公司经营情况 - 2023年度公司实现营业收入91,745.51万元,较上年度增长36.45% [1] - 2024年第一季度公司实现营业收入24,760.39万元,较上年同期增长32.61% [2] - 公司主营业务包括特种功能材料产品及服务、航天航空零部件加工制造、声学超材料相关业务 [1][2] 募投项目及新业务拓展 - 公司计划投资68,051.00万元实施特种功能材料产业化项目,以扩大隐身材料、伪装材料及防护材料等的生产能力 [2] - 上海瑞华晟已设立完成,正在积极开展项目前期建设工作,相关项目跟研工作进展顺利 [2] - 华秦航发投资建设的航空发动机零部件智能加工与制造项目进展顺利,未来拟从零部件加工拓展至零部件制造 [3] 订单交付周期 - 公司主要采用以销定产的生产模式,不同产品有不同的生产交付周期 [3][4] - 隐身涂层材料、防护材料等产品,客户提供零部件后公司直接进行定制化生产并交付 [3] - 结构隐身材料、伪装材料等产品,公司根据客户要求进行定制化生产并交付 [3] - 声学超构材料产品,公司按照客户不同应用场景的定制化指标要求组织生产与交付 [4] - 航空发动机零部件,公司主要采用订单定制、来料加工的生产模式 [4]

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，24Q1实现营收2.48亿，同比增长32.61%，归母净利润1.14亿，同比增长29.4%[3] - 公司2026年预计营业总收入为2113百万元，较2023年的917百万元增长130%[10] - 预计2026年净利润为892百万元，较2023年的259百万元增长244%[10] - 预计2026年每股收益为6.28元，较2023年的2.41元增长161%[10] - 公司2026年预计市净率为3.06，较2023年的4.49下降32%[10] - 预计2026年总资产周转率为0.30，较2023年的0.20提高50%[10] 未来展望 - 公司在手订单充足，积极备货，加速推进扩产项目，有望打造特种功能材料旗舰平台[3] - 公司预计24-26年业绩分别为5.21/6.71/8.74亿，对应当前市值的PE分别为37、29、22倍[4] 其他 - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许该报告发送的人员[16] - 报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[16] - 本报告所含信息仅反映发布当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据[16] - 刊载或转发本报告需注明发布人和日期，提示风险，未经授权刊载将追究法律责任[17]

公司发展历程 - 公司作为国内特种功能材料领军企业，发展历经三个阶段，核心技术产业化带动业绩高质量增长[1] - 公司成立于1992年，历经30年发展，专注于特种功能材料领域，包括隐身材料、伪装材料和防护材料[25] 业务展望 - 公司短期先发优势主要体现在前装和维保需求景气以及单台价值量提升方面，预计未来三年特种功能材料产品收入增速分别为32.3%、36.8%、25.2%[14] - 公司中期业务扩项计划包括成立上海瑞华晟布局陶瓷基复材业务和华秦航发布局航发零部件加工业务，有望打开航发产业第二成长曲线[11] - 公司长期计划在民品市场拓展方面，通过军工技术向民用领域应用转化，开发防护材料和声学超构材料，预计未来声学材料业务收入增速分别为25.0%、30.0%、35.0%[13][17] 技术优势 - 公司在耐温领域具有先发优势，通过产学研体系奠定了技术/产业化先发优势，规模效应有望显现[9] - 公司核心团队源自西北工业大学，依托强大的研发团队和产学研合作体系，稳居行业领先地位[31] 财务表现 - 公司营业收入和净利润呈现高速增长，2019-2023年营业收入CAGR达67%[38] - 公司扣非归母净利润CAGR为85%，2023年实现营业收入9.17亿元，归母净利润3.35亿元[40] 隐身材料市场 - 隐身材料具有广阔的前装和维保需求空间，隐身材料商业模式呈现定制化供应和产品迭代带动单台价值量提升的趋势[2] - 隐身材料在武器装备上的应用历程大致分为三个阶段，包括起步阶段、发展阶段和成熟阶段[49]

证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2024-022 陕西华秦科技实业股份有限公司 关于参加"2024 年陕西辖区上市公司投资者集体接待日 暨 2023 年度业绩说明会"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2024 年 5 月 15 日 为促进上市公司规范运作、健康发展，增强上市公司信息透明度，加强与广 大投资者沟通交流，进一步提升投资者关系管理水平，陕西上市公司协会根据陕 西证监局工作部署，联合深圳市全景网络有限公司举办"2024 年陕西辖区上市 公司投资者集体接待日暨 2023 年度业绩说明会"。 届时，公司相关高管人员将通过互动平台与投资者进行网络沟通和交流，欢 迎广大投资者踊跃参加！。 活动时间：2024 年 5 月 22 日 15:00-17:00。 活动地址："全景路演" 网址：http://rs.p5w.net。 特此公告。 陕西华秦科技实业股份有限公司董事会 1 ...

北京市嘉源律师事务所 关于陕西华秦科技实业股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 日 塔 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 源 律师事务所 IA YUAN LAW OFFICES 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受陕西华秦科技实业股份有 限公司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简 称"《公司法》")、《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》") 等现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规") 以及《陕西华秦科技实业股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的 有关规定,指派本所律师对公司 2023年年度股东大会(以下简称"本次股东大 会")进行见证,并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师出席了本次股东大会,查阅了公司提供 的与本次股东大会有关的文件和资料,并进行了必要的审查和验证。在前述审查 和验证的过程中,本所律师得到公司的如下承诺和保证:就本所认为出具本法律 意见书所必需审查的事项而言,公司已经提供了全部相关的原始书面材料、副本 材料或口头证言,该等资料均属真实、准确、 ...

中信建投证券股份有限公司 关于陕西华秦科技实业股份有限公司 2023 年持续督导年度报告书 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限 | 被保荐公司名称：陕西华秦科技实业股 | | | --- | --- | --- | | 公司 | 份有限公司 | | | 保荐代表人姓名：闫明 | 联系方式：010-65608259 | | | | 联系地址：北京市朝阳区景辉街 号 16 | | | | 院 1 号楼泰康集团大厦中信建投 11 | 层 | | 保荐代表人姓名：张文强 | 联系方式：010-85130613 | | | | 联系地址：北京市朝阳区景辉街 号 16 | | | | 院 1 号楼泰康集团大厦中信建投 11 | 层 | 经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）"证监许可〔2022〕63 号文"批准，陕西华秦科技实业股份有限公司（简称"公司"或"华秦科技"） 首次公开发行股票并在科创板上市，向社会公开发行人民币普通股（A 股） 1,666.6668 万股，每股面值人民币 1.00 元。本次公司发行新股的发行价为 189.50 元/股，募集资金总额为 315,833.36 万元，扣除发行费用 20,0 ...

证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2024-021 陕西华秦科技实业股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 9 日 （二） 股东大会召开的地点：陕西省西安市高新区西部大道 188 号陕西华秦科 技实业股份有限公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 23 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 23 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 105,080,798 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 105,080,798 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 75.5614 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 7 ...

证券代码：688281 证券简称：华秦科技 公告编号：2024-020 陕西华秦科技实业股份有限公司 关于参加科创板 2023 年度集体业绩说明会 第三期"提质增效重回报"专场的公告 本次投资者说明会以视频和网络互动形式召开，公司将针对 2023 年及 2024 年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在 信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 1 会议线上交流时间：2024 年 5 月 15 日(星期三) 下午 15:00-17:30 会议召开方式：视频和线上文字互动 召开平台：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 5 月 14 日(星期二)16:00 前通过邮件、电话、传真等 形式将需要了解和关注的问题提前提供给公司。公司将在文字互动环节对投资者 普遍关注的问题进行回答。 陕西华秦科技实业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 ...

业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期，24Q1高速增长，营收达到9.17亿元，归母净利润3.35亿元[1] - 华秦科技2026年预计营业总收入将达到2,114亿元，较2022年增长215%[3] - 公司2024年预计净利润为530亿元，2025年预计增至701亿元，2026年预计达到858亿元[3] 新产品和新技术研发 - 公司深度参与新型号研发，布局航发零部件制造和声材料领域，业绩规模和盈利能力有望稳步提升[2] - 公司签订3.1亿元批产项目合同，隐身材料龙头稳健成长，业绩保持较高增速[2] 市场扩张和并购 - 公司2024年的PE为37，2025年为28，相对较低，具有投资潜力[4] 其他新策略 - 报告提醒投资者在决策时需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素[9] - 公司提供股票和行业评级，评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[12]

业绩总结 - 华秦科技2023年实现营收9.17亿元，同比增长36.45%[1] - 公司2024年预计实现营收12.43/16.12/20.62亿元，同比增长35.5%/29.7%/27.9%[4] - 2026年预计公司营业收入将达到2062百万元，较2022年的672百万元增长了207.7%[8] 归母净利润 - 华秦科技归母净利润3.35亿元，同比增长0.48%[1] - 公司2024年归母净利润5.01/6.42/7.96亿元，同比增长49.5%/28.2%/24.0%[4] 未来展望 - 公司2026年净利润率为38.6%，较2022年下降了22.1%[8] - 公司2026年ROE为12.8%，较2022年增长了49.4%[8] 公司信息 - 公司具备证券投资咨询业务资格[14] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[14] - 公司可能持有或交易报告中提到的上市公司发行的证券[14]