公司概况 - 成都国光电气股份有限公司从事微波器件的研制生产，是国家微波电真空器件生产、科研基地之一，拥有超过60年的研制生产经验[2] - 公司主要产品包括行波管、磁控管、微波固态器件、核工业设备、压力容器真空测控组件等[2] - 2024年上半年，公司实现营业收入6,053.42万元，同比上升5,093.33万元，同比上升7.03%[2] 业务发展 - 公司与核工业西南物理研究院联合申报的"聚变堆大型复杂部件高温下超高灵敏度检漏技术研究及应用"项目获得四川省科技进步奖一等奖[3] - 公司电推核心部件产品已成功应用于载人航天工程(空间站天和核心舱)、低轨卫星等领域，订单量增长显著[3] - 公司在微波器件、核工业等领域的新产品和新应用具有较高的技术门槛，竞争格局良好[3] 经营情况 - 公司核工业专用阀门的良率已经回升并稳定[4] - 公司董事长张亚先生已经恢复履职，公司整体经营情况正常且稳定[4] - 公司正在积极跟进合肥和成都等地的核聚变项目[3] - 公司正在积极推进股权激励计划的落实[3]

公司基本信息 - [公司名称为成都国光电气股份有限公司，法定代表人为李泞，注册地址和办公地址均为成都经济技术开发区（龙泉驿区）星光西路117号][12] 报告期信息 - [报告期为2024年1月1日至2024年6月30日][11] 公司治理与高管变动 - [董事长张亚因被留置无法正常履职，由吴常念代为履职][4] - [2024年1月3日聘任李泞为公司总经理，蒋世杰因达到法定退休年龄辞去总经理职务][133] - [2024年1月26日刘敏玉不再担任核心技术人员职务][133] - [王育红因达到法定退休年龄辞去监事会主席、职工代表监事职务，曾琛当选监事会主席][132][133] - [公司选举曾琛先生为第八届监事会职工代表监事并担任监事会主席][134] 报告审计与利润分配 - [本半年度报告未经审计][4] - [董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用][4] - [公司不进行利润分配或资本公积金转增][135] 重要事项声明 - [不存在公司治理特殊安排等重要事项][4] - [本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺][4] - [不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况][5] - [不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况][6] - [不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况][6] 财务数据 - [2024年上半年营业收入43.74亿元，上年同期35.08亿元，同比增长19.80%；归属于上市公司股东的净利润4.76亿元，上年同期5.09亿元，同比下降7.03%][16] - [2024年上半年经营活动产生的现金流量净额6457.88万元，上年同期570.99万元，同比增长1030.99%；主要因本期购买商品、接受劳务支付的现金减少][16][19] - [2024年上半年基本每股收益0.47元/股，上年同期0.44元/股，同比增长6.82%；稀释每股收益0.47元/股，上年同期0.44元/股，同比增长6.82%][17] - [2024年上半年加权平均净资产收益率2.73%，较上年同期增加0.04个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.52%，较上年同期增加0.07个百分点][17] - [2024年上半年研发投入占营业收入的比例为6.01%，较上年同期增加1.47个百分点][17] - [非经常性损益合计402.56万元，其中非流动性资产处置损益 -1.01万元，计入当期损益的政府补助475.42万元][19][20] - [2024年半年度公司营业收入3.51亿元，同比下降19.80%，营业利润6053.42万元，同比上升14.37%，利润总额6051.93万元，同比上升7.23%，净利润5093.33万元，同比上升7.03%][98] - [2024年半年度营业收入下降主要因核工业设备及部件收入下降，利润总额上升因微波器件收入占比提高和享受税收政策使其他收益增加][98] - [报告期内公司实现营业收入3.508191亿元，较上年同期下降19.80%][118] - [报告期内归属于上市公司股东的净利润5093.33万元，较上年同期上升7.03%][118] - [报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4690.77万元，较上年同期上升8.20%][118] - [营业成本2.2811160653亿元，较上年同期下降30.02%，主要因销售规模下降][118][119] - [销售费用922.968635万元，较上年同期上升15.18%，主要因售后维修费增加][118][119] - [管理费用2815.436236万元，较上年同期上升7.18%，受工资薪酬增加和差旅费减少综合影响][118][119] - [研发费用2108.892208万元，较上年同期上升6.23%][119] - [经营活动产生的现金流量净额6457.881002万元，较上年同期上升1030.99%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金减少][118][119] - [应收票据期末数为28,445,474.46元，占总资产比例1.18%，较上年期末变动-73.93%，主要系票据到期结算所致][121] - [在建工程期末数为107,600,445.50元，占总资产比例4.46%，较上年期末变动62.25%，主要系本期募投项目投入增加所致][121] - [无形资产期末数为10,640,622.08元，占总资产比例0.44%，较上年期末变动57.92%，主要系本期募投项目投入增加所致][121] - [一年内到期的非流动负债期末数为967,667.45元，占总资产比例0.04%，较上年期末变动120.52%，主要系本期厂房续租所致][123] - [截至报告期末，货币资金212,218.29元、应收票据4,935,395.26元受限，合计5,147,613.55元][124] - [2024年6月30日流动资产合计21.12亿元，较2023年12月31日的20.96亿元有所增加][197] - [2024年6月30日存货为2.19亿元，较2023年12月31日的2.45亿元有所减少][197] - [2024年6月30日资产总计24.15亿元，较2023年12月31日的23.64亿元有所增加][198] - [2024年6月30日流动负债合计4.36亿元，较2023年12月31日的4.18亿元有所增加][198] - [2024年6月30日负债合计5.46亿元，较2023年12月31日的5.27亿元有所增加][199] - [2024年6月30日归属于母公司所有者权益合计18.69亿元，较2023年12月31日的18.37亿元有所增加][199] - [2024年6月30日货币资金为969,055,827.67元，2023年12月31日为979,650,875.36元][200] - [2024年6月30日应收票据为28,445,474.46元，2023年12月31日为109,126,656.97元][200] - [2024年6月30日应收账款为886,507,573.22元，2023年12月31日为748,838,557.96元][200] - [2024年6月30日应收款项融资为2,572,257.30元，2023年12月31日为4,044,133.67元][200] - [2024年6月30日预付款项为1,577,148.74元，2023年12月31日为3,384,688.26元][200] - [2024年6月30日其他应收款为3,988,454.91元，2023年12月31日为2,631,481.97元][200] - [2024年6月30日存货为215,634,796.45元，2023年12月31日为242,088,710.01元][200] 公司业务与产品 - [公司是国内专业从事真空及微波应用产品研发、生产和销售的高新技术企业，拥有超60年微波器件研制生产经验][20] - [公司产品包括行波管、磁控管、充气微波开关管、微波固态器件、核工业设备、压力容器真空测控组件等，应用于航空、航天、核工业、新能源等领域][20] - [微波电真空器件具备功率大、频带宽、效率高特点，公司在该领域开展多项产品研制生产，已自主研发数百余项产品][21] - [公司研制的行波管频率覆盖L波段至Ka波段，有数十余个产品型号；正在研发生产的空间行波管是卫星有效载荷核心器件][22] - [公司磁控管产品频率覆盖S波段至Ka波段，脉冲功率达MW级，型号百余个][23] - [公司充气微波开关管产品频率覆盖S波段至Ka波段，最大承受功率超MW级，有百余项品种][25] - [公司配套1.35kW霍尔推力器空心阴极工作寿命突破28000h，开关次数达15000次][27] - [公司触发管工作电压范围从1kV至12kV，工作电流达50kA][29] - [公司开关网络、变频组件、接收前端模块、射频交换模块频率覆盖40GHz及以下所有频段][32][35][39] - [公司多波束馈电网络合成的接收波束方向指向β角，均匀分布覆盖方位面90度][37] - [公司多波段收发源产品为雷达、导弹等装备提供多频段接收和发射激励功能，应用于弹载和机载平台][40] - [公司频率综合器产品具有频谱纯净等特点，应用于雷达等领域，已为国内多家企业、院所配套][41] - [公司固态功率放大器可实现X - Ku频段十千瓦级、Ka频段千瓦级、Q频段300W级单台固态连续波，频率覆盖10KHz - 50GHz及W波段][43] - [公司点火控制装置具有安全性高等特点，应用于航空航天领域，已为国内多家院所配套][44] - [ITER包层系统由覆盖约600平方米的440块包层模块组成][47] - [HL - 3整个先进偏滤器系统共有60个偏滤器模块，由38套标准和22套非标准模块构成][48] - [公司完成制造调试的真空高温氦检漏设备是全球首台满足ITER要求的包层部件大型真空高温氦检漏设备][50] - [公司参与新的钨第一壁研制并进入样件生产阶段][52] - [公司已开发出2个型号的气体循环泵原型产品并进入小批量销售阶段，全金属抽空增压泵进入小批量试制阶段][56] - [公司成功完成DN40在内的多款阀门的研制及批产，在核工业多家单位批量供货][58] - [随着国内聚变领域发展，核工业领域对公司特种风机的需求量持续激增][59] - [公司成功开发特殊气体回路系统核心部件全金属波纹管阀门，完成由部件至整套系统的承制，近年核工业产品包括CFETR排灰气氘氚燃料内循环演示系统等][60] - [公司民品核心产品是用于压力容器行业的真空测控组件，还生产真空开关及灭弧室、民航餐车、真空存储柜等产品][61] - [公司在压力容器领域研制出与国外产品接口一致、指标更优的同类产品，2022年完成技术验收并交付用户试用，2022年底牵头承担国家科技部重点研发项目][62] - [公司真空开关系列产品用于控制12kV、7.2kV及以下等级的高压电机等用电设备，适用于频繁操作领域][63] - [公司是中国商飞机载餐车等的唯一二级供应商，已长期稳定为ARJ21/C919供货，还为其他机型和企业提供配套][64] 行业趋势与市场情况 - [使用电推进系统的GEO卫星比例从20世纪80年代的平均20%增至近几年的超40%][26] - [2022年全球卫星电推进市场价值约5.43亿美元，预计2031年达7.8059亿美元，2023 - 2031年复合年增长率4.10%][27] - [2024年上半年，航空、航天等应用领域对电子装备需求有望保持较高增长][72] - [2023年7月开发商业聚变的私营公司有43家，高于2022年的33家和2021年的23家，其中13家（30.2%）成立于2022年度，25家公司（58.1%）在过去5年间成立][73] - [2022年10月“HL - 3”装置等离子体电流突破100万安培，2023年4月“EAST”装置成功实现403秒稳态长脉冲高约束模等离子体运行][73] - [预计2030年前我国在运核电装机规模有望成为世界第一，到2035年我国核能发电量在总发电量的占比将达到10%左右，相比2022年翻倍][73] - [电子真空器件制造行业具有市场需求量大、需求迫切程度高、技术和可靠性要求高、客户群体稳定等特点][74] - [核工业（尤其是核聚变领域）行业有着行业门槛高、替代难度大、研制流程更复杂的特点][75] - [电子真空器件制造行业和核工业准入方面存在较高门槛，需取得主管部门认证，认证周期较长，新进入者存在认证壁垒][76] - [电子真空器件制造行业和核工业是技术密集行业，人才培养周期长，高端专业人才紧缺，新进入者存在专业人才壁垒][77] 公司优势与资质 - [公司拥有超60年微波器件研制生产经验，是国内真空技术应用产品生产骨干企业与微波固态器件领域重要参与者][80][81] - [公司电真空类产品在行内占据重要地位，核工业设备和压力容器测控组件产品业内独创，技术国内领先][81] - [公司13项核心技术中，9项国内领先，4项国际领先，报告期内核心技术未变][82] - [公司于2021年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，产品包括行波管、磁控管、真空专用设备][83] - [公司拥有客户资源、业务资质、丰富项目经验等优势][95][96][97] - [公司在电真空器件领域掌握多种设计和制造技术，微波电子管发展到数百余个品种系列，数十余个品种填补国内空白，百余个品种国内领先，数十余个接近或达到国际先进水平][93] - [公司在核工业设备领域取得重要技术突破，填补国内空白，实现关键设备及部件国产化并批产交付][93] - [公司自主研发的压力容器真空检测仪器通过行业鉴定和国家防爆认证，技术达国内领先水平][93] - [公司拥有13项核心技术，均用于主要产品并不断升级改进，技术权属清晰无纠纷][93] - [公司外聘专家13人，通过共建联合实验室与多所高校合作，引进新技术成果][93] - [公司建立完善质量认证体系，有军工业务资质，内部有质量管理控制制度保障产品质量][94] 研发情况 - [报告期内公司新获国内发明专利、实用新型专利共4项，累计获国内专利授权121项、软件著作权4项][84] - [报告期内费用化研发投入21,088,922.08元，较上年同期增长6.23%，研发投入合计增长6.23%][85] - [报告期内研发投入总额占营业收入比为6.01%，

环保投入与管理 - 2023年报告期内投入环保资金75.11万元[5] - 2023年公司消耗电能约739.16万千瓦时，耗水总量约15.45万立方米，耗天然气约5.44万立方米[8][9] - 公司各生产经营主体未纳入重点排污单位名单，且无因环境问题受行政处罚情况[6][7] - 公司环保及相关安全管理工作由规划发展部管理，总经理直接领导[13] - 公司坚持执行《废弃物管理办法》等环保文件，完善环保管理制度体系[13] - 公司采取提高人机工效等减碳措施，研发生产的可控核聚变专用零部件有助于降低碳排放[14] 核心器件与产品研发 - 公司为“国际热核聚变实验堆计划（ITER）”研制偏滤器和包层系统等核心配套器件，并在HL - 3及EAST等项目上应用[15] - 公司完成制造调试的真空高温氦检漏设备是全球首台满足ITER要求的包层部件的大型真空高温氦检漏设备，且实现全流程国产化[15] - 公司目前正在研发生产的空间行波管是卫星有效载荷的核心器件，用于传输信号的功率放大[49] - 公司核工业设备及部件产品包括ITER配套设备、核工业领域专用泵以及阀门等[63] - 公司研制的偏滤器已应用于HL - 3等托卡马克装置，HL - 3先进偏滤器系统有60个偏滤器模块，由38套标准和22套非标准模块构成[64] - 公司参与研制的ITER第一壁板已完成样件制造，进入工艺验证阶段[96] - 公司在微波电真空器件领域自主研发产品数百余项[79] - 公司生产的激光抽运铯束管在多方面达国内领先同等水平，已配套多家院所与企业[83] - 公司民品核心产品为用于压力容器行业的真空测控组件[101] - 公司开发出2个型号气体循环泵原型产品并进入小批量销售阶段，成功研发全金属涡旋泵[128] - 公司完成DN3小阀门研制并批量交付，打破国外封锁填补国内空白[129] - 公司研制的压力容器测控组件可原位替换国外产品，性价比更高，已交付试用[132] - 多款行波管产品处于已完成或研制阶段，技术水平达国内先进[157] - 公司多项产品完成产业化生产，如微波输能窗、开关矩阵XX模块等[160] - 公司有多个在研项目，如XXXX波段高峰值功率速调管等处于研制阶段[178] - 部分项目已完成，如具有XXXX磁控管、电子枪等[178][180] - 部分项目撤项，如XXXXXX波段连续波磁控管等[178] - 聚变堆涉X安全系统关键设备研发预计总投资300万元，本期投入32.30万元，累计投入122.48万元，处于研制阶段[186] - 微型高精度真空度敏感元件及传感器预计总投资3438万元，本期投入20.95万元，累计投入21.07万元，处于研制阶段[186] - 压力容器样件研发预计总投资10万元，本期投入0.11万元，累计投入0.11万元，处于研制阶段[186] - 飞机厨房用止动器预计总投资20万元，本期投入18.32万元，累计投入74.96万元，处于研制阶段[186] - 飞机发动机点火器预计总投资20万元，本期投入21.74万元，累计投入91.44万元，已完成[186] - 进排气消音生产制造预计总投资29.94万元，本期投入8.48万元，累计投入8.48万元，已完成[186] - 小型化等离子体点火电源预计总投资28.5万元，本期投入12.07万元，累计投入18.63万元，已完成[186] - 湿法冶金蒸汽喷吹复合机械搅拌混沌强化数字化试验平台等四个项目已完成或处于研制阶段，合计投入7751.44万元[187] 公司管理层情况 - 2024年3月11日公司实际控制人之一、董事长张亚先生被留置，暂未知悉最新进展[1] - 董事长张亚因被留置无法正常履职[29] 员工关怀与持股 - 2023年公司组织各类人员培训合计139人次[23] - 2023年春节慰问困难职工和家庭、看望生病住院职工44人，发放慰问金2.68万元[23] - 2023年死亡职工直系供养家属全年慰问429人次，慰问金共计5.58万元，日常困难慰问32人次，金额2.6万元[23] - 2023年公司出资补贴16.41万余元为在岗员工购买互助综合保险等，协助89人次办理获赔互助医疗保险、9人获赔意外伤害保险、4人获赔重大疾病保险[23] - 员工持股人数为36人，占公司员工总数比例为3.70%[24] - 员工持股数量为1016.08万股，占总股本比例为9.37%[24] - 报告期内公司持续与高校合作开展应届生实习活动，有3名残障人士职工并推进其工作能力培训[67] - 2023年公司组织各类人员安全环保培训合计139人次，接害工种职业健康体检完成率100%[134] - 2023年公司春节慰问困难职工和家庭、看望生病住院职工44人，发放慰问金2.68万元[134] - 2023年公司死亡职工直系供养家属全年慰问429人次，慰问金共计5.58万元，日常困难慰问32人次，金额2.6万元[134] - 2023年公司出资补贴16.41万余元为在岗员工购买多种保险，协助89人次办理获赔互助医疗保险等[134] 财务指标 - 2023年基本每股收益0.83元，同比下降45.75%；稀释每股收益0.83元，同比下降45.75%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.76元，同比下降48.99%[40] - 2023年加权平均净资产收益率5.05%，较上年减少4.81个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.63%，较上年减少4.97个百分点[40] - 2023年研发投入占营业收入的比例为5.24%，较上年增加0.34个百分点[40] - 2023年第一至四季度营业收入分别为1.66亿元、2.72亿元、1.40亿元、1.68亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为0.20亿元、0.27亿元、0.07亿元、0.36亿元[42] - 2023年公司实现营业收入7.45亿元，同比下降18.21%；营业利润0.97亿元，同比下降48.12%；利润总额1.01亿元，同比下降45.71%；归属于母公司所有者的净利润0.90亿元，同比下降45.59%[47] - 2023年微波器件收入下降39.83%，是营业收入下降18.21%的主因；利润总额同比下降45.71%，系微波器件收入下降及受阶梯性降价和军品税制改革影响[47] - 报告期内研发资金投入达39,093,243.69元，研发投入占营业收入比例增加0.34个百分点[77] - 费用化研发投入为39,093,243.69元，较上一年的44,652,424.42元下降12.45%，研发投入合计也下降12.45% [153] - 研发投入总额占营业收入比例为5.24%，较上一年增加0.34个百分点[153] - 公司2023年年度综合毛利率相比去年同期降低5.02个百分点[198] - 报告期内公司前五大客户销售额占营业收入的比例合计为51.50% [196] 行业市场情况 - 使用电推进系统的GEO卫星比例从20世纪80年代平均20%增至近几年超40%[82] - 2022年全球卫星电推进市场价值约5.43亿美元，预计2031年达7.8059亿美元，2023 - 2031年复合年增长率4.10%[82] - 配套1.35kW霍尔推力器空心阴极工作寿命突破28000h，开关次数达15000次[82] - 全球开发商业聚变的私营公司从2021年的23家增至2023年的43家，其中13家（30.2%）成立于2022年，25家（58.1%）在过去5年间成立[110] - 2022年10月“HL - 3”装置等离子体电流突破100万安培，2023年4月“EAST”装置成功实现403秒稳态长脉冲高约束模等离子体运行[110] - 预计到2035年我国核能发电量在总发电量的占比将达到10%左右，相比2022年翻倍[111] - 欧美日发达国家核技术应用产业产值约占所在国GDP的3 - 4%，我国核技术应用产业产值仅占国内GDP的0.4%左右[119] - 相控阵雷达是国际雷达领域主流发展路线，有源相控阵雷达是主流技术，微波固态器件未来将呈现“多规格、小批量、定制化”特征[147] - 我国成为全球压力容器设备重要供应国，低温绝热压力容器制造规模和使用范围逐渐扩大[149] - 我国在建核电机组共24台，总装机容量约2681万千瓦，整体规模继续保持全球第一；中国大陆商用核电机组54台，总装机容量5682万千瓦，位居全球第三，核电总装机容量占全国电力装机总量的2.2%[171] 公司综合实力 - 公司为陆、海、空三军百余种武器及国家重点工程项目配套，60余个品种填补国内空白，120余个品种国内领先，20余个品种接近或达到国际同类产品先进水平[18] - 公司拥有超过60年微波器件研制生产经验，承担各类国家重点工程配套产品研制和生产任务[116] - 公司电真空类产品连续波行波管、磁控管等在行内占据重要地位，核工业设备和压力容器测控组件产品业内独创，技术国内领先[116] - 公司拥有宽带大功率行波管设计技术等13项核心技术，部分达到国内领先或国际领先水平[121] - 2023年新增专利申请数10个、获得数16个，累计申请数260个、获得数121个[123] - 截至报告期末，公司拥有专业研发人员241名，占公司总人数24.73%，并外聘外部专家13人[166] - 公司与电子科技大学共建“电真空及固态微波技术联合实验室”[166] - 公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，认定年度为2021年，产品包括行波管、磁控管、真空专用设备[175] - 报告期内，公司新申请国内专利及软件著作权共10项，其中发明专利2项，实用新型专利6项，软件著作权2项[175] - 公司累计获得国内专利授权共117项，其中发明专利44项，实用新型专利71项，外观设计专利2项，获得软件著作权4项[175] - 公司研发人员数量为241人，占公司总人数的比例为24.73% [188] - 公司研发人员薪酬合计3847.81万元，平均薪酬15.97万元[188] 公司运营与制度 - 公司销售模式为直销，军品业务来自军方和军工企业采购，核工业产品通过招标或谈判获取订单，民品通过展会、竞标或谈判获取订单[107] - 公司董事会下设有四个专门委员会，2023年修订完善多项制度文件[134] - 未来公司董事会将推进ESG工作，嵌入企业文化，完善内部治理制度[134] - 公司采购分原材料和固定资产采购，原材料采购用询比价方式，大额固定资产采购用招投标方式[136] 行业门槛与壁垒 - 核工业行业门槛高、替代难度大、研制流程复杂，公司为ITER项目研制的设备达核工业技术要求，部分产品填补国内空白[143] - 电子真空器件制造行业与核工业有高技术门槛，新进入者存在技术准入壁垒[144] 公司面临风险 - 公司面临自身知识产权被侵犯、疑似侵犯他人知识产权被起诉的风险[194] - 公司核心技术存在部分未受专利保护、技术人员流失泄密导致核心技术泄露的风险[194] - 公司技术和产品面临同步升级要求，存在被替代的风险[194] - 公司产品研发周期长、资金投入大，研发结果存在不确定性[195] - 公司订单执行周期长、需求增长不确定、存在竞争，收入实现有波动性[197]

公司业务 - 公司2023年其他民用产品收入总体增长37.39%，主要来自民航机载厨房设备收入大幅增加[2] - 微波器件收入下滑39.83%，主要受军工行业宏观因素影响，不具有持续性[5] - 公司2024年一季度霍尔电推进器配套核心部件已实现收入669.91万元，占一季度营业收入的4.21%[5] - 公司2023年度微波器件收入下滑39.83%，主要受军工行业宏观因素及周期性影响[6] - 预计2024年一季度微波器件销售好转，销售收入及毛利率呈现向好趋势[7] 应收账款管理 - 公司应收账款前五大客户中，客户B期末应收账款逾期金额较高，主要受最终用户拨款进度影响[8] - 客户C期末应收账款逾期金额较高，同样受最终用户拨款进度影响[8] - 公司2023年期末应收账款余额82511.14万元，截至2024年5月31日，已累计回款22021.38万元[10] - 应收账款前五大客户的回款比例分别为12.88%、29.77%、26.92%、10.60%、1.12%[11] - 公司的客户基本为大型军工单位或下属科研机构，支付能力较强，信用风险较低[11] - 公司应收账款账龄结构、坏账准备占当期末应收款项账面余额比例较低[11] - 公司应收账款中，1年以内(含1年)的账款占比最高，达到56.04%[12] - 公司坏账准备计提比例为9.24%，远高于实际发生的应收账款坏账损失，坏账准备计提充足[12] - 公司按账龄迁徙率模型计算的历史损失率与公司坏账计提比例对比，除了3-4年、4-5年账龄阶段外，其他账龄阶段的坏账计提比例均高于历史损失率[13] 供应商管理 - 公司前五名供应商中，供应商G采购金额最高，占比17.92%，主要采购射频开关组件、功率放大器等[16] - 供应商L主要供应射频组件、频率源组件等，采购金额占比6.44%[16] - 供应商N主要供应射频组件、频率源组件等，采购金额占比4.32%[16] - 供应商T主要供应真空部件、金属制品等，采购金额占比3.22%，应付账龄主要集中在1年以内和1-2年[16] - 公司前五名供应商及前五大应付账款对象变动较大，主要系公司主营业务集中在微波器件和核工业两大板块，导致供应商变动较大[17] - 供应商Z采购金额为1,586.15万元，占当期采购总额的3.22%，末应付账款为1,532.00万元[18] 募投项目及私募基金 - 公司募投项目的建设进度较为缓慢，截至2024年5月31日，科研生产综合楼及空天通信技术研发中心的投入进度为20.71%[19] - 公司拟积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益[19] - 该私募基金拟投资于战略新兴行业的股权投资，聚焦于半导体、电子信息产业、先进装备制造等领域，投资金额不低于基金实缴规模的60%[20] - 私募基金的运作方式为投资战略新兴行业的成长期企业和拟上市企业，通过股东回购、上市、并购等方式退出并获取投资收益[22] - 投资收益的分配顺序为首先向全体合伙人分配（返还）投资本金，然后按实缴出资比例分配，直到达到年化净投资收益率7%目标[26] - 退出渠道包括签订协议退出、直接出让被投资企业股权/股票、股份或资产实现退出、股东回购、上市、并购、二级市场出售股票、被投资企业解散清算后分配财产[27] 公司治理及信息披露 - 因弘腾科技、尚合管理、优服物业员工不愿变更劳动合同，公司代为缴纳社保、公积金费用由单位承担[32] - 公司已完成国光医院的剥离，自2023年5月起未再通过国光电气的银行账户进行资金流转[32] - 公司将进一步强化信息披露编制和审核工作，提高信息披露质量[32]

证券代码：688776 证券简称：国光电气 成都国光电气股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-007 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动 类别 □新闻发布会 □路演活动 现场参观 其他 参与单位名称 中信证券、开源证券、华源证券、银华基金、西藏信托等 时间 2024年5月21日14：00-15：00、15：00-16：00； 地点 公司会议室 上市公司接待人 李泞 员姓名 第一部分：告知保密义务； 1. 告知保密义务； 第二部分：董事会秘书介绍公司基本情况 成都国光电气股份有限公司自成立以来，一直从事微波器件的研 制生产，是国家微波电真空器件生产、科研基地之一，至今拥有超过 60年的研制生产经验，多年来公司坚持以微波、真空两大技术路径为 主线，并结合材料学、光学、自动化、电子学、核物理、低温物理、 ...

证券代码：688776 证券简称：国光电气 成都国光电气股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-006 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动 类别 □新闻发布会 ☑路演活动 现场参观 其他 长江证券中期策略会 参与单位名称 中金公司、华鑫证券、人保养老、长江证券、中欧基金、永赢 基金、龙全投资等 2024年5月8日10：00-11：00；16：00-17：00； 时间 2024年5月10日10：00-11:00. 地点 公司会议室；成都万达瑞华酒店 上市公司接待人 李泞 员姓名 第一部分：告知保密义务； 1. 告知保密义务； 第二部分：董事会秘书介绍公司基本情况 成都国光电气股份有限公司自成立以来，一直从事微波器件的研 ...

公司业绩情况 - 2023年公司实现营业收入7.45亿元，同比下降18.21%[2][3] - 2023年归属于母公司股东的净利润为9035.50万元，同比下降45.59%[2][3] - 2024年第一季度公司实现营业收入1.59亿元，同比下降3.85%；归属于母公司股东的净利润为2879.65万元,同比增长40.85%[2][3] 研发创新 - 2023年公司研发资金投入达3,909万元，占营业收入比例达到5.24%[3] - 公司拥有专业研发人员241人，占公司总人数的24.73%[3] - 公司拥有13项主要核心技术，均运用于公司主要产品[3] 利润分配 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税），本年度公司现金分红比例为23.99%[3] 重点项目 - 公司长期参与国家重点工程项目的研发与配套工作，产品应用于航空、航天、雷达通信等领域[4] - 公司参与的国际热核聚变实验堆计划(ITER计划)提供了核心设备[4] - 公司正积极配合合肥和成都等地的核聚变项目[4][7] 市场开拓 - 公司将加快打造"国光特色"产品，不断推动募投项目建设进度[10] - 公司将积极主动利用技术优势开拓新市场，深度挖掘用户需求，加快开发新品[11][12] - 公司将发挥工程化制造优势，持续深耕行业头部重点科研院所[12] 竞争优势 - 公司是我国"一五"时期前苏联援建的国家156项重点建设项目之一，具有超60年的研发生产历史[18][19] - 公司在微波电真空领域和核工业设备领域具有技术优势和市场地位[19] - 公司与国内大型军工企业和科研院所建立了长期稳定的合作关系[19] 未来发展 - 公司将持续投入研发创新，结合实际情况积极发展新质生产力[5][6] - 公司将加强重点板块科研能力建设，全力推进市场业务开拓[5][6] - 公司将积极推进"核安全设备设计、制造许可证"的获取工作[7] - 公司将持续拓展技术研发的深度与广度，推动公司优质发展[15]

业绩总结 - 公司营收从去年基本值平，利润增长40%左右[1] - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[10] - 公司整体利润率约为40%左右，固态产品毛利率约为30%-40%[26] - 公司毛利率同比去年一季度提升了约10个点，达到40%左右[29] 用户数据 - 公司现金流经营活动现金流入额增长超过600%[17] - 今年一季度现金流比去年同期增长超过3000万[17] - 公司目前订单量为5万只，预计到6月份新增产能后可达到8万只[27] 未来展望 - 未来几年公司收入主要贡献期为2024年至2025年[11] - 预计明年将有大单订单批量交付[20] 新产品和新技术研发 - 电子空间加热和穿兼容性改造项目启动，总投资额约38亿[7] - 成都混合堆项目初步获得批复，预计投资48亿[8] 市场扩张和并购 - 合肥签订设计合同，目前进展良好[5] 负面信息 - 坏账率较高，影响现金流增长[17]

营业收入和净利润 - 2024年第一季度，公司营业收入为159,182,380.85元，同比下降3.85%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为28,796,524.70元，同比增长40.85%[4] - 2024年第一季度营业总收入为159,182,380.85元，较去年同期有所下降[17] - 2024年第一季度净利润为28,796,524.70元，较去年同期有所增长[18] 研发投入和资产情况 - 研发投入合计达到10,269,277.40元，占营业收入的比例增加至6.45%[5] - 公司总资产为2,385,933,808.20元，较上年度末增长0.91%[5] - 公司2024年第一季度财报显示，流动资产合计为2,105,086,715.14元，较上一期有所增长[14] - 公司2024年第一季度财报显示，非流动资产合计为280,847,093.06元，较上一期有所增加[15] 股东情况和利润增长原因 - 公司总资产为2,385,933,808.20元，较上年度末增长0.91%[5] - 归属于上市公司股东的净利润增长主要受核工业设备和微波器件毛利率提高影响，毛利率较上年同期提高10.16个百分点[7] - 公司报告期末普通股股东总数为5,166股，前十名股东中最大持股比例为55.79%[10] - 公司前十名股东中包括新余环亚诺金企业管理有限公司、河南国之光电子信息技术研发中心、隆成（深圳）资产管理有限公司等[10] 现金流量和股东收益 - 经营活动产生的现金流净额不适用，主要因销售回款增加[9] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.27元/股，同比增长42.11%[9] - 2024年第一季度每股收益为0.27元，较去年同期有所增长[19] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为6,999,304.29元[21] 资产负债情况和现金流量 - 公司2024年第一季度财报显示，负债合计为519,479,940.35元，略有下降[16] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为31,748,526.55元，较去年同期有所增加[20] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-24,748,856.00元，较去年同期有所下降[20] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-250,000.00元[20]

财务表现 - 公司2023年度可供分配利润为人民币473,314,208.48元，归属公司普通股股东净利润为90,354,970.56元[6][156] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.00元，总股本108,383,419股，本年度公司现金分红比例为23.99%[6][156] - 公司2023年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润[6] - 公司2023年营业收入为745,448,872.69元，较上年同期下降18.21%[31][36] - 归属于上市公司股东的净利润为90,354,970.56元，较上年同期下降45.59%[31][36] - 公司2023年度研发投入占营业收入的比例为5.24%[31][36] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为1,836,926,749.05元，较上年同期增长5.34%[31] - 公司2023年基本每股收益为0.83元，较上年同期下降45.75%[31][36] 产品研发与生产 - 公司主要从事微波器件的研制生产，拥有超过60年的研制生产经验[38] - 公司专注于核心技术能力的积累与新产品开发，持续加强研发资源的投入[36] - 公司在微波器件领域主要开展了行波管、磁控管、充气微波开关管等产品的研制和生产[38] - 公司研制的产品涵盖行波管、磁控管、充气微波开关管、霍尔电推进器、激光抽运铯束管等多个领域[39][40][42] - 公司的产品已应用于载人航天工程等领域，具有广泛的应用前景[40][42] 技术创新与知识产权 - 公司在知识产权方面新申请国内发明专利、实用新型专利、外观设计专利及软件著作权共10项[36] - 公司与电子科技大学联合共建“电真空及固态微波技术联合实验室”，推动技术和科研成果产业化[37] - 公司持续加强知识产权保护工作，累计获得117项国内专利授权[196] 市场表现与前景 - 公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”中“C397电子器件制造”下的“C3971电子真空器件制造”和核工业领域产品[54] - 电子真空器件制造行业对国防军工现代化建设起重要作用，公司具有独特技术优势[54] - 公司在核工业设备和压力容器测控组件领域技术水平国内领先，同类产品国内尚无竞争对手[59] - 公司在微波电真空器件领域市场份额稳步上升，技术创新和客户需求推动产品性能提升[60] - 中国核能发展预计2030年前，我国在运核电装机规模有望成为世界第一，公司产品将迎来更多发展机遇[61] 公司治理与社会责任 - 公司严格遵守劳动法和劳动合同法，保护职工合法权益，开展扶贫济困和大病救助工作[178][179] - 公司加强与高校合作，提供实习机会，关注员工身心健康，积极推进残障人士工作能力培训[183] - 公司党委组织全体党员开展学习教育活动，推动全面从严治党，加强公司治理结构与机制[184] - 公司持续优化内部控制体系，加强环保管理工作，严格执行信息披露管理制度，保障投资者权益[160][171][193] 财务风险与管理 - 公司存货账面价值较大，存货跌价风险增加，可能影响盈利能力[78] - 公司享受税收优惠政策，但未来政策变化可能对经营业绩产生不利影响[78] - 公司持有开展业务所需的经营资质和资格认证，资质延续风险存在[79] - 公司从事军品业务，部分信息涉及国家秘密，对该等涉密信息豁免披露[79]