业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为1945.50万元，扣非后为1212.43万元[5] 数据假设 - 假设2025年度净利润较2024年度分别持平、增长10%、下降10%[5] - 假设本次发行数量627.8999万股，募集资金总额20840.00万元[6] - 2024年末总股本11256.15万股，2025年发行前总股本16771.67万股，发行后为17399.57万股[10] 不同净利润假设下发行后情况 - 假设2025年净利润与2024年持平，发行后归属于母公司所有者的净利润为1945.50万元，扣非后为1212.43万元[10] - 假设2025年净利润较2024年增加10%，发行后归属于母公司所有者的净利润为2140.05万元，扣非后为1333.67万元[10] - 假设2025年净利润较2024年下降10%，发行后归属于母公司所有者的净利润为1750.95万元，扣非后为1091.18万元[10] - 假设2025年净利润与2024年持平，发行后加权平均净资产收益率为1.76%，扣非后为1.10%[10] - 假设2025年净利润较2024年增加10%，发行后加权平均净资产收益率为1.93%，扣非后为1.20%[10] - 假设2025年净利润较2024年下降10%，发行后加权平均净资产收益率为1.58%，扣非后为0.99%[10] 风险与规划 - 本次发行后公司总股本和净资产将提升，即期回报存在被摊薄风险[11] - 公司对2025年度相关财务数据的假设不构成盈利预测或承诺[11] - 公司制定《成都智明达电子股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》，发行后将执行分红政策[18] 应对措施 - 公司拟采取加强募集资金管理等措施填补回报[15][16][17][18] - 公司董事、高级管理人员承诺确保填补措施执行[19][20][21] - 公司控股股东、实际控制人承诺履行填补措施承诺[22] 业务情况 - 公司主要面向国家重点领域客户，提供定制化嵌入式模块和解决方案[11] - 公司产品广泛应用于飞机、导弹等高端装备，提供一站式解决方案[12] 项目影响 - 本次募集资金投资项目建成后将提高公司研发等实力，扩充业务领域和产品品类[12]

募集资金 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过20840万元[5] - 无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目拟投入募集资金15040万元[6] - 补充流动资金项目拟投入募集资金5800万元[6] 项目投资 - 无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目投资总额15040万元[6] - 装修工程费及其它投资1200万元，占比7.98%，拟投入募集资金1200万元[16] - 软硬件设备购置及安装费投资12280万元，占比81.65%，拟投入募集资金12280万元[16] - 研发人员工资支出1560万元，占比10.37%，拟投入募集资金1560万元[16] 公司优势 - 公司在国家重点领域嵌入式计算机国产化等方面有二十多年行业积累[15] 项目影响 - 募投项目建成后将提高公司嵌入式计算机生产、研发及资金实力[23] - 公司本次募集资金投向均属科技创新领域，有助于提高科技创新能力[24]

证券代码：688636 证券简称：智明达 公告编号：2025-060 成都智明达电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第三十一 次会议于 2025 年 10 月 14 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知 已于 2025 年 10 月 10 日以邮件方式送达全体董事，全体董事同意豁免提前发出 会议通知时限要求。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会议由 董事长王勇先生召集并主持。本次会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，逐项表决，形成如下决议： （一） 审议通过《关于调减公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票 募集资金总额暨调整发行方案的议案》 根据《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》及相关 法律法规、规范性文件的有关规定及公司 2024 年年度股东会的授权，结合公司 实际情况，公司拟对本次发行股票的募集资金金额、发行数量进行调整，将本次 发行拟募集资金总额由 21,340.00 万元调减为 20,840.00 万元，各发行对象获配 ...

公司近期动态 - 公司于2025年10月14日召开第三届第三十一次董事会会议，审议了《关于更新公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》等文件 [1] - 公司当前收盘价为33.09元，市值为55亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年公司营业收入几乎全部来源于嵌入式计算机业务，该业务占比达99.46% [1] - 其他业务收入占比为0.54% [1]

投资交易概述 - 公司与关联方共同投资设立控股子公司成都智为新途科技有限公司 注册资本1000万元人民币 公司出资510万元 持股51% [3][9][12] - 关联方包括联席董事长江虎 出资176.4万元持股17.64% 董事兼总经理龙波 出资117.6万元持股11.76% 另有三方自然人及员工持股平台参与投资 [3][9][12] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 无需提交股东大会审议 [4][10][13] 战略规划与业务发展 - 设立子公司旨在开拓智慧视觉 具身智能及卫星应用等新兴赛道 培育新增长点 [24] - 通过员工持股平台激励管理团队及核心员工 实现人才发展与公司目标协同 [24] - 关联方参与投资体现公司创新决心 形成风险共担机制 促进业务深度绑定 [24] 公司治理与审批程序 - 董事会以5票同意0票反对通过议案 关联董事江虎 龙波回避表决 [5][6] - 独立董事专门会议 审计委员会及战略委员会均审议通过该交易 [4][26] - 交易定价按1元/注册资本执行 各方以货币出资 遵循同股同价原则 [19][24] 财务与运营影响 - 投资资金来源于公司自有资金 不影响正常生产经营及独立性 [4][25] - 目标公司将纳入公司财务报表合并范围 [4][25] - 注册资本可分五年缴付 具体出资时间由股东会决定 [20][21] 子公司基本情况 - 子公司类型为有限责任公司 经营范围涵盖人工智能软件开发 硬件制造及电子设备销售 [17] - 员工持股平台持股9.8% 暂未正式成立 [3][9][12] - 最终名称及经营范围以工商登记核准为准 [3][9][17]

公司投资设立 - 智明达拟与江虎、龙波、耿剑、李伟及员工持股平台共同出资人民币1000万元设立控股子公司成都智为新途科技有限公司[1] - 公司以自有资金认缴出资人民币510万元，占目标公司注册资本的51%[1] - 江虎认缴出资人民币176.4万元，占注册资本17.64%；龙波认缴出资人民币117.6万元，占注册资本11.76%；耿剑认缴出资人民币58.8万元，占注册资本5.88%；李伟认缴出资人民币39.2万元，占注册资本3.92%；员工持股平台认缴出资人民币98万元，占注册资本9.8%[1]

公司动态 - 智明达于2025年9月23日召开第三届第三十次董事会会议 会议形式为现场结合通讯方式 地点为公司会议室 [1] - 会议审议《关于公司与关联方共同投资设立控股子公司暨关联交易的议案》等文件 [1] 行业观察 - 国家组织的大型采购中 报价过低的企业遭到严格防范 并被要求解释清楚投标情况 引发全行业关注 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟与关联方共同出资1000万元设立控股子公司，公司认缴510万元，占比51%[2][7] - 子公司经营范围包括人工智能软件开发、硬件制造销售等[14] 其他新策略 - 设立控股子公司搭建创新业务平台切入新兴赛道[23] - 员工持股平台拟用于激励管理团队及核心员工[23] - 控股子公司层面实施股权激励吸引技术人才[23] 数据相关 - 江虎、龙波等关联方及员工持股平台认缴金额及占比[2][7] - 江虎、龙波直接和间接持有的公司股份数[11][12] 未来展望 - 目标公司设立需审批，存在不确定性[25] - 目标公司未来经营面临多种不确定因素和风险[25] 决策流程 - 2025年9月23日董事会审议通过投资议案[28] - 关联董事江虎、龙波回避表决投资议案[28] - 独立董事同意投资议案并提交董事会审议[27]

会议信息 - 公司第三届董事会第三十次会议于2025年9月23日召开[2] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[2] - 议案表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权，2票回避[5] 市场扩张和并购 - 公司拟出资1000万元设立控股子公司[3] - 公司认缴出资510万元，占比51%[3] - 江虎认缴出资176.4万元，占比17.64%[3] - 龙波认缴出资117.6万元，占比11.76%[3] - 耿剑认缴出资58.8万元，占比5.88%[3] - 李伟认缴出资39.2万元，占比3.92%[3] - 员工持股平台认缴出资98万元，占比9.8%[3]

公司战略布局 - 公司拟出资人民币1000万元设立控股子公司成都智为新途科技有限公司 其中公司以自有资金认缴510万元占注册资本51% [1] - 其他投资者包括江虎认缴176.4万元占17.64% 龙波认缴117.6万元占11.76% 耿剑认缴58.8万元占5.88% 李伟认缴39.2万元占3.92% 员工持股平台认缴98万元占9.8% [1] - 设立控股子公司旨在搭建专业化创新业务平台 快速切入智慧视觉、具身智能、卫星应用等新兴赛道 [2] 人才激励措施 - 员工持股平台专门用于激励管理团队及核心员工 不涉及具体经营业务 [2] - 控股子公司层面实施股权激励可吸引优秀技术人才 提高团队积极性与创造性 [2] - 公司联席董事长和总经理参与投资形成风险共担收益共享机制 实现管理团队与创新业务深度绑定 [2] 业务发展目标 - 通过新子公司培育智慧视觉、具身智能、卫星应用等新领域增长点 [2] - 战略规划着眼于增强公司长期竞争力 促进新产品及新领域快速健康发展 [2] - 创新业务平台可充分调动核心团队积极性 支持公司开拓新领域和新产品 [2]