报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 公司 2024 年上半年营收 6.0 亿元(+24.9%)，归母净利润 1.3 亿元(+36.7%)，扣非归母净利润 1.26 亿元(+50.8%) [1] - 单 Q2 营收 3.3 亿元(+21.9%)，归母净利润 0.38 亿元(-37.3%)，扣非归母净利润 0.4 亿元(-27.1%) [1] - 上市产品增长稳健，利润端整体符合预期 [1] 产品表现 - 益赛普收入同比增长 9.4%，集采扩围存在降价压力，预充针提升患者依从性带动稳定增长 [1] - 赛普汀收入同比增长 48.9%，准入持续推进 [1] - 健尼哌销售收入同比增长 47.8%，加强二线治疗地位 [1] 利润情况 - 2024 年上半年毛利率 73.3%，同比-1.73pct [1] - 销售/管理/研发费用率分别为 22.1%/-4.3pct、5.8%/-1.4pct、24.8%/-2.4pct [1] 研发管线进展 - 截至 2024 年上半年，公司研发管线中共开展 14 个自免项目，其中包括 5 个临床 III 期项目 [2] - 公司分别递交了 626 项目系统性红斑狼疮(SLE)和皮肤型红斑狼疮(CLE)适应症的中美 IND 申请，其中中国的 IND 申请已获受理 [2] 盈利预测与投资建议 - 预计 2024-2026 年公司归母净利润为 2.5/2.4/3.1 亿元 [3] - 维持"买入"评级 [3]

报告公司投资评级 - 报告给予三生国健"推荐"评级,目标价27元 [3] 报告核心观点 - 三生国健上市产品销量稳步增长,维持2024年全年收入双位数增长的年度目标 [2] - 公司5个III期项目即将陆续申报NDA,管线推进迅速 [2] - BDCA2单抗626完成中美IND申请,公司在BDCA2靶点的研发进度全球第二 [2] - 预计未来3年公司每年有1-2款产品申报NDA,后续看好公司研发实力、临床执行力及商业化推进能力 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为11.82、14.34和17.85亿元,同比增长16.6%、21.3%和24.5% [2] - 2024-2026年归母净利润预计为2.90、3.54和4.66亿元 [2] - 公司资产负债率较低,流动比率和速动比率较高,偿债能力较强 [2]

证券代码： 688336 证券简称：三生国健 三生国健药业（上海）股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料 二〇二四年九月 1 | 2024 | 年第三次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第三次临时股东大会会议议程 | 6 | | 2024 | 年第三次临时股东大会会议议案 9 | | | 议案 | 1、关于公司《2024 年中期利润分配预案》的议案 9 | | | 议案 | 2、关于公司董事会换届选举第五届董事会非独立董事的议案 11 | | | 议案 | 3、关于公司董事会换届选举第五届董事会独立董事的议案 13 | | | 议案 | 4、关于公司监事会换届选举第五届监事会非职工代表监事的议案 14 | | 三生国健药业（上海）股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事 效率，保证大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、《上市公司股 东大会规则（2022 年修订）》以及《三生国健药业（上海）股份有 限公司章程 ...

公司概况 - 三生国健药业（上海）股份有限公司召开了2024年半年度业绩交流会[1][2] - 参加交流会的机构包括95家证券公司和基金公司[1] 业务进展 - 益赛普上半年收入同比增长9.4%，预充针剂型提升了患者依从性和市场接受度，带动了整体销售增长[3] - 公司的BDCA2靶向产品626具有更强的亲和力、人源化程度高、能够同时抑制IFN–α和IgM分泌、药效强、Fc功能优化、PK延长、Fc效应增强等优势[4] - 同时抑制IFN–α和自抗体的双效果有望为SLE患者提供更安全有效的治疗选择[4] 未来展望 - 公司管理团队全面介绍了2024年半年度业绩情况及各项业务进展[2] - 投资者就公司业务发展进行了问答交流[2]

三生国健药业(上海) 股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 (一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规 定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规 定(如适用): (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券 交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条 件的相关规定: (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定(如适用): (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职(任职)问题的意见》的相关规定(如适用); 提名人三生国健药业(上海)股份有限公司(以下简称"公 司")董事会,现提名张薇女士为公司第五届董事会独立董事候 选人,并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经 历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已书 面同意出任公司第五届董事会独立董事候选人(参见该独立董事 候选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格, 与公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺如 下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识 ...

二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规 定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和上海证 券交易所自律监管规则有关独立董事任职资格和条件的相关规 定； 三生国健药业（上海）股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人张薇，已充分了解并同意由提名人三生国健药业（上海） 股份有限公司董事会提名为三生国健药业（上海）股份有限公司 第五届董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董 事任职资格，保证不存在任何影响本人担任三生国健药业（上海） 股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济 会计、财务、管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党 ...

三生国健药业（上海）股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人金永利，已充分了解并同意由提名人三生国健药业（上 海）股份有限公司董事会提名为三生国健药业（上海）股份有限 公司第五届董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独 立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任三生国健药业 （上海）股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺 如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有五年以上法律、经济 会计、财务、管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定（如适用）； （五）中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职（任职）问题的意见》的相关规定（如适用）； （六）中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校 反腐倡廉建设的意见》的相关规定（如适用）； （七）中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外部监事 制度指引》等的相关规定（如适用）； （八）中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管 理人员及 ...

普通股（A 股）61,621,142 股，发行价为每股人民币 28.18 元，募集 资金总额为人民币 1,736,483,781.56 元，扣除承销费以及其他发行 费用（含增值税）后，实际募集资金净额计人民币 1,634,428,187.64 元。上述募集资金到位情况业经安永华明会计师事务所（特殊普通合 伙）审验，并于 2020 年 7 月 17 日出具了《验资报告》（安永华明（2020） 验字第 60468439_B01 号）。 公司依照规定对募集资金采取了专户存储管理，并与保荐机构、 募集资金专户监管银行签订了募集资金三方监管协议。具体情况详见 2020 年 7 月 21 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《三生国健药业（上海）股份有限公司首次公开发行股票科创板上市 公告书》。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 三生国健药业（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 22 日分别召开第四届董事会第二十六次会议及第四届监事会 第二十次会议，审 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行61,621,142股A股，发行价每股28.18元，募集资金总额1,736,483,781.56元，净额1,634,428,187.64元[1][2] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额82,038,851.36元[3] - 截至2024年6月30日，募集资金净额163442.82万元，本年度投入16596.53万元，已累计投入122450.09万元[24] - 变更用途的募集资金总额76000万元，比例为46.50%[24] 资金使用与管理 - 2023年8月24日，公司同意使用不超6亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[10][25] - 截至2024年6月30日，公司用闲置募集资金购买3.9亿元结构性存款未到期赎回[12][25] - 2024年半年度，公司不存在募集资金预先投入置换、补充流动资金等情况[8][9][13][14][15] 募投项目调整 - 2022年“抗体药物生产新建项目”从6.5亿元调减至3.5亿元[16][27] - 2022年“抗肿瘤抗体药物的新药研发项目”从2亿元调减至1亿元[17][27] - 2022年“自身免疫及眼科疾病抗体药物的新药研发项目”从1.5亿元调增至2.5亿元[17] - 2022年“创新抗体药物产业化及数字化工厂建设项目”从2亿元调增至4亿元[17] - 2022年“研发中心建设项目”从12,442.82万元调增至22,442.82万元[17] - 2023年8月24日“抗体药物生产新建项目”由3.5亿元调减为3000万元[18][23][28] - 2023年8月24日“自身免疫及眼科疾病抗体药物的新药研发项目”由2.5亿元调增为6.1亿元[18][19][28] - 2023年8月24日“研发中心建设项目”由22442.82万元调减为18442.82万元[19] 募投项目进度 - “抗体药物生产新建项目”截至期末投入进度105.60%，累计投入3167.96万元，与承诺投入差额167.96万元[24][27] - “抗肿瘤抗体药物的新药研发项目”投资进度89.94%，实际累计投入8994.18万元[27] - “自身免疫及眼科疾病抗体药物的新药研发项目”截至期末投入进度54.89%，累计投入3.348105亿元，与承诺投入差额 - 27518.95万元[24][27] - “研发中心建设项目”截至期末投入进度88.04%，实际累计投入1.623734亿元，与承诺投入差额 - 2205.48万元，预计2024年6月达预定可使用状态[24][27] - “创新抗体药物产业化及数字化工厂建设项目”投资进度70.12%，实际累计投入2.804734亿元，预计2025年12月达预定可使用状态[27] - 各项目合计拟投入募集资金13.244282亿元，实际累计投入8.992787亿元，投资进度67.90%[27]

证券代码：688336 证券简称：三生国健 公告编号：2024-035 三生国健药业（上海）股份有限公司 根据相关规定，公司独立董事候选人需经上海证券交易所审核无 异议后方可提交公司股东大会审议。公司将召开 2024 年第三次临时 股东大会审议董事会换届事宜，其中非独立董事、独立董事选举将分 别以累积投票制方式进行。公司第五届董事会董事自公司 2024 年第 三次临时股东大会审议通过之日起就任，任期三年。 二、监事会换届选举情况 公司于 2024 年 8 月 22 日召开了第四届监事会第二十次会议，审 议通过了《关于公司监事会换届选举暨提名第五届监事会非职工代表 监事候选人的议案》，同意提名曹虹女士为公司第五届监事会非职工 代表监事候选人（上述候选人简历见附件），并提交公司 2024 年第 三次临时股东大会审议。上述非职工代表监事候选人将与公司职工代 表大会选举产生的 2 位职工代表监事共同组成公司第五届监事会。公 司第五届监事会非职工代表监事采取累积投票制选举产生，自公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过之日起就任，任期三年。 关于董事会、监事会换届选举的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存 ...