优化、自调整 [3] 光互联与芯片技术进展 - 机构在9月调研中聚焦光互联、固态电池等领域，芯片互联和光互联、电池和储能领域的企业较多 [4] - 澜起科技推出基于CXL3.1Type3标准设计的内存扩展控制器(MXC)芯片，并已开始向主要客户送样测试 [5] - 澜起科技的PCIe Retimer芯片是AI服务器的核心高速互连组件，用于AI服务器、有源线缆(AEC)、NVMe SSD、Riser卡等典型场景 [5] - 随着AI服务器需求持续增长以及PCIe协议传输速率的不断提升，PCIe Retimer芯片的重要性愈发凸显，应用场景将进一步拓展 [6] - 凌云光代理的瑞士Huber+Suhner旗下Polatis的OCS产品采用压电陶瓷技术路线，当前可支持最大576*576的矩阵规模，具备超高可靠性 [6] 固态电池与材料布局 - 厦钨新能在固态电池正极材料方面，匹配氧化物路线固态电池的正极材料已实现供货，硫化物路线正与国内外下游头部企业合作验证 [6] - 厦钨新能已实现氧化物固态电解质的吨级生产和稳定可靠的产品性能，并开发出独特的硫化锂合成工艺，样品在客户端测试良好 [7] - 针对刚果(金)钴出口政策变动，厦钨新能表示公司是全球用钴量较大的厂商，与上游钴原料企业保持长期紧密合作，钴原料供应稳定 [7] - 海目星是行业内最早实现"氧化物+锂金属负极"技术路线并完成锂金属固态电池商业闭环的公司，其锂金属固态电池设备正在批量交付 [7] - 海目星在"硫化物+硅碳负极"技术路线上已拿到多家全球领先的新能源科技企业中试线订单 [7] - 海目星称固态电池目前处于技术突破和产业加速阶段，半固态或类固态电池预计会率先放量，全固态电池随后放量 [8] 企业财务状况 - 海目星今年上半年资产减值主要是存货减值3.5亿元，但未来几个季度验收节奏加快，存货减值计提预计下降 [8] - 美埃科技表示长期整体毛利率预计是上涨趋势，耗材产品占比不断增加、海外收入比例提高及原材料价格下降有望提升毛利率 [9][10] - 晶晨股份截至今年上半年末存货账面价值为18.53亿元，较上年末增加4.43亿元，主要基于订单驱动备货，第二季度实现单季度出货量接近5千万颗，创历史新高 [10]

公司股份回购进展 - 澜起科技公布2025年第二次回购股份方案的进展情况 [1] - 截至2025年9月30日，公司尚未通过集中竞价交易方式回购股份 [1]

2025年第一次回购完成情况 - 2025年第一次回购股份方案已于2025年9月19日实施完毕 [2] - 此次回购共计回购公司股份233.90万股 其中2025年9月回购股份41.90万股 [2] - 回购资金总额约为20,048.60万元 不含交易费用 [2] 2025年第二次回购方案概要 - 公司于2025年6月20日召开董事会 7月7日召开临时股东大会审议通过第二次回购方案 [3] - 方案首次披露日为2025年6月21日 实施期限为2025年7月8日至2026年7月7日 [3] - 预计回购金额为2亿元至4亿元 回购用途为减少注册资本 [3] 2025年第二次回购进展 - 截至2025年9月30日 公司尚未通过集中竞价交易方式回购公司股份 [3] - 累计已回购股数为0股 占总股本比例0% 累计已回购金额0元 [3] - 实际回购价格区间为0元/股 - 0元/股 [3] 公司后续计划 - 公司将严格按照相关规定 在回购期限内根据市场情况择机实施回购决策 [4] - 公司将及时履行信息披露义务 [4]

股份回购 - 2025年第一次回购于9月19日完成，回购233.90万股，资金约20048.60万元[4] - 2025年9月第一次回购41.90万股[4] - 第二次回购方案6月21日披露，期限至2026年7月7日[3] - 第二次预计回购2亿 - 4亿元，用于减资[3] - 截至9月30日第二次累计回购0股，价格不超118元/股[3][6]

国产AI芯片厂商适配进展 - 寒武纪与昇腾在DeepSeek-V3 2-Exp模型发布当日即完成"Day0适配" 寒武纪开源了大模型推理引擎vLLM-MLU源代码 昇腾针对模型架构中两个全新算子进行了算子Tiling设计 Cube核与Vector核间的流水优化及计算流程实现优化 模型和融合Kernel均已开源 [1] - 海光信息宣布其DCU实现对DeepSeek-V3 2-Exp的无缝适配和深度调优 模型在海光DCU上展现出优异性能 验证了海光DCU的高通用性 高生态兼容度及自主可控的技术优势 [1] - 申港证券认为 随着算力基础设施持续投入 国产算力在模型侧和算力芯片方面或将持续突破 有望维持较好景气度 中期国产算力有望获得领先于海外算力的增长弹性 [1] AI芯片相关ETF市场表现 - 截至2025年9月30日10:22 科创50ETF龙头(588060)上涨2 24% 标的指数半导体行业权重达65 99% 成分股佰维存储上涨14 76% 澜起科技上涨8 18% 思特威上涨6 06% 该基金最新规模达68 15亿元 创近半年新高 [2] - 科创100ETF广发(588980)上涨1 91% 标的指数半导体行业权重达32 87% 成分股派能科技上涨17 39% 华秦科技上涨7 37% 翱捷科技上涨5 62% 该基金8月成立至今涨幅超26% [2] - 科创成长ETF(588110)上涨1 95% 近3月规模增长1 77亿元 标的指数半导体行业权重达37 73% 成分股神工股份上涨11 08% 海天瑞声上涨6 97% 澜起科技上涨6 04% [2] 机构对AI产业前景观点 - 天风证券指出AI存储革命已至 "以存代算"催生核心机遇 可显著节省算力消耗并加速AI推理 带动SSD需求增速高于传统曲线 建议关注存储模组厂商和存储芯片 [3] - 银河证券指出人工智能通过"内生+外延"双引擎重塑经济增长范式 中国凭借新型举国体制 人力资源 物质资源和财力资源四大优势 有望在全球AI竞争中占据领先地位 [3] - 银河证券预计到2035年 人工智能将对中国GDP额外拉动约14 8% 成为对冲传统动能下行 实现新质生产力跃迁的关键力量 [3] 相关ETF产品特征 - 科创50ETF龙头(588060)紧密跟踪上证科创板50成份指数 由科创板市值大 流动性好的50只证券组成 定位科创板"硬科技龙头"标杆 [4] - 科创100ETF广发(588980)和科创100ETF增强指数基金(588680)紧密跟踪上证科创板100指数 聚焦科创板中市值中等 流动性较好的100家企业 与科创50形成互补 凸显中小市值企业高弹性特质 [4] - 科创成长ETF(588110)紧密跟踪上证科创板成长指数 选取营业收入与净利润等业绩指标增长率较高的50只上市公司证券 反映科创板具有高成长特征上市公司证券的整体表现 [4]

指数及ETF表现 - 中证数字经济主题指数强势上涨1.28% [1] - 成分股兆易创新上涨5.85% 深信服上涨4.19% 晶合集成上涨3.92% 寒武纪及澜起科技跟涨 [1] - 数字经济ETF上涨1.11% 盘中换手率0.46% 成交329.49万元 近1月日均成交3358.77万元 [1] 行业技术突破 - 武汉国家信息光电子创新中心推出首套完全自主知识产权的12英寸硅光全产业链解决方案 实现芯片设计至封装测试全流程国产化 [1] - 该解决方案已部署于国内40余家科研机构及企业 [1] 半导体市场动态 - 台积电2纳米制程报价较3纳米工艺上浮50% [1] - 三星及美光提高DRAM与NAND闪存产品价格 部分型号涨幅突破30% [1] 机构观点 - 半导体行业受AI算力需求及国产化替代驱动 数字芯片受益于AI算力需求推动 [2] - 半导体设备板块因AI数据中心需求及国产化替代深化获得短期显著增长空间 [2] - 国产GPU迭代强化算力自主主线 AI服务器芯片互联及算力供给推动应用侧进展 [2] 指数成分结构 - 中证数字经济主题指数前十大权重股合计占比53.36% [2] - 前三大权重股为东方财富(10.51%) 中芯国际(6.34%) 北方华创(5.12%) [2][4] - 权重股寒武纪当日上涨3.89% 中芯国际上涨3.11% 科大讯飞上涨2.15% [4]

公司股价表现 - 9月30日公司股价上涨5.53% 报收151.60元/股 [1] - 当日成交金额为31.00亿元 换手率达到1.82% [1] - 公司总市值为1736.05亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称为澜起科技股份有限公司 成立于2004年5月27日 于2019年7月22日上市 [1] - 公司主营业务为云计算和人工智能领域提供以芯片为主的解决方案 [1] - 互连类芯片是公司核心业务 占主营业务收入93.44% 津逮服务器平台占比6.37% 其他补充业务占比0.19% [1] 基金持仓情况 - 人保资产旗下人保转型混合A基金二季度持有公司8300股 占基金净值比例1.21% 为第五大重仓股 [2] - 该基金最新规模为5324.81万元 今年以来收益率为22.47% 近一年收益率为37.39% [2] - 基于9月30日股价涨幅 该基金持仓澜起科技单日浮盈约6.6万元 [2]

科创50增强ETF市场表现 - 9月30日科创50增强ETF（588460）开盘上涨0.87%，报1.741元 [1] - 该ETF自2022年12月1日成立以来回报率达73.26% [1] - 近一个月回报率为9.70% [1] 科创50增强ETF重仓股表现 - 海光信息开盘上涨1.82% [1] - 中芯国际开盘上涨1.82% [1] - 寒武纪开盘上涨4.87% [1] - 澜起科技开盘上涨1.50% [1] - 金山办公开盘上涨1.95% [1] - 思特威开盘上涨0.63% [1] - 中微公司开盘下跌0.98% [1] - 恒玄科技开盘下跌0.50% [1] - 华海清科开盘下跌1.11% [1] - 九号公司开盘微涨0.06% [1] 基金基本信息 - 科创50增强ETF（588460）业绩比较基准为上证科创板50成份指数收益率 [1] - 基金管理人为鹏华基金管理有限公司 [1] - 基金经理为苏俊杰 [1]