会议信息 - 第十届监事会第十五次会议通知2024年10月18日发出[2] - 会议于2024年10月30日召开，5名监事行使表决权[2] 报告审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》，5票同意[3] - 监事会认为报告编制程序合规，内容真实准确完整[3] 公告信息 - 公告日期为2024年10月31日[8]

天马微电子股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、召开会议基本情况 证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2024-049 1、股东大会届次：天马微电子股份有限公司 2024 年第二次临时 股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第十届董事会第二十一次会 议审议通过了《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》。本 次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期、时间 （1）现场会议召开日期、时间：2024 年 11 月 18 日（星期一） 14:50 （2）网络投票日期、时间：2024 年 11 月 18 日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2024 年 11 月 18 日 9:15－9:25、9:30－11:30、13:00－15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的具体时间为： 2024 年 11 月 18 日 9:15－1 ...

财务状况 - 公司2024年9月30日的货币资金余额为68.98亿元,较期初下降16.79%[18] - 公司2024年9月30日的应收账款余额为82.46亿元,较期初增加5.64%[18] - 公司2024年9月30日的应收款项融资余额为5.95亿元,较期初增加21.03%[18] - 公司2024年9月30日的其他应收款余额为0.96亿元,较期初下降33.67%[18] - 公司2024年第三季度总资产为802.63亿元，较上年同期增加1.71%[19] - 公司2024年第三季度流动资产为210.92亿元，较上年同期减少2.97%[19] - 公司2024年第三季度非流动资产为591.70亿元，较上年同期减少1.78%[19] - 公司2024年第三季度总负债为509.93亿元，较上年同期减少3.76%[20] 经营业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为240.14亿元，较上年同期减少2.78%[22] - 公司2024年第三季度营业成本为208.08亿元，较上年同期减少10.92%[22] - 公司2024年第三季度研发费用为23.12亿元，较上年同期增加12.32%[22] - 公司2024年第三季度财务费用为6.65亿元，较上年同期增加13.31%[22] - 公司2024年第三季度投资收益为-1.89亿元，较上年同期亏损减少26.13%[22] - 公司2024年第三季度其他收益为9.19亿元，较上年同期增加10.58%[22] - 公司2024年第三季度净亏损4.76亿元，归属于母公司股东的净亏损4.73亿元[24] - 公司2024年前三季度净亏损17.99亿元，归属于母公司股东的净亏损17.90亿元[24] 现金流量 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为45.01亿元[25] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-31.88亿元[26] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-27.34亿元[26] 其他财务指标 - 公司2024年前三季度对联营企业和合营企业的投资收益为-1.88亿元[23] - 公司2024年前三季度资产减值损失为3.50亿元[23] - 公司2024年前三季度资产处置收益为2.56亿元[23] - 公司2024年前三季度营业外收入为3.36亿元[23] - 公司2024年前三季度营业外支出为7.09亿元[23]

业绩总结 - 2024年1 - 9月计提信用减值损失410万元[1] - 2024年1 - 9月计提资产减值损失34,978万元[1] - 2024年1 - 9月计提两项减值损失合计35,388万元[1] - 计提减值等增加2024年1 - 9月利润总额1,606万元[1] - 计提减值等使归母净利润和净资产增加1,523万元[1] 减值准备数据 - 坏账准备年初79,784万元，9月末80,173万元[3] - 存货跌价准备年初36,037万元，9月末32,203万元[3] - 固定资产减值准备年初59,751万元，9月末61,450万元[3] - 无形资产减值准备年初和9月末均为122万元[3] - 商誉减值准备年初2,560万元，9月末2,504万元[3] - 各项减值准备总计年初178,254万元，9月末176,452万元[3]

关联交易 - 2024 年度原预计关联交易总金额 164,720 万元[1] - 2024 年 10 月 30 日同意增加关联交易金额 22,500 万元[2] - 采购、销售及关联交易合计调整后金额分别为 41,300 万、6,500 万、47,800 万元[5] 公司数据 - 航空工业集团 2024 年 6 月 30 日营收 28,304,379 万元，净利润 1,617,377 万元[7][11] - 深南电路 2024 年 6 月 30 日营收 832,101.62 万元，净利润 98,716.83 万元[10][13]

天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月20 日披露了《关于股东权益变动的提示性公告》（公告编号：2024-031）、 《简式权益变动报告书（中航国际）》和《简式权益变动报告书（中 航国际实业）》，2024年6月19日，中国航空技术国际控股有限公司 （以下简称"中航国际"）与中航国际的全资子公司中航国际实业控 股有限公司（以下简称"中航国际实业"）签署了《中国航空技术国 际控股有限公司与中航国际实业控股有限公司关于天马微电子股份 有限公司之股份转让协议》，中航国际实业根据股权转让协议受让中 航国际直接持有公司的179,516,146股股份（占公司总股本的7.30%）， 本次股权转让的受让方中航国际实业受本次转让方中航国际控制，且 均为国有股东，此次交易采用协议转让方式。 证券代码：000050 证券简称：深天马 A 公告编号：2024-042 天马微电子股份有限公司 关于股东协议转让公司股份过户完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上述股权变动事项不会导致航空工业集团所控制公司的股份数 量和比例发生变化，不会对公司的日常 ...

证券代码：000050 证券简称：深天马 A 天马微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-021 投资者关系活动类别 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与人员单位及姓名 上市公司参与人员：陈丹 外部参与人员：成智投资、深圳诺德大数据产业发展有限公司 时间 2024 年 9 月 25 日（周三）10：00-11：00 地点 天马大厦 6 楼会议室 形式 现场调研 交流内容及具体问答记录 1、 请介绍公司的主要业务情况？ 答：公司聚焦中小尺寸显示领域，主要从事显示面板及显示模组的研发、 设计、生产和销售，下游市场应用广阔，包括智能手机、IT、智能穿戴等消 费显示领域以及车载和工业品、医疗等专业显示领域。 今年上半年，公司营收保持稳健，其中消费类显示业务主营营收占比约 五成，车载、专业显示类主营营收占比超四成。 2、请问公司如何看待车载显示市场的竞争格局？ 答：车载显示领域具有高壁垒和高客户粘性的特点，客户对产品质量的 可靠性、稳定性、供应商的长期持续稳定的供货保证以及快速响应及支持能 力要求极高。决定车载显示行业长期竞争力的是车 ...

业绩总结 - 上半年消费类显示业务主营营收占比约五成，柔性OLED手机业务规模同比增约25%[2] - 上半年车载、专业显示类主营营收占比超四成，车载业务同比增超40%[2] - 上半年两条柔性OLED产线手机面板出货量同比增超80%[2] 产品情况 - 今年上半年柔性OLED手机显示产品均价明显修复[4] - 今年上半年LCD手机显示产品价格同比有所修复[8] 盈利能力 - 上半年消费类显示业务盈利能力快速修复，智能手机显示业务利润同比改善明显[5] - 上半年LCD相关业务盈利能力同比改善[8] 车载业务 - 上半年车载业务营收同比增幅超40%，LTPS车载显示收入同比增超200%[6] - 上半年车载业务获得的项目定点金额创近年同期新高[7] 技术研发 - 公司在折叠手机方面有多方案技术储备，三折方案与品牌客户有预研项目合作[9] 国产化率 - LCD原材料和设备国产化率较高，AMOLED上游核心原材料及关键设备布局国产化率有提升空间[10]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司经营情况 - 24Q2 营收环比提升,手机显示业务盈利能力同比改善 [3] - 公司新产能爬坡顺利,多条新产线进入试产试制阶段 [3] - 公司积极推进LTPS业务多元化,向车载、IT等产品加速转型 [3] 盈利预测和估值 - 考虑到公司上半年业绩及手机面板价格恢复不及预期,下调公司24-25年归母净利润预测 [4] - 新增26年归母净利润预测为10.42亿元,对应25/26年PE分别为26x/16x [4] - 目前整体估值处于低位,维持"增持"评级 [4]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司经营情况 - 24Q2 营收环比提升,手机显示业务盈利能力同比改善 [3] - 公司新产能爬坡顺利,多条新产线进入试产试制阶段 [3] - 积极推进LTPS业务多元化,向车载、IT等产品加速转型 [3] 盈利预测和估值 - 下调公司24-25年归母净利润预测,新增26年预测 [4] - 对应25/26年PE分别为26x/16x,24-26年PB分别为0.6x/0.6x/0.6x [4] 根据目录分别总结 利润表 - 2022-2026年营业收入、归母净利润、EPS等指标预测 [5] 资产负债表 - 2022-2026年总资产、总负债、股东权益等指标预测 [8] 现金流量表 - 2022-2026年经营活动、投资活动、融资活动现金流预测 [8] 盈利能力 - 2022-2026年毛利率、EBITDA率、EBIT率、净利润率等指标预测 [8] 偿债能力 - 2022-2026年资产负债率、流动比率、速动比率等指标预测 [8] 估值指标 - 2022-2026年PE、PB、EV/EBITDA、股息率等指标预测 [8]