董事会会议 - 公司第七届董事会第三十六次会议于2025年1月7日以传真通讯方式召开[1] - 会议应参与表决董事11名，实际10名亲自表决，1名委托董事长代表决[1] 议案表决 - 《公司董事、高级管理人员选择标准和程序》11票同意通过[1] - 《关于聘任财务总监的议案》11票同意通过[2] - 《关于解聘财务总监的议案》11票同意通过[3] 人员变动 - 董事会同意聘任杨慧为财务总监，解聘吕庆泽[2][3] 人员履历 - 杨慧曾就职于四川华信重庆分所和华邦生命健康[3] 人员情况 - 杨慧未持有公司股份，与相关人员无关联关系[4]

独立董事任职限制 - 直接或间接持股1%以上或前十股东自然人及其配偶等不得担任[7] - 直接或间接持股5%以上或前五股东任职人员及其配偶等不得担任[7] - 原则上最多在三家境内上市公司担任独立董事[9] 董事会秘书任职限制 - 需从事相关工作3年以上[14] - 近36个月受证监会处罚等人员不得担任[15] - 现任监事不得担任[15] - 被采取禁入措施且期限未届满人员不得担任[16] 董事和高管选任程序 - 提名委员会广泛选择候选人[18] - 推荐初选人选需提交多项资料[18] - 需征求初选人对提名的同意[18] - 选任需经资格审查等程序[18] 标准和程序说明 - 自董事会决议通过之日起实行[20] - 解释权归属公司董事会[21]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为增持 [1] 报告的核心观点 - 新酒店开办费用致第三季度业绩同比下滑 [2] - 费用率略有提升,盈利能力小幅下降 [2] - 牦牛坪索道扩建投资额提升,有望提振景区旺季承载量 [2] 公司财务数据总结 - 2022-2026年主要财务数据 [3][4][5] - 营业收入增长率分别为-11.7%、152.4%、4.7%、8.3%、6.9% - 归母净利润增长率分别为-109.9%、5971.9%、-7.8%、17.7%、12.5% - 毛利率分别为34.0%、58.7%、54.5%、56.7%、58.6% - 净利率分别为1.2%、28.5%、25.0%、27.2%、28.6% - ROE分别为0.2%、9.1%、8.1%、9.1%、9.8% 估值分析 - 短期内由于新酒店投入运营开办费用提升,2024-2026年EPS预测分别为0.38/0.45/0.50元,对应PE为23.2/19.7/17.6倍 [2] - 中长期来看索道扩建及酒店扩容有望提升旺季承载量,维持增持评级 [2] 主要风险 - 市场竞争风险、新项目建设周期风险、极端气候风险 [2]

会议相关 - 公司第七届董事会第三十五次会议于2024年10月24日召开，11名董事全出席[2] - 《公司2024年第三季度报告》议案11票赞成通过，于10月25日登载[2] 担保事项 - 公司同意为子公司牦牛坪公司24000万元银行授信提供连带责任保证[2] - 相关担保议案11票赞成通过，公告于10月25日登载[2][3]

营业收入和净利润 - 营业收入为6.36亿元，同比下降0.96%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.92亿元，同比下降9.22%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.92亿元，同比下降10.78%[1] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.77亿元，同比下降23.36%[1] - 收到其他与经营活动有关的现金为49,364,451.67元和54,077,414.12元[19] - 经营活动现金流入小计为800,012,191.22元和804,936,752.60元[19] - 支付给职工及为职工支付的现金为187,994,290.08元和165,789,916.57元[19] - 支付的各项税费为115,596,217.17元和112,565,329.38元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为276,990,122.85元和361,435,204.23元[19] - 收回投资收到的现金为181,832,500.00元和123,000,000.00元[19] - 取得投资收益收到的现金为11,704,248.34元和3,401,204.84元[19] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为119,195,943.79元和111,202,842.67元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为54,972,967.35元和-128,547,767.43元[19] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为218,907,248.83元和136,895,828.11元[19] 资产负债变动 - 交易性金融资产期末余额较年初下降13,092.42万元，下降100%[5] - 应收账款期末余额较年初增加601.66万元，增加63.17%[5] - 其他应收款期末余额较年初增加508.04万元，增加201.11%[5] - 在建工程期末余额较年初下降11,050.57万元，下降67.68%[5] - 应付账款期末余额较年初增加7,234.33万元，增加66.09%[5] - 合同负债期末余额较年初增加542.08万元，增加127.35%[5] 投资收益 - 存款及定期存款金额较上年同期增加[8] - 取得投资收益收到的现金比上年同期增加了830.30万元，增加幅度为244.12%，主要原因是由于本期收到联营企业分红较上期多所致[8] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年同期减少了6.78万元，减少幅度为33.91%，主要原因是本期资产处置较上期减少，收到资产处置款较上期减少[8] - 投资支付的现金比上年同期减少了12,050.00万元，减少幅度为86.07%，主要原因是上期购入结构性存款所致[8] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额比上年同期减少了394.61万元，减少幅度为100%，主要原因是上期子公司丽江龙腾旅游投资开发有限公司收购东力方数字科技集团有限公持有丽江泸沽湖摩梭小镇文化旅游发展有限公司51%的股权[8] 筹资活动 - 吸收投资收到的现金比上年同期增加了324.74万元，增加幅度为324.74%，主要原因是本期子公司收到的少数股东投资的现金较上期多所致[8] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期增加了8,201.14万元，增加幅度为59.91%，主要原因是本期实施的现金分红方案较上期增加所致[8] - 支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加了40.30万元，增加幅度为782.49%，主要原因是本期支付的使用权资产租赁租金比上期多所致[8] 重大事项 - 2024年7月30日，公司完成了泸沽湖英迪格酒店项目的建设及开业准备工作，泸沽湖英迪格酒店试运营[11] - 2024年07月9日，公司以683.25万元的价格向云南携程转让公司持有的龙途旅行社30%的股权[12] 财务指标 - 公司2024年第三季度末货币资金余额为7.39亿元，较期初增加18.8%[14] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为1,554万元，较期初增加63.1%[14] - 公司2024年第三季度末固定资产余额为142.20亿元，较期初增加22.3%[14] - 公司2024年第三季度末归属于母公司所有者权益合计为250.92亿元，较期初增加0.1%[14] - 公司2024年前三季度营业收入为63.56亿元，较上年同期减少0.9%[16] - 营业总成本为384,740,978.76元，同比增加5.1%[17] - 归属于母公司股东的净利润为192,276,433.52元，同比增加9.1%[18] - 销售费用为22,166,146.24元，同比增加11.6%[17] - 管理费用为99,346,799.30元，同比增加6.5%[17] - 财务费用为-1,007,613.99元，同比减少73.1%[17] - 投资收益为11,679,602.04元，同比增加25.8%[17] - 公允价值变动收益为326,567.13元，同比减少75.4%[17] - 营业利润为262,981,866.09元，同比减少8.8%[17] - 归属于少数股东的净利润为24,870,837.52元，同比减少3.8%[18] - 基本每股收益为0.3499元，同比增加9.1%[18]

会议情况 - 公司第七届监事会第二十五次会议于2024年10月24日召开，5名监事全出席[2] - 会议通讯表决通过《公司2024年第三季度报告》等议案[2] 担保事项 - 公司为全资子公司牦牛坪公司24000万元银行授信提供连带责任保证[2][3]

担保信息 - 公司为子公司牦牛坪公司提供24000万元银行授信担保[3] - 公司及控股子公司担保额度总金额为24000万元（含本次担保）[9] - 本次担保额度占公司最近一期经审计净资产的比例为8.21%[9] 牦牛坪公司情况 - 牦牛坪公司2023年12月31日资产总额2418.16万元，负债1087.35万元，净资产2317.87万元[6] - 牦牛坪公司2024年9月30日资产总额3405.22万元，负债1087.35万元，净资产2317.87万元[6] - 牦牛坪公司2023年度营收1558.71万元，利润总额668.74万元，净利润623.22万元[6] - 牦牛坪公司2024年1 - 9月营收1745.65万元，利润总额1019.53万元，净利润866.30万元[6] 其他 - 2024年10月24日公司董事会审议通过担保议案，11票同意[3] - 公司将及时披露本次担保事项进展或变化情况[10]

项目决策 - 2024年9月24日召开第七届董事会第三十四次会议，11名董事全出席[2] - 审议通过丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资规模调整议案[2] 项目数据 - 该项目投资总额由29523.906万元调增至53198.66万元[2] 信息披露 - 《关于丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资规模调整的公告》2024年9月25日登载指定媒体及网站[2] 表决结果 - 表决11票赞成、0票反对、0票弃权[2]

证券代码：002033 证券简称：丽江旅游 公告编号：2024043 丽江玉龙旅游股份有限公司 关于丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资规模调整的公告 根据《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》的相关规定，此项投 资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产 重组，此议案无需提交股东大会审议表决。 二、丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资规模调整的基本情况 （一）项目名称（有调整） 原"丽江牦牛坪旅游索道改扩建项目"调整为"丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索 道改扩建项目" 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、丽江玉龙雪山牦牛坪旅游索道改扩建项目投资规模调整情况概述 丽江玉龙旅游股份有限公司（以下简称"公司"）目前运营的牦牛坪索道系 1999 年投入运营，索道技术落后且运行时间较长，为提高游客乘坐索道的便捷 性、舒适度与安全性，更好地服务景区游客，提升景区接待水平，2017 年 12 月 18 日，公司召开的第六届董事会第七次会议审议通过了《关于牦牛坪索道改扩 建项目的议案》,董事会同意对牦牛坪索道进行改扩建，预计 ...

公司概况 - 报告日期：2024年08月16日 [1] - 收盘价：8.61元 [1] - 总市值/流通市值：4731百万元 [1] - 52周最高价/最低价：11.74元/7.62元 [1] - 近3个月日均成交额：86.46百万元 [1] 投资评级 - 投资评级：优于大市(维持) [2] 盈利预测和财务指标 - 营业收入：2022年317百万元，2023年799百万元，2024年预测814百万元，2025年预测861百万元，2026年预测908百万元 [3] - 营业收入增长率：2022年-11.7%，2023年152.4%，2024年预测1.9%，2025年预测5.8%，2026年预测5.4% [3] - 净利润：2022年4百万元，2023年227百万元，2024年预测223百万元，2025年预测251百万元，2026年预测278百万元 [3] - 净利润增长率：2022年-109.7%，2023年6071.9%，2024年预测-2.0%，2025年预测12.6%，2026年预测10.7% [3] - 每股收益：2022年0.01元，2023年0.41元，2024年预测0.41元，2025年预测0.46元，2026年预测0.51元 [3] - EBIT Margin：2022年-5.6%，2023年37.4%，2024年预测34.8%，2025年预测37.9%，2026年预测39.0% [3] - 净资产收益率（ROE）：2022年0.2%，2023年9.1%，2024年预测8.4%，2025年预测8.8%，2026年预测9.2% [3] - 市盈率（PE）：2022年1284.0，2023年20.8，2024年预测21.2，2025年预测18.9，2026年预测17.0 [3] - EV/EBITDA：2022年77.0，2023年13.0，2024年预测12.1，2025年预测10.2，2026年预测9.3 [3] - 市净率（PB）：2022年1.96，2023年1.89，2024年预测1.78，2025年预测1.67，2026年预测1.56 [3] 业务分析 - 上半年归母净利润同比下滑7%，二季度同比下滑14%有所承压。上半年公司实现收入3.85亿元/-1.93%，归母净利润1.12亿元/-7.22% [7] - 各索道客流表现明显分化，演艺基本平稳，酒店业务拖累增加。上半年公司三条索道共接待客流323.67人次/+7.65%，收入1.98亿元/+1.46% [8] - 应对外部环境变化，公司立足核心资源积极挖潜，灵活定价和产品多元协同。今年丽江区域面临整体消费环境、去年阶段高基数和部分高端客人出境游分流影响 [10] 投资建议 - 考虑整体消费环境和新项目等影响，暂下调公司2024-2026年EPS至0.41/0.46/0.51元，维持"优于大市"评级 [5]