财务数据 - 公司注册资本为47,098.8309万元[11] - 2025年3月31日资产合计526,582.13万元，负债合计379,435.44万元，所有者权益合计147,146.69万元[15] - 2025年1 - 3月营业总收入43,395.01万元，净利润2,843.11万元[17] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额 - 1,197.48万元，现金及现金等价物净增加额5,751.05万元[19] - 2022 - 2025年3月流动比率分别为0.53、0.47、0.37、0.43[20] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为73.50%、73.29%、72.27%、72.06%[20] - 2022 - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率分别为6.39%、0.62%、0.92%、1.96%[22][23] - 2022 - 2025年1 - 3月境外业务收入占比分别为45.99%、59.04%、46.20%、29.68%[28] - 截至2024年12月31日商誉余额59046.44万元，占总资产比例11.35%[29] - 2024年计提商誉减值损失1897.32万元[29] - 报告期内营业收入分别为179,087.23万元、210,141.31万元、144,907.22万元和43,395.01万元[30] - 油脂产品业务收入分别为110,241.50万元、142,660.60万元、82,092.88万元和18,552.97万元[30] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为26,291.88万元、32,564.92万元、31,125.13万元和34,994.27万元[31] 股票发行 - 本次向特定对象发行A股股票价格5.13元/股，发行数量不超139,888,845股，募资不超71,762.98万元[45][46][48] - 发行对象为高速产投，现金认购，所购股票36个月内不得转让[44][47] - 发行定价基准日为第十一届董事会二十一次会议决议公告日[45][46] - 募资扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[48] - 发行决议有效期为股东大会审议通过方案之日起12个月[51] - 中国银河证券为保荐人，方维、张凯鹏为保荐代表人[52] - 发行方案已通过相关会议审议，取得山东省国资委批复[58] - 尚需经深交所审核和证监会同意注册[59] 投资与收购 - 拟收购郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司100%股权，49%股权已完成工商变更登记[90] - 2025年5月26日出资102万元设立济南瑞和数能新能源科技有限公司[94][95] - 2025年5月21日出资200万元设立北京电投数智能源科技有限公司[95] 其他 - 安永华明对公司出具无保留意见审计报告[69] - 公司主营业务为餐厨有机固废处理及资源化利用与城市清洁供热业务[95] - 发行认购对象、控股股东及一致行动人对填补即期回报摊薄措施作出承诺[101] - 全体董事、高级管理人员对填补即期回报摊薄措施作出承诺[102] - 保荐机构认为公司已分析发行对即期回报摊薄影响并提出填补措施[102] - 持续督导时间为发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[103] - 保荐机构督导公司完善多项制度并关注募投承诺事项[103] - 保荐机构同意保荐公司向特定对象发行A股股票上市交易并承担责任[105] - 保荐业务负责人为王晟[113]

上海市锦天城律师事务所 关于山高环能集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | | | | 声明事项 1 | | | --- | --- | | 释 | 义 3 | | 一、 本次发行的批准和授权 | 5 | | 二、 发行人本次发行的主体资格 | 5 | | 三、 发行人本次发行的实质条件 | 7 | | 四、 发行人的设立 | 11 | | 五、 发行人的独立性 | 11 | | 六、 控股股东及实际控制人 | 13 | | 七、 发行人的股本及其演变 | 14 | | 八、 | 发行人的业务 15 | | 九、 | 关联交易及同业竞争 15 | | 十、 | 发行人的主要财产 20 | | 十一、 | 发行人的重大债权债务 22 | | 十二、发行人的重大资产变化及收购兼并 | 22 | | 十三、发行人章程的制定与修改 | 23 | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 23 | | | 十 ...

募集资金情况 - 2019年发行股份募集配套资金净额27851.41万元，2020年非公开发行股票募集资金净额59279.83万元[9][10] - 2019年募集资金在民生银行成都分行和绵阳商业银行南充分行初始存放，2020年在多家银行初始存放，截止2025年6月30日余额均为0[13][16] - 2019 - 2024年多次使用闲置募集资金暂时补充流动资金并归还，2021年使用闲置募集资金进行现金管理[25][26][27][30] - 2019 - 2022年协定存款获利息收入，2021年绵阳商业银行协定存款获利息49.73万元，2021 - 2022年光大银行协定存款利息收入34万元[32][35] - 2019年度配套募集资金变更用途资金11759.95万元，占比40.55%，募集资金变更用途总额为23655.05万元，比例为39.08%[58][61] 股权收购与业绩 - 2019年公司支付35269.99万元购买山高十方86.34%股权，2020年7月1日完成工商变更登记[8][38] - 2022 - 2025年1 - 6月山高十方净利润分别为3318.79万元、7404.86万元、2873.51万元、384.88万元[42] - 山高十方2020 - 2022年度业绩承诺完成，2020 - 2021年经审计业绩承诺实现金额分别为1337.94万元及2483.99万元[48][71] - 截至2021年12月31日，山高十方完成应收账款回款，未回款金额0元[47] - 收购兴富1号持有的新城热力4.42%股权，2022 - 2025年1 - 6月累计实现效益14751.55万元[1] - 收购北京驰奈生物能源科技有限公司99.996%股权，拟投入23655.05万元，累计使用21990.20万元，2022 - 2025年1 - 6月累计实现效益12488.38万元[1][61][62] 募投项目情况 - 2019年度发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金累计使用27907.32万元，2020年度非公开发行股票累计使用募集资金59347.31万元，余额均为0[51][52] - 2024年4月新城热力和十方环能两项目结项，节余3308.31万元永久补充流动资金，2025年5月“收购北京驰奈生物能源科技有限公司99.996%股权”项目节余1664.85万元永久补充流动资金[53][54] - 新城热力扩容及改造项目承诺投资4029.08万元，实际投资3550.19万元，2024年4月完成调试并达预定可使用状态[61][73] - 十方环能餐厨垃圾处理技改项目承诺投资11490万元，实际投资8673.63万元，预计节余2878.07万元用于永久补充流动资金，2024年4月达预定可使用状态[61][74] - 南充奥盛装备制造和数字化研发中心投资项目已变更终止[70] 项目效益与产量 - 支付现金对价购买股权项目2022 - 2025年1 - 6月累计实现效益18414.39万元[70] - 十方环能餐厨垃圾处理技改项目三个子公司效益测算预计税后内部收益率分别为8.13%、8.87%和8.56%[74] - 2024年十方环能餐厨垃圾处理技改项目三个子公司油脂生产量同比增长14.36%、6.93%和8.59%，2025年1 - 6月同比增长13.68%、13.42%和4.12%[74] 其他项目情况 - 济南稼禾香农业科技有限公司水肥资源化循环利用生产建设项目承租4000亩耕地[68] - 惠民县大朴生物质能源有限公司生物质利用扩建项目新增年产3.5万吨生物质颗粒燃料生产线和年产71500吨生物炭生产线[68] - 公司使用“新城热力扩容及改造项目”等未投入资金用于收购股权[68]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入7.166亿元人民币，同比下降9.27%[19] - 归属于上市公司股东的净利润4056.62万元人民币，同比大幅增长215.90%[19] - 扣除非经常性损益的净利润3698.99万元人民币，同比增长2177.33%[19] - 营业利润为1141.9万元，相比去年同期的560.9万元增长103.7%[164] - 净利润为1122.8万元，相比去年同期的净亏损3034.2万元实现扭亏为盈[164] - 公司营业总收入为7.166亿元人民币，同比增长10.22%[160] - 净利润为3707万元人民币，同比扭亏为盈（上年同期亏损4055万元）[161] - 归属于母公司股东的净利润为4057万元人民币，同比大幅改善（上年同期亏损3500万元）[161] - 基本每股收益为0.09元，同比实现盈利（上年同期为-0.08元）[161] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比下降14.91%至5.44亿元，与油脂销售减少同步[44] - 营业成本为5.444亿元人民币，同比增长17.52%[160] - 财务费用为6309万元人民币，其中利息费用为6196万元人民币[160] - 研发费用为87万元人民币，同比下降40.30%[160] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额6065.93万元人民币，同比转正增长614.17%[19] - 经营活动现金流净额同比大幅改善614.17%至6066万元，主要因回款率提升[44] - 经营活动现金流量净额为6065.9万元，相比去年同期的净流出1179.7万元显著改善[166] - 投资活动现金流量净额为-9894.3万元，相比去年同期的-1.3亿元有所收窄[166] - 筹资活动现金流量净额为4766.0万元，相比去年同期的1311.9万元增长263.3%[166] - 销售商品提供劳务收到现金7.04亿元，同比增长1.8%[166] - 购买商品接受劳务支付现金4.56亿元，同比下降16.6%[166] - 支付给职工现金1.34亿元，同比下降5.0%[166] - 期末现金及现金等价物余额1.37亿元，相比期初增长7.4%[166] - 母公司经营活动现金流量净额7236.7万元，相比去年同期的2.07亿元下降65.0%[168] - 投资活动现金流出小计为2.38亿元，其中投资支付现金2.3亿元[169] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.98亿元[169] - 筹资活动现金流入小计为1.85亿元，其中取得借款收到的现金1.85亿元[169] - 筹资活动现金流出小计为2.5亿元，其中偿还债务支付现金1.55亿元[169] - 筹资活动产生的现金流量净额为-6453万元[169] - 期末现金及现金等价物余额为109.26万元[169] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产51.14亿元人民币，较上年度末下降1.71%[19] - 归属于上市公司股东的净资产14.694亿元人民币，较上年度末增长2.84%[19] - 短期借款同比增加4.04个百分点至10.73亿元，占总资产20.99%[50] - 长期借款减少至9.30亿元人民币，占总负债比例18.19%，同比下降0.62个百分点[51] - 其他应付款减少至1.77亿元人民币，占总负债比例3.46%，同比下降2.72个百分点[51] - 长期应付款增加至6.91亿元人民币，占总负债比例13.51%，同比上升1.12个百分点[51] - 公司总资产从期初520.30亿元下降至期末511.40亿元，减少8.9亿元（降幅1.7%）[152][153] - 货币资金增长21.1%，从期初1.78亿元增加至期末2.16亿元[151] - 短期借款大幅上升21.7%，从期初8.82亿元增至期末10.73亿元[152] - 在建工程锐减76.0%，从期初1.89亿元下降至期末0.45亿元[152] - 合同负债下降77.3%，从期初0.997亿元减少至期末0.227亿元[152] - 未分配利润亏损收窄68.6%，从期初-0.59亿元改善至期末-0.19亿元[153] - 应收账款保持稳定，微增1.2%从期初3.11亿元至期末3.15亿元[151] - 存货减少16.7%，从期初0.51亿元下降至期末0.42亿元[151] - 长期股权投资增长4.4%，从期初0.67亿元增至期末0.70亿元[152] - 其他应付款下降45.0%，从期初3.22亿元减少至期末1.77亿元[152] - 其他应付款为7.543亿元人民币，同比增长3.01%[157] - 流动负债合计为11.156亿元人民币，同比下降1.77%[157] - 长期借款为1.632亿元人民币，同比下降10.72%[157] - 归属于母公司所有者权益合计为14.28亿元[170] - 资本公积为9.92亿元[170] - 未分配利润为-1.59亿元[170] - 综合收益总额为-6652万元[171] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益为1,758,935.79万元[173] - 公司股本为476,696,361.00元[173] - 资本公积为1,018,904,989.29元[173] - 库存股减少58,800,660.00元[173] - 其他综合收益亏损12,751.80元[173] - 专项储备增加1,627.90万元[174][175] - 未分配利润减少72,148,037.82元[173] - 少数股东权益为25,987,899.17元[173] - 综合收益总额亏损35,021,375.52元[174] - 所有者权益合计期末余额为1,403,244,242.34元[175] - 母公司所有者权益合计期初余额为1,649,086,383.70元[176] - 母公司所有者权益合计期末余额为1,660,314,205.87元[177] - 本期综合收益总额为11,227,822.17元[176] - 股本减少4,555,068.00元至466,296,153.00元[176][177] - 资本公积减少21,201,468.00元至942,156,473.55元[176][177] - 库存股减少25,756,536.00元至0元[176][177] - 未分配利润增加11,227,822.17元至200,731,037.31元[176][177] - 盈余公积保持51,130,542.01元不变[176][177] - 所有者权益变动主要源于综合收益和资本减少[176] - 未分配利润增长占综合收益总额的100%[176] - 公司股本从年初476,696,361.00元减少至期末470,988,309.00元，减少5,708,052.00元[179][180] - 资本公积从年初990,556,331.55元减少至期末963,993,899.55元，减少26,562,432.00元[179][180] - 库存股从年初58,800,066.00元减少至期末26,529,582.00元，减少32,270,484.00元[179][180] - 未分配利润从年初216,571,720.73元减少至期末186,230,110.89元，减少30,341,609.84元[179][180] - 所有者权益总额从年初1,676,154,889.29元减少至期末1,645,813,279.45元，减少极30,341,609.84元[179][180] - 综合收益总额为-30,341,609.84元，导致所有者权益减少[179] 各条业务线表现 - 油脂产品加工销售业务收入同比下降19.99%至3.70亿元，毛利率提升6.15个百分点至25.41%[45][46] - 环保无害化处理业务收入同比增长16.37%至1.70亿元，毛利率提升5.68个百分点至18.73%[45][46] - 公司餐厨垃圾处理项目总产能达到5660吨/日，位居行业前列[27] - 公司餐厨垃圾处理规模从980吨/日扩张至5,660吨/日，目标产能扩张至8,000-10,000吨/日[38] - 公司固形物含水率降低到65%以下，出渣率小于10%，餐厨油脂提油率4%—6%[39] - 公司热电效率高达88%[39] - 公司拥有14个存量项目+2个新并购项目"收运+处置"特许经营许可+1个受托运营项目[41] - 新城热力实际运行92座热力站，5座燃气锅炉房，服务8万余户，99座小区，管理面积约930万平米[36] - 公司数字化溯源系统已取得25项知识产权，包括1项国家发明专利[42] - 公司通过欧盟ISCC认证，UCO可销往欧盟[32] - 公司沼气提纯生产天然气[39] - 公司产品金属、磷、氯等污染物含量显著下降[34] - 公司收运网络以"车+人+收运商"为核心[41] - 公司主营业务为有机餐厨固废无害化处理与废弃油脂资源化利用及城市清洁供暖[182] 各地区表现 - 境外地区收入同比大幅下降59.93%至1.54亿元，占比从48.53%降至21.43%[45] - 华东地区收入同比激增123.21%至2.41亿元，成为最大收入来源区域[45] 管理层讨论和指引 - 营业收入同比下降9.27%至7.17亿元，主要因外采油脂出口销售减少[44] - 资产减值损失达-1904万元，占利润总额-39.30%，主要因固定资产和应收账款计提减值[49] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司战略聚焦餐厨垃圾无害化处理与废弃油脂资源化利用业务[70] - 餐厨垃圾处理是国家鼓励行业，占生活垃圾中资源化价值最高部分，系“无废城市”建设重点[11] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目合计357.62万元人民币，主要包含政府补助37.19万元[23] - 增值税即征即退金额1642.56万元人民币列为经常性损益[24] - 公司下属公司天津碧海获得政府补助1,016,324.36元[131] - 公司下属公司新城热力获得政府补贴5,110万元[131] 募投项目及资金使用 - 报告期投资额大幅减少至220万元人民币，同比下降91.13%[57] - 募集资金累计使用5.93亿元人民币，本期使用2800.53万元人民币[61] - 新城热力生产及扩容改造项目承诺投资总额15,420万元，截至报告期末累计投入4,029.08万元，投资进度26.12%[64] - 新城热力项目本报告期实现效益3,550.19万元，累计实现效益12,420.54万元，达到预计效益80.54%[64] - 十方餐厨垃圾处理技改项目承诺投资总额11,490万元，截至报告期末累计投入8,673.63万元，投资进度75.49%[64] - 济南稼禾香农水肥资源化循环利用项目承诺投资总额235.87万元，累计投入235.87万元，投资进度100%[64] - 济南稼禾项目本报告期实现效益6,900万元[64] - 惠民县大朴生物质能源利用扩建项目承诺投资总额5,600万元[64] - 收购兴富1号新城热力4.42%股权项目承诺投资总额3,120万元，累计投入3,120万元，投资进度极100%[64] - 偿还债务及补流项目承诺投资总额18,000万元，累计投入16,749.83万元，投资进度93.06%[64] - 公司收购北京驰奈生物能源科技有限公司99.996%股权，投资金额为23,655万元极[65] - 收购北京驰奈生物能源科技有限公司股权项目实际投资金额为664.6万元，占计划投资额比例0.2%[65] - 募集资金补充流动资金实际投入1,719万元，计划投入5,027万元[65] - 承诺投资项目小计实际投入60,539.83万元，计划投入59,277.31万元[65] - 承诺投资项目小计实现效益2,800万元[65] - 新城热力扩容及改造项目存在节余募集资金，金额未披露但包含专户利息及现金管理收益[65] - 节余募集资金用途经股东大会决议永久补充流动资金极[65] - 部分项目无法直接创造新增收入或利润，经济效益无法单独核算[65] - 项目实际处理量数据提及1,641.11吨[65] - 公司持有北京某控股子公司4.42%股权[65] - 数智化供热云平台建设项目作为子项目，拟使用募集资金实施，不直接产生经济效益[1] - 十方环能餐厨垃圾处理技改项目投资总额调减，部分系统调试及工程施工周期延长，已于2023年达到预定可使用状态[9] - 收购北京驰奈生物能源科技有限公司99.996%股权项目系2022年变更后募投项目，不涉及承诺效益[14] - 公司通过董事会及股东大会审议变更部分募投项目资金用途、实施主体及使用募集资金对外投资[17] - 募集资金补充流动资金金额为0[5] - 超募资金投向小计金额未披露[25] - 新城热力扩容及改造项目募集资金调减至4029.08万元[66] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目9698.98万元[66] - 济南稼禾香农业项目计划承租耕地4000亩[66] - 惠民大朴生物质扩建项目新增年产3.5万吨生物质颗粒燃料生产线[66] - 惠民大朴生物质扩建项目新增年产71500吨生物炭生产线[66] - 公司终止济南沼液资源化循环利用项目的募集资金投入[66] - 公司终止惠民生物质利用扩建项目的募集资金投入[66] - 募集资金置换自筹资金金额为9698.98万元[66] - 数智化供热云平台建设项目继续使用募集资金实施[66] - 公司收购北京驰奈100%股权以提升资源化处理行业地位[66] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，2022年首次批准金额为30,000万元[67] - 2022年8月批准使用闲置募集资金9,000万元补充流动资金[67] - 2023年7月批准使用闲置募集资金8,000万元补充流动资金[67] - 2024年7月批准使用闲置募集资金3,315万元补充流动资金[67] - 新城热力扩容及改造项目节余募集资金484.67万元，原因为优化技术方案减少硬件投资[67] - 十方环能餐厨垃圾处理技改项目节余募集资金2,878.07万元，原因为工艺优化及减少设备投资[67] - 收购北京驰奈股权项目因应收款极未收回扣减交易对价1,664.85万元[极67] - 截至2025年6月30日公司募集资金已全部使用完毕[67] - 募集资金变更项目情况适用[68] - 公司变更部分募投项目用途，将新城热力项目募集资金调减至4029.08万元[70] - 新城热力扩容及改造项目累计投资进度达92.96%[70] - 终止济南稼禾香水肥资源化项目，涉及未投入募集资金6664.13万元[71] - 终止惠民大朴生物质扩建项目，涉及未投入募集资金5600万元[71] - 合计使用23655.05万元募集资金收购北京驰奈生物能源科技99.996%股权[70][71] - 济南餐厨垃圾项目需进行污水处理提标改造，可实现直接达标排放[70] - 济南稼禾香原计划承租4000亩耕地用于沼液资源化利用[70] - 惠民大朴生物质扩建项目原规划年产3.5万吨生物质颗粒燃料[70] - 惠民大朴生物质扩建项目原规划年产71500吨生物炭[70] 子公司表现 - 山高十方总资产14.15亿元人民币，净资产5.998亿元人民币，营业收入1.91亿元人民币，营业亏损2332万元人民币，净亏损1732万元人民币[74] - 济南十方营业收入4997.7万元人民币，营业利润752.6万元人民币（营业利润率15.1%），净利润597.7万元人民币（净利润率12.0%）[74] - 太原天润营业收入3890.2万元人民币，营业利润1210.8万元人民币（营业利润率31.1%），净利润1064.3万元人民币（净利润率27.4%）[74] - 保绿特营业收入4398.8万元人民币，营业利润912.2万元人民币（营业利润率20.7%），净利润829.1万元人民币（净利润率18.8%）[74] - 驰奈威德营业收入408极0.2万元人民币，营业利润622.3万元人民币（营业利润率15.3%），净利润558.5万元人民币（净利润率13.7%）[74] - 新城热力营业收入1.738亿元人民币，营业利润3589.3万元人民币（营业利润率20.7%），净利润2693.4万元人民币（

发行股票信息 - 本次向特定对象发行股票认购股数不超139,888,845股，不超发行前总股本30%[11] - 山高产投认购不超139,888,845股，金额不超71,762.98万元，占发行后总股本23.08%[58] - 发行价格为5.13元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[64] 公司主体信息 - 山高产投注册资本300,000.00万元，股东为山东高速集团（100%）[14] - 山高光伏注册资本580,000.00万元，股东为山高新能源集团有限公司（51%）、天津富清投资有限公司（49%）[14][15] - 山东高速集团注册资本9220407.8375万元，实际控制人为山东省国资委[21] 财务数据 - 山高产投2024年末总资产349,817.10万元，总负债221,312.24万元，资产负债率63.27%[29][30] - 山高产投2024年度营业收入147,242.95万元，净利润3,960.09万元，净资产收益率3.13%[30] - 山高光伏2024年末总资产1,281,858.77万元，总负债977,490.58万元，资产负债率76.26%[31] - 山高光伏2024年度营业收入87,902.98万元，净利润2,889.87万元，净资产收益率0.93%[31] - 截至2025年3月31日，上市公司合并长短期借款合计19.83亿元，长期应付款7.03亿元，资产负债率72.06%[47] 股权变动 - 收购前山高产投未持股，山高光伏等合计持股24.18%，发行后收购人及义务人合计持股41.68%[87] - 收购前总股本466,296,153股，收购后总股本606,184,998股[88] - 收购后山高光伏持股比例从16.58%降至12.76%[88] 审批进展 - 本次收购涉及向特定对象发行股票事项已通过上市公司董事会、山高产投董事会及上市公司股东大会审议，尚需深交所审核及中国证监会同意注册[7] - 2025年5月27日，山高产投董事会决议通过本次交易方案[53] - 2025年7月16日，上市公司董事会审议通过向特定对象发行A股股票相关事项[54] 股份限售 - 山高产投承诺三十六个月内不转让本次交易中上市公司向其发行的新股[6] - 山高光伏、红牛壹号基金、山高禹阳已持股份自发行结束日起18个月内不得转让[53]

根据提供的文档内容，以下是关于山高环能集团股份有限公司收购事项的关键要点总结： 收购核心信息 - 山东高速产业投资有限公司（山高产投）作为收购人，拟以现金认购山高环能向特定对象发行的不超过139,888,845股股份，认购金额不超过71,762.98万元，发行价格为每股5.13元 [1][5][27] - 本次收购完成后，山高产投将直接持有山高环能23.08%的股份，收购人及信息披露义务人合计持股比例将达到41.68% [26][38] - 本次收购不会导致上市公司控制权发生变化，山东省国资委仍为实际控制人 [26][38] 收购目的 - 增强上市公司资金实力，聚焦固废处理与再生能源领域，补充流动资金及偿还银行借款 [21][22] - 优化资本结构，降低财务风险，截至2025年3月31日公司合并长短期借款19.83亿元，长期应付款7.03亿元，资产负债率长期处于72%以上高位 [22] - 提升国有股东持股比例，巩固国有股东控股地位，更好地利用山东高速集团作为世界500强企业的资源和信誉优势 [23] 收购方式 - 收购方式为现金认购上市公司向特定对象发行的股票 [25] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [28] - 山高产投承诺本次认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [23][37] 审批程序 - 本次收购已经获得山高环能董事会、股东大会审议通过，并获得山东省国资委批复 [24] - 尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [4][24] 财务数据 - 山高产投2024年末总资产349,817.10万元，净资产128,504.86万元，2024年度净利润3,960.09万元 [15] - 山高光伏2024年末总资产1,281,858.77万元，净资产304,368.20万元，2024年度净利润2,889.87万元 [16][17]

融资方案 - 山东高速产业投资有限公司以现金认购山高环能向特定对象发行的不超过1.4亿股股票 [1] - 认购金额不超过7.18亿元 [1] - 认购股份占发行后总股本的23.08% [1] 股权结构变化 - 交易完成后山高产投直接持股比例达23.08% [1] - 合计持股比例提升至41.68% [1] - 国有股东控股地位得到巩固 [1] 交易条款 - 山高产投承诺三年内不转让所认购股份 [1] - 交易已通过公司董事会和股东大会审议 [1] - 尚需深交所审核及证监会注册程序 [1] 资金用途 - 增强公司资金实力 [1] - 优化资本结构 [1]

生物质能行业表现 - 生物质能概念股出现震荡反弹行情 [1] - 华光环能股价涨停 [1] - 嘉澳环保、海新能科、山高环能、韶能股份、九洲集团、丛麟科技等公司股价跟涨 [1]

公司担保情况 - 公司及控股子公司未对合并报表外单位提供担保 [2] - 公司无逾期担保情形 [2]

担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产100%，对资产负债率超70%的被担保对象的担保金额超公司最近一期经审计净资产50%[2] - 2025年度对外担保新发生额度总计不超265500万元，预计关联交易总金额为27756万元[5] - 公司实际对合并报表范围内子公司担保余额为285387.38万元，占最近一期经审计归属于母公司净资产的199.74%[30] - 控股子公司对公司担保余额为35780万元，占最近一期经审计归属于母公司净资产的25.04%[30] - 控股子公司对控股子公司担保余额为30200万元，占最近一期经审计归属于母公司净资产的21.14%[30] - 上述担保余额合计351367.38万元，占最近一期经审计归属于母公司净资产的245.93%[30] - 公司及控股子公司未对合并报表外单位提供担保，无逾期担保情形[30] 具体担保业务 - 天津明瑞拟申请1000万元流动资金贷款，公司提供连带责任保证[3] - 天津奥能拟开展反向保理业务，授信额度20000万元，公司提供保证担保[3] - 青岛十方拟开展融资租赁业务，租赁本金8500万元，公司提供连带责任保证[3][4] - 单县同华拟开展融资租赁业务，租赁本金3500万元，公司提供连带责任保证[4] - 烟台十方调出8500万元担保额度给青岛十方，天津奥能调出3500万元担保额度给单县同华[6][8] 子公司财务数据 - 天津明瑞2025年3月31日资产总额15853.94万元，负债总额14354.84万元，净资产1499.11万元[10] - 青岛十方2025年3月31日资产总额45686.24万元，负债总额38919.16万元，净资产6767.08万元[13] - 青岛十方2025年1 - 3月营业收入18350.36万元，营业利润37.53万元，净利润63.58万元[13] - 单县同华2025年3月31日资产总额为11029.59万元，2024年12月31日为11562.94万元[17] - 单县同华2025年3月31日负债总额为6737.14万元，2024年12月31日为7384.72万元[17] - 单县同华2025年3月31日净资产为4292.46万元，2024年12月31日为4178.22万元[17] - 单县同华2025年1 - 3月营业收入为707.75万元，2024年1 - 12月为3091.12万元[17] - 单县同华2025年1 - 3月营业利润为123.87万元，2024年1 - 12月为497.42万元[17] - 单县同华2025年1 - 3月净利润为112.17万元，2024年1 - 12月为461.90万元[17] 担保主债权金额 - 山高环能为天津明瑞担保的主债权贷款本金金额为1000万元[19] - 山高环能为天津奥能被担保的主债权最高额本金余额为2亿元[20] - 山高环能为青岛十方担保主合同项下债务人应支付的全部租金及其他应付款项[22]