南极电商股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第五次会议审议通过了《关于召开2025 年第一次临时股东会的议案》，决定于2025年9月12日召开公司2025年第一次临时股东会，审议董事 会、监事会提交的相关议案。现将会议的有关事项公告如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025年第一次临时股东会（以下简称"本次股东会"） 2、股东会召集人：公司董事会 证券代码：002127 证券简称：南极电商 公告编号：2025-045 南极电商股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 现场投票及网络投票相结合的方式。公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 （http://wltp.cninfo.com.cn）向全体股东提供网络形式的投票平台，公司股东可以在上述网络投票时 间内通过上述系统行使表决权。公司股东只能选择现场投票、深圳证券交易所交易系统投票、互联 网投票系统投票中的一种方式。如果同一表决权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。 6、会议股权登记日：2025年9月8 ...

会议情况 - 公司第八届监事会第五次会议于2025年8月26日召开，3位监事均到会[2] 审议事项 - 审议通过《公司2025年半年度报告及其摘要》，3票同意[3][4] - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，公司不再设监事会和监事，3票同意[5] - 审议通过《关于为全资子公司增加担保额度的议案》，满足子公司融资需求，3票同意[7]

收入和利润（同比） - 营业收入13.53亿元，同比下降13.07%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1362.07万元，同比下降82.52%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1173.02万元，同比下降117.10%[19] - 基本每股收益0.0057元/股，同比下降82.46%[19] - 加权平均净资产收益率0.32%，同比下降1.37个百分点[19] - 公司营业收入13.53亿元，同比下降13.07%[34] - 归属于上市公司股东的净利润1362.07万元，同比下降82.52%[34] - 营业收入同比下降13.07%至13.53亿元，上年同期为15.57亿元[50] - 营业总收入同比下降13.1%至13.53亿元（2024年同期：15.57亿元）[152] - 归属于母公司股东的净利润同比下降82.5%至1362.07万元（2024年同期：7790.50万元）[153] - 基本每股收益同比下降82.5%至0.0057元（2024年同期：0.0325元）[155] 成本和费用（同比） - 营业成本同比下降10.57%至11.75亿元，上年同期为13.14亿元[50] - 销售费用同比大幅增长64.43%至1.38亿元，主要因推广服务费增加[50] - 管理费用同比下降36.30%至3650万元，主要因人力费用及股权激励费用减少[50] - 销售费用同比大幅增长64.4%至1.38亿元（2024年同期：8416.07万元）[152] - 研发费用同比下降27.9%至597.33万元（2024年同期：829.07万元）[152] - 财务费用改善至-937.99万元（2024年同期：-1859.71万元），主要因利息收入增加[152] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-5.41亿元，同比恶化47.56%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.41亿元，同比恶化47.5%[50] - 经营活动产生的现金流量净额恶化，从2024年上半年的-3.67亿元扩大至2025年上半年的-5.41亿元，同比增加流出47.6%[159] - 投资活动现金流出大幅增加，从2024年上半年的16.57亿元增至2025年上半年的28.76亿元，同比增长73.6%[159] - 支付给职工的现金减少，从2024年上半年的6811万元降至2025年上半年的5093万元，同比下降25.2%[159] - 支付的各项税费大幅减少，从2024年上半年的3492万元降至2025年上半年的1527万元，同比下降56.3%[159] - 取得投资收益收到的现金增加，从2024年上半年的683万元增至2025年上半年的913万元，同比增长33.7%[159] - 母公司投资活动产生的现金流量净额改善，从2024年上半年的-7.36亿元收窄至2025年上半年的-5.29亿元[161] - 母公司筹资活动现金流入显著减少，从2024年上半年的20.84亿元降至2025年上半年的9.38亿元，同比下降55.0%[161] 非经常性损益及投资收益 - 非经常性损益项目合计2535.08万元，主要来自金融资产公允价值变动收益2087.34万元[24] - 投资收益为912.28万元，占利润总额38.55%，主要来自银行理财产品[56] - 公允价值变动损益为2087.34万元，占利润总额88.21%，主要来自基金投资公允价值变动[56] - 公允价值变动收益大幅改善至2087.34万元（2024年同期：-31.86万元）[153] - 母公司投资收益显著增长至2.03亿元（2024年同期：488.02万元）[155] - 母公司取得投资收益大幅增长，从2024年上半年的578万元增至2025年上半年的2.03亿元[161] 业务线收入表现 - 移动互联网业务收入同比下降13.11%至11.76亿元，占总营收86.86%[53][54] - 现代服务业收入同比下降31.56%至1.25亿元，毛利率达92.36%[53][54] - 货品销售业务收入同比激增152.01%至5254万元，毛利率36.70%[53][54] - 品牌综合服务业务收入同比下降42.48%至7506万元[53] 地区市场表现 - 内销收入同比下降14.17%至13.36亿元，占总营收98.73%[53] 品牌及渠道表现 - 南极人品牌开设线上店铺1000余家[30] - 百家好品牌线上店铺数量增长超50%[31] - 百家好品牌淘系渠道销售额同比增长超100%[31] - 百家好品牌抖音渠道销售额占比超50%[31] - 南极人品牌在618活动期间重回内衣品类销售TOP榜单[30] - 百家好品牌在618期间抖音女装销售榜TOP5、天猫女装TOP15[31] 资产和负债变动 - 货币资金减少8.92亿元至11.94亿元，占总资产比例下降16.29个百分点[58] - 应收账款增加4.28亿元至8.11亿元，占总资产比例上升9.25个百分点，主要因保理业务放款[58] - 交易性金融资产增加2.69亿元至8.81亿元，占总资产比例上升6.21个百分点，主要因银行理财增加[59] - 预付款项减少6703.21万元至3.05亿元，主要因时间互联业务调整[59] - 货币资金期末余额11.94亿元，较期初20.86亿元减少8.92亿元[145] - 交易性金融资产期末余额8.81亿元，较期初6.12亿元增加2.69亿元[145] - 应收账款期末余额8.11亿元，较期初3.83亿元增加4.28亿元[145] - 预付款项期末余额3.05亿元，较期初3.72亿元减少0.67亿元[145] - 存货期末余额1.00亿元，较期初1.15亿元减少0.15亿元[145] - 其他应收款期末余额0.23亿元，较期初0.28亿元减少0.05亿元[145] - 公司总资产从期初508.84亿元下降至期末483.20亿元，减少25.64亿元（5.0%）[146][147] - 流动资产从期初367.66亿元下降至期末339.91亿元，减少27.75亿元（7.6%）[146] - 货币资金从期初6.67亿元增至期末7.57亿元，增加1.05亿元（15.7%）[149] - 交易性金融资产从期初1.00亿元大幅增至期末6.50亿元，增加5.50亿元（550.0%）[149] - 应付账款从期初2.58亿元降至期末1.53亿元，减少1.04亿元（40.4%）[146] - 合同负债从期初2.40亿元降至期末1.76亿元，减少0.64亿元（26.7%）[146] - 未分配利润从期初30.32亿元降至期末29.48亿元，减少0.84亿元（2.8%）[147] - 其他应付款从期初3.13亿元微降至期末3.12亿元，减少487.65万元（1.6%）[147] - 母公司长期股权投资从期初43.07亿元微降至期末43.04亿元，减少635.60万元（0.1%）[149] - 母公司其他应付款从期初2.13亿元激增至期末8.56亿元，增加6.43亿元（301.5%）[150] 投资及理财活动 - 交易性金融资产本期购买金额27.95亿元，出售金额25.26亿元[61] - 公司委托理财发生额为14.5亿元人民币，未到期余额为8.8亿元人民币[122] - 公司委托理财资金全部来源于自有资金，无逾期未收回金额[122] - 公司委托理财类型均为银行理财产品，未涉及高风险委托理财[122] 子公司表现 - 北京亨利嘉业科技净利润为1900.88万元，营业收入7.98亿元[68] - 北海拉塔西网络科技净利润为908.44万元，营业收入3.45亿元[68] - 百家好（上海）时装净亏损2447.66万元，营业收入7076.27万元[68] 员工持股及股权激励 - 第二期员工持股计划持有股票总数7,979,128股，占上市公司股本总额比例0.33%[85] - 员工持股计划参与员工人数12人，其中1人因离职不符合条件被收回份额[85] - 第四期员工持股计划报告期末持有人数为41人，持有88,021,441股，占公司总股本3.59%[86][89] - 第四期员工持股计划报告期内减持9,566,600股[88][89] - 第三期员工持股计划存续期延长3年至2028年9月22日，涉及2,000,000股（占股本0.08%）[86][89] - 2025年半年度股份支付摊销费用为8,293,566.86元[92] - 第二期员工持股计划持有人数调整为12人[86][89] - 第四期员工持股计划人数从期初45人减少至期末41人[89] - 报告期内公司无股权激励计划实施[84] 管理层及主要股东持股 - 董事长张玉祥持有8,000,000股（占股本0.33%）[87] - 董事虞晗青持股从2,400,000股降至1,920,000股（占股本0.08%）[87] - 董事陈虹宇持股从2,620,000股降至2,096,000股（占股本0.09%）[87] - 财务负责人沈佳茗持有560,000股（占股本0.02%）[87] - 第一大股东张玉祥持股612,159,216股，占比24.94%，其中质押283,000,000股[133] - 第四期员工持股计划持股88,021,441股，占比3.59%，报告期内减持9,566,600股[133] - 吴江新民实业持股79,700,094股，占比3.25%，报告期内减持5,200,000股[133] 公司治理及制度建设 - 公司未披露"质量回报双提升"行动方案[80] - 公司制定了《市值管理制度》并于2025年4月24日通过董事会审议[78] 分红政策 - 公司不进行现金分红、送红股或公积金转增股本[5] - 公司半年度不进行现金分红、红股分配及资本公积金转增股本[83] 担保及诉讼 - 公司为子公司北京时间互联网络科技提供担保额度2亿元人民币，实际担保金额2亿元人民币[119] - 公司报告期末实际担保余额总额为2亿元人民币，占公司净资产比例为4.83%[120] - 公司涉及商标/专利侵权案件诉讼，涉案金额1620万元人民币，已计提预计负债620万元人民币[106] - 公司其他主诉案件涉案金额为1.425亿元人民币[106] - 公司其他被诉案件涉案金额为1.168亿元人民币[106] 所有者权益变动 - 公司2025年半年度期初所有者权益合计为4,207,941,730.92元[163] - 公司2025年半年度期末所有者权益合计为4,132,167,400.72元[167] - 公司2025年半年度所有者权益减少75,774,330.20元，降幅1.8%[163] - 公司2025年半年度综合收益总额为14,126,919.06元[163] - 公司2025年半年度股份支付计入所有者权益金额为8,293,566.86元[165] - 公司2025年半年度对所有者分配利润98,194,816.12元[165] - 公司2025年半年度未分配利润减少84,574,127.75元[163] - 公司2025年半年度资本公积增加8,293,566.86元[163] - 公司2025年半年度少数股东权益减少506,230.69元[163][167] - 公司2025年上半年期末所有者权益总额为55.57亿元人民币[180] - 公司2025年上半年综合收益总额为1.98亿元人民币[178] - 公司2025年上半年对股东分配利润为-9819.48万元人民币[178] - 公司2025年上半年通过股份支付计入所有者权益的金额为829.36万元人民币[178] - 公司2025年上半年资本公积增加829.36万元人民币至16.99亿元人民币[178][180] - 公司2025年上半年未分配利润增加1.00亿元人民币至18.24亿元人民币[178][180] - 公司2024年上半年期末所有者权益总额为44.88亿元人民币[174] - 公司2024年上半年综合收益总额为-184.21万元人民币[181] - 公司2024年上半年资本公积增加2431.86万元人民币[181] - 公司2024年上半年未分配利润减少1.97亿元人民币[181] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动影响自营销售及品牌服务业务收益的风险[70] - AI技术革新可能颠覆传统营销模式，公司将加大技术应用投入[75] - 手机市场消费疲软及广告行业竞争加剧对业务造成压力[75] - 新业务拓展存在投入大、培育期长及盈利周期不确定的风险[72] 其他重大事项 - 公司与驰众广告签订广告合作合同 金额2亿元人民币[123] - 新疆拉塔西网络科技完成清算注销[125] - 公司全资子公司福摩斯科技新设南极美国公司 注册资本7.5万美元 持股比例100%[125] - 南极美国公司截至2025年6月30日本公司尚未出资[125] - 报告期末普通股股东总数为92,350户[133]

会议信息 - 公司第八届董事会第五次会议于2025年8月26日召开[2] - 决定于2025年9月12日下午14：30召开2025年第一次临时股东会[27][28] 议案审议 - 审议通过《公司2025年半年度报告及其摘要》[3][4] - 审议通过《关于拟变更独立董事的议案》，需提交股东会审议[5][6][7] - 审议通过《关于调整公司第八届董事会专门委员会委员的议案》[8][9] - 审议通过多项修订及制定公司治理制度的议案，部分需提交股东会审议[10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23] 担保额度 - 为全资子公司时间互联及其子公司增加担保额度至30,000万元[24][25]

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价3.7元，单日上涨0.82%，换手率2.4%，成交量47.46万手，成交金额1.74亿元 [1] - 主力资金净流入1363.59万元，占成交额7.81%，其中超大单净流入1259.10万元（占比7.22%），大单净流入104.49万元（占比0.6%） [1] - 中单资金净流出1287.00万元（占比7.38%），小单资金净流出76.59万元（占比0.44%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入7.29亿元，同比增长2.03% [1] - 归属净利润1362.65万元，同比大幅减少128.54%，扣非净利润1878.86万元，同比减少149.91% [1] - 流动比率4.819，速动比率4.652，资产负债率15.26% [1] 公司基本信息 - 南极电商股份有限公司成立于1999年，位于苏州市，主要从事商务服务业 [1] - 公司注册资本245487.0403万人民币，实缴资本9784.1002万人民币，法定代表人为张玉祥 [1] 企业投资与资产状况 - 公司对外投资29家企业，参与招投标项目6次 [2] - 拥有商标信息748条，专利信息122条，行政许可3个 [2]

板块整体表现 - 互联网电商板块当日上涨0.63% 领先新迅达涨幅达3.98% [1] - 上证指数报3727.29点下跌0.02% 深证成指报11821.63点下跌0.12% [1] - 板块主力资金净流入1.25亿元 游资净流出4188.89万元 散户净流出8313.54万元 [2] 个股涨幅表现 - 新迅达收盘价13.85元 成交量12.90万手 成交额1.78亿元 [1] - 丽人丽妆涨幅2.39% 成交量31.04万手 成交额3.16亿元 [1] - 青木科技收盘价59.74元 成交量6.86万手 成交额4.05亿元 [1] - 跨境通成交量192.79万手为板块最高 成交额10.21亿元居首 [1] 个股跌幅表现 - 壹网壹创跌幅1.25% 成交量14.04万手 成交额4.06亿元 [2] - ST通葡下跌1.18% 成交量8.11万手 成交额2728.94万元 [2] - 星徽股份下跌0.51% 成交量14.48万手 成交额8494.74万元 [2] 资金流向特征 - 焦点科技成交额5.77亿元位列资金流入前列 股价上涨0.37% [1][2] - 凯淳股份成交额6415.71万元 股价上涨0.71% [1][2] - 吉宏股份成交额1.23亿元 股价持平无涨跌 [2]

股权质押情况 - 控股股东张玉祥质押8100万股股份 占其所持股份13.23%及公司总股本3.3% [2] - 张玉祥累计质押股份达3.64亿股 占其所持股份59.46%及公司总股本14.83% [2] - 本次质押事项通过公司公告形式披露 质押日期为8月18日 [2]

股份质押情况 - 张玉祥本次质押8100万股，占其所持13.23%，占总股本3.30%[1] - 张玉祥累计质押36400万股，占其所持59.46%，占总股本14.83%[2] 股份限售冻结情况 - 已质押股份中325372046股限售冻结，占比89.39%[2] - 未质押股份中133747366股限售冻结，占比53.90%[2] 股东持股情况 - 股东及其一致行动人合计持股723618063股，占总股本29.48%[2] 到期质押情况 - 未来半年到期28300万股，占其所持39.11%，占总股本11.53%，融资余额30000万[3] - 未来一年到期36400万股，占其所持50.30%，占总股本14.83%，融资余额30000万[3] 其他说明 - 本次质押为置换前期质押，不用于公司生产经营[3] - 本次质押对公司无实质影响，无业绩补偿义务[3]

板块整体表现 - 互联网电商板块当日上涨1.6%，领涨个股为若羽臣（涨幅3.92%）[1] - 上证指数报收3728.03点（涨0.85%），深证成指报收11835.57点（涨1.73%）[1] - 板块主力资金净流出6405.75万元，游资净流出3565.91万元，散户净流入9971.67万元[2] 个股价格表现 - 若羽臣收盘价53.54元（涨3.92%），成交额4.48亿元[1] - 星徽股份收盘价5.91元（涨3.87%），成交额1.41亿元[1] - 丽人丽妆收盘价10.04元（涨3.40%），成交额3.20亿元[1] - 南极电商收盘价3.67元（涨3.09%），成交额2.48亿元[1] - 青木科技收盘价58.60元（涨3.02%），成交额3.04亿元[1] 资金流向分布 - 南极电商主力净流入2687.14万元（占比10.84%），游资净流出1896.93万元[3] - 国联股份主力净流入2683.94万元（占比6.58%），游资净流出1921.59万元[3] - 焦点科技主力净流入784.62万元，游资净流入1098.72万元（占比2.28%）[3] - ST通葡主力净流出286.35万元（占比-8.9%），散户净流入213.65万元（占比6.64%）[3]

发展历程 - 公司最初以保暖内衣为切入点，凭借电视广告与经销商模式在1998年创立南极人品牌，到2004年年销售额突破10亿元[1] - 2008年全球金融危机后转型为品牌管理公司，专注于品牌授权业务，2015年至2020年营收与净利润实现数倍增长，市值一度逼近600亿元[1] - 过度授权导致品控问题频发，品牌美誉度下降，市值在三年内蒸发超85%[1] 转型尝试 - 2023年公司将品牌综合服务业务拆分为战略合作授权服务、时尚授权服务和自营零售三部分，自营零售被视为重塑品牌价值的关键[2] - 投入巨资打造自营产品线，推出轻奢系列并签约明星代言人，但转型未达预期，净利润依然为负[2] - 消费者对"低价低质"的固有认知未发生根本改变[2] 未来挑战 - 公司创始人提出对标优衣库，但缺乏面料研发、快反供应链与全球化规模等关键能力[4] - 业内人士建议回归产品力本身，在品类上做减法并倒逼工厂升级[4] - 公司需从"贴牌批发商"转向"产品公司"，补足供应链掌控、设计研发与生产制造等环节的能力[4]