证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-056 渤海租赁股份有限公司 关于全资子公司对外担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"或"渤海租赁"）于 2024 年 3 月 29 日、4 月 23 日分别召开第十届董事会第七次会议及 2023 年年度股东大会，审 议通过了《关于公司及下属子公司 2024 年担保额度预计的议案》，详见公司于 2024 年 4 月 2 日及 2024 年 4 月 24 日在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 2024-011、2024-014、2024-025 号公 告。 根据上述审议授权事项，2024 年天津渤海租赁有限公司（以下简称"天津渤 海"）全资 SPV 对天津渤海担保额度总计不超过 5 亿元人民币或等值外币，授权 期限至公司 2024 年年度股东大会召开之日止。 一、担保情况概述 因业务发展需要，公司全资子公司天津渤海于 2018 年与天津信托有限责任 公司（以下简称"天津信 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业务表现 - 2024H1公司实现营业收入161.79亿元,同比+19.24%;实现归母净利润7.16亿元,同比+36.18% [2][7] - 飞机业务增长较好,集装箱业务略有承压 [7] - 飞机租赁和销售收入分别为94.89亿元和35.61亿元,同比分别+1.48%和+291.52% [7] - 飞机租赁和销售毛利率分别为59.44%和9.61%,较2023年分别提升1.95个百分点和2.49个百分点 [7] - 集装箱租赁和销售收入分别为25.47亿元和4.29亿元,同比分别下降3.71%和14.65% [7] 飞机租赁业务 - 截至2024H1末,公司经营性租赁的飞机资产规模为1730.16亿元,同比+3.47% [7] - 自有、管理、订单飞机数量分别为571、40、447架,较期初分别+8、-4、-11架 [7] - 机队平均机龄为6.4年,保持较为年轻的水平 [7] - 2024H1公司飞机租赁收益率为11.0%,收益率维持在较高水平 [7] 流动性情况 - 2024H1末集团累计未按时偿还的本金及利息共计20.03亿元,其中18.76亿元已达成展期重组安排 [7] - 公司有意向出售部分海外资产,若交易达成将缓解流动性压力 [7] - 2024H1末AVOLON持有的非受限现金、飞机销售合约金额及可使用贷款额度达82亿美元,GSCL剩余可用授信额度7.19亿美元,流动性较为充裕 [7] 盈利预测与评级 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为359/379/399亿元,同比增长6.66%/5.51%/5.17% [8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为15/18/21亿元,同比增长20.50%/19.64%/15.50% [8] - 维持"买入"评级 [4]

财务业绩 - 报告期内公司营业收入较上年同期增加26.11亿元，同比增长19.24%，主要系本期飞机销售收入增加所致[12] - 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加1.90亿元，同比增长36.18%[12] - 报告期内公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加8.74亿元，同比增长255.70%[12] - 报告期末公司总资产为2,685.47亿元，较上年度末增加2.68%[11] - 报告期末公司归属于上市公司股东的净资产为308.86亿元，较上年度末增加4.34%[11] 主营业务 - 公司主营业务为租赁业务,包括飞机租赁、集装箱租赁和境内融资租赁[18] - 飞机租赁业务收入占公司营业收入比例约为80.66%[19] - 集装箱租赁业务收入占公司营业收入比例约为18.39%[20] - 境内融资租赁业务收入占公司营业收入比例约为0.51%[21] - 公司机队规模为1,058架,包括自有和管理机队611架、订单飞机447架,主要为空客A320系列及波音737系列等主流单通道窄体机型,平均机龄6.4年,服务于全球63个国家的142家航空公司客户,为全球第二大飞机租赁公司[23] - 全球约49.22%的集装箱由集装箱租赁公司持有,未来4年有望持续上涨至54.4%[24] - 全球贸易呈现复苏态势,2024年贸易量将增长2.5%,2025年延续增长至3.4%[24] - 受红海危机爆发并持续影响,叠加强劲的全球货运需求,有效支撑了海运行业的景气度,全球集装箱租赁市场需求保持相对旺盛[24] - 公司自有及管理的箱队规模约410.3万CEU，包括多种类型集装箱，报告期末出租率达98.6%[25] - 公司是国内注册资本最大的内资融资租赁试点企业之一，在飞机租赁、基础设施租赁等领域具有一定业务优势[26] 经营情况 - 公司2024年上半年实现营业收入161.79亿元，同比增加19.24%；归属于母公司所有者的净利润为7.16亿元，同比增加36.18%[27] - 公司飞机租赁业务收入130.50亿元，同比增长27.20%，其中飞机租赁收入94.89亿元，飞机销售收入35.61亿元[28] - 公司飞机机队规模为1,058架，包括自有和管理机队611架、订单飞机447架，服务于全球63个国家的142家航司客户[29,30] - 公司集装箱租赁业务实现营业收入29.76亿元，同比下降5.46%，实现净利润5.73亿元，同比下降21.53%[31,32] - 公司集装箱自有及管理的箱队规模为410.27万CEU，以干箱、冷藏箱为主，期末出租率达98.6%[32,33] - 公司境内融资租赁子公司收紧新增项目投放，主动降低财务杠杆，提高抗风险能力[34] 资本实力 - 公司总资产约2,685.47亿元，归属母公司股东净资产约308.86亿元，雄厚的资本实力为公司的租赁业务拓展、资本结构优化及融资工作的开展奠定了坚实的基础[38] - 公司在飞机租赁、集装箱租赁行业保持国际领先地位，自有、管理及订单飞机合计达到1,058架，为全球第二大飞机租赁公司；自有和管理的集装箱合计约410.27万CEU，为全球第三大集装箱租赁公司[36] - 公司境外子公司Avolon和GSCL具备多元化的融资渠道，包括商业银行贷款、出口信贷机构支持的ABS、无担保循环信贷、高级无抵押票据、抵押/无抵押定期贷款等，可有效保障业务持续、健康、稳定发展[38] - 国际三大评级机构均确认Avolon保持"投资级"信用评级，标普对GSCL发行的ABS也给出了投资级评级，良好的资信水平将有助于公司降低融资成本，优化资本结构[39] 管理团队 - 公司管理团队深耕租赁行业多年，具有丰富的从业经验和广阔的国际化视野，运营能力突出，已建立符合公司业务特点和未来发展要求的有效企业管理模式[41] 风险管理 - 公司不断强化风险意识，持续完善全面风险管理体系，通过指标预警、项目排查、风险评估等多种措施，多维度加强对各类风险的主动识别和应对[40] 财务数据 - 2024年1-6月营业收入约161.79亿元，同比增长19.24%，主要系飞机销售收入增加所致[42] - 2024年1-6月营业成本约87.32亿元，同比增长32.05%，主要系飞机销售成本增加所致[42] - 2024年1-6月所得税费用约4.18亿元，同比增长77.21%，主要系税前利润上升所致[42] - 2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额约117.17亿元，同比下降3.38%[42] - 公司营业收入中中国大陆和其他国家和地区分别占12.78%和87.22%[44] - 飞机销售收入及销售成本分别较上年同期增长291.52%和318.49%，主要系本期飞机销售数量较上年同期增加[44] - 集装箱销售收入及销售成本分别较上年同期下降14.65%和19.12%，主要系本期集装箱销售数量减少[44] - 公允价值变动损益占利润总额的7.72%，主要系以公允价值计量且其

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-051 渤海租赁股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）经第十届董事会第 八次会议审议决定于 2024 年 9 月 20 日召开公司 2024 年第一次临时股东大会。 现将有关事项通知如下： ㈠股东大会届次：2024 年第一次临时股东大会。 ㈡本次股东大会召集人：公司董事会，经公司第十届董事会第八次会议审议 决定于 2024 年 9 月 20 日召开公司 2024 年第一次临时股东大会。 ㈢会议召开的合法性及合规性：本次股东大会会议的召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件、深交所业务规则和本公司章程的规定。 ㈣会议召开的日期、时间： 现场会议时间：2024 年 9 月 20 日（星期五）下午 14：30； 网络投票时间：2024 年 9 月 20 日，其中，通过深圳证券交易所交易系统投 票的时间为 2024 年 9 月 20 日上午 9:15- ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-049 渤海租赁股份有限公司 第十届监事会第十二次会议决议公告 表决结果：3 票同意，0 票弃权，0 票反对，表决通过。 公 司 2024 年 半 年 度 报 告 及 摘 要 详 见 公 司 同 日 刊 登 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上的公告。 经审核，公司监事会认为：董事会编制和审议 2024 年半年度报告的程序符 合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上 市公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 三、备查文件 1.渤海租赁股份有限公司第十届监事会第十二次会议决议。 特此公告。 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以通讯方式发出会议通知，于 2024 年 8 月 29 日在北京宏源大厦 10 层会议室 以现场结合通讯方式召开第十届监事会第十二次会议。会议应到监事 3 人，实到 ...

渤海租赁股份有限公司第十届董事会 独立董事专门会议 2024 年第三次会议审核意见 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会独立董事专门会 议2024年第三次会议于2024年8月19日以通讯方式召开。本次会议应参加独立董 事3名，实际参加独立董事3名。经全体独立董事同意，共同推举马春华先生作为 公司第十届董事会独立董事专门会议2024年第三次会议召集人并主持本次会议。 本次独立董事专门会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董 事管理办法》和《公司章程》的有关规定。本次会议形成以下审核意见： 一、《关于控股子公司Avolon Holdings Limited之全资子公司与海南航空控 股股份有限公司开展飞机租赁业务暨关联交易的议案》的审核意见 表决结果：3票同意、0票弃权、0票反对。 经审核，我们认为：本次公司与海南航空控股股份有限公司开展的5架 A320NEO飞机租赁业务属于正常的商业交易行为，存在交易的必要性，定价遵循 公平、公正、公开的原则，本次交易有利于提升公司未来年度业绩并对公司未来 年度利润产生正向影响，不存在损害公司及股东利益，特别是中小股东利益的情 形。我们同意将该议案提 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-050 渤海租赁股份有限公司 关于控股子公司 Avolon Holdings Limited 与海南航空控股 股份有限公司开展飞机租赁业务暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易情况概述 1.渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"或"渤海租赁"）控股子公司 Avolon Holdings Limited（以下简称"Avolon"）之全资子公司 Avolon Leasing Ireland 3 Limited（以下简称"Avolon Ireland 3"）于 2024 年 8 月 29 日在都柏林与海南 航空控股股份有限公司（以下简称"海航控股"）签署《Operating Lease Agreement》 等相关协议。Avolon Ireland 3 将 5 架 A320NEO 飞机经营租赁给海航控股使用， 飞机产权归 Avolon Ireland 3 所有，基础租金约 34.5 万至 36 万美元/月/架，实际 租金将按协议约定在基础租金上进行适度调整，租金按月 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-048 渤海租赁股份有限公司 第十届董事会第八次会议决议公告 本次会议由公司董事长金川先生主持，公司监事会主席周珮萱先生、监事马 丽女士、廖小莉女士及高级管理人员童志胜先生、王景然先生、彭鹏先生、王佳 魏先生列席本次会议。会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《渤海租赁股份有限公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 1.审议并通过《2024 年半年度报告及摘要》 表决结果：9 票同意、0 票弃权、0 票反对，表决通过。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 公 司 2024 年 半 年 度 报 告 及 摘 要 详 见 公 司 同 日 刊 登 在 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上的公告。 渤海租赁股份有限公司（以下简称"渤海租赁"或"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以通讯方式发出会议通知，于 2024 年 8 月 29 日在北京宏源大厦 10 层会议室 以现场结合通讯方式召 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-046 渤海租赁股份有限公司 关于控股子公司 Avolon Holdings Limited 对外担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"或"渤海租赁"）于 2024 年 3 月 29 日、4 月 23 日分别召开第十届董事会第七次会议及 2023 年年度股东大会，审 议通过了《关于公司及下属子公司 2024 年担保额度预计的议案》，详见公司于 2024 年 4 月 2 日及 2024 年 4 月 24 日在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 2024-011、2024-014、2024-025 号公 告。 根据上述审议授权事项，2024 年公司控股子公司 Avolon Holdings Limited（以 下简称"Avolon"）及其下属子公司对 Avolon 下属全资子公司或 SPV 担保额度 总计不超过 70 亿美元，授权期限至公司 2024 年年度股东大会召开之日止 ...

证券代码：000415 证券简称：渤海租赁 公告编号：2024-044 渤海租赁股份有限公司 关于全资子公司 Global Aircraft Leasing Co., Ltd. 融资进展的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、融资进展情况 渤海租赁股份有限公司（以下简称"公司"或"渤海租赁"）于 2024 年 3 月 29 日、4 月 23 日分别召开第十届董事会第七次会议及 2023 年年度股东大会，审 议通过了《关于公司及下属子公司 2024 年度贷款额度预计的议案》，详见公司 于 2024 年 4 月 2 日及 2024 年 4 月 24 日在《证券时报》《上海证券报》和巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的 2024-011、2024-025 号公告。根据 上述审议授权事项，公司全资子公司香港渤海租赁资产管理有限公司（以下简称 渤海租赁股份有限公司董事会 为满足子公司业务发展需求，香港渤海下属全资子公司 Global Aircraft Leasing Co., Ltd.（以下简称"GALC"）作 ...