财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入218,444.68万元，较上年同期增长12.70%[4] - 2024年营业利润20,954.85万元，较上年同期减少58.98%[4] - 2024年利润总额21,186.86万元，较上年同期减少58.15%[4] - 2024年归属于母公司所有者的净利润19,978.17万元，较上年同期减少55.51%[4] - 2024年末总资产498,524.26万元，较期初增长25.57%[4] - 2024年末归属于母公司的所有者权益257,492.09万元，较期初增加40.94%，主要因向特定对象发行股票募集资金净额6.84亿元[4][8] - 2024年末股本24,972.40万股，较期初增加58.51%，主要因实施2023年利润分配方案及向特定对象发行股票[4][8] 财务指标变化原因 - 2024年产品销量持续增长致营业收入增加，经营规模扩大使相关费用增加，缬氨酸产品价格下降致利润减少[7] - 2024年营业利润等指标减少主要因缬氨酸产品价格下降及相关费用增加[8] 数据说明 - 公告数据为初步核算数据，未经审计，具体以2024年年度报告为准[2][9]

投资评级 - 报告对华恒生物的投资评级为“增持”（维持）[1] 核心观点 - 2024年公司业绩承压，主要由于缬氨酸价格下行及新项目放量低于预期，预计2025年业绩将迎来拐点[8] - 2024年缬氨酸价格企稳回升，丙氨酸、肌醇等产品贡献稳定利润[8] - 公司积极推进新项目建设，精/色氨酸、苹果酸、PDO等新品有望陆续上量，叠加缬氨酸盈利改善，预计2025年业绩将显著提升[8] 财务数据及盈利预测 - 2023年营业总收入为19.38亿元，同比增长36.6%，2024年预计为21.01亿元，同比增长8.4%，2025年预计为32.31亿元，同比增长53.8%[7] - 2023年归母净利润为4.49亿元，同比增长40.3%，2024年预计为2.03亿元，同比下滑54.7%，2025年预计为3.63亿元，同比增长78.4%[7] - 2023年毛利率为40.5%，2024年预计为27.9%，2025年预计为28.6%[7] - 2023年ROE为24.6%，2024年预计为7.7%，2025年预计为12.2%[7] 市场表现 - 2025年1月17日收盘价为26.57元，市净率为3.6，息率为3.39%，流通A股市值为60.67亿元[1] - 2024年缬氨酸均价为14.41元/公斤，同比下滑58%，24Q4均价为13.66元/公斤，同比下滑26%[8] 新项目进展 - 赤峰基地年产5万吨生物基丁二酸及生物基产品原料生产基地项目、年产5万吨生物基1,3-丙二醇建设项目、秦皇岛基地年产5万吨生物基苹果酸建设项目有序推进[8] - 巴彦淖尔基地“交替年产6万吨三支链氨基酸、色氨酸和年产1万吨精制氨基酸项目”、赤峰基地“生物法交替年产2.5万吨缬氨酸、精氨酸及年产1000吨肌醇建设项目”进展顺利[8] - 恒裕生物已建成国内首条3000吨/年生物法生产L-蛋氨酸生产线，未来商业化后有望成为公司重要成长点[8] 行业趋势 - 2024年缬氨酸价格下行，竞争从国内渗透到海外市场，导致公司业绩承压[8] - 2025年豆粕、玉米价格抬头迹象明显，预计缬氨酸价格将持稳，公司缬氨酸盈利有望修复[8]

营业收入与增长 - 预计2024年年度营业收入为210,000.00万元至230,000.00万元，同比增长8.34%至18.66%[4] - 2023年度公司实现营业收入193,826.81万元，归属于母公司所有者的净利润为44,906.15万元[7] - 2024年公司产品销量持续增长，营业收入较去年同期增加[8] 净利润与扣非净利润 - 预计2024年度归属于母公司所有者的净利润为18,000.00万元至22,000.00万元，同比减少51.01%至59.92%[4] - 预计2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为17,000.00万元至21,000.00万元，同比减少52.07%至61.20%[4] 经营规模与费用 - 2024年公司经营规模扩大，相关费用较去年同期有所增加[8] 产品价格与利润影响 - 2024年公司缬氨酸产品价格较去年同期下降，对公司利润产生影响[8] 市场应对与竞争 - 2024年公司积极应对市场需求及竞争形势的变化[8] 财务数据与审计 - 本次业绩预告数据未经注册会计师审计[5] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的2024年年度报告为准[10]

兴业证券股份有限公司 关于安徽华恒生物科技股份有限公司 2024 年度现场检查报告 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为安徽华恒 生物科技股份有限公司（以下简称"华恒生物"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市及向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据中国证监会《证券发 行上市保荐业务管理办法》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》的相关规定，于 2024 年 12 月 23 日至 24 日对公司进行了现场 检查。现将本次现场检查情况报告如下： 在现场检查过程中，保荐机构结合华恒生物的实际情况，查阅、收集了华恒 生物自 2024 年 1 月 1 日至现场检查日的有关文件、资料，与公司管理人员和员 工进行了访谈，实施了包括审核、查证、询问等必要程序，检查了公司治理和内 部控制，信息披露，公司的独立性以及与控股股东及其他关联方资金往来，募集 资金使用，关联交易、对外担保、重大对外投资以及经营状况等情况，并在前述 工作的基础上完成了本次现场检查报告。 二、对现场检查事项逐项发表的意见 一、本次现场检查的基本情况 保荐机构于 2024 年 12 月 23 ...

中信证券股份有限公司 上海证券交易所： 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"组织券商"）受委托担任宁波 睿合远创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"转让方"）以向特定机构投资者询价 转让（以下简称"询价转让"）方式减持所持有的安徽华恒生物科技股份有限公司（以 下简称"公司"或"华恒生物"）首次公开发行前已发行股份的组织券商。 经核查，中信证券就本次询价转让的股东、受让方是否符合《上海证券交易所科创 板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下简称"《询价转让和配售指 引》"）要求，本次询价转让的询价、转让过程与结果是否公平、公正，是否符合《询价 转让和配售指引》的规定作出如下报告说明。 一、本次询价转让概况 （一）本次询价转让转让方 截至 2024 年 12 月 20 日转让方所持公司首发前股份的数量及占公司总股本比例情 况如下： | 序号 | 股东名称 | | 截至 2024 年 | 12 月 | 20 | 持股比例 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 日收盘持股数量（股） | | | | | | 1 | 宁波睿合 ...

证券代码：688639 证券简称：华恒生物 公告编号：2024-062 安徽华恒生物科技股份有限公司 股东询价转让结果报告书暨持股 5%以上股东 权益变动超过 1%的提示性公告 宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合伙）保证向安徽华恒生物科技股份有限 公司提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实 性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 本次询价转让的价格为 31.89 元/股，转让的股票数量为 3,357,844 股。 安徽华恒生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制 人未参与本次询价转让。 本次询价转让不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。 本次权益变动后，宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称 "宁波睿合远"或"转让方"）及其一致行动人持有公司股份比例由占公司总股本 的 32.17%减少至 30.82%，累计权益变动比例超过 1%。 一、转让方情况 （一）转让方基本情况 截至 2024 年 12 月 20 日，转让方宁波睿合远所持公司首发前股份的数量，以 及占公司总股本 ...

股东询价转让定价情况提示性公告 宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"出让方"）保证向安 徽华恒生物科技股份有限公司（以下简称"华恒生物"或"公司"）提供的信息内容 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整 性依法承担法律责任。 证券代码：688639 证券简称：华恒生物 公告编号：2024-061 安徽华恒生物科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 二、风险提示 （一）本次询价转让受让方及受让股数仅为初步结果，尚存在拟转让股份被 司法冻结、扣划等风险。询价转让的最终结果以中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司最终办理结果为准。 （二）本次询价转让不涉及公司控制权变更，不会影响公司治理结构和持续 经营。 重要内容提示： 根据 2024 年 12 月 23 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为 31.89 元/股。 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，初步确定的转让价格为 31.89 元/股，为华恒 生物询价转让发送认购邀请书之日（即 2024 年 12 月 20 日）收盘价 33.47 元/股 ...

中信证券股份有限公司 关于安徽华恒生物科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受安徽华恒生物科技股份 有限公司（以下简称"华恒生物"）股东宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合 伙）委托，组织实施本次华恒生物首发前股东向特定机构投资者询价转让（以下 简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下 简称"《询价转让和配售指引》"）等相关规定，中信证券对参与本次询价转让 股东的相关资格进行核查，并出具本核查意见。 一、本次询价转让的委托 中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中信证券组织实施本次 询价转让。 1、宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合伙） 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 根据相关法规要求，中信证券对出让方的相关资格进行了核查。出让方已出 ...

证券代码：688639 证券简称：华恒生物 公告编号：2024-060 安徽华恒生物科技股份有限公司 股东询价转让计划书 宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"出让方"）保证向 安徽华恒生物科技股份有限公司（以下简称"华恒生物"）提供的信息内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示： 一、拟参与转让的股东情况 （二）关于出让方是否为华恒生物控股股东、实际控制人、持股 5%以上的 股东、董事、监事及高级管理人员 本次询价转让的出让方宁波睿合远创业投资合伙企业（有限合伙）非公司控 股股东、实际控制人，为公司实际控制人控制的企业，公司实际控制人承诺不参 与本次询价转让；部分董事、监事及高级管理人员通过出让方间接持有华恒生物 股份；出让方为华恒生物持股 5%以上的股东。 （一）出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）组织实施本次 询价转让。截至 2024 年 12 月 20 日出让方所持首发前股份的数量、占公司总股 本比例 ...

证券代码：688639 证券简称：华恒生物 公告编号：2024-059 安徽华恒生物科技股份有限公司 关于股东集中竞价减持股份结果的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 本次减持计划实施前，马鞍山基石智能制造产业基金合伙企业(有限合伙) （以下简称"马鞍山基石"）持有安徽华恒生物科技股份有限公司（以下简称 "公司"）3,754,046 股，占公司总股本的 2.38%，上述股份为公司首次公开 发行前取得的股份，已于 2022 年 4 月 22 日解除限售并上市流通。 集中竞价减持计划的实施结果情况 2024 年 5 月 25 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披 露了《安徽华恒生物科技股份有限公司关于股东减持股份计划公告》（公 告编号：2024-021）。马鞍山基石计划通过集中竞价方式和/或大宗交易方 式减持合计不超过公司股份总数的 2.00%（即 3,150,803 股），本次减持股份 计划自该股份减持计划公告披露之日起 3 个交易日 ...