内容概要：电解液添加剂是改善电解液性能、提升电池综合表现的关键添加物，虽占比仅5%-10%，却 决定着电池的能量密度、循环寿命与安全边界。近年来，我国新能源汽车、储能产业爆发式增长，带动 电解液出货量从2019年的19.8万吨激增至2024年的147万吨，2025年预计达167万吨，行业规模快速扩 张。政策层面，国家出台多项文件支持技术创新与绿色低碳发展，为添加剂行业筑牢政策基础。市场规 模上，中国主导全球市场，2024年国内规模达71.89亿元，2025年因价格大涨有望突破85亿元，VC、 FEC等核心产品量价齐升。细分市场中，VC、FEC分占42%、28%份额，但新型添加剂需求增速将超 VC。需求端，动力、储能、消费电子"三足鼎立"，驱动行业持续增长。竞争格局上，头部企业凭借技 术壁垒与垂直整合主导市场，华盛锂电、天赐材料等加速产能扩张与全球化布局。未来，行业将向技术 高端化、产业链一体化演进，适配新型电池场景的添加剂研发与国产替代成为核心方向。 上市企业：新宙邦（300037.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、华盛锂电（688353.SH）、湖南裕能 （301358.SZ）、万润新能（688275 ...

多图速览>> 本周（11月17日至21日）五个交易日内，三大指数均下跌，沪指跌3.90%，深成指跌5.13%，创业板指跌6.15%。 | 指数 | 周五涨跌幅 | 周五收盘点数 | 周五成交额(亿元) | 近一周涨跌幅 | स्ट | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | -2.45% | 3832 | 8249 | -3.90% | 12 | | 深证成指 | -3.41% | 12538 | 11407 | -5.13% | 21 | | 北证50 | -4.71% | 1377 | 182 | -9.04% | 3: | | 科创50 | -3.19% | 1286 | 560 | -5.54% | 31 | | 创业板指 | -4.02% | 2920 | 5301 | -6.15% | 31 | | 上证50 | -1.74% | 2956 | 1263 | -2.72% | 10 | | 沪深300 | -2.44% | 4454 | 4813 | -3.77% | 1: | ►牛熊股：这只军工股大涨超60%，17股涨超30% Wind数据显 ...

江龙船艇本周涨幅居首，周涨幅达64.97%。榕基软件、中水渔业、*ST东通周涨幅居前，分别为 61.06%、61.05%、45.41%。 跌幅榜中，本周58只个股跌幅超20%，华盛锂电周跌33.19%居首，山水比德、中能电气跌幅分别为 31.71%、28.42%。 每经AI快讯，Wind数据显示，本周（11月17日至11月21日）共有17只个股涨幅超30%。 ...

A股市场整体表现 - 过去一周（11月17日—11月21日）A股三大指数集体下跌，上证指数收报3834.89点，周跌幅3.90%，深成指收报12538.07点，周跌幅5.13%，创业板指收报2920.08点，周跌幅6.15% [1] - 市场个股表现疲弱，仅9.5%的个股周内实现上涨，57只个股周涨幅超过15%，同时有259只个股周跌幅超过15% [1] - 按申万一级行业分类，所有板块本周均无上涨，其中电力设备、综合、基础化工等板块领跌 [1] 领涨个股分析 - 江龙船艇（300589.SZ）为本周最牛股，周涨幅达64.97%，该公司主营业务为公务执法、旅游休闲及特种作业船艇的设计、研发、生产和销售 [3] - 股价上涨动因包括地缘局势不确定性带动国防军工和水产板块活跃，公司业务同时涉及这两大概念 [4] - 公司2025年三季报显示业绩承压，前三季度营业收入5.09亿元，同比下降59.03%，归母净利润亏损3685.69万元，同比下降252.17%，但新签订单金额5.07亿元，同比增长9.03%，在手订单金额14.91亿元，同比增长2.47% [5] - 公司公务执法船艇业务占比达56.43%，并在福建省有多个订单，同时与全球水产养殖行业工作船龙头供应商摩恩马林成为长期战略合作伙伴 [7] - 控股股东、实际控制人晏志清计划减持不超过公司总股本2.00%的股份 [5] - 其他领涨股包括榕基软件（周涨61.06%）、中水渔业（周涨61.05%），多只个股涉及军工、水产或AI应用方向 [3] 领跌个股分析 - 华盛锂电（688353.SH）为本周最熊股，周跌幅达33.19%，该公司主营业务为锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售 [10][11] - 股价大跌前经历连续上涨，自11月4日起连涨9天至历史新高，并在11月10日当周成为最牛股，本周出现大幅回调 [11] - 公司发布异动公告提示风险，尽管前三季度营业收入同比上涨62.29%，但归母净利润亏损10297.45万元，并指出下游锂电行业恢复存在不确定性及业绩下滑风险 [12] - 行业层面，电解液添加剂市场出现回暖，VC、FEC价格联动上行，头部企业基本满产，同时国内最大电解液添加剂公司山东亘元因设备故障停产，导致VC短期供给缺口扩大，价格飙升 [12] - 机构展望认为短期电解液价格或仍将上涨，但涨幅不宜过于乐观，需关注锂电池需求增速及产能释放情况 [12] - 其他领跌股包括山水比德、中能电气等，周跌幅均在26%以上，多只个股在上周突破了阶段性新高 [10]

有机硅概念板块市场表现 - 截至11月21日收盘，有机硅概念板块整体下跌6.57%，在概念板块跌幅榜中位居前列 [1] - 板块内多数个股下跌，仅2只个股上涨，其中晨光新材、ST宏达等跌停，富祥药业、东岳硅材、瑞泰新材等跌幅居前 [1] - 上涨个股中，高盟新材涨幅9.32%，和远气体涨幅3.16% [1] 板块内个股资金流向 - 有机硅概念板块今日获主力资金净流出22.85亿元 [1] - 板块内40只个股遭主力资金净流出，其中5只个股净流出超亿元 [1] - 天赐材料主力资金净流出7.78亿元，居板块首位，富祥药业、兴发集团、华盛锂电分别净流出1.79亿元、1.61亿元、1.36亿元 [1] - 主力资金净流入居前的个股为高盟新材、远翔新材、德联集团，分别净流入4768.37万元、531.15万元、203.20万元 [1] 相关概念板块对比 - 在今日概念板块涨跌幅榜中，中船系涨幅3.24%居首，钛白粉概念跌幅7.12%垫底 [1] - 硅能源概念下跌6.72%，金属钴下跌6.57%，与有机硅概念跌幅相近 [1] - 钠离子电池、盐湖提锂、BC电池等新能源相关概念板块跌幅均超过6% [1]

科创板整体市场表现 - 科创50指数下跌3.19%，报收1285.83点，全日成交额1726.10亿元，成交量40.22亿股，加权平均换手率为2.09% [1] - 可交易科创板股中，33只上涨，559只下跌，涨幅超过10%的有3只，跌幅超10%的有12只 [1] - 科创板股换手率分布显示，换手率超过20%的有1只，换手率10%至20%的有16只，换手率5%至10%的有46只 [1] 高换手率个股市场表现 - 换手率超5%的个股中，8只上涨，涨幅居前的有禾信仪器（20.00%）、爱科赛博（13.31%）、德科立（5.06%） [2] - 跌幅居前的个股包括普冉股份（-12.96%）、容百科技（-11.99%）、C恒坤（-11.47%） [2] - 换手率最高的个股是C恒坤，为上市5日内新股，跌幅11.47%，换手率46.22%，日成交额12.50亿元 [1] 高换手率个股行业分布 - 换手率超5%的个股中，电子行业个股最多，有22只上榜 [2] - 电力设备、计算机行业紧随其后，分别有12只和8只个股上榜 [2] 资金流向分析 - 高换手率个股中，16只获主力资金净流入，德科立、沃尔德、源杰科技净流入金额分别为1.10亿元、9592.74万元、7852.99万元 [2] - 主力资金净流出金额较多的有容百科技（-3.83亿元）、国盾量子（-3.50亿元）、东芯股份（-3.20亿元） [2] - 近5日融资余额增加较多的有东芯股份（增加3.32亿元）、华丰科技（增加2.60亿元）、华盛锂电（增加2.06亿元） [3] 个股换手率及资金流向详情 - 英方软件收盘下跌0.80%，换手率15.29%，成交额4.05亿元，主力资金净流入3176.21万元 [1][4] - 腾景科技收盘下跌3.55%，换手率14.62%，主力资金净流出1.40亿元 [4] - 华盛锂电收盘下跌10.57%，换手率14.41%，主力资金净流出1.36亿元 [4]

锂电电解液指数市场表现 - 锂电电解液指数在11月21日盘中出现明显调整 [1] - 指数成分股普遍走低 [1] - 跌幅居前的成分股包括海科新源、多氟多、天际股份、华盛锂电和新宙邦 [1]

科创板整体市场表现 - 科创50指数下跌1.24%，报收1328.19点 [1] - 科创板全日成交量为31.28亿股，成交额为1426.90亿元，加权平均换手率为1.63% [1] - 可交易科创板股中，121只收盘上涨，465只收盘下跌，涨幅超过10%的有3只，涨幅在5%至10%的有13只 [1] 个股换手率分布 - 换手率超过20%的个股有2只，换手率10%~20%的有8只，换手率5%~10%的有43只 [1] - 换手率最高的个股是C恒坤，换手率达47.40%，日成交额14.54亿元，主力资金净流出3401.59万元 [1] - 换手率居前的个股包括必贝特（21.08%）、英方软件（18.95%）、华盛锂电（13.99%）和微导纳米（13.26%） [1] 高换手率个股市场表现 - 换手率超5%的个股中，21只上涨，涨幅居前的有三达膜（13.74%）、工大高科（10.80%）和青云科技（10.76%） [2] - 跌幅居前的有华盛锂电（-9.33%）、禾信仪器（-7.43%）和金迪克（-6.87%） [2] - 高换手率个股中，电子行业个股最多，有21只上榜，电力设备、计算机行业分别有9只和5只 [2] 资金流向分析 - 高换手率个股中，24只获主力资金净流入，德科立、东芯股份、海博思创净流入金额分别为9967.66万元、8604.29万元、6676.09万元 [2] - 主力资金净流出金额较多的有佰维存储（-2.76亿元）、神工股份（-1.41亿元）和仕佳光子（-1.35亿元） [2] - 杠杆资金方面，33只高换手股获近5日融资净买入，东芯股份、华盛锂电、华丰科技融资余额分别增加2.94亿元、2.61亿元、2.27亿元 [3] 重点个股数据 - C恒坤最新收盘价58.22元，日跌幅3.05%，资金净流出3401.59万元 [4] - 必贝特最新收盘价29.98元，日涨幅7.73%，资金净流入3559.01万元 [4] - 佰维存储资金净流出金额最大，达2.76亿元 [5]

电池板块整体表现 - 11月20日电池板块整体下跌2.5%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 板块内个股表现分化，昆工科技领涨，涨幅达7.88%，天际股份领跌，跌幅达9.98% [1][2] - 从资金流向看，电池板块整体呈现主力资金和游资净流出，净流出金额分别为52.42亿元和1.11亿元，而散户资金净流入53.52亿元 [2] 领涨个股表现 - 昆工科技涨幅最大，为7.88%，收盘价30.80元，成交量为4.23万手，成交额为1.27亿元 [1] - ST合纵涨幅7.20%，收盘价4.02元，成交量为253.85万手，成交额达9.40亿元 [1] - 天华新能涨幅6.09%，收盘价60.94元，成交量为96.88万手，成交额为59.59亿元 [1] - 德福科技、中瑞股份、诺德股份等个股涨幅均超过3.8% [1] 领跌个股表现 - 天际股份跌幅最大，为9.98%，收盘价38.86元，成交量为80.20万手，成交额为33.13亿元 [2] - 保盛锂电跌幅9.33%，收盘价103.99元，成交量为16.65万手，成交额为18.48亿元 [2] - 维科技术跌幅9.02%，收盘价8.17元，成交量为101.85万手，成交额为8.60亿元 [2] - 海科新源、安达科技、新宙邦等个股跌幅均超过6% [2] 个股资金流向 - 诺德股份主力资金净流入1.96亿元，净占比9.85%，但游资和散户资金分别净流出9934.45万元和9669.65万元 [3] - 湘潭电化主力资金净流入1.95亿元，净占比15.77%，游资和散户资金分别净流出6705.74万元和1.28亿元 [3] - 天赐材料主力资金净流入1.46亿元，净占比1.77% [3] - 天华新能、恩捷股份、滨海能源等个股也获得主力资金净流入 [3]

股票交易与公司行动 - 天普股份（605255）要约收购申报期为2025年11月20日至12月19日[1] - 杭汽轮B（200771）现金选择权申报期为2025年11月19日至11月25日[1] - 摩恩电气（002451）出现严重异常波动[1] - 多只股票（如*ST元成603388、ST柯利达603828等）被标记为ST或*ST，提示风险[1][6] - *ST元成（603388）发布可能被强制退市的风险提示公告[6] 基金交易与风险 - 多只投资海外市场的ETF（如纳指ETF、标普500ETF等）因溢价发布停牌或风险提示公告[8] - 国寿精选LOF（168002）将于2025年11月25日终止上市[8] 可转债动态 - 茂莱光学（688502）可转债申购日为2025年11月21日[8] - 颀中转债（118059）上市日为2025年11月21日，卓镁转债（123260）上市日为2025年11月24日[8] - 多只可转债（如晨丰转债113628、国城转债127019等）即将进行赎回，登记日集中在2025年11月下旬至12月中旬[8] 债券市场操作 - 多只公司债及城投债（如23海旅02、23环球05等）发布赎回公告，登记日多在2025年12月[8] - 多只债券（如恒帅转债123256、鸿路转债128134等）进入回售期，申购或登记期集中在2025年11月中下旬[10] - 多只债券（如23宏洋04、23新兴K1等）将提前摘牌，摘牌日多在2025年11月下旬[10]