终止2024年度定增事项 - 公司决定终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 [1] - 终止决定基于综合考虑当前市场环境、公司实际情况及发展规划等因素 [1] - 公司认为该决策不会对正常经营与持续稳定发展造成重大影响 [2] 原定增方案细节 - 原计划募集资金总额不超过50,000.00万元（约5亿元人民币） [2] - 募集资金净额拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [2] - 发行对象为公司控股股东、实际控制人袁建栋，发行价格为22.36元/股 [2] 公司股权结构与控制权 - 控股股东、实际控制人袁建栋直接持有公司26.86%股份 [3] - 实际控制人钟伟芳直接持有公司5.33%股份 [3] - 袁建栋和钟伟芳合计控制公司38.53%的表决权 [3] 公司资本运作历史 - 公司自2019年11月8日科创板上市以来已三度募资，共募资12.13亿元 [4] - 首次公开发行募集资金净额为4.40亿元，用于泰兴原料药和制剂生产基地（一期）项目 [4] - 2022年通过公开发行可转换公司债券募集资金净额4.57亿元 [5][6] - 2022年通过向特定对象发行股票募集资金净额2.20亿元 [6] 未来资本规划 - 公司近期披露筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 [3] - 本次定增终止后，公司发展规划中包含H股发行计划 [3] 中介机构信息 - 本次终止的定增事项保荐机构（主承销商）为民生证券 [2] - 公司2019年IPO及2022年可转债发行的保荐机构均为民生证券 [4][5]

科创创新药ETF市场表现 - 10月16日，科创创新药ETF汇添富(589120)盘中大涨3.31%，随后涨幅维持在2%以上 [1] - 资金连续2日净流入，近5日累计净流入超4000万元 [1] - 标的指数成分股多数上涨，三生国健20%涨停，赛分科技上涨11.89%，益方生物上涨8.61%，泽璟制药涨超6%，百利天恒涨超5%，百济神州、荣昌生物等涨超3% [3] 创新药企业License-out交易活跃 - 2025年上半年，中国License-out交易共计72笔，已超过2024年全年交易数量的一半 [5] - 交易总金额较2024年全年高出16%，其中单笔金额超过10亿美元的交易达16笔 [5] - 机构指出每年四季度BD（业务发展）交易占比约占全年40% [6] 行业基本面与驱动因素 - 中国创新药企研发实力跃升，2024年中国药企有704款原研创新药首次进入临床I期，超过美国药企位居全球第一 [8] - 中国创新药企业2018年以来整体营收保持稳定高速增长，预计2025年约三分之一企业将实现盈利，2026年七成企业实现盈亏平衡，2027年绝大部分企业转为盈利 [8] - 医保政策鼓励创新，2022年至2024年，医保基金对创新药的支出分别为500亿元、900亿元和1200亿元 [9] - 2030年之前全球制药业将迎来总规模达2360亿美元的专利悬崖，有190款药物失去专利保护，其中69款年销售额超10亿美元 [10] 机构观点与行业展望 - 创新药板块仍以交易BD预期为主，BD重新落地是刺激板块修复的关键 [6] - 随着更多BD落地，市场对创新药出海的信心会逐步恢复，只有具备全球竞争优势的管线才能胜出 [6] - 欧美跨国制药公司不断通过并购等方式丰富研发管线是长期趋势，中国创新药企业正快速走向世界舞台，在很多细分领域具备全球竞争力 [6] - 创新药板块预计将延续收入高增长趋势，并不断减亏扭亏 [6]

定增事项终止 - 公司于2025年10月15日晚公告，终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件，原因为综合考虑当前市场环境、公司实际情况及发展规划 [1] - 该定增预案于2024年5月6日经董事会及监事会审议通过，2024年5月20日经股东大会审议通过，计划由实际控制人袁建栋一人包揽，募集资金5亿元 [1] - 定增预案在2025年5月8日和7月18日进行了两次修订，并于8月8日获上交所受理，但公司在未收到审核问询前主动撤回了申请 [1] 股价剧烈波动 - 自定增预案公布时股价约30元，随后在“9·24”行情及创新药概念热炒下大幅上涨 [1] - 从2025年7月11日后的一个月内，股价从55元最高涨至120元附近，随后自8月中旬持续暴跌，最新股价跌至55.31元，经历了一轮显著的“过山车”行情 [2] - 近三个月公司股价波动极为剧烈 [2] 财务业绩恶化 - 公司2019年科创板上市后初期业绩保持正增长，但自2022年开始出现小幅下滑，2023年及2024年保持下滑趋势 [2] - 2025年上半年业绩出现断崖式下滑，净利润仅有1700余万元，同比暴跌84% [2] 公司业务与融资历史 - 公司自述为参与国际竞争的创新型制药企业，业务模式为研发驱动，聚焦首仿、难仿、特色原料药、复杂制剂和原创性新药，建立原料药与制剂一体、仿制药与创新药结合、国际市场与国内市场并重的体系 [2] - 公司上市后已完成多轮融资，包括2019年IPO首发、2021年底可转债融资及2022年底定向增发融资 [2] - 2025年6月，因募集资金管理问题，公司及财务总监邹元来被证监会出具警示函 [2]

定增事项终止 - 公司于10月15日公告终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 原因为综合考虑当前市场环境及公司实际情况与发展规划[1] - 该定增预案于2024年5月审议通过 拟由实际控制人袁建栋一人包揽 募集资金5亿元[1] - 定增事项在2025年5月及7月经过两次修订 8月8日获上交所受理 但在未收到审核问询前公司主动撤回申请[1] 股价剧烈波动 - 公司股价近三个月经历大幅波动 从7月11日开始一个月内从55元最高涨至120元附近 随后自8月中旬持续暴跌至最新55.31元[2] - 自定增预案公布时股价约30元 后因“9·24”行情及创新药概念热炒出现大幅上涨[1] 业绩严重下滑 - 公司2025年上半年业绩出现断崖式下滑 净利润仅为1700余万元 同比暴跌84%[4] - 公司业绩自2022年起出现小幅下滑 2023年及2024年保持下滑趋势[4] - 具体财务数据显示 公司归属净利润从2021年的2.440亿下降至2024年的1.892亿 营业总收入同比增长率从2021年的34.00%放缓至2024年的8.74%[5] 公司背景与融资历史 - 公司自述为参与国际竞争的创新型制药企业 业务聚焦于首仿、难仿、特色原料药、复杂制剂和原创性新药[5] - 公司于2019年科创板上市 已完成IPO首发融资、2021年底可转债融资和2022年底定向增发融资[6] - 今年6月 公司及财务总监因募集资金管理问题被证监会出具警示函[6]

【导读】博瑞医药定增筹划近一年半突然撤回，净利润暴跌八成，股价暴涨暴跌 中国基金报记者 南深 10月15日晚，博瑞医药突然公告，终止公司2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件。公 司给出的原因是：综合考虑当前市场环境，结合公司实际情况、发展规划等因素。 回溯过往公告，2024年5月6日博瑞医药召开董事会及监事会会议、2024年5月20日召开股东大会，审议 通过《关于2024年度向特定对象发行A股股票预案的议案》等相关议案。本次定增拟由公司实际控制人 袁建栋一人包揽，募集资金5亿元。 | 成长能力指标 | 24-12-31 | 23-12-31 | 22-12-31 | 21-12-31 | 20-12-31 | 19-12-31 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(元) | 12.83 Z | 11.80亿 | 10. 174Z | 10. 52 Z | 7.854亿 | 5.0327 | | 毛利润(元) | 7.376亿 | 6.581亿 | 6. 410亿 | 5.917亿 | 4. 314Z | 3. 222 亿 | ...

定增事项终止 - 公司突然公告终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 原因为综合考虑当前市场环境及公司实际情况与发展规划 [2] - 该定增预案于2024年5月获董事会及股东大会审议通过 拟由实际控制人袁建栋一人包揽 募集资金5亿元 [2] - 定增事项筹划近一年半 期间公司两次修订发行预案 并于2025年8月8日获上交所受理 但在收到审核问询前主动撤回申请 [2] 股价剧烈波动 - 公司股价在近三个月内经历大幅波动 从7月11日开始的一个月内从55元最高涨至120元附近 随后持续暴跌至55.31元 [3] - 股价波动与"9·24"行情启动及创新药概念热炒相关 定增预案公布时股价约30元 [2][3] 业绩严重下滑 - 公司2025年上半年净利润仅为1700余万元 同比暴跌84% 业绩出现断崖式下滑 [4] - 公司营业总收入从2021年的10.52亿元增长至2024年的12.83亿元 但归属净利润从2021年的2.440亿元下降至2024年的1.892亿元 [5] - 归属净利润同比增长率自2022年起转为负值 2024年为-6.57% [5] 公司背景与融资历史 - 公司于2019年在科创板上市 自称是一家参与国际竞争的创新型制药企业 业务体系涵盖原料药与制剂、仿制药与创新药 [5] - 上市前已完成三轮融资 包括IPO首发融资、2021年底可转债融资和2022年底定向增发融资 [6] - 2025年6月 公司及财务总监因募集资金管理问题被证监会出具警示函 [6]

回溯过往公告，2024年5月6日博瑞医药召开董事会及监事会会议、2024年5月20日召开股东大会，审议通过《关于2024年度向特定对象发行A股股票预案 的议案》等相关议案。本次定增拟由公司实际控制人袁建栋一人包揽，募集资金5亿元。 但之后的一年时间，该定增迟迟没有新进展，直到2025年5月8日，公司对发行预案进行了修订。7月18日，公司再次对发行预案进行修订。8月8日，公司 收到上交所出具的受理发行证券申请的通知。不过，还没等上交所发出审核问询，公司就主动撤回了申请。 记者注意到，近一年尤其是最近的三个月，博瑞医药股价出现了急剧变化。最初发行预案公布时，公司股价尚在30元附近，实控人独揽定增无疑是合算 的"买卖"，但随着"9·24"行情启动，加上今年以来创新药概念热炒，博瑞医药股价出现了大幅上涨的情况。 【导读】博瑞医药定增筹划近一年半突然撤回，净利润暴跌八成，股价暴涨暴跌 10月15日晚，博瑞医药突然公告，终止公司2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件。公司给出的原因是：综合考虑当前市场环境，结合公 司实际情况、发展规划等因素。 博瑞医药自述是一家参与国际竞争的创新型制药企业，"依靠研发驱动， ...

定增事项终止 - 公司于10月15日晚公告终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 原因为综合考虑当前市场环境、公司实际情况及发展规划 [2] - 该定增预案于2024年5月6日经董事会及监事会审议通过 2024年5月20日经股东大会审议通过 计划由实际控制人袁建栋一人包揽 募集资金5亿元 [2] - 定增事项筹划近一年半 期间于2025年5月8日和7月18日两次修订发行预案 并于8月8日获上交所受理 但公司在未收到审核问询前主动撤回申请 [2] 股价剧烈波动 - 公司股价在近三个月内经历大幅波动 从7月11日开始的约一个月内 股价从55元最高涨至120元附近 随后自8月中旬持续暴跌 最新股价为55.31元 [3] - 股价剧烈波动与"9·24"行情启动及创新药概念热炒相关 而定增预案公布时股价约在30元附近 [3] 财务业绩恶化 - 公司2025年上半年净利润仅为1700余万元 同比暴跌84% 业绩由小幅下滑转为断崖式下滑 [6] - 公司营业总收入同比增长率自2022年起持续下滑 从2021年的34.00%降至2024年的8.74% [7] - 归属净利润同比增长率自2022年起转为负增长 2024年为-6.57% 扣非净利润同比增长率2024年为-3.12% [7] - 公司上市后业绩增长乏力 营业总收入从2019年的5.03亿元增长至2024年的12.83亿元 但归属净利润从2019年的1.11亿元增长至2021年的2.44亿元峰值后 连续下滑至2024年的1.89亿元 [7] 公司业务与融资历史 - 公司自述为参与国际竞争的创新型制药企业 业务聚焦于首仿、难仿、特色原料药、复杂制剂和原创性新药 建立原料药与制剂一体、仿制药与创新药结合的业务体系 [8] - 公司上市前后完成多轮融资 包括2019年IPO首发融资、2021年底可转债融资和2022年底定向增发融资 [8] - 2024年6月 公司及财务总监邹元来因募集资金管理问题被证监会出具警示函 [8]

公司融资决策 - 公司决定终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回相关申请文件 [1] - 公司原计划募集资金总额不超过5亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1] - 终止决定基于综合考虑当前市场环境及公司实际情况、发展规划等因素 [1] 决策程序与考量 - 公司董事会已审议通过终止发行股票的议案 [1] - 决策过程与相关各方进行了充分沟通及审慎论证 [1] - 决策目的在于保护公司全体股东利益尤其是中小投资者利益 [1]

关联人界定 - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人、法人或其他组织及其一致行动人属于公司关联人[3][4] - 有权在公司股东会上行使或控制行使10%或以上投票权的人士为公司主要股东，属于关连人士[5] 关联交易范围 - 基本关连人士联系人在信托中权益少于30%的信托计划，不包含在特定信托范围内[6] - 基本关连人士联系人本人、直系家属及/或受托人直接或间接持有30%受控公司及其附属公司有关联[6][7] - 基本关连人士联系人本人、直系家属及/或受托人共同直接或间接持有合营公司出缴资本等30%或以上权益时，合营伙伴有关联[6][7] - 公司层面关连人士可在非全资附属公司股东会个别或共同行使10%或以上表决权时，该附属公司有关联[8] 非重大附属公司标准 - 非重大附属公司最近三个财政年度有关百分比率每年均少于10%或最近一个财政年度少于5%[9] - 计算非重大附属公司相关百分比率时以100%的总资产、盈利及收益为基准[9] 关联交易审批 - 公司与关联自然人发生30万元以上关联交易（公司提供担保除外），经全体独立董事过半数同意后由董事会批准并披露[18] - 公司与关联法人发生交易金额超300万元，且占公司最近一期经审计总资产绝对值或市值0.1％以上关联交易（公司提供担保除外），经全体独立董事过半数同意后由董事会批准并披露[19] - 公司与关联人发生交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额超3000万元，且占公司最近一期经审计总资产绝对值或市值1％以上关联交易，提交董事会和股东会审议，需证券服务机构对交易标的出具审计或评估报告[20] 审议规则 - 董事会审议关联交易事项，过半数非关联董事出席可举行，决议须经非关联董事过半数通过，出席非关联董事不足三人，交易提交股东会审议[20][21] - 股东会审议关联交易事项，关联股东不参与投票表决，其所代表有表决权股份数不计入总数，决议应披露非关联股东表决情况[21] 关联交易原则 - 关联交易应遵循诚实信用、不损害公司及非关联股东合法权益等原则[15] - 关联交易价格或收费原则不偏离市场独立第三方标准，公司应充分披露定价依据[16] - 公司与关联人关联交易应签书面合同或协议，遵循平等自愿、等价有偿原则[16] 回避表决 - 董事会审议关联交易，关联董事应回避表决，不得代理其他董事行使表决权[19] - 股东会审议关联交易，特定情形股东应回避表决[19] 其他规定 - 日常关联交易协议期限超3年需每3年重新履行审议和披露义务[24] - 关联交易未获事前批准已执行，公司应在60日内履行批准程序确认[28] - 公司为关联人提供担保需全体非关联董事过半数及出席会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议[28] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，对方应提供反担保[29] - 公司为持有本公司5%以下股份的股东提供担保，有关股东应在股东会上回避表决[29] - 关联交易执行中主要条款重大变化，公司需按变更后金额重新履行审批程序[31] 信息披露与生效 - 涉及关联交易的信息披露按中国证监会和《上交所上市规则》执行[33] - 涉及关连交易的信息披露及审批按香港相关规定和《香港上市规则》执行[33] - 涉及“关联人”等相关条款自董事会审议通过之日起生效[36] - 其他条款自公司发行H股股票经备案并在港交所上市交易之日起生效[36]