证券代码：688353 证券简称：华盛锂电 公告编号：2025-003 江苏华盛锂电材料股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/10/9，由公司控股股东、实际控制人、董事 | | --- | --- | | | 长沈锦良先生提议 | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元 4,000 万元~5,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 1,898,703 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.19% | | 累计已回购金额 | 40,267,726.15 元 | | 实际回购价格区间 | 18.30 元/股~23.90 元/股 | 重要内容提示： 一、回购股份的基本情况 具体内容详见公司分别于 2024 年 10 月 9 ...

营业收入与净利润预测 - 公司预计2024年度营业收入为49,000万元到51,000万元，同比减少6.67%到2.86%[3] - 预计2024年度归属于母公司所有者的净利润为-15,200万元到-18,000万元，同比亏损增加535.67%到652.77%[3] - 预计2024年度归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-18,200万元到-21,500万元，同比亏损增加187.39%到239.49%[3] - 公司上年同期营业收入为52,503.14万元，归属于母公司所有者的净利润为-2,391.18万元[6] 市场与产能挑战 - 公司面临产能过剩和市场竞争加剧的双重挑战，销售价格跌幅超过销量增长[7] - 公司新增产能投产导致折旧费用增加，单位成本上涨[7] 未来发展战略 - 公司2025年度将继续强化生产经营、技术创新、成本优化管控及市场开拓[7] - 公司积极推进各新建项目的建设进度，力争早日实现产能释放[7]

报告公司投资评级 - 增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 华盛锂电是电解液添加剂龙头企业，预计2024年盈利拐点可期 [1] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 24Q3添加剂出货3000吨以上，全年预计增长30%。预计24Q3出货3000吨以上，24Q1-Q3累计出货0.7万吨以上，预计24Q4出货环比持平，24年出货有望达近1.1万吨，同增约30% [2] - 24H2公司产能利用率70%-80%，显著好于二线。公司现有张家港一期、二期、三期以及全资子公司泰兴华盛四个生产基地，其中募投项目三期已建成投产，VC、FEC产能达1.4万吨 [2] 财务表现 - 24Q3费用环比小幅改善，资本开支同比下降明显。24Q1-3期间费用1亿元，费用率29.3%，其中Q3期间费用0.4亿元，费用率30% [3] - 24Q1-3经营性净现金流-0.9亿元，其中Q3经营性现金流-0.4亿元 [3] - 24Q1-3资本开支2.1亿元，其中Q3资本开支0.5亿元 [3] - 24Q3末存货0.8亿元，较年初-26.3% [3] - 24Q3业绩基本符合预期。24Q1-3营收3.3亿元，归母净利润-1.3亿元，毛利率-20.7%，归母净利率-39.7% [4] - 24Q3营收1.3亿元，归母净利润-0.6亿元，毛利率-31.3%，归母净利率-46.1% [4] 行业分析 - 行业价格底部小幅反弹，预计25年持续出清。24Q3公司单吨亏损约2万元/吨，预计VC/FEC价格已触底，10月亘元文登产线失火背景下，行业价格已小幅反弹约0.1万元/吨 [5] - 预计25H1价格底部维持，缓慢出清。考虑需求端25-26年维持近30%增速，关停产能较难重开，且行业产能扩张周期较长，VC扩产约需一年左右，预计盈利25H2-26年有望反转 [5] 公司背景 - 华盛锂电成立于1997年，2003年进入锂电池电解液添加剂市场，2022年7月13日在上交所科创板上市。目前公司产品主要有电子化学品及特殊有机硅两大系列，是碳酸亚乙烯酯(VC)和氟代碳酸乙烯酯(FEC)市场领先的供应商之一 [9] - 公司2018-2020年锂离子电池电解液添加剂出货市占率在国内同类产品中排名第一 [9] 产品与技术 - 添加剂成分是电解液企业的技术核心所在。电解液的核心原材料包括溶质（锂盐）、溶剂、添加剂，其中用量各占12%、84%、4%。添加剂占电解液成本的10%-30% [10] - 公司拥有多项核心技术，包括2006年在国内率先开发出氟代碳酸乙烯酯(FEC)的卤素置换工艺路线，以及在特殊有机硅领域拥有"非光气法生产异氰酸酯硅烷"技术 [23] - 2023年公司VC销量0.53万吨，同增61%，FEC销量0.27万吨，同增19% [23] 产能与布局 - 公司具备完备的前后道工序生产能力，电解液添加剂产能持续扩张。现有张家港一期、二期、三期以及全资子公司泰兴华盛四个生产基地，其中募投项目三期已建成投产，VC、FEC产能达1.4万吨 [38] - 华盛锂电计划与三美股份等合作伙伴合作，成立盛美锂电子公司（华盛锂电持股51%），布局新型锂盐双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）和双三氟甲基磺酰亚胺锂（LiTFSI） [32] 盈利预测与投资评级 - 考虑行业仍处周期底部，产品价格触底，过剩产能缓慢出清，下调公司2024-2025年，新增26年归母净利预期至-1.6/0.06/0.3亿元，同比-550%/+104%/+375%，25-26年对应PE为587/124倍，维持"增持"评级 [11][41]

江苏华盛锂电材料股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总 则 第六条 舆情管理工作组是公司各类舆情（尤其是媒体质疑信息）应对处理 （三）可能或者已经影响社会公众投资者投资取向，造成股价异常波动的信 息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较 大影响的事件信息。 第三条 公司舆情应对坚持"科学应对、突出导向、注重实效"的总体原则， 有效引导内部舆论和社会舆论，避免和消除因媒体可能对公司造成的各种负面影 响，切实维护公司的利益和形象。 第二章 舆情管理的组织体系及其工作职责 第四条 公司舆情管理实行统一领导、统一组织、快速反应、协同应对的工 作机制。 第一条 为了提高江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称"公司"）应 对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对 公司股价、公司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法 权益，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规和规范性文件的有关规 定和《江苏华盛锂电材料股份有限公司章程》，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 ...

证券代码：688353 证券简称：华盛锂电 公告编号：2024-071 江苏华盛锂电材料股份有限公司 第二届监事会第十四次会议决议公告 监事会认为：公司拟以自有不动产向兴业银行苏州分行或中信银行苏州分行 申请银行抵押贷款，是为了满足公司融资需求。该抵押资产事项不会对公司的正 常运作和业务发展造成不利影响，不会损害公司及股东，特别是中小股东的利益。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司于 2024 年 12 月 25 日在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）披露的《江苏华盛锂电材料股份有限公司关于公司向 1 银行申请抵押贷款的公告》（公告编号：2024-072）。 特此公告。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十四次 会议于 2024 年 12 月 23 日以现场的方式召开。公司于 2024 年 12 月 17 日以邮件 等方式向全体监事发出召开本次会议的通知，因 ...

证券代码：688353 证券简称：华盛锂电 公告编号：2024-072 一、基本情况 为满足公司经营发展需要，保证生产经营的资金需求，加快推进"新建年产 500吨二氟草酸硼酸锂、2000吨甲烷二磺酸亚甲酯、副产75%磷酸2775吨项目"， 公司拟以不动产作为抵押向兴业银行或中信银行申请不超过人民币 1 亿元的贷 款，并拟与兴业银行或中信银行签订《固定资产借款合同》，本次抵押自有资产 所担保的债权本金金额不超过人民币 1 亿元。最终贷款金额、贷款期限、贷款利 率等以银行审批为准。具体情况如下： 1、借款人：江苏华盛锂电材料股份有限公司 2、贷款人：兴业银行股份有限公司苏州分行或中信银行股份有限公司苏州 分行 江苏华盛锂电材料股份有限公司 关于公司向银行申请抵押贷款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 23 日 召开第二届董事会第十八次会议，审议通过了《关于公司向银行申请抵押贷款的 议案》，公司拟以不动产作为抵押向兴业银行股份有限公司苏州 ...

证券代码：688353 证券简称：华盛锂电 公告编号：2024-070 江苏华盛锂电材料股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/10/9，由公司控股股东、实际控制人、董事 | | --- | --- | | | 长沈锦良先生提议 | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元 4,000 万元~5,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 643,423 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.40% | | 累计已回购金额 | 12,220,672.06 元 | | 实际回购价格区间 | 18.30 元/股~21.99 元/股 | 重要内容提示： 一、回购股份的基本情况 2024 年 10 月 8 日，江苏华盛锂电材料股份有 ...

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，时间是2024年12月2日，地点在上证路演中心 [2] - 参与人员为线上参与“2024年第三季度业绩说明会”的全体投资者，公司接待人员包括董事长沈锦良、总经理沈鸣等 [2] 项目进展与产能情况 - 公司拥有张家港一期、二期、三期以及全资子公司泰兴华盛四个生产基地，在建项目有“年产20万吨低能耗高性能锂电池负极材料项目”等多个项目，将推进建设进度释放产能 [3] - 随着募投项目三期建成投产，VC、FEC产品达到年产14,000吨的生产能力，其余锂电LIFSI、40,000吨/年氯代碳酸乙烯酯等产品在积极推进中 [4] 市场与价格情况 - 电解液添加剂价格处于底部区域，行业供需结构在调整中 [3] 国外市场拓展 - 公司重视国外市场开拓，产品覆盖全球多个国家和地区，会积极采纳参加国外汽车相关展会等拓展建议 [3] 股价维护措施 - 二级市场股价受多重因素影响有不确定性，公司已通过股份回购，董事、高管增持等措施稳定股价，未来将加强经营管理、做好信息披露和投资者沟通 [3][4] 固态锂电池产品 - 公司关注长效安全固态锂电池材料发展，着重电解质等材料设计开发，如硫化物固态电解质等，但相关研发处于实验室研究阶段，不具备规模化、工业化生产能力 [4] 经营与分红情况 - 第三季度生产经营情况关注2024年10月25日披露的《2024年第三季度报告》，后续分红及派息计划会按规则及时披露 [5]

华泰联合证券有限责任公司 关于江苏华盛锂电材料股份有限公司 2024 年前三季度差异化分红事项的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为 江苏华盛锂电材料股份有限公司（以下简称"华盛锂电"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号——回购股份》等有关规定，对华盛锂电 2024 年前三季度差异化分红 事项进行了认真、审慎的核查，并发表本核查意见，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 2023 年 8 月 28 日，华盛锂电召开了第二届董事会第九次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》，同意公司使用首次公开发行 人民币普通股取得的超募资金以集中竞价交易方式回购公司股份。本次回购资金 总额不低于人民币 1,500 万元（含）且不超过人民币 3,000 万元（含），回购价格 不超过人民币 50 元/股（含）。回购期限为自董事会审议通 ...

证券代码：688353 证券简称：华盛锂电 公告编号：2024-067 二、调整后利润分配方案内容 截止 2024 年 9 月 30 日，公司回购专用证券账户中的股份数为 1,148,232 股， 自 2024 年 10 月 1 日起至本公告披露日，公司通过上海证券交易所系统以集中竞 价交易方式累计新增回购公司股份 643,423 股，公司回购专用证券账户中股份总 数为 1,791,655 股。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购 股份》等有关规定，公司回购专用证券账户中的股份不享有利润分配、公积金转 增股本等权利。根据上述变动情况，公司按照维持每股分配比例不变的原则，对 2024 年前三季度利润分配现金分红总额进行相应调整。调整后的 2024 年前三季 度利润分配方案如下：截至本公告披露日，公司总股本 159,500,000 股，扣除公 司回购专用证券账户中的 1,791,655 股，本次实际参与分配的股本总数为 157,708,345 股，每股派发现金红利 0.30 元（含税），共计拟派发现金红利 47,312 ...