公司基本信息 - 公司名称为苏州和林微纳科技股份有限公司，简称和林微纳[15] - 公司注册地址位于苏州市高新区峨眉山路80号，办公地址相同[15] - 公司网址为http://www.uigreen.com，电子信箱为zqb@uigreen.com[15] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所科创板，股票简称为和林微纳，股票代码为688661[15] 财务表现 - 2023年度利润分配及资本公积转增股本方案为：每10股派发现金红利0.8元，总计派发现金红利718.99万元（含税）[5] - 2023年营业收入为28,574.83万元，较上年下降0.93%；归属于上市公司股东的净利润为-2,093.91万元，较上年下降154.92%[16] - 2023年末，归属于上市公司股东的净资产为122,455.88万元，总资产为137,837.92万元[16] - 公司研发投入占营业收入的比例为25.26%，较上年增加6.60个百分点[16] 产品和市场 - 公司主要从事微型精密电子零组件和元器件的研发、设计、生产和销售，主要产品是半导体芯片测试探针系列产品及微机电（MEMS）精微电子零组件[23] - 公司在半导体芯片测试探针领域已成为众多国际知名芯片及半导体封测厂商的探针供应商[23] - 公司在MEMS传感器领域占据显著市场地位，并在声学传感器和光学传感器领域取得突破性技术成果[32] 研发和技术创新 - 公司持续加大研发投入力度，积极夯实有产品的技术升级和市场布局，加快实现新产品的产业化[20] - 公司的技术创新包括微小零件旋切技术、半导体测试探针套筒深拉伸工艺等，能够实现产品量产、提升产品质量和生产效率[39][44] - 公司在MEMS晶圆测试探针和超高频80GHz同轴测试探针等领域进行研发，取得了设计工艺研发成果[53][54] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧的风险，中国半导体产业快速发展，全球半导体产业转移将使中国市场成为主战场[64] - 公司存在客户集中度高的风险，主要客户变化可能影响产品需求和整体业绩[64] - 公司需注意存货减值风险，产品更新换代快速可能导致存货无法正常销售[66] 股东及股权 - 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员报酬合计为363.75万元[129] - 公司员工持股人数为22人，占公司员工总数的3.28%，持股数量为480万股，占总股本比例为5.34%[doc id='171'] - 公司持续看好业务前景，全力支持公司发展，拟长期持有公司股票[190][191] 公司治理 - 公司严格依据相关法律法规和监管要求，完善公司治理结构，保障股东权益，符合监管部门要求[105] - 公司通过多种方式积极关注股东和投资者的建议和意见，公平对待每位股东和投资者，维护其合法权益[106] - 公司严格按照法律法规要求选聘董事会成员，董事会构成符合相关规定，各委员会严格按照章程规范运作[107]

业绩数据 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为37,009.97万元、28,844.22万元、28,574.83万元，2023年较2021年累计下滑22.79%[4] - 2021 - 2023年公司净利润分别为10,334.73万元、3,812.98万元、 - 2,093.91万元，2022年下滑63.11%，2023年进一步下滑154.92%，由盈转亏[4] - 2023年半导体芯片测试探针营业收入5,786.96万元，同比下滑52.34%，毛利率27.98%，同比下滑17.54个百分点[4] - 2023年其他产品收入1,987.83万元，同比增长57.63%，毛利率为2.02%，同比下滑18.93个百分点[4] - 2023年精微屏蔽罩收入9,705.30万元，占比33.97%，较2022年变动 - 17.21%[7] - 2023年精密结构件收入9,905.03万元，占比34.66%，较2022年变动302.13%[8] - 2023年精微连接器及零部件收入821.5万元，占比2.87%，较2022年变动 - 15.30%[8] - 2023年主营业务营业收入28206.62万元，毛利率24.08%；其他业务营业收入368.21万元，毛利率100.00%；合计营业收入28574.83万元，毛利率25.06%[34] - 2023年第一至四季度营业收入分别为4,298.10万元（占比15.04%）、5,565.70万元（占比19.48%）、8,365.20万元（占比29.27%）、10,345.83万元（占比36.21%）[86] - 2023年第四季度营业收入较2022年同期增长4,648.28万元，增长幅度为81.58%[88] 客户与销售 - 2023年前五大客户销售金额合计12574.50万元，占报告期主营业务收入的44.58%[56] - 2023年广州立景成为第一大客户，销售收入3774.84万元，占主营业务收入比例为13.38%[60][70] - 2023年歌尔股份销售金额3598.62万元排名第2，2022年排名第1[62] - 2023年SAE销售金额2327.35万元排名第3，2022年排名第3[62] - 2023年Resideo销售金额1761.32万元排名第4，2022年排名第10[64] - 2023年亚德诺半导体销售金额1112.37万元排名第5，2022年排名第6[64] - 2023年NVIDIA销售金额780.47万元排名第7，2022年排名第2[64] - 截至2024年5月31日，2023年与广州立景销售无退回情况，应收账款回款3257.33万元，回款率100%[75] - 截至2023年末应收账款12,277.94万元，截至2024年6月12日回款11,389.01万元，回款率92.76%[93] 成本与费用 - 2023年半导体芯片测试探针平均销售单价7.14元/个，较2022年上升30.05%，平均单位成本5.14元/个，较2022年上升71.91%[17] - 2022 - 2023年销售费用同比增长幅度分别为23.08%和38.10%[40] - 2022 - 2023年管理费用同比增长幅度分别为68.79%和16.68%[42] - 2022 - 2023年研发费用同比增长幅度分别为92.18%和34.11%[42] - 2023年公司管理费用合计2952.78万元，同比增加422.05万元，变动幅度16.68%[43] - 2023年公司研发费用合计7216.86万元，同比增加1835.66万元，变动幅度34.11%[47] 研发与人员 - 2021年以来公司从声学及压力传感器领域拓展至光学领域，推出新产品部分已量产[48] - 2023年末公司研发人员166人，其中高中及以下学历73人，占比44%[106] - 2023年公司研发人员较2021年增加84人，其中高中及以下学历增加63人，占比75%[106] - 2023年公司研发费用7216.85万元，其中职工薪酬3356.83万元[106] 市场扩张与并购 - 公司收购苏州永科100%股权，股权取得成本1000万元，可辨认净资产公允价值367.17万元，形成商誉632.83万元[123] - 报告期苏州永科营业收入2463.30万元，净利润为 - 715.22万元[123] 募投项目 - 2022年9月公司向特定对象发行股票，募集资金68,951.85万元[132] - 截至2024年5月31日，“MEMS工艺晶圆测试探针研发量产项目”投入4,170.24万元，投入比例9.57%[135] - 截至2024年5月31日，“基板级测试探针研发量产项目”投入959.76万元，投入比例7.70%[135] - 截至2024年5月31日，补充流动资金项目投入13,058.30万元，投入比例101.28%[135] - 截至2024年5月31日，募集资金使用合计18,188.30万元，使用比例26.38%[135] 未来展望 - 公司业绩下滑受宏观及下游需求影响，未来持续亏损风险可控[49] - 受宏观环境及半导体行业周期性变化影响，公司对募投项目投入节奏保持谨慎[136]

业绩数据 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为37,009.97万元、28,844.22万元、28,574.83万元，2023年较2021年累计下滑22.79%[1][6] - 2021 - 2023年公司净利润分别为10,334.73万元、3,812.98万元、 - 2,093.91万元，2022年下滑63.11%，2023年进一步下滑154.92%，由盈转亏[1] - 2023年半导体芯片测试探针营业收入5,786.96万元，同比下滑52.34%，毛利率27.98%，同比下滑17.54个百分点[1] - 2023年其他产品收入1,987.83万元，同比增长57.63%，毛利率为2.02%，同比下滑18.93个百分点[1] - 2023年精密结构件收入9905.03万元，同比增长302.13%[62] 客户与市场 - 2023年NVIDIA在半导体芯片测试探针收入占比从2022年的38.18%降至13.49%，收入从4,635.74万元降至780.47万元[12] - 2023年其他客户在半导体芯片测试探针收入占比从2022年的61.82%升至86.51%，收入从7,507.51万元降至5,006.48万元[12] - 2023年前五大客户销售金额合计12574.50万元，占主营业务收入44.58%[55] - 广州立景2023年销售额3774.84万元，占比13.38%，期末应收账款余额3257.33万元[55][58] - 2023年新增前五大客户为广州立景、Resideo和亚德诺半导体，退出前五大客户为NVIDIA、捷策创电子和法特迪精密[61] 费用情况 - 2021 - 2023年销售费用分别为1139.09万元、1402.01万元、1936.24万元，变动幅度分别为23.08%、38.10%[40] - 2021 - 2023年管理费用分别为1499.35万元、2530.73万元、2952.77万元，变动幅度分别为68.79%、16.68%[40] - 2021 - 2023年研发费用分别为2800.05万元、5381.19万元、7216.86万元，变动幅度分别为92.18%、34.11%[40] - 2021 - 2023年财务费用分别为2.28万元、 - 392.12万元、 - 1160.94万元，变动幅度分别为 - 17299.65%、196.07%[40] 订单与回款 - 截至2024年6月13日，公司在手订单合计11114.73万元，其中精密结构件5961.52万元，精微屏蔽罩2732.57万元，半导体芯片测试探针948.68万元[49] - 截至2024年6月12日，2023年末应收账款回款11389.01万元，回款率92.76%[89] - 2023年末前十大应收账款客户回款合计7027.28万元，回款率92.96%[90] 研发与人员 - 2023年末公司研发人员166人，其中高中及以下学历73人，占比44%[98] - 2023年公司研发人员较2021年增加84人，其中高中及以下学历增加63人，占比75%[98] - 2023年公司研发费用7216.85万元，其中职工薪酬3356.83万元[98] 收购与募投 - 公司收购苏州永科100%股权，股权取得成本1000万元，可辨认净资产公允价值367.17万元，形成商誉632.83万元[113] - 截至2024年5月31日，“MEMS工艺晶圆测试探针研发量产项目”投入4170.24万元，投入比例9.57%；“基板级测试探针研发量产项目”投入959.76万元，投入比例7.70%；补充流动资金投入13058.30万元，投入比例101.28%，募集资金使用进度26.38%[122] 未来展望 - 2021 - 2023年半导体芯片测试探针产品收入下降，随着下游需求恢复和新客户开发，客户及订单规模将提升[51] - 公司募投项目预定建设目标及预定可使用状态未发生变化，将视情况投入[125]

利润分配 - 股权登记日为2024/6/3，除权（息）等日期为2024/6/4[4][9] - 以总股本89,874,453股为基数，每股派现0.08元，共派现7,189,956.24元[8] - 以资本公积金每股转增0.3股，共转增26,962,336股，分配后总股本116,836,789股[8] 税负情况 - 不同股东类型税负不同，如个人等持股1月内20%等[13][14][15] 每股收益 - 送转股后按新股本摊薄计算2023年度每股收益 - 0.18元[19]

公司业绩展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.06亿元、1.70亿元、2.33亿元，对应的PE为42X、26X、19X，给予“买入”评级[1] - 资产总计在2024年预计将达到1981亿元，2025年将增至2179亿元，2026年将达到2405亿元[2] - 营业收入在2024年预计将增长至613亿元，2025年将达到809亿元，2026年将达到1001亿元[2] - 归属母公司净利润在2024年预计将达到106亿元，2025年将增至170亿元，2026年将达到233亿元[2] - ROE在2024年预计将达到8.1%，2025年将增至11.6%，2026年将达到14.0%[2] - 每股收益在2024年预计将达到1.18元，2025年将增至1.89元，2026年将达到2.60元[2] 公司市场前景 - 半导体测试探针市场规模将保持稳定增长，全球市场规模由2021年的15.94亿美元增至2025年的27.41亿美元，中国市场规模将从2021年的18.75亿元增至2025年的32.83亿元[14] - Chiplet（芯粒）加速发展拉动测试服务需求，对芯片CP测试需求按照芯片裸片数量成倍增加[20] - MEMS技术在消费电子、MR、机器人等领域具有广阔的发展前景，中国在全球MEMS销量中占比最高[52] - MEMS传感器在消费电子、汽车、医疗等领域广泛应用，全球MEMS市场空间预计将持续增长[56] 公司研发和技术突破 - 公司研发支出从2018年的0.09亿元增长至2023年的0.72亿元，研发支出占收入比例从2018年的7.88%增至2023年的25.26%[35] - 公司通过研发新技术提高产能、降低成本，比如“微型精密半导体芯片测试探针生产制造工艺”提升生产效率，将产能从150件/小时提升至650件/小时[35] 公司产品和市场表现 - 公司是国内半导体检测探针领先者，近两年研发投入大幅增长，2019~2021年公司收入由1.89亿元增至3.70亿元，归母净利润由0.13亿元增至1.03亿元[22] - 公司2022年开始收入表现下滑，2023年收入2.86亿元，同比下降0.93%，归母净利润-0.21亿元，同比下降154.92%，主要原因是经济环境变动、市场需求萎缩、渠道库存冗余以及大力增加研发投入[22] - 公司探针业务主要是FT探针，2019年开始以英伟达为代表的大客户订单持续增长，2022~2023年受多因素影响出现下滑，2024年有望迎来困境反转[26]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年量价齐升,H100价值量3到5美金,GB200可以达到13到15美金 [5] - 公司探针业务今年1月以来放量,业务重回正轨 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司GPU相关测试耗材和散热材料业务拓展顺利,带来6大新品 [6] - 公司MEMS探针卡、导电胶测试座、同轴高速测试座、射频测试座、晶圆级封装测试座等新产品线表现良好 [7][8][9][10][11] - 公司MEMS屏蔽罩和芯片散热盖业务发展良好 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司作为苹果MR精密屏蔽罩的独供商,有望受益于苹果MR上市 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司作为英伟达GPU测试探针的独家供应商,有望受益于英伟达GB200芯片的放量 [2][4][14] - 公司在半导体测试和封装领域具有竞争优势,有望持续受益于行业发展 [2][3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 公司与AMD合作突破,H预期下月落地 [6] - 公司是国内GPU测试耗材领域的独家供应商 [6] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

参会情况 - 出席会议股东和代理人14人，所持表决权34,177,552，占比38.0281%[2] - 公司6名董事、3名监事全部出席会议，董事会秘书出席，全体高管列席[5] 议案表决 - 《关于<2023年度董事会工作报告>的议案》等多议案同意票数34,135,991，比例99.8783%[6][7] - 《关于公司2024年度董事薪酬方案的议案》等多议案同意票数34,094,865，比例99.7580%[7][8][9][11] - 5%以下股东同意《关于<2023年度利润分配预案>的议案》票数3,284,338，比例98.7503%[11] - 5%以下股东同意《关于修订<公司章程>的议案》票数3,243,212，比例97.5138%[11] 决议情况 - 议案4、11为特别决议议案，获出席股东或代理人所持表决权2/3以上通过[11] - 其余为普通决议议案，获出席股东或代理人所持表决权1/2以上通过[11] 其他信息 - 本次股东大会见证律所是江苏世纪同仁律师事务所，律师为聂梦龙、周赛[12] - 律师见证结论为股东大会召集和召开等程序合法有效，决议合法有效[12] - 公告日期为2024年5月16日[14] - 报备文件含股东大会决议、法律意见书等[14]

会议安排 - 公司2024年4月25日决议于5月16日召开2023年年度股东大会[1] - 股东大会采取现场与网络投票结合，交易系统和互联网投票时间不同[5] - 现场会议于5月16日下午14:00在苏州高新区公司会议室召开[7] 参会情况 - 出席股东大会股东等共14名，持股34,177,552股，占比38.0281%[8] - 出席现场会议股东等7名，持股33,984,727股，占比37.8136%[8] - 参加网络投票股东7名，持股192,825股，占比0.2145%[9] 会议结果 - 股东大会审议通过12项议案[12] - 部分议案对中小投资者单独计票，部分经特别决议通过[13] - 股东大会召集等程序和结果均合法有效[14][15]

业绩总结 - 2023年公司实现营业收入28,574.83万元，较上年同期减少0.93%[19][48][53][61] - 2023年公司净利润-2,093.91万元，较上年同期减少154.92%[19][48][53] - 2023年公司扣除非经常性损益的净利润-3,553.05万元，较上年同期减少245.60%[19][48] - 2023年基本每股收益为-0.233元/股，较上年下降150.43%[54] - 2023年末公司资产总额137,837.92万元，较上年增长2.86%[53][57] - 2023年末公司股东权益总额122,459.02万元，较上年减少2.63%[61] - 2023年销售费用较上年增加534.23万元，增长38.10%[63] - 2023年管理费用较上年增加422.04万元，增长16.68%[63] - 2023年研发费用较上年增加1,835.67万元，增长34.11%[63] - 2023年财务费用较上年减少768.82万元[63] - 2023年经营活动现金流量净额为-1,105.72万元，较上年减少116.33%[53][65][67] - 2023年公司现金及现金等价物净增加额为54,816.66万元，较上年同期增加50,085.94万元，增幅1058.74%[67] 未来展望 - 2024年公司拟实施研发大楼建设，董事会将坚守合规底线推进项目[31] - 公司2024年度拟向银行申请不超过6.6亿元人民币的综合授信总额[95] - 公司拟开展累计总金额不超过2000万美元的远期结汇/售汇业务[98] 公司治理 - 2023年公司董事会召开8次会议，各次会议程序合法合规，决议真实有效完整[20] - 2023年公司召开2次股东大会，共审议通过13项议案[28] - 2023年公司监事会共召开6次会议[37] 分红转增 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.8元（含税），合计拟派发现金红利718.99万元（含税）[71] - 公司拟以资本公积向全体股东每10股转增3股，合计转增26,962,336股，转增后总股本将增加至116,836,789股[71] 股东大会信息 - 2023年年度股东大会现场会议时间为2024年5月16日14点00分[12] - 2023年年度股东大会投票方式为现场投票与网络投票相结合[12] - 2023年年度股东大会现场会议地点为苏州高新区峨眉山路80号公司会议室[12] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2024年5月16日[12] - 通过交易系统投票平台的投票时间为2024年5月16日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[12] - 通过互联网投票平台的投票时间为2024年5月16日的9:15 - 15:00[12] - 2023年年度股东大会会议召集人为公司董事会，主持人是公司董事长[13] 独立董事津贴 - 公司2024年度独立董事的津贴标准为9万元/年（税前）[89]

公司概况 - 和林微纳是一家专注于精微制造领域的高新技术企业，主要从事MEMS系列零组件及半导体探针的研发、生产和销售[1] - 公司于2021年在科创板上市，证券代码为688661[1] 业绩情况 - 2023年度公司整体亏损，但仍决定保持一定的分红比例，以回报广大投资者[2] - 2024年第一季度，公司测试探针业务营收约占总营收的20%[1] - 公司探针业务发展良好，相关事项拓展顺利[2] 研发进展 - 公司再融资项目按计划有序推进中，已完成高端线针量产能力、半导体基板测试线针前道晶圆测试探针卡、后道测试界面连接系统方案等布局[2] - 公司深耕精微制造领域，主要在MEMS系列零组件及半导体探针领域持续加大研发投入，并持续做技术改善及进行降本增效[2] 未来发展 - 公司未来业绩增长点主要在MEMS系列零组件及半导体探针领域[2] - 公司将继续专注主营业务发展，提升公司价值，在保证公司正常经营的前提下，合理回报广大投资者[2]