公司基本信息 - 2006年12月21日注册成立，2008年9月19日在深交所上市，代码002273[10] - 注册资本为人民币139063.2221万元[10] 员工持股计划 - 2024年8月16日审议通过第八期员工持股计划草案[12] - 存续期48个月，资金总额不超671.25万元[12][15] - 拟使用回购股票上限75.00万股，占总股本0.05%[15] - 参加对象总计不超17人，锁定期最长36个月[18] - 标的股票数量上限75.00万股，受让价8.95元/股[19] 程序进展 - 2024年8月相关会议审议通过议案并征求员工意见[23] - 已聘请律师出具法律意见书，待股东大会审议[25][27]

持股计划基本信息 - 持有人总人数不超过17人[11][33] - 拟筹集资金总额上限为671.25万元，合计认购份额不超过671.25万份[12][33] - 持股规模不超过75.00万股，约占草案公告日公司股本总额139,063.2221万股的0.05%[12][36] 回购股份情况 - 公司自2019年8月22日至草案公布日共回购3,659.7555万股，剩余1,598.2555万股，占公司总股本的1.15%[14][35] 受让股份安排 - 本持股计划拟受让公司股票回购专用证券账户中的股份上限为75.00万股[14][35] 价格与解锁 - 本持股计划购买回购股份的价格为8.95元/股[15][38] - 锁定期为12个月，锁定期满后分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%[15][39][42] 存续期相关 - 本持股计划存续期不超过48个月，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上（含）份额同意并提交公司董事会审议通过后可延长[15][18][41][58][59][64] 绩效考核 - 持股计划以2024 - 2026年三个年度为个人绩效考核年度，个人年度绩效合格及以上才能享有对应解锁期权益[45] 权益与义务 - 公司有对持有人权益进行处置、监督持股计划运作等权利和信息披露等义务[48][49] - 持有人有享有持股计划资产权益、参加持有人会议并表决等权利和遵守规定等义务[50][51] 资产与处置 - 持股计划资产包括公司股票权益、现金存款和银行利息、其他投资形成的资产[53] - 锁定期满后管理委员会确定标的股票处置方式，存续期满或提前终止时15个工作日内完成清算并按份额分配[55][64] 过户与费用 - 2024年9月拟将75.00万股标的股票过户至员工持股计划证券账户名下[66] - 以2024年8月16日收盘数据测算，公司受让标的股票权益应确认股份支付费用预计为663.75万元[66] - 2024 - 2027年本持股计划费用摊销分别为143.81万元、342.94万元、132.75万元、44.25万元[67] 其他 - 公司控股股东、实际控制人未参加本持股计划，与公司其他董事、监事、高级管理人员无关联关系[67] - 各期员工持股计划独立运行，不存在一致行动关系，所持上市公司权益分别独立核算[67] - 本持股计划对公司持股比例低，相关股东在审议相关事项时回避表决[68] - 公司股东大会审议与参与对象有关的交易提案时，本持股计划回避表决[68]

证券简称：水晶光电 证券代码：002273 浙江水晶光电科技股份有限公司 第八期员工持股计划 （草案） 二〇二四年八月 浙江水晶光电科技股份有限公司第八期员工持股计划（草案） 声明 本公司及公司全体董事、监事保证本持股计划及其摘要内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 浙江水晶光电科技股份有限公司第八期员工持股计划（草案） 风险提示 （一）浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"水晶光电"、"公司" 或"本公司"）第八期员工持股计划（以下简称"员工持股计划"、"本持股 计划"或"持股计划"）须经公司股东大会批准后方可实施，本持股计划能否 获得公司股东大会批准，存在不确定性； （二）本持股计划设立后将由公司自行管理，但能否达到计划规模、目标 存在不确定性； （三）有关本持股计划的资金来源、出资金额、预计规模和具体实施方案 等属初步结果，能否完成实施，存在不确定性； （四）若员工认购资金较低时，本持股计划存在不能成立的风险；若员工 认购份额不足，本持股计划存在低于预计规模的风险； （五）股票价格受公司经营业绩、宏观经济周期、国内外政治经济形势及 投资者心理等多种复杂因素影响。因此，股票 ...

证券代码：002273 证券简称：水晶光电 公告编号：（2024）061 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 1、审议通过了《关于<浙江水晶光电科技股份有限公司第八期员工持股计划（草案）> 及其摘要的议案》； 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案需提交公司股东大会审议。 为激励公司核心项目团队对公司二次成长的战略贡献力量，进一步激发团队潜能，充分 调动核心骨干人员的积极性和创造力，吸引和保留优秀人才，建立和完善劳动者与所有者的 利益共享机制，促进公司长期、持续、健康发展。根据相关法律法规的规定并结合公司的实 际情况，公司拟实施第八期员工持股计划并制定了《浙江水晶光电科技股份有限公司第八期 员工持股计划（草案）》及其摘要。 《浙江水晶光电科技股份有限公司第八期员工持股计划（草案）》及其摘要的公告（公 告编号：（2024）062号）详见信息披露媒体《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证 券日报》和信息披露网站巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。 第六届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述 ...

证券代码：002273 股票简称：水晶光电 公告编号：（2024）059 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 关于公司参与的产业基金募集完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 21 日召开第六届 董事会第二十二次会议，审议通过了关于公司拟与专业投资机构共同投资设立产业基金暨关 联交易的事项，同时授权公司管理层与其他合伙人签署相关合作协议等文件，办理本次对外 投资相关事宜。详情请见 2024 年 6 月 22 日披露于信息披露媒体《证券时报》和信息披露网 站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于拟与专业投资机构共同投资设立产 业基金暨关联交易的公告》（公告编号：（2024）049 号）。现将上述产业基金的进展情况 公告如下： 一、产业基金募集完成的情况 接基金管理人通知，截至 2024 年 8 月 14 日，产业基金的认缴投资者已全部签署基金合 同，且实缴募集资金合计 15,000.00 万元人民币已划款至基金托管账户，各投资者出资符合 ...

证券代码：002273 股票简称：水晶光电 公告编号：（2024）058 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 关于公司股份回购完成暨股份变动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开的第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，根据《公 司章程》的规定，本次回购方案无需提交股东大会审议。本次公司拟使用自有资金以集中竞 价方式从二级市场回购公司股份，金额总额不低于人民币 10,000 万元（含）、不超过人民 币 20,000 万元（含），回购价格不超过人民币 14 元/股（含），本次回购股份实施期限为 自公司董事会审议通过回购方案之日起 6 个月内（即 2024 年 2 月 5 日至 2024 年 8 月 4 日）。 因公司实施了 2023 年年度权益分派，根据《关于回购公司股份方案的公告》中的相关规定， 自本次权益分派除权除息之日（即 2024 年 4 月 23 日）起，公司本次回购股份的价格由不超 过人民币 14.00 元/股（含 ...

截至 2024 年 7 月 31 日，公司本次以集中竞价方式合计回购股份 7,192,900 股，占公司 总股本的 0.52%，最高成交价为 13.99 元/股，最低成交价为 13.86 元/股，支付的总金额为 100,264,119.47 元（含佣金、过户费等交易费用）。上述最高、最低成交价的发生日为公 司实施 2023 年年度权益分派之前，回购价格上限未做调整。 证券代码：002273 股票简称：水晶光电 公告编号：（2024）057 号 浙江水晶光电科技股份有限公司 回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 浙江水晶光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开的第六届董事会十九次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，根据《公 司章程》的规定，本次回购方案无需提交股东大会审议。本次公司拟使用自有资金以集中竞 价方式从二级市场回购公司股份，金额总额不低于人民币 10,000 万元（含）、不超过人民 币 20,000 万元（含），回购价格不超过人民币 14 元/股（含），本次回购股份实施期 ...

报告投资评级 - 报告维持对水晶光电的"优于大市"评级 [2] 报告核心观点 - 公司Q2业绩同比高增,主要得益于微棱镜二季度量产提前、薄膜光学面板出货量提升,以及公司通过推进降本增效、提升良率和人效、稼动率挖掘等方式综合提升管理效能 [11][12] - 公司深化与北美大客户合作,涂覆滤片产品获得直接大客户合作机会,四重反射棱镜24年机型下沉有望持续带来业绩支撑,薄膜光学面板将通过降本增效保持稳定增长,受益AI智能感知,光学升级可期 [13] - 公司在AR眼镜领域有技术布局,其中在反射光波导领域具备大规模量产制造能力,有望突破反射光波导量产难题 [14] 财务数据及预测 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为64.08亿元/81.23亿元/91.34亿元,归母净利润分别为8.72亿元/11.87亿元/14.21亿元,对应EPS分别为0.63元/0.85元/1.02元 [15][16] - 公司2024-2026年毛利率预计分别为28.4%/29.3%/30.0%,净资产收益率预计分别为9.2%/11.1%/11.8% [16] 估值分析 - 考虑可比公司估值水平,给予公司2024年PE估值区间25-30x,对应合理价值区间15.75-18.90元 [15]

报告公司投资评级 - 报告给予水晶光电"买入"评级(维持) [3] 报告的核心观点 2024年二季度业绩超预期 - 公司2024年上半年归母利润预计为4.0-4.5亿元,同比增长125.5%-153.6%;扣非后归母净利润预计为3.8-4.2亿元,同比增长243.5%-279.6% [4] - 2024年二季度单季度实现归母净利润2.2-2.7亿元,同比增长160.0%-218.8%,环比增长23.5%-51.4%;扣非后归母净利润2.1-2.5亿元,同比增长337.5%-420.8%,环比增长23.5%-47.1% [4] 消费电子和汽车电子业务持续高增长 - 公司在消费电子领域的微棱镜技术在2023年6月实现量产,成为全球首家四重反射棱镜模组量产供应商 [5] - 北美大客户AI终端落地和头部安卓客户销量回暖,带动光学元器件业务增长 [5] - 公司在智能座舱和自动驾驶领域开启新的成长曲线,在AR-HUD和车载摄像头等领域处于行业领先地位 [6] 财务数据和估值指标 - 预计2024/2025/2026年归母净利润为8.79/10.46/11.47亿元,当前股价对应PE为31.8/26.8/24.4倍 [4] - 2024年营业收入预计为62.64亿元,同比增长23.4%;毛利率预计为30.7% [7] - 2024年ROE预计为9.3% [7]

财务数据和关键指标变化 - 2024年上半年净利润预计4至4.5亿元,同比增长125.45%至153.64% [1] - 2024年上半年扣非净利润预计3.8至4.2亿元,同比增长243.47%至279.62% [1] - 2024年上半年基本每股收益预计0.29至0.32元,同比增长 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司光学业务显著增长,特别是与北美大客户的合作关系及其在未来业务中的重要性 [2][3] - 公司积极探索AR技术的发展,通过实现供应链突破和提升市场份额,致力于光学成像系统的升级 [2][3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司注重开拓海外市场,已获得重要客户的高度认可,如海外大型客户中排名前五的捷豹路虎 [5] - 公司致力于将AR-HUD技术打造为世界知名品牌,并积极准备参与海外客户未来的竞标工作 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持全球化、技术型和开放合作三大战略,成功进入多个国际市场并取得显著成果 [3] - 公司注重机制改革和组织管理的提升,全面推进自动化和体系建设,旨在实现长期可持续发展 [3] - 公司将重点放在提高产品产量、质量和降低成本上,并关注塑料与玻璃材质的应用前景,以及元宇宙光学领域的发展 [4][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为AR技术和市场具备巨大的发展空间,未来十年内有望实现至少十倍以上的高速增长 [4] - 公司将从制造成本导向的增长模式转变为技术创新与新产品驱动的增长模式,这是未来竞争力提升和优化的关键 [4] - 公司将继续加大研发投入,优化客户和技术结构,以保持在AR产业的领先地位 [5] 其他重要信息 - 公司面对大股东被调查事件,强调不影响正常运作,将持续关注并及时沟通 [1] - 公司在光学设计、材料研究和整体光学系统方面持续进行研究,对反射光波导、辐射光波导以及全息等技术进行全面布局 [4] - 公司通过战略合作和技术创新确保产能和知识产权安全,巩固在AR产业的领先地位 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **发言人 提问** 2024年水晶光电上半年业绩预告的主要亮点是什么? [3] **发言人 回答** 2024年水晶光电上半年预计实现净利润约4到4.5亿元,同比增长125.45%到153.64%,扣除非经常性损益后的净利润预计3.8到4.2亿元,同比增长243.47%到279.62%。此外,每股收益预计为0.29到0.32元,同比增长16到19分钱每股。 [3] 问题2 **发言人 提问** 北美大客户对公司的业务增长有何影响,未来的发展潜力如何? [5] **发言人 回答** 北美大客户一直以来都是公司的重要收入来源,尤其在光学业务板块贡献巨大。未来,公司计划在北美市场拓展传统滤片业务、深化四重反射棱镜应用以及保持面板业务的稳定增长,并积极抓住人工智能发展带来的新机遇。预期在未来两三年内,将实现供应链层面的进一步突破,提升产品市场份额及竞争优势。 [5] 问题3 **发言人 提问** 对于AR眼镜各核心技术的看法及预期是怎样的? [5] **发言人 回答** 公司认识到不同技术(如HRG、反射光波导、偏振光波导)在现阶段并行发展,并在未来一段时间内可能维持这种态势。公司在初期阶段可能会采用多种技术方案,而在供应链成熟后,将倾向于选择性价比更高的解决方案。同时,积极关注友商的工作,并希望整个行业能够良性竞争与协作,共同推动AR眼镜市场的繁荣与发展。 [5]