证券代码：688682 证券简称：霍莱沃 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：霍莱沃 股票代码：688682 信息披露义务人一： 住所/通讯地址：上海市浦东新区**** 股份变动性质：公司限制性股票归属、资本公积金转增股本等股本变动事项 及实际控制人原一致行动人变更执行事务合伙人事宜导致信息披露义务人权益 变动超过 5%。 签署日期：2024 年 10 月 22 日 信息披露义务人声明 周建华 住所/通讯地址：上海市浦东新区**** 信息披露义务人二： 上海莱磁投资合伙企业（有限合伙） 住所/通讯地址：上海市崇明县新河镇新申路 921 弄 2 号 O 区 111 室（上海 富盛经济开发区） 信息披露义务人三： 周菡清 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、信息披露义务人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号 —权益变动报告书》等法律、法规和规范性文件编制本报告书。 二、信息披 ...

权益变动 - 信息披露义务人权益变动超5%，因股本变动及一致行动人变更[1] - 本次权益变动前，莱珍投资持股280万股，占7.57%[14] - 本次权益变动前，周建华持股1020万股，占27.57%[14] - 本次权益变动后，信息披露义务人持股548.8万股，占7.54%[29] 股本变动 - 2022年公司每股以资本公积金转增0.4股，股本增1480万股[15] - 2023年公司每股以资本公积金转增0.4股，股本增2078.3448万股[16] 未来展望 - 未来12个月暂无增持或减持上市公司权益股份明确计划[12] 其他 - 信息披露义务人注册资本280万元，成立于2015年12月1日[8] - 截至报告书签署日，无持有其他上市公司5%以上股份情况[9] - 前六个月无买卖公司上市交易股份情况[19] - 持有的公司股份无质押、冻结等受限情况[18] - 本次权益变动无需取得批准[31]

证券代码：688682 证券简称：霍莱沃 公告编号：2024-048 重要内容提示： 本次权益变动属于上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司（以下简称"公 司""霍莱沃"）限制性股票归属、资本公积金转增股本等股本变动事项及实际 控制人原一致行动人变更执行事务合伙人事宜所致，不触及要约收购。 公司持股 5%以上股东上海莱珍投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"莱 珍投资"）的执行事务合伙人已由周建华先生变更为嘉兴米仓投资管理合伙企业 （有限合伙）（以下简称"嘉兴米仓"）。 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 关于合伙企业变更执行事务合伙人 暨持股 5%以上股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。 一、信息披露义务人的基本情况 信息披露义务人一： | 信息披露义务 | 周建华 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 人名称 | | | | | | 国籍 | 中国，无境外居留权 | | | | | 权益变 ...

业绩总结 - 公司收到“2024年工业软件立项首付款产业高质量发展专项”政府补助278.75万元[3]

证券代码：688682 证券简称：霍莱沃 公告编号：2024-046 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 72,742,068 股为基数，每股派发现 金红利 0.08 元（含税），共计派发现金红利 5,819,365.44 元。 每股现金红利 0.08 元 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司（以下简称"公 司"）2024 年 5 月 13 日的 2023 年年度股东大会审议授权董事会具体制定，经 2024 年 8 月 22 日召开的第三届董事会第十九次会议审议通过，未超出股东大会的授权 范围。 二、分配方案 相关日期 1.发放年度：2024 年半年度 | 股权登记日 | 除权（息）日 | | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | | 2024/9/25 | | 2024/9/26 | 2024/9/2 ...

海通证券股份有限公司关于 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 2024 年度持续督导半年度跟踪报告 | 保荐机构名称：海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：霍莱沃 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：陈邦羽、朱济赛 | 被保荐公司代码：688682 | 重大事项提示 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司（以下简称公司或霍莱沃）2024 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润较上年同期下滑 46.18%，主要是该期间内公 司政府补助及交易性金融资产投资收益下滑所致。2024 年 1-6 月，公司归属于上 市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 353.14 万元，较上年同期增加 58.54%， 公司经营模式、业务结构未发生重大不利变化，公司所处的行业环境和政策未发 生重大不利变化。 根据中国证券监督管理委员会于 2021 年 3 月 21 日作出的《关于同意上海霍 莱沃电子系统技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可 [2021]893 号），公司向社会公开发行了人民币普通股（A 股）股票 925.00 万股， 发行价为每股人民币为 45.72 元，共计募集资金总额为人民币 42 ...

公司业绩情况 - 2024 年上半年，公司实现营业收入 12409.17 万元，较上年同期下降 7.62%；实现归属于母公司所有者的净利润 616.00 万元，较上年同期下降 46.18%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 353.14 万元，较上年同期上升 58.54% [1] 营收下降原因 - 2024 年上半年，公司推进主要产品销售工作取得良好订单成果，技术团队积极推进交付工作，但因上一年度下游市场景气度相对较低所致的存量订单下降，且上半年新增项目较多尚未到交付时点，使得 2024 年上半年营业收入同比小幅下滑 [1] 利润差异原因 - 2024 年上半年公司综合毛利率逐步恢复，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比上升；归属于母公司所有者的净利润同比下滑，主要系上半年政府补助及交易性金融资产投资收益同比下滑所致 [2] 中期分红情况 - 根据公司 2023 年年度股东大会的授权，公司于 8 月 22 日召开董事会审议通过《2024 年度中期利润分配方案》，每 10 股派发现金红利 0.8 元（税前），将在董事会审议通过后 2 个月内完成派发事项 [3] 软件研发进展 - 2024 年上半年，公司对自主研发的国产 CAE 软件三维电磁仿真软件 RDSim 继续进行持续的优化和升级迭代工作，重点在求解器、前处理等方面进行了技术升级，内存、计算效率、并行效率得到较大提升，云版本对复杂模型的操作体验得到显著优化 [4]

经营情况 - 2024 年上半年公司实现营业收入 12409.17 万元，较上年同期下降 7.62% [1] - 2024 年上半年归属于母公司所有者的净利润 616.00 万元，较上年同期下降 46.18% [1] - 2024 年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 353.14 万元，较上年同期上升 58.54% [1] 订单情况 - 2024 年上半年电磁测量系统下游需求逐步回暖，特种领域客户招标节奏加快，公司取得良好订单成果 [2] 交付周期 - 公司各类型业务交付周期通常为数月，部分金额大、实施难度高的项目交付周期长于一年 [3] 产品应用与拓展 - 公司 CAE 产品可用于民用领域，核心产品三维电磁仿真软件 RDSim 在智能驾驶及通信领域有应用 [3] 新设子公司 - 2024 年上半年公司在上海松江新设子公司，主要生产电磁测量系统内核心硬件，增强交付能力 [4] 参与单位 - 天风证券、中泰证券、国元证券、建信基金、长信基金、北大方正人寿保险等 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024上半年公司营收同比降7.62%，归母净利润同比降46.18%，扣非归母净利润同比升58.54%，主要因下游市场需求压力大、存量订单下降、新增项目未到交付时点、硬件成本及非经常性损益变化 [1] - 公司在复杂电磁环境仿真软件基础上研发数字化雷达仿真模块，为雷达系统设计人员提供全面解决方案 [2] - 公司掌握仿真和测量两类算法技术，可相互验证并持续优化升级，在系统、软件及部分关键硬件层面实现自主能力 [2] - 考虑下游应用需求和军工电子降价压力，调整2024 - 2025年归母净利润预测为0.54/0.74亿元，新增2026年预测1.08亿元，对应PE分别为37/27/19倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|336.20|394.24|442.83|623.23|793.94| |同比|2.02|17.26|12.33|40.74|27.39| |归母净利润（百万元）|50.41|27.11|53.71|73.94|107.85| |同比|(17.25)|(46.22)|98.10|37.67|45.86| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.69|0.37|0.74|1.02|1.48| |P/E（现价 & 最新摊薄）|39.71|73.84|37.27|27.07|18.56|[1] 市场数据 - 收盘价27.52元，一年最低/最高价21.68/60.35元，市净率3.06倍，流通A股市值和总市值均为20.0186亿元 [4] 基础数据 - 每股净资产8.99元，资产负债率23.21%，总股本和流通A股均为7274万股 [5] 三大财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |流动资产|770|877|982|1093| |非流动资产|147|184|282|410| |资产总计|916|1062|1264|1504| |流动负债|203|272|362|438| |非流动负债|15|15|15|15| |负债合计|218|287|377|452| |归属母公司股东权益|654|702|776|884| |少数股东权益|44|72|111|167| |所有者权益合计|699|774|887|1051| |负债和股东权益|916|1062|1264|1504|[8] 利润表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|394|443|623|794| |营业成本 (含金融类)|261|284|403|495| |税金及附加|1|2|2|3| |销售费用|19|16|22|29| |管理费用|32|31|44|56| |研发费用|51|35|50|64| |财务费用|1|(2)|(2)|(2)| |其他收益|8|4|6|7| |投资净收益|11|13|18|23| |公允价值变动|2|0|0|0| |减值损失|(14)|(3)|(4)|(3)| |资产处置收益|0|0|0|0| |营业利润|36|91|124|177| |营业外净收支|0|2|1|1| |利润总额|36|93|125|178| |所得税|(5)|11|13|14| |净利润|41|82|113|164| |少数股东损益|14|28|39|56| |归属母公司净利润|27|54|74|108| |每股收益 - 最新股本摊薄 (元)|0.37|0.74|1.02|1.48| |EBIT|25|79|108|155| |EBITDA|39|97|125|182| |毛利率 (%)|33.84|35.77|35.33|37.65| |归母净利率 (%)|6.88|12.13|11.86|13.58| |收入增长率 (%)|17.26|12.33|40.74|27.39| |归母净利润增长率 (%)|(46.22)|98.10|37.67|45.86|[8] 现金流量表（百万元） |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|21|49|62|93| |投资活动现金流|73|(44)|(100)|(134)| |筹资活动现金流|(28)|(6)|0|0| |现金净增加额|66|0|(38)|(41)| |折旧和摊销|14|18|18|27| |资本开支|(24)|(55)|(117)|(156)| |营运资本变动|(31)|(39)|(53)|(77)|[9] 重要财务与估值指标 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |每股净资产 (元)|9.00|9.65|10.67|12.15| |最新发行在外股份（百万股）|73|73|73|73| |ROIC(%)|4.14|9.35|11.59|14.69| |ROE - 摊薄 (%)|4.14|7.65|9.53|12.20| |资产负债率 (%)|23.76|27.05|29.83|30.09| |P/E（现价 & 最新股本摊薄）|73.84|37.27|27.07|18.56| |P/B（现价）|3.06|2.85|2.58|2.26|[9]

证券代码：688682 证券简称：霍莱沃 公告编号：2024-042 上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司 2024 年度中期利润分配方案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、公司履行的决策程序 （一）股东大会授权情况 重要内容提示： 2024年度中期利润分配比例：A股每10股派发现金红利0.8元。 2024年度中期利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数， 具体日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施2024年度权益分派的股权登记日前公司股本总数发生变动的，拟维 持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 一、2024年度中期利润分配方案内容 根据公司《2024年半年度报告》，截至2024年6月30日，上海霍莱沃电子系统 技术股份有限公司（以下简称"公司""霍莱沃"）期末可供分配利润为人民币 143,732,518.23元（未经审计）。根据公司2023年年度股东大会审议通过的《2024 年度中期利润分配计划》，公司于2024年8月22日召开第三届董事会第十九次会 议，审议通过 ...