证券代码：002128 证券简称：电投能源 公告编号：2024068 内蒙古电投能源股份有限公司 第八届监事会第一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1.内蒙古电投能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9月 3日以电子邮件形式发出关于召开公司第八届监事会第一次会 议的通知。 2.会议于 2024 年 9 月 14 日以现场+视频方式召开，现场会议地 点为通辽市。 3.公司应出席监事 7 名，实际 7 名监事出席会议并表决，其中以 视频方式（通讯表决方式）出席会议的监事 5 名，分别为关越、张铁 会、唐守国、冯树清、史红薇。 4.监事关越先生为会议主持人（半数以上监事共同推举）。公司 总会计师、董事会秘书、相关部门负责人列席会议。 5.本次会议的召开符合法律、行政法规、部门规章和公司章程等 规定。会议采用记名投票表决方式。 二、监事会会议审议情况 关越先生任公司第八届监事会主席，任期自监事会审议通过之日起至 第八届监事会任期届满时止（简历附后）。 表决结果：监事 7 票同意，0 票反对，0 票弃 ...

新旧条款对照表 | 序 | 修订前条款 | 修订内容或条款 | | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | | 第五条 委员会设主任委员、副主任委 | 第五条 委员会设主任委员（召集人） | | | | 1 | 员各一名，主任委员由会计专业的独立董事 | 一名，由会计专业的独立董事委员担任，负 | | | 委员担任，负责主持委员会工作。 | 责主持委员会工作。 | | | | 第四十条 | 本规则由公司董事会负责解 | 第四十条 | 本规则由公司董事会负责解 | | 释。规则的制订和修改经公司董事会审议通 | 2 | 释。规则的制订和修改经公司董事会审议通 | | | 过后生效，原《董事会审计委员会实施细则》 | 过后生效。 | | | | 废止。 | | | | 董事会审计委员会议事规则 ...

公司煤炭业务 - 2024年公司煤炭产销量预计达到4800万吨,与2023年相比产能增加200万吨/年[1] - 2024年上半年公司煤炭产销量约2250万吨左右[1] - 2024年1-6月公司煤炭含税综合售价约290元/吨,同比略有提高,吨煤成本也有所增加[1] 公司电解铝业务 - 公司电解铝市场主要为厂区周边铝后加工企业及与集团公司铝业贸易平台签订年度销售协议,定价参考市场价格[2] - 2024年上半年公司电解铝营收约77亿元,成本主要由原料、电力等变动成本以及职工薪酬、折旧费等固定成本构成[2] - 目前公司已形成86万吨电解铝产能,绿电比例约30%,随着扎铝二期及配套新能源项目投运,绿电比例将进一步提高[2] 公司新能源业务 - 2024年公司计划新增约70万千瓦新能源装机容量,2025年计划新增约200万千瓦,要求新能源项目资本金内部收益率达到8%以上[3] - 公司未来几年资本开支约75亿元,主要用于大中型基建、技术改造、科技数字化等领域[3] 公司发展展望 - 公司承诺的煤炭资产注入工作将认真履行,具体情况请关注公司公告[3] - 公司分红政策将综合考虑盈利情况、投资安排、现金流等因素,并充分听取中小股东意见[3] - 预计2024年四季度铝价将维持在19000-20000元/吨的波动区间,长期看铝价将保持高位震荡[3]

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-14 层 100004 12-14th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 北京市通商律师事务所 关于内蒙古电投能源股份有限公司 2024 年度第五次临时股东大会的法律意见书 致：内蒙古电投能源股份有限公司 受内蒙古电投能源股份有限公司（以下简称"公司"）聘请，北京市通商律师 事务所指派律师（以下简称"本所律师"）出席了公司 2024 年度第五次临时股东 大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则》《深圳证券交易所上市公司股东大 会网络投标实施细则》（以下简称"《网络投票实施细则》"）等法律、法规、规 章、规范性文件及《内蒙古电投能源股份有限公司章程》（ ...

监事会换届 - 公司第七届监事会任期已满进行换届选举[1] - 2024年9月4 - 6日工会组织选举产生3名职工监事[1] - 冯树清、应建勋、史红薇当选职工监事[1] 人员信息 - 冯树清1969年生，现任煤炭部主任等职[4] - 应建勋1971年生，现任铝业部主任等职[4] - 史红薇1974年生，现任审计部主任等职[5][6]

证券代码：002128 证券简称：电投能源 公告编号：2024063 内蒙古电投能源股份有限公司 2024年第五次临时股东大会决议公告 一、会议召开和出席情况 1.召开时间 现场会议召开时间：2024 年 9 月 12 日（周四）14:00 互联网投票系统投票时间：2024 年 9 月 12 日（周四）9:15—15:00 交易系统投票时间：2024 年 9 月 12 日（周四）9:15—9:25,9:30 —11:30 和 13:00—15:00 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会无否决议案的情形。本次股东大会不涉及变更以 往股东大会已通过的决议。 2.内蒙古电投能源股份有限公司（以下简称"公司"）定于2024 年9月12日召开2024年第五次临时股东大会，有关公告详见2024年8 月27日刊登在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资 讯网站（http://www.cninfo.com.cn）上的《2024年第五次临时股东 大会通知》。 本次股东大会采取现场表决与网络表决相结合的方式，会议召开 情况如下 ...

业绩数据 - 2023年绿电铝占比从22%提升至30%[2] - 2023年新能源装机规模同比增长108.33%，从216万千瓦增至450万千瓦[2] - 上市以来向股东分配现金红利累计近100亿，达累计净利润30%以上[7] - 近几年股息率高达4%[7] 未来计划 - 2024年完成世界首例百吨级电动无人驾驶自卸车样车研制[4] - 发布首台100%DCS国产化改造项目示范成果创新体系标准文件[4] - 启动1台煤电DCS国产化改造准备工作[4] 其他成果 - 2023年矿山草原生态修复分中心2项生态修复软课题通过验收[2]

报告公司投资评级 - 报告给予电投能源"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 煤炭业务 - 24H1公司煤炭产/销量为2267/2222万吨,同比-2.9%/-4% [5] - 24H1煤炭综合售价/成本207/86元/吨,同比+4%/+1.9% [5] - 24H1煤炭业务实现毛利27亿元,同比+1.4%;毛利率58.6%,同比+0.9pct [5] - 公司作为蒙东及大东北区域内最大的煤炭生产企业,煤炭产品质量稳定,销售服务体系成熟,煤炭业务盈利有望维持高位 [5] 电力业务 - 24H1火电发电量同比-15%,新能源发电量同比翻番 [5] - 24H1公司新能源发/售电量30.75/30.36亿千瓦时,同比+99.5%/+99.7% [5] - 截至24H1公司已投产运行新能源发电装机4.78GW,"十四五"期间公司新能源装机规模(规划7GW)和绿电比例有望大幅提升,成为公司利润增长的又一支撑点 [5] 电解铝业务 - 24H1公司电解铝产/销量为44.79/44.74万吨,同比+4.4%/+3.9% [5] - 24H1公司电解铝控股子公司霍煤鸿骏实现净利润9.5亿元,同比+150%,吨铝净利为2124元/吨,较23H1的883元/吨同比+141% [5] - 公司所在内蒙古地区具备煤电铝产业链一体化以及电力成本优势,在电解铝行业集中化绿色化、产业布局进一步优化的背景下公司电解铝业务仍然具备竞争力 [5] 盈利预测与估值 - 预计公司24~26年归母净利至56.4/58.4/60.3亿元,对应EPS为2.52/2.6/2.69元 [6] - 参考可比煤炭、电解铝及新能源运营公司,给予公司24年9~10xPE,对应合理价值区间22.65~25.17元,维持"优于大市"评级 [5]

项目概况 - 拟参建100万千瓦乌兰布和东北部新能源基地先导工程（一期）光伏项目[2] - 项目规划容量100万千瓦，直流侧容量101.95万千瓦[10] 投资数据 - 静态总投资323408.20万元，动态总投资327990.77万元[8] - 公司持股33%，项目资本金20%，其余银行贷款[8] 收益指标 - 全投资财务内部收益率（所得税后）5.72％，资本金财务内部收益率8.68％[9] - 投资回收期（所得税后）12.94年[9] - 预计发电利润总额236151.4万元，资本金净利润率11.39% [17] 运营数据 - 总发电量约377.77亿千瓦时，年均发电量约15.11亿千瓦时，年利用小时数1611小时[10] - 资产负债率最大值80%，还清借款本息后趋于0 [17] 未来规划 - 需协调确保特高压输电通道2027年底建成投运[15]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 煤铝电业务同比均改善,新能源电力增长亮眼 [8] - 主业有望贡献增量,分红水平有望提升 [8] 公司煤炭业务 - 公司是蒙东和东北地区褐煤龙头企业,2024H1 煤炭产销量同比下降,但吨煤售价同比上升,毛利率提升 [8] 公司电解铝业务 - 公司控股子公司内蒙古霍煤鸿骏铝电有限责任公司拥有 86 万吨电解铝生产线,2024H1 产销量同比增长,单吨售价同比上升,单吨成本同比下降,毛利率上升 [8] 公司电力业务 - 公司目前拥有 2×600MW 火电机组,新能源业务发展顺利,截至 2024 年 6 月底新能源装机规模为 477.98 万千瓦,2024H1 新能源发电量同比大幅增长 [8] 公司未来发展 - 煤炭业务方面,集团公司拥有白音华二、三号矿合计产能 3500 万吨,未来公司煤炭产能增量可期;电解铝业务方面,霍煤鸿骏扎铝二期 35 万吨电解铝项目正在开展前期工作,电解铝业务有望贡献业绩弹性;电力业务方面,到"十四五"末,公司新能源装机规模有望达到 1000 万千瓦以上,绿电业务有望成为盈利新增长点 [8] - 公司分红比例有望持续提高,投资价值凸显 [8] 财务预测 - 预计 2024-2026 年公司归母净利润为 55.2/57.9/63.9 亿元,同比分别+21.0%/+4.9%/+10.4% [9] - 预计 2024-2026 年公司 EPS 为 2.46/2.58/2.85 元,对应当前股价 PE 分别为 7.2/6.9/6.3 倍 [9] 风险提示 - 煤铝价格下跌超预期;新能源机组利用率不及预期 [8]