市场扩张和并购 - 公司拟购买深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权[2] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金[2] 交易进度 - 深交所并购重组审核委员会拟近期审核本次交易，时间待确定[2] - 交易尚需通过深交所审核并获证监会同意注册批复，结果和时间不确定[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月26日[4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权[3] - 公司拟向不超过35名（含）符合条件特定对象发行股份募集配套资金[3] 其他新策略 - 公司对2025年5月24日披露的重组报告书等文件进行修订、补充及完善[3] - 重大风险提示部分补充、修订风险表述并重新排序[3] - 第八节进一步细化资产过户不存在法律障碍相关论述[3] - 第十二节补充、修订部分风险表述并重新排序[3]

交易概述 - TCL科技拟通过发行股份及支付现金的方式购买深圳市重大产业发展一期基金有限公司持有的深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权 [1] - 公司拟向不超过35名（含）符合条件的特定对象发行股份募集配套资金 [1] 审核进展 - 深交所并购重组审核委员会拟于近期审核公司本次交易事项 [1] - 具体会议时间待确定后另行公告 [1] 监管审批 - 本次交易尚需通过深交所审核并取得中国证券监督管理委员会同意注册的批复 [1] - 最终能否通过审核、取得注册以及时间仍存在不确定性 [1]

产品发布 - 小米首款SUV YU7正式亮相 配备由TCL华星独供的车载显示屏方案 包含16 1吋中控屏和3块11 98吋天际屏 [1] - 中控屏与德赛西威合作 天际屏与华阳集团合作 标志着智能车载领域的重要合作成果 [1] 技术创新 - 天际屏全景显示技术覆盖A柱至另一侧A柱的挡风玻璃下部区域 采用超近距投影实现大面积高精度远视野显示 [4] - 该技术通过挡风玻璃底部黑色区域投射信息 降低光学反射误差 提高显示清晰度和稳定性 [6] - 结合Mini LED背光技术 确保强光环境下图像清晰 提供全天候精准信息读取体验 [6] - 天际屏全景显示技术在CES2025获得行业高度关注 [4] 合作历程 - TCL华星与小米合作始于2020年Xiaomi 10系列手机屏供应 [7] - 2021年8月双方签署联合实验室协议 聚焦半导体显示前沿技术预研 [7] - 业务合作已覆盖手机 车载 平板 TV等多个细分市场 [7] 行业影响 - TCL华星成为国内首家实现天际屏全景显示商业量产的显示屏供应商 [7] - 公司已建立覆盖多尺寸多场景的车载显示解决方案体系 [7] - 未来将深化与小米等技术合作 推动智能座舱在光学性能 可靠性及人机交互方面的进步 [7]

中资企业在印尼的座谈会 - 国务院总理李强在雅加达出席在印度尼西亚中资企业座谈会 [1] - 参会企业包括国家能源集团、华为公司、上汽集团、新希望集团、青山控股集团、TCL科技集团等 [1] 国际经贸环境 - 国际经贸秩序正在遭受严重冲击 [1] - 产业链供应链碎片化程度加深 [1] - 贸易壁垒增多 [1] 中国经济政策与表现 - 加大宏观政策逆周期调节力度 [1] - 实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策 [1] - 今年以来经济延续回升向好态势 [1] - 外贸保持了较强韧性 [1] 政策应对措施 - 针对外部冲击作了充分准备 [1] - 正陆续推出稳就业稳经济相关举措 [1] - 研究储备新的政策工具包括一些超常规措施 [1] - 将根据形势变化及时推出新政策 [1]

公司股价表现 - 截至2025年5月23日收盘价4 3元 较上周下跌0 69% 本周最高价4 44元 最低价4 27元 [1] - 当前总市值807 5亿元 在光学光电子板块市值排名2/93 两市A股市值排名171/5148 [1] 2024年业绩表现 - 营业收入1648亿元 同比下降5 47% 归属于上市公司股东的净利润15 6亿元 同比下降29 38% [2][3] - 经营活动现金流量净额295亿元 同比增长16 64% [3] - 显示业务营业收入1043亿元 净利润62 3亿元 同比显著改善 [2] - 总资产3782 52亿元 同比下降1 20% 负债率64 92% 同比上升2 86个百分点 [3] 2025年一季度业绩 - 营业收入400 76亿元 同比增长0 42% 归属于公司股东的净利润10 13亿元 同比增长321 96% [4] - 扣非净利润9 58亿元 同比增长1254 24% 经营活动现金流量净额120 75亿元 同比增长83 05% [4] - 显示业务实现过去三年最高季度营收和净利润 [4][6] 业务发展动态 - 收购LG Display广州液晶面板工厂 增强液晶行业竞争力 [2][6] - 电视产品市场份额全球前二 商用显示器市场份额全球前三 [2] - 光伏业务一季度供需比改善 产品价格企稳回升 [4] 行业与市场表现 - 消费电子ETF(159732)近五日下跌3 00% 市盈率34 46倍 最新份额22 5亿份 [8]

交易基本信息 - 公司拟购买深圳华星半导体21.5311%股权，对应注册资本900000万元，交易价格1156209.33万元[17] - 交易支付方式为现金对价720268.22万元，股份对价435941.11万元[20] - 发行股票为人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行价格4.42元/股[21] - 发行数量986292106股，占发行后上市公司总股本的比例为4.99%（未考虑配套融资）[21] - 募集配套资金不超过435941.11万元，发行对象不超过35名符合条件特定对象[22] 财务数据 - 2024年1 - 10月负债合计交易前25270814.15万元，交易后25991082.36万元，变动率2.85%[28] - 2024年1 - 10月归属于母公司股东权益交易前5323172.53万元，交易后5554761.81万元，变动率4.35%[28] - 2023年度负债合计交易前23759311.28万元，交易后24479579.50万元，变动率3.03%[28] - 2023年度归属于母公司股东权益交易前5476994.30万元，交易后5667994.30万元，变动率3.49%[28] - 2024年1 - 10月交易前归属于母公司所有者权益为5323172.53万元，交易后备考为5554761.81万元；2023年交易前为5292186.71万元，交易后备考为5476994.30万元[36] - 2024年1 - 10月交易前基本每股收益为0.0954元/股，交易后备考为0.1143元/股；2023年交易前为0.1195元/股，交易后备考为0.1250元/股[36] 审批与合规 - 本次交易已获上市公司董事会、监事会审议通过，交易对方内部授权或批准，国有资产监督管理机构正式批准，股东大会审议通过[28][29] - 本次交易需经深交所审核同意及中国证监会注册批复，还可能需其他审批/核准/备案或许可[30] - TCL科技及其相关人员、交易对方及人员近36个月无重大资产重组内幕交易处罚或刑事责任[104] - 上市公司及人员近36个月无严重损害投资者权益情形，近12个月无未履行公开承诺、受交易所谴责情形[104] 市场与政策 - 2022年半导体显示行业终端需求下滑，面板价格低，标的公司亏损；2023年供需好转，公司盈利能力改善[53] - 2024年4月国务院、9月中国证监会、11月深圳市委金融办分别发布鼓励并购重组政策[56] - 2021 - 2023年国家出台多项政策支持半导体显示产业发展[57][58] 股份锁定与限制 - 重大产业基金以深圳华星半导体股权认购取得的上市公司股份，自发行结束之日起12个月内不得转让[21] - 向不超过35名符合条件特定对象发行股份，自发行结束日起6个月内不得转让[23] 其他 - 本次交易不构成关联交易、重大资产重组和重组上市，无业绩补偿和减值补偿承诺[17] - 公司将通过本次交易等措施向全尺寸显示领先企业转型升级[58] - 2024年3月、6月、10月公司控股子公司TCL华星分别购买武汉华星0.63%、0.63%、0.68%股权，7月购买深圳华星半导体8.37%股权[90]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买重大产业基金持有的深圳华星半导体21.5311%股权，交易价格1156209.33万元[24] - 募集配套资金不超过435941.11万元，发行对象不超35名特定对象[29] - 交易支付现金对价720268.22万元，股份对价435941.11万元[27] - 发行股份数量986292106股，占发行后总股本4.99%（未考虑配套融资）[28] 业绩数据 - 2024年前三季度半导体显示业务营收769.56亿元，同比增长25.74%，净利润44.43亿元，同比改善60.67亿元[128] - 2024年1 - 9月TCL中环营业收入225.82亿元，净利润 - 64.78亿元，经营性现金流净额25.62亿元[131] - 2024年1 - 10月公司资产总计388.79亿元，负债合计227.86亿元，资产负债率65.00%[134][135] 股权结构 - 截至2024年10月31日，李东生及其一致行动人持股1265347805股，占比6.74%，公司无控股股东及实控人[102] - 交易完成后，公司总股本从18779080767股增至19765372873股，李东生及其一致行动人持股比例降至6.40%，重大产业基金持股4.99%[33][102] 未来展望 - 收购深圳华星半导体少数股权，有利于公司强化主业、提升盈利能力和核心竞争力[32] - 公司将通过资本运作等措施，从大尺寸显示龙头向全尺寸显示领先企业转型升级[66] 审批进展 - 本次交易已获董事会、监事会审议通过，交易对方内部授权或批准，国有资产监督管理机构正式批准，股东大会审议通过[36] - 本次交易尚需经深交所审核同意并取得中国证监会同意注册的批复[37] 风险提示 - 本次交易尚需履行相关审批程序，能否获批及获批时间存在不确定性[53] - 本次交易存在因内幕交易、情况变化、监管要求等被暂停、中止或取消的风险[54]

股权交易 - 公司拟收购深圳华星半导体21.5311%股权，交易后合计控制84.2105%股权[5][9] - 交易完成后，李东生及其一致行动人持股6.40%，产业基金持股4.99%[5] - 2024年6月28日，TCL华星以42.08亿元受让重大产业基金持有的深圳华星半导体8.3732%股权[29] 市场表现 - 2024年TCL华星65吋和75吋面板的市场份额均位列全球第一[9][106] - 2024年全球电视市场出货量增至2.08亿台，同比提高6.12%[60] - 2024年全球大尺寸液晶面板出货量为2.37亿片，同比增长5.1%[60] 技术研发 - 截至2024年10月末，公司共计获得授权发明专利3396项、实用新型专利93项、外观设计专利26项[94][100] - 公司累计形成超3000项围绕更高画质、更低能耗等技术方向的核心显示技术专利[91] - 2024年中国Mini LED背光技术加持的LCD电视出货量达620万台，预计2025年出货量达860万台，同比增长40%[85] 房产情况 - 截至2024年10月31日，标的公司境内尚待取得权属证书的房屋共3项，建筑面积159672.96平方米[111] - 标的公司有2处房屋对外出租给艾杰旭，总面积120,626.91平方米[117] - 2022 - 2024年1 - 10月，艾杰旭租金收入分别为6,690.25万元、6,287.79万元、5,651.94万元[119] 关联交易 - 报告期内标的资产对TCL科技采购金额分别为9.62亿元、7.77亿元和5.74亿元[127] - 报告期内标的资产对TCL科技销售金额分别为145.87亿元、215.42亿元和188.76亿元[127] - 2024年1 - 10月标的公司采购支持服务金额为51594.42万元，2023年为47655.57万元，2022年为50954.89万元[164]

交易相关 - 公司拟购买深圳华星半导体21.5311%股权，对应注册资本900.000万元，交易价格1,156,209.33万元[17][22] - 交易支付方式为现金对价720268.22万元，股份对价435941.11万元，发行股份数量986292106股，发行价格4.42元/股[25][26] - 募集配套资金金额不超过435941.11万元，拟全部用于现金对价[27] - 本次交易前李东生及其一致行动人持股占比6.74%，交易后占比6.40%；重大产业基金交易后持股占比4.99%[31] - 2024年和2023年交易后负债、权益、净利润均有增长[33] - 本次交易已通过董事会、监事会等审议，尚需深交所审核及证监会批复[34][35] 业绩情况 - 2022年标的公司经营业绩亏损，2023年以来盈利能力显著改善[58] - 2024年前三季度半导体显示业务营业收入769.56亿元，同比增长25.74%；净利润44.43亿元，同比改善60.67亿元[124] - 2024年前三季度TCL华星电视面板份额全球第二，65吋和75吋市场份额全球第一[124] - 2024年前三季度TCL华星显示器市场份额全球第二，电竞显示器市场份额全球第一[125] - 2024年三季度内公司LTPS智能机品牌客户出货量全球第二，柔性OLED手机面板出货稳步增长[125] - 2024年1 - 9月TCL中环营业收入225.82亿元，净利润 - 64.78亿元[127] - 2024年三季度末TCL中环N型产品单台月产领先行业次优约505kg、公斤出片数领先约1片[128] - 2024年三季度内TCL中环光伏单晶产能提升至190GW，光伏材料产品出货约94.86GW，同比增长11.4%，硅片市占率19.2%[128] - 2024年1 - 10月公司营业收入13,718,691.69万元，净利润为 - 212,683.41元[130][131] 公司与交易对方信息 - 公司聘请申万宏源证券承销保荐有限责任公司担任独立财务顾问[48] - 深圳市重大产业发展一期基金有限公司注册资本为170亿元，深圳市国资委间接持有其99.5560%的权益[135][139] - 2023年度重大产业基金营业利润为78,652.95万元，净利润为70,425.49万元[149][151] 标的公司情况 - 标的公司深圳市华星光电半导体显示技术有限公司注册资本4180000万元[165] - 2016 - 2019年标的公司进行多次增资和股权转让[170][174][180] - 2023年6月30日，深圳华星半导体股东全部权益账面值405.36亿元，评估值501.54亿元，增值率23.73%[188] 政策背景 - 2024年4月国务院鼓励上市公司聚焦主业；9月证监会支持上市公司围绕科技创新布局；11月深圳市委金融办支持注入优质资产[61] - 2021 - 2023年国家及相关部门发布多项产业发展规划和行动方案[62][63]