股价表现 - 10月10日股价下跌5.08%至398.58元/股，成交额2.23亿元，换手率3.29%，总市值210.45亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银产业升级两年持有混合A（014488）二季度持有茂莱光学2.73万股，占基金净值比例3.54%，为第四大重仓股 [2] - 该基金当日因股价下跌浮亏约58.15万元 [2] - 该基金成立于2022年3月11日，最新规模2.1亿元，今年以来收益53.27%，近一年收益61.46%，成立以来收益5.71% [2] 基金经理信息 - 基金经理施成累计任职时间6年198天，现任基金资产总规模73.47亿元，任职期间最佳基金回报179.67% [3] - 基金经理李威累计任职时间1年360天，现任基金资产总规模2.22亿元，任职期间最佳基金回报51.05% [3]

股价表现 - 10月9日股价下跌5.23%至416.02元/股，成交额2.14亿元，换手率3.01%，总市值219.66亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为南京茂莱光学科技股份有限公司，成立于1999年8月24日，于2023年3月9日上市 [1] - 主营业务为精密光学器件、高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售 [1] - 主营业务收入构成为：光学器件44.03%，光学镜头28.34%，光学系统27.00%，服务0.61%，其他0.03% [1] 基金持仓情况 - 国投瑞银产业升级两年持有混合A（基金代码014488）二季度持有茂莱光学2.73万股，占基金净值比例3.54%，为第四大重仓股 [2] - 基于当日股价下跌测算，该基金持仓单日浮亏约62.68万元 [2] - 该基金成立于2022年3月11日，最新规模2.1亿元，今年以来收益53.97%，近一年收益69.17%，成立以来收益6.19% [2] 基金经理信息 - 该基金基金经理为施成和李威 [3] - 施成累计任职时间6年197天，管理基金资产总规模73.47亿元，任职期间最佳基金回报179.67% [3] - 李威累计任职时间1年359天，管理基金资产总规模2.22亿元，任职期间最佳基金回报51.05% [3]

上市审核结果 - 南京茂莱光学科技股份有限公司再融资符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] 募集资金用途 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过5.625亿元人民币 [3] - 募集资金净额将用于超精密光学生产加工项目（拟投入4.174618亿元）、超精密光学技术研发中心项目（拟投入1.225382亿元）及补充流动资金（拟投入0.225亿元） [3][4] - 项目总投资额5.645998亿元 [4] 发行安排 - 发行方式由董事会与保荐机构协商确定 [3] - 发行对象为符合法律规定的各类投资者 [3] - 原股东享有优先配售权 剩余部分通过网下发行或网上发行 [5] - 票面利率由董事会根据市场状况与保荐机构协商确定 [5] 信用评级 - 可转债信用等级为A+ 主体信用等级为A+ 评级展望稳定 [5] 保荐机构 - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司 保荐代表人为宋哲、唐加威 [6] 审核关注事项 - 上市委问询超精密光学生产加工项目实施可行性 要求说明行业竞争格局、市场规模空间、技术发展及公司竞争优劣势 [2]

公司融资进展 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请于2025年9月26日经上海证券交易所上市审核委员会审议通过 符合发行条件 上市条件和信息披露要求[1] - 该事项尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 最终能否获得注册批准及时间仍存在不确定性[1] - 公司证券代码为688502 证券简称为茂莱光学[1] 公司治理与信息披露 - 公司董事会及全体董事对公告内容的真实性 准确性和完整性承担法律责任[1] - 公司将根据事项进展及时履行信息披露义务[1] - 公告由南京茂莱光学科技股份有限公司董事会于2025年9月27日发布[3]

融资进展 - 2025年9月26日公司向不特定对象发行可转债申请获上交所审核通过[1] - 发行可转债尚需获中国证监会同意注册决定方可实施[1] 公告信息 - 公告发布于2025年9月27日[3]

公司融资进展 - 上海证券交易所上市审核委员会于2025年9月26日召开2025年第39次审议会议审议公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请 [1] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1]

可转换公司债券发行审核进展 - 上海证券交易所上市审核委员会于2025年9月26日召开2025年第39次审议会议审议公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请 [1] - 公司本次发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次发行尚需获得中国证券监督管理委员会作出同意注册的决定后方可实施 [1]

公司业务动态 - 公司及子公司暂未与大基金三期有直接接触 [1] - 公司定位为赋能下游产业发展的精密光学公司 [1] - 公司将不断提高研发水平以助力下游业务发展 [1]

股价表现 - 公司股价上涨8.88%至482.0元/股并创历史新高 [1] - 总市值达到254.49亿元 [1] - 成交金额为5.04亿元 [1]

业绩总结 - 2025年上半年公司营业收入3.19亿元，同比增加32.26%[29] - 2025年上半年公司利润总额3597.35万元，同比增加129.64%[29] - 2025年上半年公司归属上市公司股东净利润3275.55万元，同比增加110.36%[29] - 2025年上半年公司经营活动现金流量净额752.51万元，上年同期为 - 4572.92万元[29] - 2025年6月末公司归属上市公司股东净资产11.99亿元，较上年度末增加2.39%[29] - 2025年6月末公司总资产15.52亿元，较上年度末增加6.26%[29] - 2025年1 - 6月公司基本每股收益0.62元/股，同比增长111.36%[30] 研发情况 - 2025年1 - 6月公司研发投入4165.39万元，同比增加24.58%[40] - 2025年上半年公司研发投入占营业收入比例为13.06%，较上年减少0.80个百分点[30] - 截至2025年6月30日有多个在研项目，预计总投资规模13,213，本期投入4,165.39，累计投入10,821.90[45][47] 财务状况 - 2025年6月末公司归属上市公司股东净资产11.99亿元，较上年度末增加2.39%[29] - 2025年6月末公司总资产15.52亿元，较上年度末增加6.26%[29] - 2025年1 - 6月公司基本每股收益0.62元/股，同比增长111.36%[30] - 截至2025年6月30日，募集资金结余161,586,206.14元，其中未到期理财产品150,000,000元[51] - 2025年1 - 6月公司使用闲置募集资金购买保本型投资产品单日最高余额1.9亿元，累积收益1561.536093万元，截至6月30日尚未到期金额为1.5亿元[62] 产品技术优势 - 可镀制的航天反射镜口径约为国内企业同类反射镜口径的2倍，可见及近红外波段最小反射率大于95%，平均反射率大于98%[1] - 镀制的紫外强激光薄膜表面光洁度可达10/5等级，镀膜透过率＞99.8%@365nm，365nm波段激光损伤阈值可达到100W/cm²[1] - 多光谱滤光片可实现谱段镀膜，结构上谱段最窄可至0.6mm，光谱上带宽最小可至25nm，透过率＞95%、陡度＜10nm、带外截止OD＞4[1] - 荧光滤光片镀膜可实现窄带双峰滤光片镀膜，带宽最窄10nm，绝对透过率＞95%、截止深度OD＞6[1] - 高面形大口径透镜超光滑抛光的表面粗糙度可达到Ra＜0.2nm，表面面形优于PV15nm，表面光洁度可达到10/5等级[2] - 相位延迟片抛光可实现±λ/300的相位延迟精度，面形PV小于0.1λ，表面光洁度可达到10/5[2] - 高精度光学胶合技术可实现多达20个光学子件的胶合，多光束两两光线偏离≤10″，综合波前畸变小 于λ/8[3] - 低应力高精度装配技术可实现偏振消光比达到1:1000[5] - 低应力高精度装配技术装调范围可达直径500mm，偏心测量精度200nm，透镜半径测量精度100nm，综合波前测量精度<3nm[5] 风险提示 - 国际环境变化若持续紧张，可能对公司造成不利影响[6] - 行业竞争日趋激烈，公司新增客户收入占比较低，新客户导入量产转换率低可能影响营收[14][16] - 公司境外经营面临多种风险，境外销售占比高，受汇率波动影响大[18][21] - 公司各季度收入占比有不规律波动风险，或影响财务状况[19] - 研发费用过快增长会导致净利润率下降[22] - 期末存货可能因客户取消订单等发生大额跌价准备风险[23] - 募集资金投资项目可能无法达到预期收益，扩充产能可能面临产能消化不足的市场风险[24][26] 募集资金使用 - 2023年3月2日实际到账募集资金836,276,640元[50] - 截至2025年6月30日，支付发行直接相关费用24,731,981.14元，以自筹资金预先投入置换金额69,690,500元，募集资金专户支付募投项目投资金额230,808,866.36元[50] - 截至2025年6月30日，补充流动资金96,439,400元，超募资金永久补充流动资金246,000,000元，超募资金回购股份26,931,846.09元[50] - 2023年3月15日公司同意使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金7580.78万元[58] - 2024年6月24日公司将“高端精密光学产品生产项目”和“高端精密光学产品研发项目”达到预定可使用状态的时间延期至2025年6月[57] - 2025年3月27日公司同意使用最高余额不超过2亿元的部分闲置募集资金购买投资产品[61][62] - 2023年3月27日和2024年7月23日公司分别将1.23亿元超募资金用于永久补充流动资金，各占超募资金总额的29.90%，截至2025年6月末已全部投入[64] - 2024年4月26日公司同意使用2500万元（含） - 5000万元（不含）超募资金回购股票，截至2025年6月末已完成回购，共使用2693.18万元[66] 股权情况 - 2025年1 - 6月公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司股数未发生增减变动，截至6月30日其股份均不存在质押、冻结情形[68]