业绩总结 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月归属于母公司所有者净利润分别为12.894545亿元、7.22905亿元、8.383271亿元和7.111808亿元[26] - 报告期内公司营业收入分别为478184.62万元、439076.07万元、522924.65万元和550562.33万元，增长率分别为 - 8.18%、19.10%和52.09%[76] - 报告期内公司向前五大客户合计销售金额占当期营业收入比例分别为79.10%、79.98%、87.52%和86.72%[77] - 报告期内公司对宁德时代销售金额占比分别为56.65%、61.12%、73.44%和69.36%[77] 用户数据 - 报告期内公司向前五大客户合计销售金额分别为378255.35万元、351159.56万元、457668.56万元和477473.27万元[77] - 报告期内公司对宁德时代销售金额分别为270870.80万元、268359.05万元、384037.92万元和381854.09万元[77] 未来展望 - 本次募集资金用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目[25] - 年产20万吨锂电池负极材料一体化项目建成后预计每年新增折旧摊销约19067.83万元[89] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 2025年1月9日董事会决定发行不超25亿元可转换公司债券，7月21日调减为不超17.34亿元[21] - 本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年[43] - 本次发行的可转换公司债券每张面值为100.00元，按面值发行[44] - 公司将按条件依次对转股价格进行调整[49] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股[54] 财务数据 - 最近三年一期资产负债率分别为41.41%、23.64%、32.38%、38.64%[37] - 最近三年一期经营活动现金流量净额分别为 - 79,442.06万元、 - 41,637.37万元、 - 28,440.43万元、 - 47,513.17万元[37] - 截至2025年9月30日累计债券余额为0，本次发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产额比例不超25.64%[37] - 2022 - 2024年度合并报表扣非前后净利润及加权平均净资产收益率三年加权平均净资产收益率平均不低于6%[38][39] - 年产20万吨锂电池负极材料一体化项目中铺底流动资金拟投入10,000.00万元，占募集资金总额比例为5.77%[42] - 报告期内公司负极材料产品平均销售价格分别为3.92万元/吨、2.65万元/吨、2.17万元/吨和2.14万元/吨，主营业务毛利率分别为39.87%、23.96%、22.95%和19.45%[74] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为103,050.68万元、171,754.83万元、249,419.04万元和288,399.54万元，占期末流动资产的比例分别为16.49%、36.32%、43.99%和38.89%[75] - 凭证金额分别为0万元、15084.84万元、54570.47万元和34385.60万元，占应收账款比例分别为0%、8.78%、21.88%和11.33%[76] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为147273.96万元、109176.42万元、155503.06万元和170643.35万元，占期末流动资产比例为23.56%、23.09%、27.43%和23.01%[78] 风险提示 - 公司经营活动现金流量净额与净利润差额大，主要因客户货款票据结算、供应商电汇结算[72] - 公司毛利率受多种因素影响，若市场供需不利变化、竞争加剧或应对措施无效，将面临毛利率下降风险[74] - 公司应收账款主要为负极材料销售款，随业务规模扩大可能继续保持较高水平[76] - 公司客户集中度较高，若与主要客户合作或其经营状况变化，将影响业务和盈利[77] - 负极材料行业竞争激烈，若行业增长减缓或公司无竞争优势，将影响业绩[86] - 可转债投资者可能面临本息兑付、投资价值、到期未能转股等多种风险[90] - 若可转债持有人在转股期短时间内大量转股，公司将面临当期每股收益被摊薄的风险[93]

财务数据 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 47,513.17万元，2024年为 - 28,440.43万元[13] - 2025年1 - 9月投资活动现金流量净额为 - 57,995.20万元，2024年为40,755.39万元[13] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流量净额为117,865.69万元，2024年为47,772.59万元[13] - 2025年9月30日资产总计1,102,002.13万元，2024年12月31日为926,485.63万元[14] - 2025年9月30日负债合计425,780.69万元，2024年12月31日为299,968.28万元[14] - 2025年1 - 9月流动比率为3.50倍，2024年为3.39倍[15] - 2025年1 - 9月资产负债率（合并）为38.64%，2024年为39.61%[15] - 2025年1 - 9月研发投入占营业收入的比例为2.82%，2024年为3.35%[15] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月公司归属于母公司所有者的净利润分别为12.89亿元、7.23亿元、8.38亿元、7.11亿元[36] 可转债发行 - 公司拟申请向不特定对象发行可转换公司债券[7] - 本次发行可转换公司债券规模不超过173,400.00万元，即不超过1,734.00万张[23] - 可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行[23] - 2025年1月9日董事会决定发行不超25亿元可转债，7月21日调减为不超17.34亿元[30] - 2025年2月10日股东大会审议通过发行可转债相关议案[31] - 本次可转债拟募集资金17.34亿元，用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目[34][35] 项目情况 - 募投项目“年产20万吨锂电池负极材料一体化项目”达产后将新增20万吨锂电池负极材料产能[16] - “年产20万吨锂电池负极材料一体化项目”中“铺底流动资金”拟投入10,000.00万元，占募集资金总额173,400.00万元的比例为5.77%[55] 其他要点 - 报告期内负极材料产品平均销售价格分别为3.92万元/吨、2.65万元/吨、2.17万元/吨和2.14万元/吨，呈下降趋势[19] - 报告期内主营业务毛利率分别为39.87%、23.96%、22.95%和19.45%，呈下降趋势[19] - 公司最近三年财务会计报告被出具标准无保留意见审计报告[39] - 截至上市保荐书出具日，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资[41] - 公司现任董监高最近36个月内未受中国证监会行政处罚，最近12个月内未受证券交易所公开谴责[37] - 公司不存在《注册管理办法》第十条规定不得向不特定对象发行可转债的情形[42] - 本次募集资金使用符合国家产业政策和相关法律法规规定[43] - 本次发行的可转换公司债券转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止[53][61] - 可转债发行方案约定初始转股价格不低于募集说明书公告之日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[53] - 本次发行的可转换公司债券期限为六年[61] - 可转换公司债券初始转股价格无向上修正条款，按特定公式调整[62][63][64] - 公司在募集说明书中披露赎回条款、回售条款、债券持有人会议相关事项、违约责任及争议解决机制[65][68][69] - 公司签署受托管理协议，聘任国信证券为本次债券受托管理人[66][67] - 国信证券在可转债/股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[70] - 保荐机构认为公司申请向不特定对象发行可转换公司债券符合发行上市条件[74][75] - 保荐机构推荐公司申请向不特定对象发行可转换公司债券在深圳证券交易所上市[75]

业绩总结 - 2022年度营业收入30.43亿元，2021年度为17.46亿元[46] - 2022年度营业成本20.63亿元，2021年度为12.34亿元[46] - 2022年度营业利润7.71亿元，2021年度为3.80亿元[46] - 2022年度利润总额7.72亿元，2021年度为3.80亿元[46] - 2022年度净利润6.72亿元，2021年度为3.31亿元[46] - 2022年末所有者权益合计为43.07亿元，较期初增加27.36亿元[51] 财务数据 - 2022年末流动资产合计62.5068990771亿元，2021年末为24.7656090742亿元[1] - 2022年末非流动资产合计26.1934157784亿元，2021年末为11.9570079403亿元[1] - 2022年末资产总计88.7003148555亿元，2021年末为36.7226170145亿元[1] - 2022年末流动负债合计33.9199278008亿元，2021年末为16.195327732亿元[25] - 2022年末非流动负债合计2.8130974178亿元，2021年末为2.0909300731亿元[25] - 2022年末负债合计36.7330252186亿元，2021年末为18.2862578051亿元[25] - 2022年末货币资金21.5075258689亿元，2021年末为1.2094761803亿元[1] - 2022年末应收票据11.8676138228亿元，2021年末为4.0341818875亿元[1] - 2022年末存货14.7273961621亿元，2021年末为4.308262276亿元[1] 现金流量 - 2022年销售商品、提供劳务收到现金23.46亿元，2021年为12.97亿元[31] - 2022年经营活动现金流量净额为 -7.94亿元，2021年为 -0.74亿元[31] - 2022年投资活动现金流量净额为 -9.25亿元，2021年为 -3.04亿元[31] - 2022年筹资活动现金流量净额为37.37亿元，2021年为4.81亿元[31] 股权与上市 - 公司现有注册资本为2.60亿元，总股本为2.60亿股，每股面值1元[57] - 2022年12月向社会首次公开发行A股6494.37万股，发行后总股本变更为2.60亿股[58] - 公司股票于2022年12月28日在深圳证券交易所挂牌交易[57] 子公司与报表 - 2022年度纳入合并范围的子公司共2家，较上年度增加1家[61] - 本财务报告于2023年4月25日经公司第一届董事会第二十八次会议批准对外报出[62]

尚太科技锂离子电池负极材料项目 - 公司计划投资40.7亿元人民币在山西省新建年产20万吨锂离子电池负极材料项目 [1] - 项目旨在增强高性能、差异化负极材料产品产能，深化与核心客户合作，提升市场份额 [1] 超颖电子AI算力PCB扩产项目 - 全资子公司泰国超颖拟在泰国投资14.68亿元人民币建设AI算力高阶印制电路板扩产项目 [1] - 项目目标为加速公司在路由器、AI服务器、交换机、AI加速卡等应用领域的高端产品布局 [1] 中贝通信算力服务合作 - 公司与弘信电子签订算力综合服务框架协议，协议金额为10亿元人民币，期限为60个月 [2] - 弘信电子及其子公司将向公司采购高性能算力资源服务及相关服务 [2] 合盛硅业股东减持 - 股东富达实业计划减持不超过2707.05万股，占总股本的2.29% [3] - 减持方式包括集中竞价减持不超过1%和大宗交易减持不超过1.29% [3] 胜利股份资产收购 - 公司计划发行股份及支付现金购买控股股东及其关联方控制的燃气类相关资产 [4] - 交易标的包括中油珠海100%股权、天达胜通100%股权、南通中油51%股权及甘河中油40%股权 [4] 方直科技AI教育资产收购 - 公司拟以1.16亿元人民币现金收购北京执象科技发展有限公司100%股权 [5] - 执象科技是AI课堂与智能学习空间开拓者，产品包括大象智能交互机器人、飞象智慧体育等 [5] 赣锋锂业盐湖项目进展 - 阿根廷PPGS锂盐湖项目一期取得环评报告，拥有约1507万吨LCE探明加控制资源量 [6] - 项目计划于2026年上半年提交大型招商引资制度申请，采用直接提锂工艺与太阳能蒸发池技术 [6] 普冉股份股东减持与山东黄金税务事项 - 股东通过询价转让减持558.32万股，占总股本3.77%，转让价格106.66元/股较收盘价折价38% [7] - 山东黄金全资子公司莱州公司需补缴税款及滞纳金合计7.38亿元，预计影响2025年归母净利润2.3亿元 [7] 凌志软件资产收购与迈威生物新药进展 - 公司筹划发行股份及支付现金购买凯美瑞德100%股权，标的公司为资金资本市场金融IT供应商 [8] - 迈威生物创新药9MW3811注射液用于病理性瘢痕的II期临床试验申请获批准，研发进度处于全球领先 [8] *ST元成退市风险 - 公司股票因连续20个交易日收盘总市值低于5亿元触及强制退市指标，于11月11日起停牌 [9] - 公司收到上交所拟终止上市的事先告知书 [9] 上市公司经营数据 - 罗牛山2025年10月生猪销售收入1.16亿元，同比增长24.65% [10] - 仙坛股份10月鸡肉产品营收5.03亿元，同比增长9.30% [10] 上市公司资本运作与订单 - 航材股份董事长提议使用超募资金5000万元至1亿元回购股份 [13] - 苏农银行高管计划6个月内增持不少于180万元公司股份 [13] - 国网信通全资及控股子公司中标13.18亿元项目 [13] - 数字政通联合体中标1.09亿元商河经济开发区智慧水务项目 [13]

综合授信及担保 - 公司及子公司2025年度拟申请不超50亿元综合授信额度[3] - 山西尚太获招行太原分行1.5亿元24个月授信额度[6] - 公司为山西尚太1.5亿授信提供连带责任保证[6] - 公司经审议为子公司担保额度500,000万元[12] - 本次担保后对山西尚太及马来西亚尚太担保余额51,791.30万元，占2024年末净资产11.27%[12] 业绩数据 - 2025年1 - 9月山西尚太营收596,931.22万元，利润34,965.32万元，净利润25,877.04万元[10] - 2024年度山西尚太营收619,079.20万元，利润65,235.39万元，净利润48,913.36万元[10] 资产负债 - 2025年1 - 9月山西尚太资产532,772.44万元，负债213,115.60万元，净资产319,656.85万元[10] - 2024年度山西尚太资产485,452.12万元，负债191,692.54万元，净资产293,759.58万元[10] 其他情况 - 截至公告日，公司、子公司及孙公司无逾期担保情况[13]

项目概况 - 拟投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料项目[2] - 总投资约40.7亿元，占地约955亩[2][5] - 建设周期14个月，手续影响则顺延[6] 投资目的与资金 - 目的是增强产能、深化合作、提升竞争力[11] - 资金自有或自筹，分期投入[12] 风险与管控 - 存在审批、资金、施工、市场等风险[13][14] - 将成立项目小组加强管理和风险管控[14]

项目投资 - 审议通过投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料项目议案[3] - 该项目总投资初步预计约40.7亿元[3] 股东会议 - 审议通过择机召开2025年第三次临时股东会的议案[7] - 投资议案尚需提交2025年第三次临时股东会审议[6] 其他 - 公告发布时间为2025年11月11日[11]

公司近期动态 - 公司于2025年11月8日以现场结合通讯方式召开第二届第二十四次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了关于择机召开2025年第三次临时股东会的议案等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中锂离子电池负极材料占比91.57% [1] - 2025年上半年碳素制品营收占比4.81% [1] - 2025年上半年其他业务营收占比3.62% [1] 公司市值信息 - 截至新闻发稿时公司市值为262亿元 [1]

项目投资概况 - 公司董事会于2025年11月8日同意签署关于年产20万吨锂离子电池负极材料项目的投资协议 [1] - 项目总投资额约为40.7亿元人民币 [1] - 项目拟占地约955亩 [1] 项目规划与预期 - 项目规划锂离子电池负极材料年产能为20万吨 [1] - 项目预计在取得建设用地之日起一定时间内投产 [1] - 此次投资旨在提升公司竞争力 [1] 项目审批与不确定性 - 该投资协议尚需提交公司股东会审议 [1] - 项目涉及立项、环评等报批事项，其结果存在不确定性 [1]

项目投资概况 - 公司拟投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料项目，预计总投资额为40.70亿元人民币 [1] - 项目投资资金来源于自有或自筹资金 [1] - 项目实施主体为公司在山西省山西转型综合改革示范区内新设的项目公司 [1] 项目建设计划 - 项目计划在取得土地之日起14个月内投产 [1] - 项目投资协议尚需提交公司股东会审议通过 [1] - 项目立项、环评、用地等审批事项存在不确定性，可能影响建设进度 [1]