股东减持计划 - 公司股东周颖计划通过集中竞价方式减持不超过328.10万股公司股份，占公司总股本比例不超过0.82% [1] - 公司股东梁启华计划通过集中竞价方式减持不超过244.92万股公司股份，占公司总股本比例不超过0.61% [1] - 两位股东合计计划减持不超过573.02万股公司股份，占公司总股本比例不超过1.43% [1] 减持具体安排 - 减持原因为股东自身资金需求 [1] - 减持期间为2026年1月26日至2026年4月25日 [1] - 计划减持的股份来源均为股东首次公开发行前取得的股份 [1]

公司股东减持计划 - 公司股东周颖因自身资金需求 计划通过集中竞价方式减持不超过328.1万股公司股份 占公司总股本比例不超过0.82% [1] - 公司股东梁启华因自身资金需求 计划通过集中竞价方式减持不超过244.92万股公司股份 占公司总股本比例不超过0.61% [1] - 两位股东合计计划减持不超过573.02万股公司股份 占公司总股本比例不超过1.43% [1] - 减持价格将按市场价格确定 [1]

减持计划概述 - 公司股东周颖计划通过集中竞价方式减持不超过328.10万股股份，占公司总股本比例不超过0.82% [1] - 公司股东梁启华计划通过集中竞价方式减持不超过244.92万股股份，占公司总股本比例不超过0.61% [1] - 本次减持计划合计涉及股份不超过573.02万股，占公司总股本比例不超过1.43% [1] 减持主体与股份来源 - 减持主体周颖与梁启华均为持股5%以下股东 [1] - 计划减持的股份来源均为股东在公司首次公开发行前取得的股份 [1] - 计划减持的股份均已解除限售并上市流通 [1] 减持安排与原因 - 减持原因为股东自身资金需求 [1] - 减持价格将按市场价格确定 [1] - 减持期间计划为2026年1月26日至2026年4月25日 [1] - 若公司发生停牌情形，实际减持时间将相应顺延 [1] 公司影响与不确定性 - 本次减持计划不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [1] - 本次减持计划的具体实施存在不确定性 [1]

公司战略与业务发展 - 公司将在国内市场开拓方面于投行、机构、财富管理等方向上继续发力 [2] - 公司将加强人工智能、大数据等新兴技术应用 [2] - 公司旨在不断为客户提供高价值的产品和服务 [2] 市场与客户拓展 - 公司计划拓展证券行业及其他金融行业的客户 [2]

公司股价与交易情况 - 12月30日，凌志软件股价上涨1.06%，报收14.30元/股 [1] - 当日成交额为1563.95万元，换手率为0.27% [1] - 公司总市值为57.20亿元 [1] 公司基本信息 - 公司全称为苏州工业园区凌志软件股份有限公司，位于江苏省苏州工业园区 [1] - 公司成立于2003年1月3日，于2020年5月11日上市 [1] - 公司主营业务是为金融行业提供定制软件开发服务及应用软件解决方案 [1] 公司主营业务构成 - 对日软件开发服务是公司核心收入来源，占主营业务收入的95.72% [1] - 国内行业应用软件解决方案业务收入占比为3.96% [1] - 其他业务收入占比为0.31% [1] 机构股东动态 - 华宝基金旗下的华宝中证金融科技主题ETF（159851）在第三季度新进成为公司十大流通股东 [2] - 该基金持有公司股份328.32万股，占流通股的比例为0.82% [2] - 根据测算，该基金在12月30日因股价上涨浮盈约49.25万元 [2] 相关基金产品信息 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）成立于2021年3月4日，最新规模为123.19亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为17.4%，在同类4195只基金中排名2980 [2] - 该基金近一年收益率为11.8%，在同类4179只基金中排名3261 [2] - 该基金成立以来累计收益率为68.04% [2] 相关基金经理信息 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）的基金经理为陈建华和曹旭辰 [3] - 陈建华累计任职时间13年12天，现任基金资产总规模277.02亿元，任职期间最佳基金回报为177.41%，最差基金回报为-49.65% [3] - 曹旭辰累计任职时间223天，现任基金资产总规模351.82亿元，任职期间最佳基金回报为113.5%，最差基金回报为-9.3% [3]

半导体设备ETF市场表现 - 半导体设备ETF（561980）当日飙涨超4%，成交额迅速放大至2.76亿元[1] - 该ETF开盘价为1.946元，最高触及2.026元，流通市值达25.6亿元，换手率为10.90%[2] - 其跟踪的中证半导指数年内涨幅达54.82%，区间最大上涨超80%，在多个主流半导体指数中位列第一[1][14][15] 成份股与指数构成 - 成份股表现强势，珂玛科技开盘涨停，上海新阳涨超17%，艾森股份涨超16%，北方华创、中芯国际等多股走强[1] - 半导体设备ETF（561980）跟踪的中证半导指数中，“半导体设备”含量近60%，设备、材料、集成电路设计三行业占比超90%[11] - 指数前十大成份股集中度近8成，重点布局中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等产业龙头[14] 行业需求与市场展望 - AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张，预计2026-2027年国内存储及先进制程扩产有望提速[11] - 预计2026年第一季度服务器eSSD和DDR5 RDIMM存在较大供应缺口，DDR5 RDIMM价格预计大幅上涨40%以上，eSSD上涨20%-30%[6] - 嵌入式存储方面，2025年第四季度嵌入式NAND和DRAM合约价分别出现高达30%和45%以上的涨幅，预计一季度还将大幅上涨[6] 全球半导体销售预测 - 世界半导体贸易统计组织（WSTS）已将2026年全球半导体销售额预测上修至9754亿美元[8] - 2025年10月全球半导体销售额达727亿美元，同比增长27%，环比增长5%[8] - 预计2025年全球半导体销售额为7722亿美元，同比增长22.5%，同时预计2026年销售额将达9754亿美元，同比增长26.3%[8] 国产芯片发展进程 - 外媒彭博社称中国芯片技术发展迅速，有望在2026或2027年迎来“DeepSeek时刻”，对英伟达及其供应链产生颠覆性影响[3] - 国产GPU厂商资本化进程加速，摩尔线程于12月5日在科创板上市，成为2024年以来科创板最大规模IPO，从受理到过会仅88天[3] - 沐曦股份于12月17日上市，壁仞科技预计2026年1月2日在港交所开始交易，国产GPU龙头上市进程明显提速[4] 存储芯片产业动态 - 国产存储厂商加速上市进程，长鑫科技已完成IPO辅导即将在A股上市，长江存储预计明年启动上市进程[5] - 存储价格上涨表明AI需求旺盛，存储产业链相关企业有望受益，同时可能推高消费电子供应链成本[8] - 长江存储、长鑫存储等企业积极推进产能扩充，有望拉动国产半导体设备及材料的需求[8] 投资逻辑与机构观点 - 半导体设备自主可控被认为是强确定性和弹性兼备的科技主线，主要源于存储产业加速、先进逻辑扩产加强以及国内晶圆厂高稼动率[3] - 在AI基建热潮与传统芯片需求复苏合力下，芯片股的“长期牛市逻辑”依然完好无损，半导体设备板块逻辑坚挺[3] - 国内设备厂商订单持续向好，国产化率进入快速提升阶段，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望受益[11]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买凯美瑞德100%股权并募集配套资金[2] - 本次交易预计达重大资产重组标准，构成关联交易[2] 其他进展 - 公司股票2025年10月28日起停牌不超10个交易日，11月11日开市起复牌[3][4] - 2025年11月10日公司董事会审议通过交易相关议案[3] - 交易尚需履行多项审批程序，结果和时间不确定[5]

公司重大资产重组计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买凯美瑞德100%股权并募集配套资金 [1] - 该交易预计构成重大资产重组及关联交易 但不构成重组上市 也不会导致公司控制权变更 [1] - 公司股票于2025年10月28日开市起停牌 停牌时间预计不超过10个交易日 [1] 交易进展与审批状态 - 公司董事会已于2025年11月10日审议通过相关预案 公司股票于2025年11月11日开市起复牌 [1] - 交易相关的审计、评估等工作正有序推进 [1] - 交易尚需履行多项审批程序 因此存在不确定性 [1]

公司股价与交易表现 - 11月25日，公司股价上涨5.34%，报收15.19元/股 [1] - 当日成交额为3142.47万元，换手率为0.53% [1] - 公司总市值为60.76亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务是为金融行业提供定制软件开发服务及应用软件解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：对日软件开发服务占95.72%，国内行业应用软件解决方案占3.96%，其他占0.31% [1] 主要流通股东动态 - 华宝中证金融科技主题ETF（159851）于三季度新进成为公司十大流通股东，持有328.32万股，占流通股比例0.82% [2] - 该基金当日浮盈约252.8万元 [2] 相关基金产品信息 - 华宝中证金融科技主题ETF最新规模为123.19亿元，今年以来收益率为13.83%，近一年收益率为10.78%，成立以来收益率为62.94% [2] - 该基金由陈建华和曹旭辰共同管理，陈建华累计任职时间超过12年，现任基金资产总规模277.02亿元 [3] - 曹旭辰累计任职时间188天，现任基金资产总规模351.82亿元 [3]

**纪要涉及的行业与公司** - 行业：金融科技（资金资本市场IT解决方案）[2] - 公司：凯美瑞德（被收购方）、凌志软件（收购方）[3] **核心业务与产品能力** - 产品定位：资金资本市场核心交易管理系统（金融投资领域ERP），对标国际产品Sammy和Calypso[6] - 功能覆盖：支持债券回购、外汇、贵金属、期货期权等全资产类别，涵盖交易策略、风控、清算结算、会计处理全流程[8] - 技术架构：纯Java自主研发，采用流批一体架构（Namba），支持实时风控与头寸计算[18][19] - 客户规模：服务超100家金融机构（含六大行、政策性银行等），管理资产规模超70万亿人民币，日处理资金流动超1.4万亿人民币[7] **市场机遇与竞争壁垒** - 自主可控市场：工信部要求2028年前实现关键软件自主可控，国内仅凯美瑞德与中公盈科技具备完整解决方案；100余家金融机构需替换海外系统，单项目规模2-5亿元，总市场规模百亿级[12][20] - 数字化转型市场：金融机构年投入500万-1,000万元，总规模百亿级；凯美瑞德数据底座可实现跨资产多资产管理（如光大银行、恒丰银行案例）[12][20] - 国际拓展：一带一路沿线300余家银行潜在客户，单家年投入约700万元，未来五年市场规模几十亿级[20][21] - 竞争壁垒：全资产系统设计复杂度高，团队具备金融工程与软件工程复合能力；POC阶段排名第一，2025年赢得微众银行等客户[18][26] **收购协同与战略意义** - 业务互补：凌志软件深耕证券行业，凯美瑞德聚焦银行端；收购后可共享客户资源，拓展银行核心交易系统市场[27][30] - 国际协同：凌志软件日本市场经验助力凯美瑞德产品出海，凯美瑞德香港及一带一路基础与凌志形成合力[22][30] - 业绩贡献：凯美瑞德2023年营收近3亿元，净利润约3,000万元；收购后预计显著增厚上市公司业绩[31] **财务与风险提示** - 凌志软件毛利率：收购前超40%（国内近50%），收购低毛利率业务（知名软件毛利率约10%）后综合毛利率降至30%[32] - 汇率风险：对日业务收入以日元计价，成本为人民币，日元贬值影响营收；通过远期结汇部分对冲，但汇兑损益主要为会计计量影响[33] **其他关键信息** - 团队背景：核心成员来自全球顶级金融机构，CTO为清华三清博士，参与制定中国债收益率曲线[13] - 行业认可：连续两年获赛迪市场份额第一、IDC排名第一，工信部信创工委会成员，CMMI 5级认证[14] - 交付粘性：大型项目（如建行9万亿资产切换）试错成本高，客户倾向选择有成熟案例的供应商，头部效应显著[19]