股份回购方案详情 - 公司计划使用自有资金回购A股股份，回购资金总额不低于人民币2500万元，不超过人民币3500万元 [2] - 回购价格上限设定为人民币8.99元/股 [2] - 回购期限为自股东会审议通过之日（2025年5月21日）起不超过12个月，即截至2026年5月21日 [2] - 回购的股份计划用于注销并减少注册资本 [1] 股份回购审批与披露 - 回购方案已于2025年4月23日经公司第十一届董事会第十次会议审议通过 [2] - 回购方案已于2025年5月21日经公司2024年年度股东会审议通过 [2] - 公司于2025年5月28日披露了《关于以集中竞价交易方式回购A股股份的回购报告书》（公告编号：2025-25） [2] 股份回购最新进展 - 截至2025年10月31日，公司尚未实施本次股份回购 [1][3] - 公司根据相关规定，在每月前三个交易日内披露截至上月末的回购进展情况 [3]

股份回购 - 公司拟用自有资金回购部分A股股份注销并减资[2] - 回购资金总额不低于2500万元，不超过3500万元[2] - 回购价格不超过8.99元/股[2] - 回购期限自股东会通过方案起不超12个月[2] - 截至2025年10月31日未实施回购[3]

股价及资金流向表现 - 2025年10月31日公司股价收盘于6.78元，当日上涨0.44%，换手率为3.28%，成交额8043.86万元 [1] - 当日主力资金净流出484.7万元，占成交额6.03%，游资资金净流入408.44万元，占成交额5.08%，散户资金净流入76.26万元，占成交额0.95% [1] - 近五个交易日中，主力资金在三个交易日呈净流出状态，其中10月27日净流出额最大，达5088.36万元，占当日成交额26.94% [2] 公司财务表现 - 2025年前三季度公司实现主营收入23.95亿元，同比下降5.6%，归母净利润1.13亿元，同比大幅上升112.32% [3] - 2025年第三季度单季主营收入8.07亿元，同比下降5.54%，单季归母净利润2172.62万元，同比上升24.95% [3] - 公司毛利率为16.41%，净利率为4.75%，净资产收益率（ROE）为10.33% [3] 公司估值及行业对比 - 公司总市值32.6亿元，远低于石油行业均值1993.91亿元，在行业内19家公司中排名第6 [3] - 公司动态市盈率为21.6，低于行业均值30.07，市净率为2.81，略高于行业均值2.44 [3] - 公司净资产收益率（ROE）为10.33%，显著高于行业均值1.3%，在行业内排名第3 [3]

公司业务布局 - 公司业务涉及充电业务 [1] - 公司业务涉及光伏业务 [1]

公司基本情况 - 公司成立于1993年3月17日，于1993年12月15日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是中石化旗下重要企业，专注于成品油及天然气业务，在山东地区市场份额领先 [1] - 主营业务包括成品油批发零售、车用天然气加气业务以及非油品业务 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入23.95亿元，在行业中排名第2位，行业平均数为49.82亿元 [2] - 主营业务构成中，汽油收入10.72亿元占比67.52%，柴油收入3.93亿元占比24.74% [2] - 当期净利润1.14亿元，在行业中排名第4位，行业平均数为2.27亿元 [2] 财务指标分析 - 2025年三季度资产负债率为35.54%，高于行业平均的26.93% [3] - 2025年三季度毛利率为16.41%，低于行业平均的17.95% [3] 管理层薪酬 - 董事长王明昌2024年薪酬68.16万元，较2023年增加3.33万元 [4] - 总经理孙学刚2024年薪酬61.08万元，较2023年增加5.97万元 [4] 股东结构变化 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.39万，较上期减少1.11% [5] - 户均持有流通A股数量为8261.83股，较上期增加1.12% [5]

公司基本信息 - 1992年2月8日首次向社会公众发行人民币普通股5200万股[8] - 1993年12月15日在深圳证券交易所上市[9] - 注册资本为人民币480,793,320元[9] - 股份总数为480793320股，均为普通股[17] 公司经营与项目 - 经营宗旨是以股东财富最大化为目标，实现专业化、规模化持续发展[13] - 许可项目包括成品油零售、批发、仓储等[13] - 一般项目包括食品销售（仅销售预包装食品）等[14] 股份相关规定 - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10% [17] - 特定情形收购本公司股份后，第（三）、（五）、（六）项情形合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总数的10%，并应在3年内转让或者注销[22] - 董事、高级管理人员在就任确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25% [24] - 董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[24] - 董事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份[24] - 董事、高级管理人员、持有本公司股份5%以上的股东，将其持有的本公司股票在买入后6个月内卖出或卖出后6个月内又买入，所得收益归公司所有[25] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[45] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东书面请求时，公司应在2个月内召开临时股东会[45] - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[65] - 特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[65] - 公司合并支付价款超净资产10%需特别决议[66] - 公司一年内购买、出售重大资产金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议[66] 董事会相关 - 董事会由11名董事组成，其中至少1名职工董事，外部董事占多数，独立董事比例不低于三分之一且至少1名会计专业人士[92] - 董事长和副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[93] - 董事会每年至少在上下半年度各召开一次定期会议，通知需在会议召开10日前送达[113] - 普通决议需全体董事过半数同意，特别决议需全体董事三分之二以上同意[114] 利润分配相关 - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[131] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年合并报表实现的年均可分配利润的30%[133] 其他 - 公司党委隶属中共中国石化集团山东石油总公司委员会管理，设书记1名[78] - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，前6个月结束之日起2个月内披露中期报告[130]

会议安排 - 2025年8月26日召开第十一届董事会第十二次会议和第十一届监事会第十次会议[2] - 9月16日召开2025年第一次临时股东会[2] 章程修订 - 审议通过增加董事会席位、调整营业范围等议案[2] - 统一“股东大会”表述为“股东会”[2] - 不再设监事会和监事，审计委员会承接职权[2] - 增加董事会席位至11位[2] 公司信息 - 完成《公司章程》工商变更登记手续[3] - 注册资本48,079.3320万元[3] - 成立于1993年03月17日，营业期限至长期[4] - 法定代表人为王明昌[4]

股价与资金流向表现 - 截至2025年10月28日收盘，公司股价报收于6.86元，当日下跌0.15%，换手率为4.03%，成交额为1.0亿元 [1] - 10月28日当日，主力资金净流出525.71万元，占总成交额5.25%，游资资金净流入1054.95万元，占总成交额10.53%，散户资金净流出529.24万元，占总成交额5.28% [1] - 近5个交易日中，主力资金在4个交易日呈净流出状态，其中10月27日净流出额最大，达5088.36万元，占比26.94%，仅在10月22日实现净流入1578.84万元，占比4.70% [2] 公司财务表现 - 2025年三季报显示，公司主营收入23.95亿元，同比下降5.6%，但归母净利润1.13亿元，同比大幅上升112.32% [3] - 2025年第三季度单季度，公司主营收入8.07亿元，同比下降5.54%，单季度归母净利润2172.62万元，同比上升24.95% [3] - 公司毛利率为16.41%，净利率为4.75%，负债率为35.54%，财务费用为289.32万元 [3] 公司估值与行业对比 - 公司总市值为32.98亿元，远低于石油行业均值1997.85亿元，在行业内19家公司中排名第15位 [3] - 公司动态市盈率为21.85，低于行业均值36.78，在行业内排名第6位，市净率为2.85，略高于行业均值2.49，排名第14位 [3] - 公司净资产收益率为10.33%，显著高于行业均值0.7%，在行业内排名第2位 [3]

股价与市值表现 - 截至2025年10月24日收盘，公司股价报收于6.94元，较上周的6.78元上涨2.36% [1] - 本周股价最高报7.29元（10月23日），最低报6.75元（10月20日） [1] - 公司当前总市值为33.37亿元，在炼化及贸易板块中排名第25位（共30家公司），在A股市场中排名第4307位（共5160家公司） [1] 股本股东结构 - 截至2025年10月20日，公司股东户数为4.39万户，较10月10日增加297户，增幅为0.68% [2] - 户均持股数量维持在1.1万股，户均持股市值为7.48万元 [2] 2025年前三季度业绩 - 公司实现营业收入23.95亿元，同比下降5.60% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元，同比增长112.32% [3] - 扣除非经常性损益后的净利润为1.17亿元，同比增长105.22% [3] - 经营活动产生的现金流量净额为1.61亿元，同比下降60.99% [3] - 基本每股收益为0.2354元，同比增长112.26% [3] - 营业利润同比增长132%，主要得益于高毛利商品销售力度加大 [3] 公司治理与制度更新 - 公司于2025年10月21日召开第十一届董事会第十五次会议，审议通过了《公司2025年三季度报告》及多项制度修订案 [4] - 更新的制度包括《外部信息报送及使用管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《关联交易管理制度》等，各项议案均获全票通过 [4] - 《外部董事考核评价办法》明确考核内容涵盖行为操守（40%权重）和履职贡献（60%权重） [4] - 《规范与关联方资金往来管理制度》禁止通过垫付费用、拆借资金等方式向关联方提供资金 [5] - 《关联交易管理制度》要求关联交易遵循公平、公允原则，达到一定金额须经董事会或股东大会审议 [5] - 《对外担保管理制度》规定单笔担保超过净资产10%等情形需提交股东大会审议 [5] - 《董事会授权管理办法》明确董事会可将部分职权授予董事长或总经理，但重大事项如发展战略、利润分配等不得授权 [7]

财报核心数据 - 2025年前三季度营业总收入23.95亿元，同比下降5.6% [1] - 2025年前三季度归母净利润1.13亿元，同比大幅上升112.32% [1] - 2025年第三季度单季营业总收入8.07亿元，同比下降5.54%，归母净利润2172.62万元，同比上升24.95% [1] - 盈利能力显著提升，毛利率同比增幅47.39%至16.41%，净利率同比增幅123.22%至4.75% [1] - 每股收益0.24元，同比增112.26%，每股净资产2.41元，同比增16.24% [1] - 每股经营性现金流0.33元，同比大幅减少60.99% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用总计2.09亿元，三费占营收比8.72%，同比增16.17% [1] 业绩驱动因素 - 市场策略优化，通过波段节点采购油品实现采销差高于同期 [2] - 配合政府"打非治违"政策，汽、柴油市场占有率同比分别提升0.46和0.93个百分点 [2] - 深化"双服务"行动，完善"嗨跑服务1.0版"品牌，推进"新一站一策"以巩固市场地位 [2] 新能源转型与运营提升 - 2024年两座LNG加气站投营，油库智慧微电网储能工程及多项技术改造提升运营质效 [4] - 2025年上半年加速多能互补布局，建成一批充电车位，推进重卡充电站合作建设 [4] - 新能源业务收入同比大幅增长 [4] 公司治理与风险管控 - 2024年通过安全生产治本攻坚行动实现全年零风险事件，2025年上半年延续严格管控 [4] - 完成隐患治理及质检室升级，环保合规运营和财务内控管理持续强化 [4] - 2025年聚焦作风建设、用工制度及新能源领域深化改革，优化全员绩效考核与薪酬兑现机制 [4] 客户资源与商业模式 - 成立战略客户部，完善客户分级维护体系，打造"平台+营销+客户"运营模式 [4] - 2024年联合多方开展"助农惠农"主题推介会，2025年深化"泰山+"战略，构建"能源+服务+社交"综合服务生态 [4] - 公司业绩主要依靠营销驱动 [3] 历史财务表现 - 2024年ROIC为9.21%，资本回报率一般 [3] - 2024年净利率为3.03%，公司产品或服务的附加值不高 [3] - 近10年来ROIC中位数为0.92%，投资回报较弱，其中2018年ROIC为0.35% [3]