报告公司投资评级 - 维持“强烈推荐”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 宁波银行2024年营收增速持续回暖、盈利增速平稳，息差略有改善、扩表积极，资产质量稳健但拨备水平略降，盈利能力优且分红力度加大，长期视角下盈利能力和资产质量有望领先同业 [7][8] 根据相关目录分别进行总结 主要数据 - 行业为银行，公司网址为www.nbcb.com.cn，大股东为宁波开发投资集团有限公司，持股18.74%，总股本6604百万股，流通A股6524百万股，总市值1543亿元，流通A股市值1524亿元，每股净资产31.55元，资产负债率92.5% [1] 业绩情况 - 2024年实现营业收入666亿元，同比增长8.2%，归母净利润271亿元，同比增长6.2%，年化加权平均ROE为13.59%；总资产规模同比增长15.3%，贷款规模同比增长17.8%，存款规模同比增长17.2%；分红预案为现金分红59.43亿元，占净利润的22.77% [4] 财务指标预测 |指标|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业净收入(百万元)|72,689|80,183|88,661| |YOY(%)|9.2|10.3|10.6| |归母净利润(百万元)|28,898|31,868|35,282| |YOY(%)|6.5|10.3|10.7| |ROE(%)|13.6|13.9|13.8| |EPS(摊薄/元)|4.38|4.83|5.34| | P/E(倍)|5.3|4.8|4.4| | P/B(倍)|0.72|0.64|0.57| [6] 营收与盈利分析 - 2024年归母净利润同比增长6.2%，营收增速较前3季度提升0.8个百分点至8.2%，净利息收入增速提升0.4个百分点至17.3%，非息收入整体下滑，中收业务略有回暖 [7] 息差与规模情况 - 2024年末净息差为1.86%，环比回暖、同比降幅仅2BP；贷款收益率为4.84%，存款成本率为1.94%，同比下降7BP；定期存款占比提升0.5pct至69.3%；总资产同比增长15.3%，贷款规模同比增长17.8%，对公贷款和零售贷款分别同比增长24.4%/9.96%，个人消费贷款同比增长11.3%，宁银消金年末贷款余额同比增长40.2%；存款同比增长17.2% [7] 资产质量与拨备情况 - 2024年末不良率持平于0.76%，年化不良贷款生成率为1.17%，个人贷款和对公房地产贷款不良率分别环比上升1BP/3BP，关注率环比下降5BP至1.03%，逾期率环比上升3BP至0.93%；拨备覆盖率和拨贷比分别环比下降15.45pct/11BP至389%/2.97% [8] 投资建议 - 考虑信贷有效需求不足，小幅下调25 - 26年盈利预测，新增2027年盈利预测，预计25 - 27年EPS分别为4.38/4.83/5.34元，对应盈利增速分别为6.5%/10.3%/10.7%，目前股价对应25 - 27年PB分别是0.72x/0.64x/0.57x，维持“强烈推荐”评级 [8]

文章核心观点 宁波银行2024年年报显示公司总资产、营收、净利润等指标增长良好，资产质量保持业内较好水平，多元化利润中心协同发展，风控和资本管理有效 [1][2][3] 经营业绩 - 2024年公司总资产31252.32亿元，比年初增长15.25% [1] - 全年营业收入666.31亿元，同比增长8.19% [1][2] - 实现归属于母公司股东的净利润271.27亿元，同比增长6.23% [1][2] - 拟向普通股股东每10股派发现金红利9元(含税) [1] 业务发展 - 不断升级的“专业化、数字化、平台化、国际化”赋能体系显现成效，市场竞争力持续增强 [1] - 截至2024年末，客户存款18363.45亿元，比年初增长17.24%；贷款及垫款14760.63亿元，比年初增长17.83% [1] - 发挥多牌照优势，强化子公司协同，推进资源整合，培育盈利增长点，提升服务能力 [1] - 打造多元化利润中心，公司本体有9个，子公司有4个，2024年各利润中心协同发展良好 [2] - 盈利构成中，大零售及轻资本业务盈利占比较高，可持续发展能力增强 [2] - 2024年非利息收入186.38亿元，在营业收入中占比为27.97% [2] 资产质量与风险管理 - 坚持风控理念，完善工作机制，加快数字化、智能化转型，资产质量整体稳定 [3] - 截至2024年末，不良贷款余额112.67亿元，不良贷款率0.76%，拨备覆盖率389.35% [3] 资本管理 - 推动资本精细化管理，优化业务结构，强化内生积累能力，综合性指标良好 [3] - 截至2024年末，资本充足率为15.32%，一级资本充足率为11.03%，核心一级资本充足率为9.84% [3] - 加权平均净资产收益率为13.59%，总资产收益率为0.93% [3]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 宁波银行营收保持较快增长，利润增速较为稳定，净息差表现亮眼，但手续费净收入负增长、其他非息收入下降，不良生成率上升、拨备计提力度减弱，虽业绩增速回落，但规模和收入保持较快增长，目前估值收敛至与城商行差别不大 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 营收与利润 - 2024年实现营业收入666亿元，同比增长8.2%，增速较前三季度小幅回升0.8个百分点；全年实现归母净利润271亿元，同比增长6.2%，增速较前三季度降低0.8个百分点；2024年加权平均净资产收益率13.6%，较上年下降1.5个百分点；规模扩张是主要贡献因素，手续费收入及其他非息收入减少、所得税率上升等拖累净利润增长 [1] 资产情况 - 2024年末总资产同比增长15.3%至3.13万亿元，资产增速保持稳定；年末核心一级资本充足率9.84%，较为充足；2024年宣告分红率提升7个百分点至23%，当前资产增速较高，超过资本内生增速 [1] 净息差 - 全年日均净息差1.86%，同比仅降低2bps；受有效信贷需求不足、市场利率下行、存量按揭调价等因素影响，生息资产收益率同比下降19bps；负债端受益于存款重定价，负债成本降低9bps；四季度单季净息差1.89%，连续七个季度保持在较为稳定的水平 [2] 手续费净收入与其他非息收入 - 2024年手续费净收入同比下降19.3%，主要受资本市场波动影响，代理类业务有所下滑，财富业务收入同比下降；年末AUM达11282亿元，同比增长14.3%；其他非息收入同比下降6.2%，主要是市场利率下行影响基金投资收益以及衍生品公允价值变动减少等影响，债券处置收益则增长较多 [2] 资产质量 - 年末不良率0.76%，较年初持平；关注率1.03%，较年初上升38bps，但环比三季度末下降5bps；逾期率0.95%，较年初上升2bps；拨备覆盖率389%，较年初下降72个百分点；全年不良生成率1.26%，同比上升31bps，估计与普惠及零售不良暴露有关；全年“贷款损失准备计提/不良生成”为73%，计提力度减弱 [3] 投资建议 - 小幅调整公司盈利预测，预计2025 - 2026年归母净利润292/316亿元（上次预测值295/319亿元）、2027年归母净利润341亿元，同比增速7.6%/8.4%/7.8%；摊薄EPS为4.27/4.64/5.01元；当前股价对应的PE为5.5/5.0/4.7x，PB为0.67/0.61/0.55x [3] 盈利预测和财务指标 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|61,585|66,631|71,269|76,960|84,139| |(+/-%)|6.4%|8.2%|7.0%|8.0%|9.3%| |归母净利润(百万元)|25,535|27,127|29,193|31,645|34,100| |(+/-%)|10.7%|6.2%|7.6%|8.4%|7.8%| |摊薄每股收益(元)|3.75|3.95|4.27|4.64|5.01| |总资产收益率|0.99%|0.92%|0.87%|0.83%|0.80%| |净资产收益率|15.5%|14.2%|13.3%|13.1%|12.8%| |市盈率(PE)|6.2|5.9|5.5|5.0|4.7| |股息率|2.6%|3.9%|4.1%|4.5%|4.8%| |市净率(PB)|0.87|0.74|0.67|0.61|0.55| [4]

报告公司投资评级 - 维持买入评级，目标价29.77元 [1][5][8] 报告的核心观点 - 宁波银行2024年归母净利润、营收、PPOP同比+6.2%、+8.2%、+14.2%，增速较1 - 9月-0.8pct、+0.7pct、+0.6pct，营收、净利润增速与快报一致 [1] - 2024年拟每股派息0.9元，分红率22.77%（23年分红率15.99%），股息率3.85%（2025/04/09） [1] - 公司保持强劲扩表力度，息差韧性优于同业，分红比例提升 [1] 各部分总结 信贷有力投放，零售边际回暖 - 2024年末宁波银行资产、贷款、存款同比+15.3%、+17.8%、+17.7%，增速较24Q3末+0.4pct、-1.8pct、-0.4pct [2] - 公司信贷有力投放，贷款增速位列目前披露年报及快报银行第1 [2] - 四季度零售贷款投放边际回暖，24Q4新增204亿贷款中，对公、零售、票据分别占比39%、58%、3% [2] - 24年末活期存款占比30.2%，较24H1末-0.4pct，定期化趋势斜率放缓 [2] 息差环比提升，成本费用优化 - 2024年净息差1.86%，环比前三季度+1bp，较23年-2bp，息差韧性凸显 [3] - 生息资产收益率、计息负债成本率分别较24H1 - 8bp、- 6bp至3.97%、2.06% [3] - 全年利息净收入同比+17.3%，增速较1 - 9月+0.4pct [3] - 2024年中收同比-19.3%，增速较9M24 + 11.0pct，降幅收窄 [3] - 2024年其他非息收入同比-6.2%，增速较9M24 - 6.5pct，主要因衍生金融工具公允价值波动，Q4单季公允价值变动损益-20.7亿元 [3] - 24年成本收入比35.5%，同比-3.5pct [3] 不良保持平稳，资本实力夯实 - 24年末不良率、拨备覆盖率分别较9月末持平、-15pct至0.76%、389% [4] - 不良走势平稳，零售不良率较24H1略提升1bp至1.68%，按揭、消费贷、经营贷不良率分别较24H1 + 3bp、+ 5bp、- 7bp至0.63%、1.61%、2.97% [4] - 测算24年贷款不良生成率0.97%，较9M24 + 1bp，仍处历史较高水平 [4] - 测算24年信用成本0.78%，同比持平 [4] - 24年末核心一级资本充足率、资本充足率分别环比+41bp、+36bp至9.84%、15.32%，资本实力夯实 [4] 盈利预测 - 预测25 - 27年归母净利润289/313/346亿元（25 - 26年较前值-2.3%、-6.2%），同比增速6.4%/8.5%/10.4%，25E BVPS 35.02元（前值35.42元），对应PB0.67倍 [5] - 宁波银行近1年PB（lf）均值为0.81倍（截至25/04/09，前值0.81倍） [5] - 鉴于关税政策落地或影响外贸客群，给予25年目标PB0.85倍（前值0.95倍），目标价29.77元（前值33.65元） [5] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(人民币百万)|61,585|66,631|71,398|78,093|86,566| |+/-%|6.40|8.19|7.15|9.38|10.85| |归母净利润(人民币百万)|25,535|27,127|28,865|31,309|34,575| |+/-%|10.66|6.23|6.41|8.47|10.43| |不良贷款率(%)|0.76|0.76|0.76|0.76|0.76| |核心一级资本充足率(%)|9.64|9.84|9.88|9.77|9.74| |ROE(%)|15.08|13.59|12.79|12.53|12.52| |EPS(人民币)|3.87|4.11|4.37|4.74|5.24| |PE(倍)|6.04|5.69|5.34|4.93|4.46| |PB(倍)|0.87|0.74|0.67|0.60|0.54| |股息率(%)|2.57|3.85|4.10|4.45|4.91| [7]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5][6] 报告的核心观点 - 2024年宁波银行拟分红比例22.8%，较2023年大幅提升6.8pc，截至2025年4月9日，对应2024年股息率3.85% [1][5] - 24A营收同比+8.2%、归母净利润同比+6.2%，分别较2024年前三季度+0.7pc、-0.8pc，营收增速环比提升得益于息差环比回升、拖累改善 [1][2] - 24Q4息差环比回升5bp至1.86%，逆势回升得益于负债端成本率改善幅度显著大于资产端收益率降幅 [2][3] - 24Q4末不良率、关注率环比分别持平、-5bp至0.76%、1.03%，真实不良贷款TTM生成率环比-13bp至1.84%，但零售资产质量有压力 [4] - 预计2025 - 2027年归母净利润同比增长6.61%/6.81%/6.77%，对应BPS 34.99/38.65/42.55元，目标价34.99元/股，对应2025年PB 1.00倍，现价空间50% [5] 根据相关目录分别进行总结 业绩概览 - 24A营收666.31亿元同比+8.2%、归母净利润271.27亿元同比+6.2%，较24Q1~3提升0.7pc、下降0.8pc；24Q4末不良率0.76%环比持平，拨备覆盖率389%环比-15pc [1] 营收增速回升 - 24A营收同比+8.2%、归母净利润同比+6.2%，较2024年前三季度+0.7pc、-0.8pc，营收增速环比提升因息差环比回升、拖累改善 [2] - 24Q4息差环比回升5bp至1.86%，未来营收有望保持小个位数增长，因债券浮盈储备充足，24Q4末FV - OCI账户浮盈占24A其他非息收入的99% [2] 息差环比回升 - 24Q4息差环比24Q3回升5bp至1.86%，得益于负债端成本率改善幅度显著大于资产端收益率降幅，测算24Q4资产收益率、负债成本率环比24Q3分别下降4bp、8bp至3.87%、1.97% [3] - 未来息差水平有望保持稳健，因负债成本管控成果持续释放，可有效对冲资产端收益率下行压力 [3] 资产质量稳定 - 24Q4末不良率、关注率环比分别持平、-5bp至0.76%、1.03%，真实不良贷款TTM生成率环比-13bp至1.84%，但零售资产质量有压力，24Q4末零售贷款不良率较24Q2末+1bp至1.68%且延续2020年来上行态势 [4] 分红比例提升 - 2024年拟分红比例22.8%，较2023年大幅提升6.8pc，截至2025年4月9日，对应2024年股息率3.85%，展示回报股东诚意 [5] 盈利预测与估值 - 预计2025 - 2027年归母净利润同比增长6.61%/6.81%/6.77%，对应BPS 34.99/38.65/42.55元 [5] - 截至2025年4月9日收盘，现价对应2025 - 2027年PB 0.67/0.60/0.55倍，目标价34.99元/股，对应2025年PB 1.00倍，现价空间50%，维持“买入”评级 [5]

文章核心观点 - 宁波银行2024年年报成绩亮眼，规模、效益稳健增长，资产质量优异，各业务发展良好，2025年明确四大重点方向推动稳健高质量发展 [2][11] 经营业绩 - 2024年总资产突破3万亿达31252.32亿元，比年初增长15.25%，营业收入666.31亿元，同比增长8.19%，净利润271.27亿元，同比增长6.23%，不良贷款率0.76%，拟每10股派现金红利9元（含税） [2] - 利息净收入479.93亿元，同比增长17.32%；非利息收入186.38亿元，同比下降9.87% [3] 资产负债情况 - 截至2024年末，资产总额31252.32亿元，较上年末增长15.25%，发放贷款及垫款14372.54亿元，较上年末增加2235.01亿元，增长18.41%，投资余额13742.39亿元，较上年末增加1393.23亿元，增长11.28% [3] - 负债总额28909.72亿元，较上年末增长15.20%，主要因客户存款增长快、应付债券等负债增加 [3] 资产质量 - 截至报告期末，贷款总额14760.63亿元，较上年末增长17.83%，不良贷款余额112.67亿元，不良贷款率0.76%，保持行业较低水平 [5] - 公司积极应对经营环境变化，深化全面风险管理体系建设，资产质量预计继续保持行业较好水平 [5][7] 具体业务表现 - 公司银行业务客户17.18万户，较上年末增加2.03万户；零售公司业务客户43.96万户，较上年末增加0.76万户；投资银行业务FPA达5449亿元，投行客户突破5000家；资产托管业务托管客户652家，托管资产CUM规模超4.74万亿 [8] - 财富管理方面，个人客户AUM达11282亿元，较上年末增加1412亿元，增长14.3%，私人银行客户24507户，较上年末增加3020户，增长14%，私人银行客户AUM3036亿元，较上年末增加418亿元，增长16% [8] - 消费信贷业务个人信贷贷款余额2617亿元，较上年末增长7.96%；信用卡业务发卡量623万张，较上年末增长6.04% [8][9] - 4家子公司均盈利，永赢基金净利润2.55亿元，永赢金租净利润25.51亿元，宁银理财净利润7.44亿元，宁银消金净利润3.03亿元 [9] 2025年重点方向 - 深化客户经营，实施“大银行做不好，小银行做不了”策略，聚焦重点领域服务实体经济 [11] - 推进重点业务，提升市场研判前瞻性，升级商业模式，积累细分市场比较优势 [11] - 拥抱新兴技术，用“科技+”赋能业务，推进大语言模型运用，实现产品、服务和商业模式创新 [12] - 筑牢风险屏障，强化全面全员全流程风险管理，完善风险化解和管理体系，严守三大经营底线 [12]

公司分配预案 - 4月9日宁波银行发布2024年度分配预案，拟10派9元(含税)，预计派现金额59.43亿元，派现额占净利润比例21.91%，以2024年度成交均价计算股息率4.00%，这是公司上市以来第18次派现 [1] 公司历史分配方案 - 2023年12月31日，10派6元(含税)，派现金额39.62亿元，股息率2.24% [2] - 2022年12月31日，10派5元(含税)，派现金额33.02亿元，股息率1.54% [2] - 2021年12月31日，10派5元(含税)，派现金额33.02亿元，股息率1.32% [2] - 2020年12月31日，10派5元(含税)，派现金额30.04亿元，股息率1.65% [2] - 2019年12月31日，10派5元(含税)，派现金额30.04亿元，股息率2.15% [2] - 2018年12月31日，10派4元(含税)，派现金额21.49亿元，股息率2.23% [2] - 2017年12月31日，10派4元(含税)，派现金额20.28亿元，股息率2.32% [2] - 2016年12月31日，10转增3派3.5元(含税)，派现金额13.65亿元，股息率2.31% [2] - 2015年12月31日，10派4.5元(含税)，派现金额17.55亿元，股息率2.66% [2] - 2014年12月31日，10转增2派4.5元(含税)，派现金额14.62亿元，股息率3.80% [2] - 2013年12月31日，10派4元(含税)，派现金额11.54亿元，股息率4.04% [2] - 2012年12月31日，10派2.5元(含税)，派现金额7.21亿元，股息率2.54% [2] - 2011年12月31日，10派2元(含税)，派现金额5.77亿元，股息率1.70% [2] - 2010年12月31日，10派2元(含税)，派现金额5.77亿元，股息率1.49% [2] - 2009年12月31日，10派2元(含税)，派现金额5.00亿元，股息率1.74% [2] - 2008年12月31日，10派2元(含税)，派现金额5.00亿元，股息率1.87% [2] - 2007年12月31日，10派2元(含税)，派现金额5.00亿元，股息率0.84% [2] 公司财务数据 - 2024年公司共实现营业收入666.31亿元，同比增长8.19%，实现净利润271.27亿元，同比增长6.23%，基本每股收益3.95元，加权平均净资产收益率13.59% [2] 公司资金流向 - 该股当日主力资金净流入2555.09万元，近5日主力资金净流入9236.61万元 [3] 公司两融数据 - 该股最新融资余额20.39亿元，近5日增加1.62亿元，增幅8.64% [4] 行业分配情况 - 按申万行业统计，银行行业24家公司公布2024年度分配方案，派现金额最多的是工商银行，为586.64亿元，其次是建设银行、招商银行，分别为515.02亿元、504.40亿元 [4] 行业分红排名 - 工商银行每10股派现1.646元，派现金额5866400.00万元，派现占净利润比例16.03%，股息率2.84% [4] - 建设银行每10股派现2.06元，派现金额5150200.00万元，派现占净利润比例15.35%，股息率2.74% [4] - 招商银行每10股派现20元，派现金额5044000.00万元，派现占净利润比例33.99%，股息率5.84% [4] - 农业银行每10股派现1.255元，派现金额4392300.00万元，派现占净利润比例15.57%，股息率2.78% [4] - 中国银行每10股派现1.216元，派现金额3579800.00万元，派现占净利润比例15.05%，股息率2.60% [4] - 兴业银行每10股派现10.6元，派现金额2202100.00万元，派现占净利润比例28.52%，股息率6.14% [4] - 交通银行每10股派现1.97元，派现金额1463000.00万元，派现占净利润比例15.63%，股息率2.83% [4] - 浦发银行每10股派现4.1元，派现金额1203400.00万元，派现占净利润比例26.59%，股息率4.78% [5] - 邮储银行每10股派现1.139元，派现金额1129400.00万元，派现占净利润比例13.06%，股息率2.27% [5] - 中信银行每10股派现1.722元，派现金额958200.00万元，派现占净利润比例13.97%，股息率2.60% [5] - 平安银行每10股派现3.62元，派现金额702500.00万元，派现占净利润比例15.78%，股息率3.36% [5] - 宁波银行每10股派现9元，派现金额594300.00万元，派现占净利润比例21.91%，股息率4.00% [5] - 光大银行每10股派现0.85元，派现金额502200.00万元，派现占净利润比例12.04%，股息率2.58% [5] - 浙商银行每10股派现1.56元，派现金额428400.00万元，派现占净利润比例28.21%，股息率5.50% [5] - 民生银行每10股派现0.62元，派现金额271400.00万元，派现占净利润比例8.40%，股息率1.60% [5] - 渝农商行每10股派现1.102元，派现金额125200.00万元，派现占净利润比例10.87%，股息率2.16% [5] - 青岛银行每10股派现1.6元，派现金额93125.68万元，派现占净利润比例21.84%，股息率4.60% [5] - 重庆银行每10股派现2.48元，派现金额86169.33万元，派现占净利润比例16.84%，股息率3.07% [5] - 常熟银行每10股送转1股，派现2.5元，派现金额75374.60万元，派现占净利润比例19.77%，股息率3.44% [5] - 江阴银行每10股派现2元，派现金额49227.86万元，派现占净利润比例24.17%，股息率5.08% [5] - 张家港行每10股派现2元，派现金额48886.90万元，派现占净利润比例26.02%，股息率4.78% [5] - 无锡银行每10股派现2.2元，派现金额48283.00万元，派现占净利润比例21.44%，股息率4.01% [5] - 瑞丰银行每10股派现2元，派现金额39243.20万元，派现占净利润比例20.42%，股息率3.87% [5] - 郑州银行每10股派现0.2元，派现金额18184.20万元，派现占净利润比例9.69%，股息率0.98% [5]

财务表现 - 2024年公司总资产31,252.32亿元，比年初增长15.25% [1] - 全年营业收入666.31亿元，同比增长8.19% [1] - 归属于母公司股东的净利润271.27亿元，同比增长6.23% [1] - 不良贷款率0.76%，拨备覆盖率389.35%，资产质量保持业内较好水平 [1][10] - 非利息收入186.38亿元，占营业收入27.97% [8] - 资本充足率15.32%，一级资本充足率11.03%，核心一级资本充足率9.84% [12] - 加权平均净资产收益率13.59%，总资产收益率0.93% [12] - 拟向普通股股东派发现金红利，每10股派发9元（含税） [1] 业务发展策略 - 坚持"专业化、数字化、平台化、国际化"赋能体系，聚焦汇率管理、利率管理和资产配置等领域 [5][7] - 推进"数字化"赋能，升级鲲鹏司库、五管二宝等数字化系统解决方案 [5] - 打造"波波知了、设备之家、美好生活"三个平台，整合多方资源提供全流程服务 [5] - 搭建"国际化"链接，提供全方位跨境金融服务 [5] - 发挥多牌照优势，强化子公司协同，打造13个利润中心（公司本体9个，子公司4个） [7] 客户与市场 - 客户存款18,363.45亿元，比年初增长17.24% [7] - 贷款及垫款14,760.63亿元，比年初增长17.83% [7] - 大零售及轻资本业务盈利占比较高，可持续发展能力增强 [7] - 深入践行服务实体经济，推动资源向科技创新、先进制造、普惠民生等领域聚集 [4] 风险管理 - 坚持"经营银行就是经营风险"理念，完善全面风险管理体系 [10] - 加快风险管理数字化、智能化转型，提升管控措施有效性 [10] - 不良贷款余额112.67亿元，不良率0.76%处于行业较低水平 [10] 金融科技与创新 - 聚焦智慧银行愿景，发挥开放银行优势 [12] - 依托"十一中心"金融科技组织架构和"三位一体"科技研发体系 [12] - 通过金融科技驱动商业模式迭代升级，构建发展新动能 [12]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[3] - 审计公司对财务报告内部控制有效性发表意见并披露重大缺陷[4] 审计结果 - 审计公司认为公司2024年12月31日财务报告内部控制有效[6] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[5]

财务数据 - 2024年末资产总计3125232百万元，2023年末为2711662百万元[18] - 2024年末负债合计2890972百万元，较2023年末增长15.2%[21] - 2024年营业收入66631百万元，较2023年增长8.2%[24] - 2024年净利润27221百万元，较2023年增长6.3%[24] - 2024年其他综合收益税后净额9813百万元，较2023年增长356.8%[27] - 2024年综合收益总额37034百万元，较2023年增长33.4%[27] - 2024年基本每股收益3.95元/股，较2023年增长5.3%[27] - 2024年末归属于母公司股东权益233151百万元，较年初增长16.0%[31] - 2024年经营活动现金流量净额8.5005亿人民币，2023年为17.3372亿人民币[38] - 2024年投资活动现金流量净额 - 9.0533亿人民币，2023年为 - 9.8266亿人民币[41] - 2024年筹资活动现金流量净额4.7056亿人民币，2023年为 - 7.0277亿人民币[41] - 2024年末现金及现金等价物余额98.826亿人民币，2023年末为57.227亿人民币[41] 资产情况 - 2024年末发放贷款和垫款总额1480474百万元，贷款减值准备43996百万元[7] - 2024年末债权投资总额389524百万元，债权投资减值准备1040百万元[7] - 2024年末信贷承诺583267百万元，相关预计负债1358百万元[7] - 2024年末现金及存放中央银行款项147305百万元，2023年末为129131百万元[18] - 2024年末存放同业款项29105百万元，2023年末为26290百万元[18] - 2024年末贵金属7756百万元，2023年末为10191百万元[18] - 2024年末拆出资金38074百万元，2023年末为40541百万元[18] - 2024年末衍生金融资产33664百万元，2023年末为20167百万元[18] - 2024年末买入返售金融资产33965百万元，2023年末为9251百万元[18] - 2024年末交易性金融资产357161百万元，2023年末为350466百万元[18] 公司架构 - 截至2024年12月31日，公司下设16家分行、19家一级支行及1家资金营运中心[69] 政策影响 - 2024年1月1日起，三项规定及解释生效，对公司财务报表无重大影响[172] 税收情况 - 公司主要税项包括增值税、城建税等，子公司2024年12月6日获高新技术企业认定，企业所得税按15%计缴，有效期三年[173]