会议背景与参与情况 - 国家外汇管理局宁波市分局主办 宁波市商务局支持 宁波银行与甬企"走出去"服务联盟共同承办"汇率避险·阿拉同行"暨企业"走出去"客户交流会 会议旨在提升企业汇率风险管理水平并助力应对汇率波动挑战[1] - 90多家外贸企业代表和10余家国有及国有控股企业参会 共同讨论汇率风险管理与跨境经营策略[1] 政策指导与监管要求 - 中国人民银行宁波市分行副行长强调进出口企业需树立汇率"风险中性"意识 建议企业结合业务特征灵活使用套保工具[3] - 监管部门提出"一个原则、三个不做"汇率风险管理机制 并推出针对外贸企业的"四大奖补"政策及"风险中性"推广举措[3] - 宁波市商务局详细说明企业境外投资多部门合规体系 包括商务、发改、银行及驻外使领馆 强调合规是投资全流程底线[5] 银行服务与解决方案 - 宁波银行将国金业务作为战略重点 定位为企业的汇率管理专业顾问、全球布局综合向导、跨境经营数字管家及价值伙伴[7] - 银行专家分享外汇市场走势 聚焦中美经济基本面、美联储降息及关税议题 并针对出口、进口和走出去客群提出避险策略[7] - 针对第138届秋季广交会推出"广交无忧"专项服务方案 提供拓客、结算、融资、汇率及出海五类全方位解决方案[7] 企业反馈与市场影响 - 国有企业代表表示将建立健全汇率管理制度并灵活运用套保工具 多家企业认为会议提供了应对汇率风险的实际方向[9] - 企业反馈显示会议有助于把握市场动态 加深对汇率风险认知 并更清晰理解"走出去"政策导向[9]

调研概况 - 9月18日共有44家公司被机构调研 其中基金参与26家公司调研活动[1] - 10家以上基金扎堆调研公司共5家 莱斯信息获13家基金调研 德明利和日联科技各获12家基金调研[1] - 基金调研公司覆盖16个行业 电子和银行行业最多 各有3只个股[1] 板块分布 - 深市主板公司12家 创业板公司9家 沪市主板公司2家 科创板公司3家[1] - 总市值500亿元以上公司3家 包括宁波银行和长安汽车等超千亿元公司[1] - 总市值不足100亿元公司11家 包括盘龙药业 能辉科技和奥佳华等[1] 市场表现 - 近5日15只基金调研股上涨 美利信涨30.49% 德明利涨28.45% 蒙娜丽莎涨15.68%[1] - 近5日11只基金调研股下跌 朗新集团跌9.86% 青岛银行跌7.28% 宁波银行跌6.69%[1] - 近5日资金净流入个股8只 莱斯信息净流入8684.82万元 蒙娜丽莎净流入6313.23万元 东方电子净流入4562.49万元[2] 重点调研公司详情 - 莱斯信息收盘价84.50元 近5日涨2.00% 属计算机行业[2] - 日联科技收盘价59.78元 近5日涨2.63% 属机械设备行业[2] - 德明利收盘价128.19元 近5日涨28.45% 属电子行业[2] - 东方电子收盘价11.78元 近5日涨4.43% 属电力设备行业[2] - 金田股份收盘价12.13元 近5日涨2.45% 属有色金属行业[2] 行业分布特征 - 电子行业调研个股包括德明利 中熔电气和奥比中光[2][3] - 银行行业调研个股包括宁波银行 青农商行和青岛银行[2][3] - 国防军工行业调研个股包括国睿科技和钢研高纳[2][3]

银行股市场表现 - A股市场银行股普遍下跌 [1] - 工商银行和紫金银行跌幅达1.7% [1] - 农业银行和中信银行跌幅为1.6% [1] - 宁波银行和中国银行下跌1.3% [1]

外资机构调研频次和覆盖范围 - 下半年以来415家外资机构参与A股调研 合计调研次数达1885次 [1][2] - 知名对冲基金Point72以63次调研位居外资机构调研次数榜首 重点关注宁波银行 潍柴动力 奥普特等个股 [2] - 高盛 美银证券 花旗环球等国际知名机构调研次数均超过40次 [2] 外资机构重点调研板块 - 外资机构重点聚焦工业机械 电子元件 集成电路 电子仪器 医疗保健设备等领域 [1][2] - 汇川技术 埃斯顿 华明装备 奥普特等标的均获得80家以上外资机构调研 [1][2] - 联影医疗 迈瑞医疗 澳华内镜等医疗保健设备标的下半年以来调研热度居高不下 [5] 外资机构关注的核心标的领域 - 科技及高端制造标的中微公司 时代电气 汇川技术获得多家外资机构反复调研 [4] - 外资机构对科技 高端制造 医疗保健设备等领域成为共识性选择 同时关注消费 新能源等板块结构性机会 [4] - 威灵顿投资管理提到中国在电动车 人工智能 机器人 高端制造和绿色能源等领域的创新 [4] 外资机构对中国经济和市场的观点 - 富达基金认为中国具备稳定的国内环境和大战略纵深 能体现较强的经济和社会韧性 [2] - 富达国际亚洲经济学家指出2025年初的DeepSeek时刻 新兴消费崛起 出口贸易及AI相关投资的强劲需求重振投资者信心 [3] - 联博基金认为海内外资金仍有望共同推动A股市场稳步上行 中国企业结构改善及股票资产吸引力提升 [3][4]

资产质量与风险管理 - 依托“四化五帮”服务体系精准助力经济重点领域，做好“五篇大文章”工作 [2] - 严格授信准入，实施审慎稳健、务实高效的授信政策 [2] - 完善全流程信用风险管理，依托金融科技提升风险监测体系，夯实数字化基础 [2] - 资产质量预计继续保持在行业较好水平 [2] 资本增长与股东回报 - 统筹分红与内源性资本增长关系，夯实业务发展资本基础 [2] - 内源性资本将为公司发展创造更大价值（基于当前再融资监管政策要求） [2] - 努力提升业绩，保持内源性资本稳健增长，为股东创造更多回报 [2] 贷款增长与业务策略 - 聚焦民营小微企业、制造业、进出口企业、民生消费等重点领域，加大资源倾斜 [2] - 贷款规模实现稳步增长，未来将持续扩大金融服务覆盖面 [2] - 有效对接实体经济融资需求，保持信贷合理增长，支持实体经济发展 [2] 活动信息说明 - 本次活动为特定对象调研（天弘基金、世诚投资、长盛基金参与），形式为现场会议 [2] - 活动时间为2025年9月18日下午，地点为公司总部大厦 [2] - 未出现未公开重大信息泄露，未使用演示文稿或文档附件 [2][3]

市场行情表现 - 三大指数均跌超1% 创业板指跌1.64% 沪指跌1.15% 深证成指跌1.06% [1] - A股全天成交3.17万亿元 较上日2.4万亿元增长32.1% [1] - 富时中国A50指数期货跌幅扩大至1.44% [3] - 全市场超4300只个股下跌 个股呈现普跌态势 [3] 板块表现分化 - 机器人板块延续强势 首开股份走出12天11板 景兴纸业 均胜电子3连板 [3] - 低价股表现活跃 香江控股 山子高科 上海建工5连板 [3] - 芯片产业链逆势上涨 中芯国际创历史新高 [3] - 有色金属板块大跌 晓程科技大跌 [3] - 旅游 CPO 芯片产业链等板块涨幅居前 [3] - 有色金属 大金融 稀土永磁等板块跌幅居前 [3] 银行板块表现 - 银行股全面下跌 农业银行跌超2% 常熟银行 邮储银行 建设银行 招商银行 中国银行等跌超1% [5] - 银行AH指数 中证银行指数自7月11日以来跌幅均超过13% [6] - 银行板块时隔一年再度跌破120日均线 [6] - 银行AH指数估值0.69倍PB [16] 股东增持动态 - 光大集团累计增持光大银行A股1397万股 占总股本0.02% 投入资金5166.10万元 [10] - 紫金信托增持南京银行5678万股 占总股本0.46% 紫金集团合计持股比例由12.56%提升至13.02% [10] - 华夏银行部分董事 监事 高管及业务骨干累计增持422.93万股 总金额3190.2万元 [10] - 苏州银行核心管理层计划合计增持不少于420万元 [10] 机构持仓变化 - 险资对银行板块持股仓位达28.24% 较上季度提升1.04% [13] - 社保基金持股仓位升至51.71% 环比提高2.48个百分点 [13] - 险资持有银行流通市值占比6.5% 社保基金持有银行流通市值占比6.31% [13] - 今年以来险资11次举牌上市银行 其中10次为H股 [13] 分红情况 - 17家上市银行公布2025年中期分红计划 分红总额合计2375.4亿元 [14] - 工商银行分红503.96亿元 建设银行486.05亿元 农业银行418.23亿元 中国银行352.50亿元 [15] - 邮储银行分红147.72亿元 交通银行138.11亿元 中信银行104.61亿元 [15] - 招商银行 宁波银行 长沙银行 杭州银行 常熟银行首次加入中期分红行列 [14] 资金流向与估值 - 银行AH指数股息率回升至4.6% [8] - 银行AH优选ETF（517900）9月17日获净流入近1200万元 [8] - 银行AH优选ETF今年以来获资金净流入近9.8亿元 份额增幅达753% [17] - 银行AH全收益指数自2019年以来累计涨幅97.48% 跑赢中证银行全收益指数超10% 跑赢沪深300全收益20.83% [16] 行业业绩表现 - 2025年上半年A股42家上市银行合计营业收入2.92万亿元 归母净利润约1.1万亿元 [11] - 超六成银行实现营收与净利润"双增" 资产质量保持稳定 [11]

公司活动参与 - 宁波银行北京分行行长陈辰出席北京社区文化节开幕式并发表主题演讲[1] - 公司在活动现场设立展位开展金融教育宣传周系列活动[3] 金融知识普及形式 - 通过发放宣传折页以漫画图解和案例警示形式普及理性投资和个人信息保护等金融常识[5] - 设计投壶答题互动游戏覆盖电信诈骗识别和理性投资等热点内容[7] - 提供面对面咨询服务手把手指导老年人操作手机银行和识别诈骗信息[10] 活动效果反馈 - 现场居民称赞宣传材料字大清晰便于老年人理解[5] - 参与者表示学有所获并希望多举办类似活动[8] - 老年人通过指导学会手机银行查余额和转账操作[10] 公司战略定位 - 公司以金融为民为初心开展消费者权益保护工作[12] - 未来将继续深化金融知识普及采用更接地气的形式守护市民财产安全[12]

股价表现 - 9月17日宁波银行股价下跌1.03%至27.03元/股 成交额10.08亿元 换手率0.56% 总市值1784.95亿元 [1] - 股价连续6个交易日下跌 区间累计跌幅达7.78% [1] 公司基本情况 - 宁波银行成立于1997年4月10日 2007年7月19日上市 总部位于浙江省宁波市 [1] - 主营业务涵盖存贷款业务、国内外结算、票据承兑与贴现、金融债券发行与交易等银行业务 [1] - 收入构成：公司业务36.85% 个人业务31.46% 资金业务31.15% 其他业务0.54% [1] 基金持仓情况 - 诺德成长优势混合基金(570005)二季度重仓宁波银行11.54万股 占基金净值比例2.51% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金最新规模1.26亿元 今年以来收益率24.52% 近一年收益率45.88% 成立以来累计收益284.67% [2] 基金经理信息 - 诺德成长优势混合基金由郝旭东和郭纪亭共同管理 [3] - 郝旭东累计任职10年72天 管理规模3.11亿元 任职期间最佳回报95.54% 最差回报-6.12% [3] - 郭纪亭累计任职5年360天 管理规模1.8亿元 任职期间最佳回报32.45% 最差回报23.07% [3]

资本管理与增长策略 - 内源性资本增长是公司发展的核心，再融资受监管政策限制 [2] - 公司通过平衡分红与资本积累夯实可持续发展基础 [2] - 致力于提升业绩以保持资本稳健增长并为股东创造回报 [2] 差异化竞争战略 - 坚持差异化经营策略适应环境变化 [2] - 深化经营主线推动持续发展 [2] - 强化专业经营夯实核心优势 [2] - 加快科技转型赋能经营管理 [2] - 坚守风险底线确保平稳运营 [2] 资产质量管控 - 依托"四化五帮"服务体系精准助力经济重点领域 [3] - 严格执行审慎稳健的授信准入政策 [3] - 完善全流程信用风险管理体系 [3] - 运用金融科技提升风险监测数字化水平 [3] - 资产质量预计维持在行业较好水平 [3] 投资者关系管理 - 活动形式为电话会议，参与方包括Aberdeen、ADIA、摩根资管等14家机构 [2] - 交流过程严格遵守信息披露制度，未涉及重大未公开信息泄露 [3]

债券发行 - 公司发行2025年第一期无固定期限资本债券[1] - 发行规模100亿元人民币[1] - 前5年票面利率2.30%[1] - 每5年调整一次利率[1] - 第5年及之后付息日附发行人有条件赎回权[1] 资金用途 - 募集资金用于补充公司其他一级资本[1]