天邦食品股份有限公司 关于开展套期保值业务的可行性分析 一、公司开展套期保值业务的背景和必要性 公司主要从事生猪的生产和销售业务，为锁定公司产品成本和产品销售价格， 有效规避生产经营活动中因原材料和库存产品价格波动带来的风险，公司计划利 用商品期货进行套期保值业务操作。 二、公司拟开展的套期保值业务概述 1、拟投资的品种：公司及控股子公司开展的套期保值业务品种为商品期货 交易所挂牌交易的与公司生产经营相关的生猪、农产品（相关品种须在公司生产 经营所需原料品种或销售商品品种范围内）期货合约。 2、拟投入的资金金额：根据公司 2025 年经营目标，预计 2025 年公司开展 商品套期保值业务所需保证金最高占用额不超过人民币 2 亿元（不含期货标的实 物交割款项），有效期内可循环使用。 3、拟开展套期保值期间：自公司董事会审议通过之日起一年内。 三、公司开展套期保值业务的可行性 公司已经具备了开展商品期货及期权套期保值业务的必要条件，具体情况如 下： 公司已制定了《商品期货套期保值业务管理制度》，该制度对公司套期保值 业务的审批权限、内部审核流程、风险处理程序、应急处理预案控制等做出了明 确规定。公司设立"期货决策 ...

业绩数据 - 2024年生猪出栏量近600万头[15] - 2024年生猪屠宰量达到158万头[15] - 2023年公司猪只头均动保成本仅为52元，2024年12月头均肥猪动保成本降至35元[28] - 2024年有机肥业务累计销售有机肥2729.65吨，创造产值约39.73万元，有机肥原料售卖量981.81吨，收益35.44万元，猪粪售出1747.84吨，收益4.29万元[53] - 2024年环保成本降幅达15%，吨水运营成本减少0.23元[59] 项目投产 - 2022年亚洲单体最大生猪屠宰加工厂一期项目正式投产[15][18][22] - 2023年年产2.6万吨猪肉深加工车间正式投产[15][18] - “拾分味道”亚洲单体最大生猪屠宰加工厂一期项目投产，屠宰产能500万头/年[19] 技术研发 - 亥客技术自主研发“天罗地网”系统[16] - 亥客技术成功研发并应用业内首款基于猪只舒适度多元量化计算模型的智能环控器[16] - 智能收购系统采用AI技术在生猪采购环节自动点数，准确率达99.9%[36] 公司成立 - 2024年底成立合肥嗨客猪管家技术服务有限公司[16][18] 安全管理 - 2024年公司死亡事故为零，职业病事故为零[39] - 2024年新员工三级安全教育培训合格率达100%，安全管理人员中注册安全工程师占比突破20%，各养殖场和工厂开展安全培训2576次，惠及6.9万人次[43] - 2024年各养殖场和工厂安全检查覆盖率达100%，共发现事故隐患5103项，隐患整改率99.12%[45] - 2024年公司开展应急演练398场次，参与人数5962人次[47] 环保成果 - 天邦汉世伟观音寺循环农业产业园年产固粪约2847立方米，每年可节约用水60000m³，预计每年可实现CO₂减排量约10000吨[52] - 光伏发电项目总规模120MW，已完工项目60MW，预计年发电量6000万千瓦时，可节约标准煤18042吨，减少二氧化碳排放量49440吨[61][62] - 2024年在国际知名碳信用项目平台Verra已开发6个项目，预计每年可减排二氧化碳当量23万吨[64] 员工培训 - 2024年培训累计覆盖9250人次[74] - 2024年完成中高层管理者转身培训220余人[74] - 2024年完成关键岗位150余人能力再提升培训和任职资格认证答辩[74] - 2024年完成职能条线和生产人员5900余人生物安全扫盲理论培训和操作考核[74] - 2024年完成5000余人安全生产知识专题培训活动[74] - 2024年底近50位中高管进入第四期中欧总裁班学习[77] - 2024年开发认证10门猪产业专业课程[78] - 2024年新增领导力及通用类优质课程8门[78] - 2024年天邦在线课堂平台超9000人学习，5000余人长期活跃[79] 公司治理 - 2024年开展各类审计项目45项、风控巡查208项，审计风控巡查覆盖272个生产经营单元，组织153场次审计风控培训宣贯，1495人次参加[91] - 审计风控部下新设工程决算审计部，拟定5份规范制度，协助修订16份文件[91] - 与合作伙伴签订《廉洁诚信协议》，签署《反商业贿赂承诺书》，实施举报奖励机制，定期现场审计监察[93] 合伙人管理 - 2024年在全国养猪业务范围建立10个合伙人管理中心，合伙人86人，可饲养规模达33.8万头，年末存栏25.5万头，规模人效4177头/人，存栏人效3159头/人[94] 标杆场数据 - 标杆场葵凌育肥场2024年1月进苗8712头，上市率98.6%，出栏均重125.4kg，料肉比2.37，日增重818g/天，增重成本10.29元/kg[94] 投资者关系 - 2024年全年披露公告192次，接听投资者热线电话1886次，召开三会会议26次（股东大会4次、董事会11次、监事会11次），互动易平台回复用户提问533条，回复率100%[96] - 2024年举办3次投资者调研会（含2次业绩说明会），接听热线1886次，深交所互动易平台回复提问533条，回复率100%[100] 文化活动 - 文化学习活动吸引近1500名员工参与[85] - 2025年春节前夕汉世伟江苏大区开展关爱活动[89] 其他策略 - 依据经营需求制定和调整业务流程[91] - 制定长期稳定的投资者回报规划和机制，合理制定年度利润分配方案[101]

独立董事提名 - 陈有安被提名为天邦食品第九届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属持股、任职情况符合规定[5][6] - 近三十六个月未受交易所公开谴责或三次以上通报批评[7] - 担任独立董事的境内上市公司不超三家[8] - 在公司连续担任独立董事未超六年[8] 履职承诺 - 承诺声明及材料真实准确完整，愿担法律责任[8] - 遵守规定，确保有时间精力履职[9] - 不符任职资格及时报告辞职，比例不符持续履职[9]

业绩数据 - 2024年末资产负债率72.58%，较2023年末降14.15个百分点[6] - 2024年度净利润14.59亿元，扣非后归母净利润2.57亿元，扭亏为盈[6] - 2024年末负债99.18亿元，比2023年末减少49.95亿元[6] 重整进程 - 2024年3月拟申请重整和预重整，4月股东大会通过议案[2] - 2024年8月宁波中院决定预重整，预重整期六个月[2] - 2025年2月宁波中院准许延长预重整期至5月9日[3] 未来规划 - 2025年生猪养殖业务设定人均管理目标[12] - 2025年拾分味道优化渠道、创新营销提升业绩[15] - 推进重整化解债务风险，保障经营并改善管理[6]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年4月25日15:00现场召开[1] - 网络投票时间为2025年4月25日9:15 - 15:00[2][17][18] - 本次年度股东大会股权登记日为2025年4月18日[3] 审议及选举事项 - 会议审议2024年度董事会、监事会、财务决算报告等议案[4] - 董事会换届非独立董事应选4人，独立董事应选3人[6][21] - 监事会换届应选2人[6][21] 投票规则 - 议案11需三分之二以上表决权通过[7] - 第12、13、14议案实行累积投票表决[7] - 选举非独立董事票数=股份总数×3，监事票数=股份总数×2[14][15] 登记及代码信息 - 现场登记时间为2025年4月22日8:30 - 17:00[9] - 网络投票代码为“362124”，简称为“天邦投票”[14] - 股东登记表登记截至2025年4月18日15:00持股情况[23]

内部控制 - 监事会审核公司《2024年度内部控制自我评价报告》[1] - 公司内控完善，能防范风险、保护资产安全[1] - 监事会认为报告符合要求、真实客观[1]

证券代码：002124 证券简称：ST天邦 公告编号：2025-021 天邦食品股份有限公司 第八届监事会第三十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天邦食品股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第三十三次会议 （以下简称"本次会议"或"会议"）于 2025 年 3 月 18 日以电话和电子邮件方 式向全体监事发出通知，于 2025 年 3 月 28 日上午 9：00 以通讯及现场方式在上 海行政总部召开。会议由监事会主席张炳良先生主持，应出席会议监事 3 人，实 际出席会议监事 3 人。会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）和《天邦食品股份有限公司公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，决议合法有效。本次会议审议通过了如下议案： 一、会议以 3 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过了《2024 年度监事会工 作报告》； 本议案需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、会议以 3 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过了《2024 年度财务决算 报告》； 公司《2024 年 ...

业绩数据 - 2024年度合并报表归母净利润14.59亿元，年末未分配利润-30.04亿元[4] - 2024年末母公司净利润-1.24亿元，累计可供股东分配利润8.82亿元[4] - 2024年末净资产36.75亿元，营收96.44亿元，扣非后净利润2.57亿元[21] 利润分配 - 2024年度不派现、不送股、不转增股本[4] 授信额度 - 2025年度公司及其控股子公司拟申请不超150亿元综合授信额度[7] 议案审议 - 多项议案均以7票赞成通过[1][2][3][4][6][7][10][11][12][13][14][15][17][18][19][21] 报告刊登 - 多份报告于2025年3月31日刊登于巨潮资讯网等[2][3][10][11] 审计机构 - 拟续聘天职国际为2025年度财务和内控审计机构[6] 人员提名 - 提名张邦辉等4人为非独立董事候选人，任期三年[14] - 提名陈有安等3人为独立董事候选人，任职资格待审核[15] 保险方案 - 通过为董监高买责任险议案，限额不超5000万元，保费不超30万元，期限1年[17] 股东大会 - 定于2025年4月25日在安徽合肥召开2024年年度股东大会[19] 风险警示 - 通过申请撤销其他风险警示议案[21] 人员持股 - 张邦辉持股331,916,185股，盛宇华持股1,000股，梁星晖未持股[24][25][26] 人员关联 - 汪玉喜、陈有安、陈良华、陈柳与相关方无关联关系[27][28][29][30] 人员处罚 - 汪玉喜、陈有安未受过处罚惩戒，非失信被执行人[27][28]

证券代码：002124 证券简称：ST天邦 公告编号：2025-023 天邦食品股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、审议程序 1、独立董事专门会议审议情况 公司于 2025 年 3 月 27 日召开的第八届董事会独立董事专门会议 2025 年第 一次会议审议通过了《关于 2024 年度利润分配预案的议案》，经独立董事认真 审阅，认为公司 2024 年度利润分配预案符合《上市公司监管指引第 3 号—上市 公司现金分红》和《公司章程》等相关文件的规定与要求，综合考虑了公司实际 情况、未来发展规划等因素，不存在损害公司及股东合法权益的情形，同意将该 议案提交董事会审议。 2、董事会审议情况 公司于 2025 年 3 月 28 日召开的第八届董事会第三十五次会议审议通过了 《关于 2024 年度利润分配预案的议案》。董事会认为公司 2024 年度利润分配预 案是基于公司实际情况做出，未违反相关法律法规的规定。 3、监事会审议情况 公司于 2025 年 3 月 28 日召开的第八届监事会第三十三次会 ...

公司基本信息 - 公司股票简称为ST天邦，代码为002124，上市于深圳证券交易所[23] - 公司法定代表人为张邦辉，注册地址在浙江省宁波市余姚市[23] - 董事会秘书为章湘云，联系电话021 - 64182751，电子信箱zhangxy@tianbang.com[24] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》等，网址为巨潮资讯网[25] - 公司统一社会信用代码为91330200256170839R，上市以来主营业务无变更[26] 财务数据关键指标变化 - 2024年初公司负债率高达87%，全年实现净利润14.59亿元，扣非归母净利润2.57亿元，同比大幅扭亏为盈[4] - 2024年营业收入96.44亿元，较2023年减少5.75%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润14.59亿元，较2023年增长150.58%[27] - 2024年末总资产136.65亿元，较2023年末减少20.53%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产36.75亿元，较2023年末增长65.79%[27] - 2024年非流动性资产处置损益8.15亿元，主要系转让史记生物股权所致[33] - 2024年债务重组损益3.00亿元，系本期债务重组所致[33][34] - 2024年非经常性损益合计12.02亿元[33] - 2024年公司实现归母净利润14.59亿元，扣非净利润2.57亿元，相比去年同期大幅扭亏为盈[42] - 2024年末总资产136.65亿元，归母净资产36.75亿元，负债总额99.18亿元，较2023年末减少49.95亿元[43] - 2024年末资产负债率72.58%，比2023年末的86.73%下降14.15个百分点[43] - 2024年销售费用5331.37万元，同比增长15.49%；管理费用9.94亿元，同比减少3.45%[76] - 2024年财务费用4.02亿元，同比减少18.23%；研发费用4247.40万元，同比减少8.66%[77] - 2024年度职工薪酬4442.07万元，占比83.32%，同比增加804.11万元，增幅22.10%[78] - 2024年度差旅费422.01万元，占比7.92%，同比减少9.31万元，降幅2.16%[78] - 2024年度广告宣传费85.82万元，占比1.61%，同比增加37.46万元，增幅77.46%[78] - 2024年度交际应酬费58.83万元，占比1.10%，同比增加26.60万元，增幅82.54%[78] - 2024年度办公费4.27万元，占比0.08%，同比减少9.20万元，降幅68.31%[78] - 2024年度各项费用合计5331.37万元，同比增加715.08万元，增幅15.49%[78] - 2024年研发人员数量321人，较2023年的341人减少5.87%；研发人员数量占比4.87%，较2023年的3.89%增加0.98%[81] - 2024年研发投入金额42473972.05元，较2023年的46503136.55元减少8.66%；研发投入占营业收入比例0.44%，较2023年的0.45%减少0.01%[81] - 2024年经营活动现金流入小计10675146520.04元，较2023年的12524493990.48元减少14.77%[83] - 2024年经营活动现金流出小计11639232417.61元，较2023年的12260088796.45元减少5.06%[83] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -964085897.57元，较2023年的264405194.03元减少464.62%[83] - 2024年投资活动现金流入小计1656316476.29元，较2023年的614188650.86元增加169.68%[83] - 2024年投资活动现金流出小计315933686.61元，较2023年的637755165.80元减少50.46%[83] - 2024年投资活动产生的现金流量净额1340382789.68元，较2023年的 -23566514.94元增加5787.66%[83] - 2024年筹资活动现金流入小计2401501759.93元，较2023年的5468561870.89元减少56.09%[83] - 2024年筹资活动现金流出小计36.30亿元，较2023年的51.94亿元减少30.11%[84] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 -12.29亿元，较2023年的2.74亿元减少548.32%[84] - 2024年现金及现金等价物净增加额为 -8.52亿元，较2023年的5.15亿元减少265.54%[84] - 2024年末货币资金1.50亿元，占总资产1.10%，较年初的12.54亿元及占比7.30%减少6.20%[87] - 2024年末存货18.72亿元，占总资产13.70%，较年初的20.22亿元及占比11.76%增加1.94%[87] - 2024年末固定资产66.68亿元，占总资产48.80%，较年初的76.80亿元及占比44.67%增加4.13%[87] - 2024年报告期投资额5714.25万元，较上年同期的4.96亿元减少88.47%[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年育肥场自营、合伙人、家庭农场模式出栏占比分别为21%、16%、63%，年末“极美黑猪”种群规模达600头，“谷饲年猪”销量4.01万头[40] - 2024年销售生猪599.16万头，销量同比下降16%，生猪养殖业务自二季度起连续三个季度盈利[42] - 2024年出售参股公司史记生物股权产生投资收益10.43亿元，生猪养殖业务实现利润7.35亿元[42] - 2024年猪肉制品加工业务屠宰生猪157.85万头，同比略有增长，营业收入30.92亿元，同比增长24.51%[43] - 2024年食品深加工业务营业收入0.91亿元，同比增长469%，猪肉制品业务亏损0.75亿元，同比减亏47.61%[43] - 2024年全年出栏各类生猪599.16万头，位居行业前列，2025年将提升产能利用率和降低养殖成本[48] - 2024年公司累计销售生猪599.16万头，其中仔猪206.34万头，基本实现年初目标600万头[50] - 截至2024年底育肥猪存栏规模192万头，2024年退租母猪场6个、育肥场69个、辅助生产单元88个，母猪场产能利用率46%，育肥场产能利用率43%[51] - 2024年全年累计屠宰生猪157.85万头，较去年稳中略增，开发329个SKU，成功转化71个[52] - 截至2024年12月末共有经销商2644家，对比年初净增加336家，增幅14.56%[53] - 直销营业收入106405.27万元，营业成本106669.40万元，毛利率 -0.25%，营业收入比上年增幅35.78%，营业成本比上年增幅26.60%，毛利率上升7.27个百分点；经销营业收入202811.05万元，营业成本207149.63万元，毛利率 -2.14%，营业收入比上年增幅19.31%，营业成本比上年增幅14.95%，毛利率上升3.87个百分点；合计营业收入309216.32万元，营业成本313819.03万元，毛利率 -1.49%，营业收入比上年增幅24.51%，营业成本比上年增幅18.66%，毛利率上升5.00个百分点[54] - 线上直销在电商平台开设店铺8家[55] - 统一采购生猪金额2956843313.98元，子公司自行采购辅料、包装物及其他物资金额22133655.13元，合计2978976969.11元[56] - 拥有约500万头的生猪屠宰产能和2.6万吨的包装肉制品加工产能[56] - 生猪养殖业务2024年营收62.82亿元，占比65.14%，同比减少14.08%；食品加工业务营收30.92亿元，占比32.06%，同比增长24.51%[68] - 2024年国内营业收入96.44亿元，占比100%，同比减少5.75%；线下销售96.38亿元，占比99.94%，同比减少5.76%；线上销售533.21万元，占比0.06%，同比增长10.96%[68] - 生猪养殖业务毛利率25.63%，同比增长36.60%；食品加工业务毛利率 -1.49%，同比增长5.00%；国内业务毛利率16.50%，同比增长25.43%；线下销售毛利率16.48%，同比增长25.42%[70] - 生猪养殖业务2024年销售量和生产量均为599.16万头，同比减少15.85%；食品加工业务销售量和生产量均为157.85万头，同比增长0.95%[71] - 生猪养殖业务原材料成本2024年为31.46亿元，占比67.34%，同比减少42.54%；食品加工业务原材料成本30.42亿元，占比96.95%，同比增长18.45%[72] 研发情况 - 2024年度下属各研究所共计划项目20项（含延续项目），完成年度研发任务16项，共申报并受理专利19件，其中已获得授权的发明专利1件，实用新型专利5件，外观专利5件[60] - 猪产业研究方向从事研发活动人员有59人，其中博士4人，硕士21人，专家顾问团队20余人[60] - 食品研发锁汁锁鲜工艺使猪肉水分流失仅在5% - 8%（传统方法15% - 20%）[61] - 亥客技术研发团队有博士2人、硕士19人，成员100%为本科生及以上学历[62] - 2024年亥客技术成功研发背膘检测机器人及巡检机器人并应用于相关场所[62] - 高产哺乳母猪窝断12头断奶仔猪赖氨酸水平需提升至1.15，净能从2550降低至2500kcal/kg[80] - 肺脏屠宰检查（TLP）项目已结题，旨在帮助猪场发现猪群呼吸系统疾病感染程度[79] - 养猪生产重要兽药临床效果评估项目实施中，已完成100个批次、17个厂家、10类抗生素含量检测[79] - 疫苗外源病毒检测项目实施中，已完成453批次疫苗检测，发现4个批次存在外源病毒污染问题[79] 公司业务模式与战略 - 公司正从生猪养殖企业向食品企业转型，主营业务为生猪养殖和猪肉制品加工[39] - 2013年公司从美国引进种猪及养殖模式并并购艾格菲实业中国资产进入生猪养殖行业[66] - 2022年公司试点合伙人养殖模式，2023年推广迭代优化，2024年全面推广[66] - 2024年底公司成立子公司合肥嗨客猪管家技术服务有限公司搭建合伙人合作平台[66] - 公司育肥场距屠宰厂布局在200公里内以发挥协同效应[65] - 公司选用优质种猪从基因上保证猪肉相关指标，养殖环节猪饲料供应标准高于国家和行业标准[63] - 公司屠宰加工厂通过ISO9001、ISO14001、ISO45001、ISO22000、HACCP等体系认证[64] - 公司在安徽临泉的生猪屠宰深加工项目产能为500万头[65] 公司治理 - 2024年3月18日公司拟申请重整及预重整，4月8日获股东大会通过，8月9日宁波中院决定对公司进行预重整，预重整期六个月，2月8日预重整期延长至2025年5月9日[123] - 2024年公司建立多项制度，如1月披露监事会议事规则等，3月披露会计师事务所选聘制度，4月披露商品期货套期保值制度等[129] - 报告期内公司组织召开4次股东大会，采用现场和网络投票结合方式[129] - 报告期内公司组织召开11次董事会会议，全体董事认真履职[131] - 报告期内公司组织召开11次监事会会议，监事有效监督公司事务[133] - 2024年5月20日、11月1日、12月26日公司分别以实地调研、电话沟通、实地调研方式接待机构，并在巨潮资讯网披露相关信息[125] - 公司拥有独立产供销和经营管理体系，与控股股东在业务等方面“五分开”[130] - 公司董事会下设专门委员会，分工明确、权责分明、有效运作[132] - 公司经理层规范运作，董事会与监事会能有效监督制约，建立内部问责机制[134] - 报告期内公司董事会根据考核办法对高管进行考核，建立绩效评价和激励机制[136] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为15.27%，召开日期为2024年1月29日[141] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为15.90%，召开日期为2024年4月8日[141] - 2023年年度股东大会投资者参与比例为22.42%，召开日期为2024年5月20日[141] - 2024年第三次临时股东大会投资者