业绩数据 - 2024年末资产总计926,485.63万元，负债合计299,968.28万元，归属于母公司所有者权益合计626,517.35万元[11] - 2024年营业总收入522,924.65万元，营业利润103,136.09万元，净利润83,832.71万元[13] - 2024年经营活动现金流量净额为 - 28,440.43万元，投资活动现金流量净额为40,755.39万元，筹资活动现金流量净额为47,772.59万元[14] - 2024年末流动比率3.39倍，速动比率2.46倍，合并资产负债率39.61%[15] - 2024年末母公司资产负债率32.38%，应收账款周转率2.48次/期，存货周转率2.93次/期[16] - 2024年每股经营活动现金流量 - 1.09元，每股净现金流量2.30元，研发投入占比3.35%[16] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为128,945.45万元、72,290.50万元和83,832.71万元[41][43] - 2022 - 2024年年均可分配利润为95,022.89万元[41] - 报告期各期末资产负债率分别为41.41%、23.64%和32.38%[53] - 2022 - 2024年度合并报表扣非后归属于上市公司股东净利润分别为128,144.33万元、71,327.50万元和80,855.43万元[55] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率分别为51.82%、13.37%、14.05%，扣非后分别为51.50%、13.19%、13.55%[56] 项目与募资 - 募投项目“年产20万吨锂电池负极材料一体化项目”达产后新增20万吨产能[17] - 2025年1月9日董事会决定发行不超25亿元可转换公司债券，2月10日股东大会通过相关议案[38][39] - 本次发行可转换公司债券规模不超250,000.00万元，每张面值100元按面值发行[31] - 本次募集资金用于“年产20万吨锂电池负极材料一体化项目”，“铺底流动资金”拟投入10,000.00万元，占比4.00%[42][61] 债券相关 - 公司主体和本次债券信用等级为AA+，评级展望稳定[30] - 当股价连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提转股价格向下修正方案，须经出席会议股东表决权三分之二以上通过，修正后价格有要求[25] - 可转债转股期自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至到期日止，期限6年，初始转股价格有规定，公司按公式调整并披露原则方式[59][67][68][70] - 公司已披露本次发行赎回条款、回售条款、债券持有人会议相关事项[71][73] 其他 - 公司成立于2008年9月27日，上市于2022年12月28日，主营锂离子电池负极材料及碳素制品研发、生产和销售[7][8] - 报告期内主营业务毛利率分别为39.87%、23.96%、22.95%，呈下降趋势[19] - 公司现任董监高最近36个月未受中国证监会行政处罚，最近12个月未受证券交易所公开谴责，最近三年财报被出具无保留意见审计报告[44][45] - 本次发行符合多项规定，发行股票数量不超发行前总股本30%，董事会决议日距前次募集资金到位日不少于6个月，最近一期末无较大财务性投资[46][49][50][51][57][58][59][62][63][65] - 公司聘任国信证券为本次债券受托管理人，国信证券将进行持续督导，保荐机构为国信证券，认为公司发行符合条件并推荐上市[72][75][78][79][80]

业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者净利润分别为128,945.45万元、72,290.50万元和83,832.71万元[24][26][36][39] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率分别为51.82%、13.37%、14.05%，扣非后分别为51.50%、13.19%、13.55%[39] - 2022 - 2024年度主营业务毛利率分别为39.87%、23.96%、22.95%，呈连续下降趋势[78] - 2022 - 2024年度向前五大客户合计销售金额分别为378,255.35万元、351,159.56万元、457,668.56万元，占比分别为79.10%、79.98%、87.52%[80] - 2022 - 2024年度对宁德时代销售金额分别为270,870.80万元、268,359.05万元和384,037.92万元，销售占比分别为56.65%、61.12%和73.44%[81] 财务指标 - 2022年末 - 2024年末资产负债率分别为41.41%、23.64%和32.38%[38] - 2022 - 2024年经营活动现金流量净额分别为 - 79,442.06万元、 - 41,637.37万元和 - 28,440.43万元[38][77] - 2022 - 2024年各期末应收账款账面价值分别为103,050.68万元、171,754.83万元、249,419.04万元，占比分别为16.49%、36.32%、43.99%[79] - 2022 - 2024年各期末存货账面价值分别为147,273.96万元、109,176.42万元、155,503.06万元，占比为23.56%、23.09%、27.43%[82] 可转债发行 - 拟向不特定对象发行不超过25.00亿元可转换公司债券，期限六年，按面值100元发行[20][33][42][43][45][46] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价[50][59] - 公司主体和本次可转债信用等级均为AA +[48][97] 募投项目 - 募集资金用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目，铺底流动资金拟投入10,000.00万元，占比4.00%[25][43] - 募投项目达产后新增20万吨锂电池负极材料产能，建设完成后预计每年新增折旧摊销约19,067.83万元[91][92] 未来风险 - 可转债转股可能摊薄原股东权益和当期每股收益[96] - 未对可转债提供担保，投资者有兑付风险[96] - 可转债信用评级可能不利变化，影响投资人利益[97]

新策略 - 公司2025年4月27日收到深交所受理向不特定对象发行可转债申请文件通知[1] - 发行可转债需深交所审核并获证监会同意注册批复方可实施[1] - 该事项审核结果及获批时间不确定[1]

证券简称：尚太科技 证券代码：001301 石家庄尚太科技股份有限公司 （无极县里城道乡南沙公路西侧） 向不特定对象发行可转换公司债券 （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层） 1-1-0 保荐机构（主承销商） 募集说明书 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-2 石家庄尚太科技股份有限公司 募集说明书 二零二五年四月 石 ...

财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为128,945.45万元、72,290.50万元和83,832.71万元，平均可分配利润为95,022.89万元[62] - 2022 - 2024年度合并报表资产负债率分别为41.41%、23.64%和32.38%[69] - 2022 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 79442.06万元、 - 41637.37万元和 - 28440.43万元[69] - 2022 - 2024年主营业务收入分别为4,638,647,165.68元、4,169,230,436.17元、5,038,328,729.49元，占比分别为97.0054%、94.9546%、96.3490%[98] - 2022 - 2024年境外销售收入分别为397,829.33元、2,496,959.44元、14,942,830.02元，占比分别为0.01%、0.06%、0.30%[96] 股权结构 - 截至2024年12月31日，欧阳永跃持股95,327,000股，占总股本36.53%，为控股股东及实际控制人[89] - 截至2024年12月31日，长江晨道持股24,660,500股，占比9.45%[87] - 招银朗曜和招银叁号减持后合计持股低于5%[102] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过250,000.00万元[17][49][161] - 可转换公司债券每张面值为100.00元，按面值发行，期限为自发行之日起六年[18][19] - 可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[25] - 本次发行向原股东优先配售，具体比例由董事会协商确定[42] - 发行方案有效期为股东大会审议通过之日起十二个月[54] 募集资金用途 - 募集资金用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目，计划投资总额399,355.80万元，拟使用募集资金250,000.00万元[52][163] 公司架构 - 公司有4家全资子公司，1家参股子公司，尚太新材料于2024年12月完成注销[8][103] 资产情况 - 截至2024年12月31日，公司及其子公司取得12处有证自有土地，拥有35处有证自有房产，山西尚太有36处未取得产权证书的房产[112][113] - 截至2024年12月31日，公司及其子公司租赁使用7处房屋，部分存在产权瑕疵[118] 知识产权 - 截至2024年12月31日，公司及其子公司拥有2项注册商标、49项专利、1项软件著作权、2项域名[125][126][127][128] 项目情况 - 北苏二期项目为年产10万吨锂离子电池负极材料一体化项目，总投资392,891.43万元[9][129] 合规情况 - 公司近三年依法纳税，无税务行政处罚，报告期内无环保行政处罚[158][159] - 公司及其子公司报告期内有1笔行政处罚及1起未作处罚决定的安全生产事故[169] 公司治理 - 近三年公司召开16次股东大会、28次董事会、26次监事会[149] - 公司现任董事6名，其中独立董事2名；现任监事3名，其中职工监事1名；高级管理人员3名[150]

业绩总结 - 2022年度营业收入30.43亿元，2021年度为17.46亿元[44] - 2022年度营业成本20.63亿元，2021年度为12.34亿元[44] - 2022年度营业利润7.71亿元，2021年度为3.80亿元[44] - 2022年度利润总额7.72亿元，2021年度为3.80亿元[44] - 2022年度净利润6.72亿元，2021年度为3.31亿元[44] - 2022年末资产总计88.70亿元，较2021年末36.72亿元增长141.55%[1][2] - 2022年末负债合计36.73亿元，较2021年末18.29亿元增长100.89%[2] - 2022年末所有者权益合计51.97亿元，较2021年末18.44亿元增长181.83%[2] 财务数据 - 2022年末货币资金21.51亿元，较2021年末1.21亿元增长1679.27%[1] - 2022年末应收票据11.87亿元，较2021年末4.03亿元增长194.20%[1] - 2022年末存货14.73亿元，较2021年末4.31亿元增长241.19%[1] - 2022年末应收账款账面余额为108,719.64万元[12] - 2022年末计提的坏账准备余额为5,668.95万元[12] 现金流量 - 2022年销售商品、提供劳务收到的现金为23.4586600278亿元，2021年为12.9653349446亿元[31] - 2022年经营活动现金流入小计为23.7181134669亿元，2021年为13.7996143731亿元[31] - 2022年经营活动现金流出小计为31.6623196217亿元，2021年为14.5402020273亿元[31] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 -7.9442061548亿元，2021年为 -0.7405876542亿元[31] - 2022年投资活动现金流入小计为0.428653473亿元，2021年为2.7231527893亿元[31] - 2022年投资活动现金流出小计为9.2910834185亿元，2021年为5.7640869323亿元[31] - 2022年投资活动产生的现金流量净额为 -9.2482180712亿元，2021年为 -3.040934143亿元[31] - 2022年筹资活动现金流入小计为43.679996946亿元，2021年为5.54862亿元[31] - 2022年筹资活动现金流出小计为6.3083813977亿元，2021年为0.7393239318亿元[31] - 2022年筹资活动产生的现金流量净额为37.3716155483亿元，2021年为4.8092960682亿元[31] 公司变动 - 2022年公司首次公开发行A股6494.37万股，发行后总股本变更为25977.46万股[56] - 2022年度纳入合并范围的子公司共2家，较上年度增加1家[59] - 公司股票于2022年12月28日在深圳证券交易所挂牌交易[55] 审计相关 - 审计报告认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2022年财务状况、经营成果和现金流量[6] - 审计将收入确认识别为关键审计事项，因存在管理层操纵收入确认时点的固有风险[10] - 审计对应收账款减值识别为关键审计事项，因其金额重大且减值测试涉及管理层重大会计估计和判断[12] 会计政策 - 同一控制下企业合并，公司取得被合并方资产、负债按合并日账面价值计量，差额调整资本公积或留存收益[69] - 非同一控制下企业合并，合并成本大于可辨认净资产公允价值份额确认为商誉，小于则复核后计入当期损益[72] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[92] - 存货取得按实际成本计量，发出采用月末一次加权平均法[119] - 固定资产房屋及建筑物折旧年限20年，预计净残值率5%，年折旧率4.75%[163] - 无形资产按成本初始计量，不同取得方式成本确定方法不同[173] - 内部研究开发项目研究阶段支出计入当期损益，开发阶段满足条件确认为无形资产[177]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入16.28亿元，上年同期8.61亿元，同比增长89.00%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.39亿元，上年同期1.49亿元，同比增长60.87%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -10.29亿元，上年同期 -2.64亿元，同比下降290.59%[5] - 本报告期末总资产107.37亿元，上年度末92.65亿元，同比增长15.89%[5] - 营业总收入从861,218,234.14元增至1,627,680,775.30元，增幅约89%[22] - 营业总成本从698,685,495.53元增至1,297,581,286.71元，增幅约86%[22] - 净利润从148,720,551.22元增至239,247,435.31元，增幅约61%[23] - 基本每股收益从0.57元增至0.92元[24] - 经营活动现金流入小计从429,339,372.72元增至458,596,648.10元，增幅约7%[24] - 经营活动现金流出小计从692,862,162.22元增至1,487,881,304.79元，增幅约115%[24] - 经营活动产生的现金流量净额从 -263,522,789.50元降至 -1,029,284,656.69元[24] - 投资活动现金流入小计从52,462,053,342.27元降至14,728,857,359.43元，降幅约72%[24] - 负债和所有者权益总计从9,264,856,279.72元增至10,737,340,626.77元，增幅约16%[21] 资产负债项目关键指标变化 - 应收款项融资期末14.08亿元，期初6.98亿元，增加7.09亿元，增长101.53%，因营业收入上升回款增加[10] - 在建工程期末6174.62万元，期初6.87亿元，减少6.26亿元，下降91.02%，因北苏二期项目转固[10] - 短期借款期末8.83亿元，期初5.78亿元，增加3.04亿元，增长52.67%，因项目新建营运资金需求增加[10] - 应付票据期末4777.86万元，期初72.90万元，增加4704.96万元，增长6453.99%，因新增银行承兑汇票支付[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额534,348,324.77元，期初余额685,429,078.29元[19] - 2025年3月31日应收账款期末余额2,826,728,891.14元，期初余额2,494,190,355.85元[19] - 2025年3月31日存货期末余额2,004,583,128.34元，期初余额1,555,030,558.62元[19] - 2025年3月31日固定资产期末余额3,091,846,501.13元，期初余额2,489,942,704.21元[19] - 2025年3月31日短期借款期末余额882,621,361.71元，期初余额578,125,730.22元[20] - 2025年3月31日长期借款期末余额2,001,749,530.00元，期初余额1,146,775,780.00元[20] - 股本从260,961,350.00元降至260,887,350.00元[21] 费用及收益关键指标变化 - 营业成本本期12.00亿元，上年同期6.32亿元，增加5.68亿元，增长89.97%，因北苏二期项目投产产销规模提升[10] - 管理费用为2243.28，较上期增加605.84，增幅37.00%，因北苏二期项目投产管理人员增加[11] - 研发费用为4184.05，较上期增加1378.11，增幅49.11%，因加大研发投入开发新产品[11] - 财务费用为2197.42，较上期增加962.74，增幅77.98%，因银行贷款增加利息费用上升[11] - 投资收益为161.69，较上期减少359.44，降幅68.97%，因国债逆回购理财投资收益下降[11] - 信用减值损失为 - 1712.58，较上期减少3303.23，降幅207.67%，因收入规模扩大应收账款余额增加[11] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为21620，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 欧阳永跃持股比例36.54%，持股数量95327000股，股份全部限售[13] - 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）持股比例9.45%，持股数量24660500股，无限售股份[13] - 前十大股东中长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）持股24,660,500股，香港中央结算有限公司持股11,193,784股，招银国际资本管理（深圳）有限公司相关两只基金分别持股8,012,631股和4,063,108股等[14] 现金流量相关指标变化（美元） - 投资活动支付其他与投资活动有关的现金为147.59亿美元和521.60亿美元[25] - 投资活动现金流出小计为148.75亿美元和523.48亿美元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为 -1.46亿美元和1.14亿美元[25] - 筹资活动取得借款收到的现金为10.29亿美元和0.56亿美元[25] - 筹资活动收到其他与筹资活动有关的现金为1亿美元和0.99亿美元[25] - 筹资活动现金流入小计为11.29亿美元和1.54亿美元[25] - 筹资活动现金流出小计为1.50亿美元和0.41亿美元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为9.79亿美元和1.13亿美元[25] - 现金及现金等价物净增加额为 -1.98亿美元和 -0.36亿美元[25] - 期末现金及现金等价物余额为4.87亿美元和0.48亿美元[25] 项目投产及经营影响 - 2025年第一季度北苏二期项目陆续投产，新增产能转化为销售订单实现收入，主要经营性指标同比大幅提升[15] 股份回购情况 - 2024年10月审议通过回购股份方案，资金总额不低于5000万元不超过1亿元，回购价格不超65.83元/股，实施期限12个月[16] - 截至2025年3月31日，回购股份1,096,100股，约占总股本0.4201%，成交总金额68,845,091元[17] 现金收支关键指标变化 - 购买商品、接受劳务支付的现金为116881.67，较上期增加73382.89，增幅168.70%，因产销规模上升及原材料价格上涨[11] - 取得借款收到的现金为102929.00，较上期增加97365.42，增幅1750.05%，因银行贷款金额扩大[11]

会议情况 - 公司第二届监事会第十七次会议于2025年4月21日发通知，4月25日现场召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 报告审议 - 会议审议通过《关于<2025年第一季度报告>的议案》，表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3][4] 报告信息 - 《2025年第一季度报告》反映2025年1 - 3月经营情况，公告编号2024 - 059，在《中国证券报》等媒体及巨潮资讯网披露[3]

会议信息 - 公司第二届董事会第十九次会议4月21日发通知，4月25日现场召开[2] - 会议由董事长召集主持，6名董事全出席[2] 报告审议 - 会议审议通过《关于<2025年第一季度报告>的议案》[3] - 报告反映2025年1 - 3月经营情况，公告编号2024 - 0659[3] - 议案表决6票同意，0反对0弃权[4] 备查文件 - 含公司第二届董事会第十九次会议决议[6] - 含第二届董事会审计委员会第十二次会议决议[7] - 含第二届独立董事专门会议第九次会议决议[7]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益0 92元 同比增长61 4 较2024年一季度0 57元显著提升 但低于2023年同期0 89元 [1] - 每股净资产从2024年一季报22 31元骤降至0元 同比下降100 主要因资本结构调整 [1] - 每股公积金11 73元 同比微增0 51 每股未分配利润11 91元 同比增长30 16 反映盈利积累加速 [1] - 营业收入16 28亿元 同比大增89 08 净利润2 39亿元 同比增长60 4 增速低于收入因成本上升 [1] - 净资产收益率3 76 同比提升45 17个百分点 但未恢复至2023年同期4 34水平 [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例38 91 较上期增加249 63万股 集中度提升 [1] - 香港中央结算有限公司增持561 23万股至1119 38万股 持股占比升至6 95 成为第二大流通股东 [2] - 招银系两只基金合计减持52万股 东方新能源汽车基金增持76 11万股 社保六零二组合新进177 22万股 [2] - 兴全合润混合和摩根新兴动力混合退出前十大股东 原合计持股622 77万股 [2] 分红政策 - 本报告期未实施利润分配或资本公积转增股本方案 [3]