业绩更正与调整 - 公司对2024年度业绩快报进行更正，主要调整事项包括对冠臻科技业绩补偿款计提减值损失4,362万元、固定资产费用化处理1,163万元、无形资产计提减值损失2,100万元、循环租赁业务固定资产计提减值损失2,175万元 [1] - 冠臻科技2024年净利润为-32,021,367.21元，导致公司计提业绩补偿款减值损失43,616,699.34元 [5] - 公司对冠臻科技长期待摊费用中的厂房装修费一次性计入管理费用5,355,281.29元，并补充计提固定资产折旧2,568,085.14元 [7] 冠臻科技收购与减值 - 公司2021年以6,000万元收购冠臻科技55%股权，并签订业绩补偿协议，约定2022-2024年净利润分别不低于1,200万元、1,800万元、2,400万元 [2][3] - 冠臻科技2022年净利润为9,818,500元，2023年为-32,021,367.21元，未达业绩承诺 [5] - 评估显示冠臻科技2024年末股权价值为-11,788,400元，公司全额计提6,000万元长期股权投资减值准备 [5] 经营业绩分析 - 2024年公司实现营业收入40.80亿元，同比增长10.72%，但归母净利润为-2.36亿元，由盈转亏 [11] - 亏损主要源于对冠臻科技等资产组计提商誉减值损失，以及新业务建设期费用增加 [11] - 聚石化学、湖南聚石、奥智股份、安宝化工四家公司2024年合计净利润为-7,673.82万元，较2023年的24,295.16万元大幅下滑 [34] 客户与供应商情况 - 改性塑料粒子前五大客户合计交易金额12,650.34万元，占比12.10%，力升集团因北美圣诞树需求增长成为第一大客户 [14] - 塑料制品前五大客户合计交易金额55,015.89万元，占比36.86%，喜星电子因合作模式转为直销导致交易金额大幅增长 [19][20] - 液化石油气前五大供应商集中度达78.83%，主要为中国石化体系内企业，符合行业惯例 [28] 新业务发展情况 - 奥智光电导光板项目2024年仍处亏损状态，主要因订单不足导致产能利用率低，固定资产折旧费用高 [35][36] - 安庆聚信聚苯乙烯项目2024年计提固定资产折旧614.35万元，财务费用利息支出375.19万元 [37] - 聚石租赁受基建投资减少影响，出租率下降，计提资产减值准备，2025年计划优化人员至15人 [38] 贸易业务情况 - 2024年贸易业务收入7,171.04万元，同比下降43.8%，但毛利率提升9.29个百分点至21.65% [38] - 贸易业务前十大客户中陕西时芯科技交易金额1,285.81万元，期末应收账款1,005.09万元，2024年末已全部收回 [44] - 公司贸易业务收入确认政策为按交货方式区分总额法或净额法核算 [43]

业绩更正与减值调整 - 公司对冠臻科技业绩补偿款计提减值损失4,362万元，固定资产费用化处理1,163万元，无形资产计提减值损失2,100万元，循环租赁业务固定资产计提减值损失2,175万元 [1] - 业绩补偿款调整主要因冠臻科技2024年净利润为-32,021,367.21元，补偿义务人应补偿金额为137,184,338.62元，但实际可收回金额仅为9,480,597.29元 [6][7] - 固定资产费用化处理包括厂房装修费5,3XX万元一次性计入管理费用，以及减少租赁面积相关改造费用1,292,175.75元 [9] 经营业绩分析 - 2024年公司实现营业收入40.80亿元，同比增长10.72%，但归母净利润为-2.36亿元，由盈转亏 [15] - 主要亏损原因包括：冠臻科技资产组计提商誉减值损失6,000万元，冲回已计提业绩补偿款4,361.67万元；新业务建设期导致薪酬、折旧、利息支出增加 [15][32] - 改性塑料粒子前五大客户中，力升集团因北美圣诞树需求增长排名上升至第一，交易金额12,650.34万元，占比12.10% [16][18] 贸易业务情况 - 贸易原材料业务收入7,171.04万元，同比下降43.8%，但毛利率提升9.29个百分点至21.65% [38] - 液化石油气产品前五大供应商集中度达78.83%，主要为中国石化体系内企业，符合行业惯例 [24][27] - 精细化工前五大客户中，HEUBACH COLORANTS因进入破产程序后继续运营，交易金额大幅增长 [28]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入40.80亿元，同比增长10.72%；归母净利润 - 2.36亿元，由盈转亏；扣非净利润 - 2.06亿元[20] - 2023 - 2024年，聚石化学等公司营业收入从255866.11万元增长到291166.40万元，净利润从24295.16万元降至 - 7673.82万元，净利率从9.50%降至 - 2.64%[61][63] - 2024年贸易业务按净额法核算，收入7171.04万元，成本5618.76万元，毛利率21.65%[78] 减值损失 - 公司对冠臻科技业绩补偿款计提减值损失4362万元[1] - 公司对固定资产进行费用化处理1163万元，含厂房装修费535.53万元、租赁改造费用129.22万元[1][11] - 公司对无形资产计提减值损失2100万元[1] - 公司对循环租赁业务固定资产计提减值损失2175万元[1] 冠臻科技相关 - 公司2021年以1.32亿元受让冠臻科技55%股权，已支付6000万元[4] - 冠臻科技2022 - 2024年扣非净利润分别为981.85万元、 - 4726.30万元、 - 3202.14万元[7] - 2024年补偿义务人应补偿金额为1.37亿元，实际承担业绩补偿款为6000万元[7][8] 客户与供应商 - 2024年改性塑料粒子前5大客户交易金额合计12650.34万元，占比12.10%[22] - 2024年塑料制品前5大客户交易金额合计55015.89万元，占比36.86%[27] - 2024年改性塑料粒子和塑料制品前5大供应商交易金额合计64180.05万元，占比19.63%[33][34] - 2024年液化石油气产品前5大客户交易金额合计40646.47万元，占比40.55%[39] - 2024年液化石油气前5大供应商交易金额合计71441.23万元，占比78.83%，期末应付账款余额450.83万元[44] - 2024年精细化工前5大客户交易金额合计14479.05万元，占比35.39%，期末应收款项余额3275.99万元[51] - 2024年精细化工前5大供应商交易金额合计12171.28万元，占比36.09%，期末应付款项余额859.77万元，付款金额859.77万元[57] 产能与项目 - 2024年聚石化学81000吨改性塑料粒子产能利用率为84.69%[94] - 2024年普塞呋15000吨阻燃剂产能利用率为80.3%[94] - 2024年聚石复合9750吨型材产能利用率为67.2%[94] - 奥智股份导光板生产项目设计产能20000吨，2024年底3条生产线实际产能利用率为84.71%[95] - 龙华2万吨五氧化二磷项目建设进度为46.9%，龙华10万吨多聚磷酸设备项目为17.64%，池州无卤阻燃剂扩产建设项目为105.5%，安庆聚苯乙烯生产建设项目为97.75%，海德成品油等提质扩链项目为11.6%，奥智年产5万吨液晶显示器用扩散板等项目为82.42%[103] 财务费用与现金流 - 2024年公司销售费用为6558.65万元，同比增长23.83%[163] - 2024年公司管理费用为23004.63万元，同比增长4.84%[163] - 2024年公司折旧与摊销为5777.05万元，同比增长66.63%[163] - 2024年公司财务费用为9373.32万元，同比增长29.37%[163] - 2024年公司利息费用为9884.19万元，同比增长37.54%[163] - 公司预计2025年度利息费用为10361.21万元，经营性现金流量净额为37897.01万元，项目建设资金投资规划为 - 10670.29万元[105] 未来展望 - 公司计划使重点客户2025年每月销量提升到1200吨，预计年全消化产能12000吨，客户8月扩产预计可消化产能22000吨[97] - 聚石租赁正对接多个项目有望提高出租率[69] - 海德提质扩链项目预计2025年下半年量产[91] 安哥拉业务 - 聚石安哥拉2025 - 2029年营业收入分别为2223.76、2296.98、2409.62、2477.20、2522.26万美元[119] - 2025年预计营业收入较2024年增长率为744.67%，因产能释放、运营效率提升和市场需求、客户拓展[131] - 非洲医疗卫生纺织品市场预计2025年规模达685.6亿美元[133]

董事会会议召开情况 - 公司第六届董事会第二十八次会议于2025年6月16日以现场结合通讯方式召开，会议通知及材料于2025年6月12日送达全体董事 [1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人，由董事长陈钢主持，监事及高管列席 [1] - 会议召开符合《公司法》《科创板股票上市规则》及公司章程规定，决议合法有效 [1] 募投项目延期决议 - 董事会审议通过将"池州无卤阻燃剂扩产建设项目"和"安庆聚苯乙烯生产建设项目"达到预定可使用状态时间延期 [1] - 延期不改变募投项目的投资内容、投资总额，不会对项目实施造成实质性影响 [1] - 该事项属于董事会决策权限范围，无需提交股东大会审议，表决结果为9票同意 [1][2] 银行授信申请 - 公司向工商银行清远经济开发区支行申请50,000万元综合授信额度，向建设银行清远市分行申请50,000万元综合授信额度 [2] - 授信用途涵盖固定资产贷款、并购贷款、流动资金贷款、供应链融资等信贷业务 [2] - 实际融资金额以银行与公司发生的金额为准，授信期限12个月且额度可循环使用 [2] - 授信申请表决结果为9票同意 [2]

募资情况 - 公司获准发行2333.3334万股，每股36.65元，募资85516.67万元，净额77572.97万元[2] 募投项目 - 截至2025年3月31日，募投拟投资120059.51万元，用募资55249.19万元，累计投入54913.00万元，进度99.39%[4][5] 各项目投入进度 - 年产40000吨改性塑料扩建等5项目投入进度100%[5] - 安庆聚苯乙烯生产建设项目投入进度95.58%[5] 项目延期 - 池州无卤阻燃剂扩产项目延至2026年6月[7] - 安庆聚苯乙烯生产项目延至2026年12月[7]

资金募集 - 公司首次公开发行股票募集资金85,516.67万元，净额77,572.97万元[1] 募投项目 - 截至2025年3月31日，募投项目拟投资120,059.51万元，累计投入54,913.00万元，进度99.39%[4] - 年产40,000吨改性塑料等4个项目有投入进度数据[4] 项目延期 - 池州无卤阻燃剂和安庆聚苯乙烯项目延期[6] - 2025年6月16日公司董事会通过募投项目延期议案[12] 机构意见 - 保荐机构认为募投项目延期合规，无重大不利影响[13][14]

项目决策 - 公司第六届董事会第二十八次会议于2025年6月16日召开[2] - 审议通过“池州无卤阻燃剂扩产建设项目”和“安庆聚苯乙烯生产建设项目”延期议案[3] 授信申请 - 公司向工行清远开发区支行和建行清远市分行各申请50,000万元综合授信额度[7] - 综合授信额度期限12个月，可循环使用[7] - 两事项表决均为同意9票，反对0票，弃权0票[5][8]

股票期权授予情况 - 首次授予登记完成日为2025年6月9日[4] - 首次授予登记数量为480.00万份[4] - 首次授予登记人数为25人[4] - 首次授权日为2025年4月25日[8] - 行权价格为14.95元/份[11] 激励计划相关 - 激励计划有效期最长不超过48个月[12] - 首次授予股票期权等待期为12个月、24个月[12] - 首次授予股票期权两个行权期行权比例均为50%[13] - 预留部分股票期权各行权期行权比例均为50%[13] - 激励计划考核年度为2025 - 2026年[15] 业绩目标 - 2025年度净利润目标不低于5000万元[15] - 2026年度净利润目标不低于15000万元[15] 行权比例规则 - 公司层面净利润A≥Am时行权比例X = 100%[15] - Am*80%≤A＜Am时X = 80%[15] - A＜Am*80%时X = 0%[15] - 个人层面优秀行权比例100%[16] - 良好行权比例80%[16] - 合格行权比例50%[16] - 不合格行权比例0%[16] 期权分配 - 激励计划授予股票期权总数600万份[17] - 核心人员获授170万份占28.33%[17] - 其他人员310万份占51.67%[17] - 预留120万份占20%[17] 计算参数 - 计算公允价值时标的股价15.50元/股[22] - 有效期12个月、24个月[22] - 历史波动率为20.2980%、17.3022%[22] - 无风险利率为1.4532%、1.4781%[22] - 股息率采用近一年的1.9175%[23] 费用摊销 - 首次授予480万份股票期权预计摊销总费用744.78万元[25] - 2025 - 2027年分别摊销374.21万元、308.14万元、62.43万元[25] 其他 - 激励成本在经常性损益列支[26] - 首次授予登记人员名单及获授权益数量与4月29日披露一致[27] - 相关公告于上海证券交易所网站披露[27] - 公告编号为2025 - 029[27] - 公告日期为2025年6月12日[27]

法规及监管规定的要求，为保证持续督导工作的有序进行，天风证券指派马能先生 （简历附后）接替周娜女士履行公司首次公开发行股票并上市的持续督导职责。 公司董事会对周娜女士在担任公司保荐代表人期间所做的工作表示衷心感 谢！ 证券代码：688669 证券简称：聚石化学 公告编号：2025-033 广东聚石化学股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 广东聚石化学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 9 日收到天风证 券股份有限公司（以下简称"天风证券"）出具的《关于更换广东聚石化学股份有 限公司首次公开发行股票并上市项目持续督导保荐代表人的函》 。 公司因实施 2022 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）， 聘请天风证券担任本次发行的保荐机构，并负责承接原保荐机构尚未完成的首次 公开发行股票并上市项目的持续督导工作。天风证券委派蒋伟驰先生和周娜女士为 持续督导期间的保荐代表人，督导期已于 2024 年 12 月 31 日结束。但由于公司募 集资金尚未使用完毕，天风证券仍需 ...

保荐机构相关 - 2023年公司聘请天风证券担任特定对象发行A股股票保荐机构[2] - 持续督导期于2024年12月31日结束[2] 保荐代表人变动 - 因周娜个人工作变动，马能接替其履行持续督导职责[2] - 马能是正式从业人员、注册保荐代表人，现任高级副总监[6] - 马能2016年开始从事投行业务，负责或参与多个项目[6]