公司决策 - 2026年1月19日召开第三届董事会第三十八次会议[2] - 审议通过出售参股公司股权议案，7 票同意[3] 市场交易 - 拟398.32万元出售上海类比半导体1.7778%股权[3] - 交易完成后不再持有该公司股权[3]

公司战略与资产处置 - 晶丰明源基于公司发展规划与战略布局的综合考量，拟转让其持有的上海类比股权 [1] - 公司以人民币398.32万元的价格，向雅创电子转让所持上海类比1.7778%的股权 [1] - 本次交易完成后，公司将不再持有上海类比的任何股权 [1]

公司资产处置 - 晶丰明源拟向雅创电子转让其持有的上海类比1.7778%的股权 [1] - 本次股权转让的交易价格为人民币398.32万元 [1] - 交易完成后，晶丰明源将不再持有上海类比的股权 [1] 交易背景与目的 - 本次资产处置基于公司发展规划与战略布局的综合考量 [1]

交易方案核心信息 - 上海晶丰明源半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套资金的交易方案，已获上海证券交易所并购重组审核委员会审议通过，符合重组条件和信息披露要求[1] - 交易标的为易冲科技100%股权，交易对方为玮峻思等50名交易对方，交易完成后易冲科技将成为上市公司的全资子公司[2][3] - 根据评估报告，以2024年12月31日为基准日，采用市场法评估的标的公司股东全部权益价值为329,000.00万元，评估增值率为260.08%，经协商确定的最终交易对价为328,263.75万元[3] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过180,000万元，募集资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格的100%[4] - 募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价、补充流动资金及中介机构费用，其中用于补充流动资金的比例不超过本次交易对价的25%或募集配套资金总额的50%[4] - 本次交易不会导致上市公司控制权发生变更，交易前后控股股东均为胡黎强，实际控制人均为胡黎强和刘洁茜[5] 监管问询与中介机构 - 并购重组审核委员会现场问询的主要问题聚焦于本次交易的协同效应及业绩承诺的可实现性，要求结合行业周期、市场需求、双方产品应用领域与收入结构差异、整合管控安排以及标的公司其他电源管理芯片业务存在亏损等情况进行说明[1] - 本次交易的独立财务顾问为华泰联合证券有限责任公司[6] 公司历史与财务表现 - 晶丰明源于2019年10月14日在上海证券交易所科创板上市，首次公开发行股票1,540万股，发行价格为56.68元/股，募集资金总额为87,287.20万元，净额为78,774.24万元[6] - 公司上市时的保荐机构（主承销商）为广发证券股份有限公司，其获得承销与保荐费用6,725.21万元[6] - 截至2024年6月6日公告披露日，公司总股本为62,939,380股，在实施以资本公积每股转增0.4股后，总股本增加至87,826,470股[7] - 公司2022年至2024年营业收入持续增长，分别为10.79亿元、13.03亿元、15.04亿元[7] - 公司2022年至2024年归属于上市公司股东的净利润持续为负，分别为-2.06亿元、-9126.00万元、-3305.13万元，亏损额逐年收窄[7] - 公司2022年至2024年扣除非经常性损益后的净利润同样为负，分别为-3.07亿元、-1.46亿元、-900.95万元[7]

交易方案与进展 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买四川易冲科技有限公司100%股权，同时募集配套资金 [1] - 上海证券交易所并购重组审核委员会于2026年1月16日召开会议审议了本次交易申请 [1] - 根据审议结果公告，本次交易符合重组条件和信息披露要求 [1] 后续程序与不确定性 - 本次交易尚需经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施 [1] - 能否取得证监会的同意注册，以及最终完成注册的时间存在不确定性 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买四川易冲科技有限公司100%股权并募集配套资金[1] 交易进展 - 上交所重组委于2026年1月16日审议本次交易申请[1] - 本次交易符合重组条件和信息披露要求[1] - 本次交易尚需经中国证监会同意注册方可实施[1]

公司并购交易进展 - 晶丰明源拟通过发行股份及支付现金方式收购四川易冲科技100%股权并募集配套资金 [1] - 上海证券交易所重组委已审议通过本次交易 认为其符合重组条件和信息披露要求 [1] - 本次交易尚需获得中国证监会同意注册方可实施 最终能否注册及完成时间存在不确定性 [1]

公司股价与交易表现 - 2025年1月14日盘中，公司股价上涨2.00%，报123.83元/股，总市值109.58亿元，成交额5517.32万元，换手率0.51% [1] - 当日主力资金净流入21.23万元，特大单净卖出121.82万元（占比2.21%），大单净买入143.05万元 [1] - 公司股价年初至今上涨7.28%，近5个交易日下跌1.80%，近20日上涨4.41%，近60日上涨19.99% [1] 公司业务与行业概况 - 公司主营业务为模拟半导体电源管理类芯片的设计、研发与销售 [1] - 主营业务收入构成：LED照明驱动芯片占51.44%，电机控制驱动芯片占26.21%，AC/DC电源芯片占17.56%，高性能计算电源芯片占4.76%，其他占0.03% [1] - 公司所属申万行业为电子-半导体-模拟芯片设计，所属概念板块包括专精特新、LED、半导体、增持回购、集成电路等 [1] 公司财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入11.17亿元，同比增长2.67% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润2332.97万元，同比增长142.96% [2] 股东结构与分红情况 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为8574户，较上期增加37.18%，人均流通股为10269股，较上期减少27.11% [2] - 公司A股上市后累计派现3.88亿元，近三年累计派现4345.64万元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股71.55万股，较上期增加5.78万股；嘉实科技创新混合（007343）持股52.79万股，较上期减少88.21万股；嘉实创新先锋混合A（009994）持股51.55万股，较上期减少37.11万股；嘉实前沿科技沪港深股票A（004450）退出十大流通股东之列 [3]

交易概述 - 晶丰明源拟通过发行股份及支付现金方式收购易冲科技100%股权，交易构成重大资产重组，不构成关联交易或重组上市 [1] - 交易总价格为32.83亿元人民币，其中股份对价为20.33亿元人民币 [1] - 公司将募集配套资金18亿元人民币，用于支付现金对价、中介费用及补充流动资金 [1] 标的公司业务 - 易冲科技主营业务为无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片、AC/DC及协议芯片等高性能模拟及数模混合信号芯片的研发、设计和销售 [1] - 易冲科技与晶丰明源同属模拟及混合信号芯片设计领域，双方业务具有较高协同性 [1] 交易协同效应与战略意义 - 易冲科技的无线充电芯片、电荷泵快充芯片、充电管理芯片、电池管理芯片等产品将完善晶丰明源在手机及生态终端的产品布局 [2] - 易冲科技的车规无线充电芯片、汽车LED驱动芯片、高低边驱动芯片&eFuse、车规DC/DC芯片等将进一步完善晶丰明源的汽车产品体系，使公司能为下游客户提供更全面的产品组合方案 [2] - 晶丰明源的AC/DC电源芯片与易冲科技的协议芯片可组合成完整的适配器整体解决方案 [2] - 晶丰明源的电机控制驱动芯片与易冲科技的车用高/低边驱动产品可组合成产品整体解决方案 [2]

收购交易方案 - 公司拟以32.83亿元总对价收购易冲科技100%股权，交易方式为发行股份及支付现金，其中股份对价20.33亿元，现金对价12.49亿元 [1][2] - 交易价格较评估基准日（2025年5月31日）的市场法评估值35.6亿元存在折让 [3] - 公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，上限为18亿元，用于支付现金对价、补充流动资金及中介费用 [1][2] 交易战略意义 - 此次收购是公司外延式扩张的关键落子，旨在补全消费电子与车规芯片布局，加速向平台型半导体企业转型 [1] - 易冲科技主营无线充电芯片、通用充电芯片、汽车电源管理芯片，其产品线精准填补了公司在相关领域的产品空白 [4] - 整合后，公司产品线将覆盖LED照明驱动、AC/DC电源芯片及易冲科技的产品，合并销售规模有望跻身行业前五 [5] 标的公司（易冲科技）核心优势 - 市场地位突出：2023-2024年，其无线充电芯片全球市场占有率稳居国内第一、全球前三 [4] - 成长势能强劲：营收增速连续两年超过45%，2024年销售规模已跻身A股电源管理及信号链芯片上市公司前十梯队 [4] - 客户资源优质：消费电子领域已打入三星、荣耀、小米、OPPO等主流手机供应链及安克、Bose等知名厂商；汽车电子领域深度绑定比亚迪、吉利、奇瑞等车企 [4] 公司（晶丰明源）自身经营状况 - 2025年前三季度，公司实现营收11.17亿元，同比增长2.67%；归母净利润2332.97万元，同比实现扭亏为盈 [1][5] - 2025年第三季度，公司营收3.86亿元，同比增长9.14%；归母净利润756.76万元，同比增长131.81% [1][5] - 技术研发进展顺利：自研BCD工艺迭代，第二代DrMOS芯片已量产，第三代工艺芯片设计完成预计2026年量产；2025年上半年高性能计算电源芯片收入同比激增419.81% [5]