报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] - 目标价19.21元 [2] 报告核心观点 - 2024年上半年营收保持增长,但利润短期承压 [3] - 海外业务首次超越国内业务,提升全球核心竞争力 [3] - 持续创新孵化,拓展公司新增长点 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计为344.20亿元、377.04亿元、414.96亿元,对应增速6.8%、9.5%、10.1% [4] - 2024-2026年归母净利润预计为37.15亿元、43.05亿元、49.74亿元,对应增速-49.5%、15.9%、15.5% [4] - 2024年每股收益1.13元,对应市盈率12倍 [4]

报告投资评级和核心观点 - 报告给予大华股份"增持"评级(维持) [1] - 报告认为公司业绩或将持续温和改善,数字化发展长期向好 [9][13] 公司近期经营情况 - 2024年上半年,公司实现营收148.67亿元,同比+1.59%;实现归母净利润18.10亿元,同比-8.42% [10] - 2024年Q2收入86.86亿元,同比+0.79%,环比+40.52%;归母净利润12.49亿元,同比-15.68%,环比+122.54% [11] 境内外业务表现 - 境外业务持续增长,实现营收74.85亿元,同比+9.08% [11] - 境内业务受政府需求释放缓慢影响,To G实现营收17.68亿元,同比-15.07%;To B实现营收39.01亿元,同比+1.11% [12] - 分销业务实现营收17.13亿元,同比-6.47%;创新业务实现营收24.61元,同比+8.95% [12] 未来发展前景 - 公司布局多维感知、智能计算、数据通信等领域,持续推出新产品,业绩或将持续温和改善 [13] - 预计2024-2026年实现营收342.01/376.80/425.61亿元,实现归母净利润38.06/43.31/50.58亿元,对应PE为11.34/9.97/8.53倍 [13] 风险提示 - 地缘政治环境风险、全球经济下行风险、汇率波动风险等 [13]

2024 年 1-6 月份非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 公司名称：浙江大华技术股份有限公司 单位：万元 | 非经营性资金 | | 占用方与上市公司的关 | 上市公司核算 | 年半年 2024 | 年半年度 2024 | 年半年度 2024 | 年半年 2024 | 年半年 2024 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 占用 | 资金占用方名称 | 联关系 | 的会计科目 | 度期初占用 | 占用累计发生金 | 占用资金的利 | 度偿还累计发 | 度期末占用资 | 占用形成原因 | 占用性质 | | | | | | 资金余额 | 额（不含利息） | 息（如有） | 生金额 | 金余额 | | | | 控股股东、实 | | | | | | | | | | | | 际控制人及其 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | — | — | — | — | — | 不适用 | 非经营性往来 | | 附属企业 | | | | | | | | | | | | 前控股股东、 实际控制人及 | 不适用 ...

募集资金情况 - 向特定对象发行293103400股，发行价17.40元/股，募资总额5099999160元，净额5089832584.72元[3] 项目资金情况 - 智慧物联项目承诺投资92990.00万元，累计投入92990.00万元，节余82.60万元[6] - 补流项目承诺投资148983.26万元，累计投入150111.99万元，节余0.00万元[6] 账户余额情况 - 截至2024年8月22日，智慧物联项目账户余额825969.43元，补流项目一账户余额0.24元，总账户余额16876188.11元[4] 资金使用决策 - 2024年8月23日董事会通过节余资金补流及注销账户议案[11] - 监事会认为决策合法合规，补流符合公司需要[12] - 保荐机构认为事项合规，助提资金使用效率[12]

股权激励 - 2022年4月1日董事会、监事会审议通过相关议案[8][9] - 2022年5月16日股东大会审议通过相关议案[9] 股份与分红 - 已回购股份19,819,601股[12] - 以3,272,527,089股为基数每10股派现1.84元[12] - 现金分红总额602,144,984.38元[12] 行权价格 - 2024年8月23日审议通过调整行权价格议案[11] - 行权价格调整为15.473元/份[15] - 调整方法为P = Po - V[13]

浙江大华技术股份有限公司 章 程 2024 年 8 月修订 1 目 录 第二节 股份增减和回购 2 3 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称《证券法》）和其他有关规定，制订本章程。 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 董事会 第六章 总裁及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 第二条 公司系依照《公司法》和其他有 ...

证券代码：002236 证券简称：大华股份 公告编号：2024-058 浙江大华技术股份有限公司 第八届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 浙江大华技术股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第七次会议 通知于 2024 年 8 月 16 日发出，并于 2024 年 8 月 23 日以现场结合通讯表决的方 式在公司会议室召开，会议应参与表决的董事 9 名，实际参与表决的董事 9 名。 公司监事及部分高级管理人员列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的规 定。会议由董事长傅利泉先生主持。 二、董事会会议审议情况 1、会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过《2024 年半年度报告 全文及摘要》 该议案已经董事会审计委员会审议同意，公司 2024 年半年度报告的全文及 摘要详见同日刊登在《证券时报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 上的公 告。 3、会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于部分募投项 目结项并将节余募集资金永久补充流动资 ...

公司决策 - 2024年8月23日召开董事会会议，审议通过修订《公司章程》议案[2] - 议案需提交股东大会审议[2] - 提请授权经营层办理工商变更登记[3] 经营范围变更 - 许可项目增加放射性同位素生产等[2] - 一般项目增加环境保护监测等[2]

业绩总结 - 2024年半年度归母净利润18.0958944546亿元，母公司净利润7.778108919亿元[1] - 截至2024年6月30日，合并报表可供分配利润238.9471651709亿元，母公司239.7772211413亿元[1] 利润分配 - 以32.72527089亿股为基数，每10股派现1.84元，现金分红6.0214498438亿元[2] - 不转增、不送股，剩余利润后续分配[2] - 预案待股东大会审议[1][5]

证券代码：002236 证券简称：大华股份 公告编号：2024-059 浙江大华技术股份有限公司 第八届监事会第六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 浙江大华技术股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第六次会议 通知于 2024 年 8 月 16 日发出，于 2024 年 8 月 23 日以现场方式及通讯表决方式 在公司会议室召开。会议应到监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事会主席 宋卯元女士主持。本次会议的出席人数、召集、召开程序、议事内容均符合《公 司法》和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、会议以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《2024 年半年度报 告全文及摘要》 经审核，监事会认为公司 2024 年半年度报告及其摘要的编制和审核程序符 合《公司法》和《公司章程》的有关规定，报告内容和格式符合中国证监会和深 圳证券交易所的各项规定，真实、准确、完整地反映了公司的财务状况、业务发 展情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。具体内容详见同日刊 登在《 ...