关联交易决策制度 维信诺科技股份有限公司 关联交易决策制度 （2025 年 10 月） 第一章 总 则 第一条 为规范维信诺科技股份有限公司（以下简称"公司"）的关联交易， 保证关联交易决策的公允性，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 7 号——交易与关联交易》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往 来、对外担保的监管要求》等有关法律、法规、规范性文件、业务规则和《维信 诺科技股份有限公司章程》的规定，结合公司实际情况，制订本制度。 第二章 关联人和关联关系 第二条 本公司的关联人包括关联法人和关联自然人。 第三条 具有以下情形之一的法人或者其他组织，为本公司的关联法人（或 者其他组织）： （一）直接或者间接控制公司的法人（或其他组织）； （二）前项所述法人（或其他组织）直接或者间接控制的除公司及其控股子 公司以外的法人（或其他组织）； （三）由第四条所列公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者担任董事 （不含同为双方的独立董事）、高级管理 ...

募集资金使用管理制度 维信诺科技股份有限公司募集资金使用管理制度 募集资金投资境外项目的，公司及保荐人应当采取有效措施，确保投资于境 外项目的募集资金的安全性和使用规范性，并在募集资金存放、管理与使用情况 专项报告中披露相关具体措施和实际效果。 第四条 公司应按照信息披露的募集资金用途和股东会、董事会决议及审批 程序使用募集资金,并按要求披露募集资金的使用情况。公司董事会负责建立健 1 募集资金使用管理制度 全公司募集资金使用管理制度，并确保本制度的有效实施。 募集资金投资项目通过公司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应 当确保该子公司或受控制的其他企业遵守本制度。 （2025 年 10 月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范维信诺科技股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金的 管理和使用，提高募集资金使用效率，切实保护投资者的权益，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《深 圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）、《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《上市公司募 集资金监管规则》等有关法律、法规、规 ...

董事会议事规则 维信诺科技股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年 10 月） 第一章 总 则 第一条 宗旨 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。出现下列情形 之一的，董事会应当召开临时会议： 1 （一）代表 1/10 以上表决权的股东提议时； （二）1/3 以上董事联名提议时； （三）审计委员会提议时； （四）《公司章程》规定的其他情形。 董事会议事规则 第二章 董事会的组成及职权 为规范维信诺科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的议事方式和 决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，保证董事会落实股东会决议， 提高董事会的工作效率和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规 则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 等有关法律、法规、规范性文件及《维信诺科技股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制订本规则。 第二条 董事会职责 公司依法设立董事会。董事会成员由股东会选举产生，职工董事由职工代表 大会选举产生，董事会受股东会委 ...

格隆汇10月30日｜维信诺公告，第三季度营收为19.3亿元，同比增长0.85%；净利润亏损5.61亿元。前 三季度营收为60.51亿元，同比增长3.50%；净利润亏损16.23亿元。 ...

证券代码：002387 证券简称：维信诺 公告编号：2025-114 维信诺科技股份有限公司 关于为控股子公司开展融资租赁业务提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，无虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 截至目前，维信诺科技股份有限公司（以下简称"公司"）及控股公司对外担 保总额（含对合并报表范围内子公司担保）已超过公司最近一期经审计净资产的 100%，担保金额超过公司最近一期经审计净资产的 50%，公司对合并报表外单 位担保金额超过最近一期经审计净资产的 30%，敬请广大投资者注意投资风险。 一、融资租赁事项概述 公司控股子公司云谷（固安）科技有限公司（以下简称"固安云谷"）因业 务发展的需要，拟以其自有的机器设备与中信金融租赁有限公司（以下简称"中 信金租"）开展售后回租赁业务，融资总金额为人民币 2 亿元，融资租赁期限为 2 年。公司对上述融资租赁业务提供连带责任保证担保，并拟与中信金租签署《保 证合同》。同时，公司拟以持有固安云谷 2.93%的股权为上述融资租赁业务提供 质押担保，并拟与中信金租签署《股权质押合同》。 5．法定代表人：李刚 本次拟签署的《 ...

行业整体表现 - 2025年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.5亿片，同比增长11.7%，环比增长20.3%，市场景气度持续回升 [1] - 第三季度传统销售旺季到来，苹果及国内主流品牌密集发布旗舰新品，显著拉动OLED面板的市场需求 [1] 地区市场份额 - 2025年第三季度全球AMOLED智能手机面板韩国地区出货量份额占比51.6%，同比下降0.8个百分点，环比上升4.2个百分点 [4] - 国内厂商出货份额占比48.4% [4] - 韩国地区份额环比回升主要得益于苹果新机备货的短期拉动 [4] 主要厂商市场格局 - 三星显示(SDC) AMOLED智能手机面板出货量同比增长7.1%，市场份额由去年同期的45.2%缩窄至43.4%，同比下滑1.8个百分点 [5] - 京东方(BOE) AMOLED智能手机面板出货量同比增长30.8%，市场份额同比上升2.3个百分点至15.7%，主流厂商出货量同比增幅最大 [5] - 维信诺(Visionox) AMOLED智能手机面板出货量同比增长16.7%，市场份额同比上升0.5个百分点至12.7% [5] - 天马(Tianma) AMOLED智能手机面板出货量同比增长28.4%，市场份额同比上升1.3个百分点至10.0% [5] 柔性面板市场 - 2025年第三季度全球AMOLED智能手机面板中柔性AMOLED面板占比80.1%，同比上升3.6个百分点，环比上升3.1个百分点 [6] - 柔性面板市场中，韩国地区份额占比43.8%，同比下滑1.4个百分点；国内厂商出货份额占比56.2% [6] - 三星显示(SDC) 柔性AMOLED面板出货量同比增长9.3%，环比增长40.4%，市场份额33.5%，同比下滑2.3个百分点 [6][8] - 京东方(BOE) 柔性AMOLED面板出货量同比增长30.8%，环比增长9.3%，市场份额19.7%，同比上升2.1个百分点 [8] - 维信诺(Visionox) 柔性AMOLED面板出货量同比增长16.2%，环比增长54.2%，市场份额13.7% [8] - 天马(Tianma) 柔性AMOLED面板出货量同比增长28.4%，环比增长8.3%，市场份额12.5%，同比上升1.1个百分点 [8]

全球AMOLED智能手机面板出货量概况 - 2025年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.5亿片，同比增长11.7%，环比增长20.3%，实现同比与环比双增长 [1][2] 分地区市场份额 - 韩国地区出货量份额占比51.6%，同比下降0.8个百分点，环比上升4.2个百分点，环比回升主要得益于苹果新机备货的短期拉动 [3] - 国内厂商出货份额占比48.4% [3] 主要厂商市场表现 - 三星显示（SDC）AMOLED智能手机面板出货量同比增长7.1%，市场份额由去年同期的45.2%缩窄至43.4%，同比下滑1.8个百分点，中端市场订单流失加剧 [3] - 京东方（BOE）AMOLED智能手机面板出货量同比增长30.8%，为主流厂商中同比增幅最大，市场份额同比上升2.3个百分点至15.7%，主要得益于中端市场规模化渗透以及高端市场的持续突破 [3] - 维信诺（Visionox）AMOLED智能手机面板出货量同比增长16.7%，市场份额同比上升0.5个百分点至12.7%，通过差异化竞争获得中端市场的稳定需求 [5] - 天马（Tianma）AMOLED智能手机面板出货量同比增长28.4%，表现亮眼，市场份额同比上升1.3个百分点至10.0%，增长动力来自主力客户的稳定需求以及产线技术和良率的持续提升 [5] 柔性AMOLED面板市场情况 - 2025年第三季度全球AMOLED智能手机面板中柔性AMOLED面板占比80.1%，同比上升3.6个百分点，环比上升3.1个百分点 [8] - 柔性面板市场中，韩国地区份额占比43.8%，同比下滑1.4个百分点；国内厂商出货份额占比56.2% [8] 主要厂商柔性面板表现 - 三星显示（SDC）柔性AMOLED智能手机面板出货量同比增长9.3%，环比增长40.4%，市场份额33.5%，同比下滑2.3个百分点，持续面临来自国内厂商的竞争压力 [9] - 京东方（BOE）柔性AMOLED智能手机面板出货量同比增长30.8%，环比增长9.3%，市场份额19.7%，同比上升2.1个百分点，核心驱动力在于其高端柔性屏订单的突破性增长 [9] - 维信诺（Visionox）柔性AMOLED智能手机面板出货量同比增长16.2%，环比增长54.2%，市场份额13.7%，其柔性产线Q3稼动率显著高于行业平均水平 [9] - 天马（Tianma）柔性AMOLED智能手机面板出货量同比增长28.4%，环比增长8.3%，市场份额12.5%，同比上升1.1个百分点 [9]

重组终止原因与影响 - 终止重大资产重组的真实原因是交易推进时间较长，市场环境较启动时发生较大变化，为维护全体股东利益，经审慎研究与协商后决定终止 [2] - 重组终止不会对公司现有生产经营、财务状况、核心技术研发及客户合作产生重大不利影响 [3] 公司业绩与盈利前景 - 显示面板生产属重资产型产业，前期建设投入高、周期长，通常因单位成本较高而产生亏损 [3][4] - 随着OLED产能加速释放、终端应用场景持续丰富及供应链本地化程度加深，行业盈利能力将持续改善 [3][4][5] - 2025年上半年，下游消费电子行业景气度逐步复苏，智能手机、智能穿戴等AMOLED市场渗透率持续提升，面板整体需求向好，产品收入有所增长 [6] - 公司目前生产经营情况正常，业绩持续稳定向好，各产线有序排产，能够保障业务良好运行 [2][4][6] 降低负债与改善盈利措施 - 公司将通过优化产品结构、协同创新降本、提升交付能力强化主营业务盈利能力 [4] - 不断拓宽融资渠道、优化融资结构以降低融资成本，并盘活存量资产提升资产利用效率 [4][5] - 参考LCD历史发展情况，行业盈利能力改善路径明确，公司经营能力持续提升 [3][4] 技术进展与产线建设 - 公司参股的合肥国显全球首条搭载无FMM技术（ViP）的高世代AMOLED生产线已于2025年8月实现主厂房封顶，部分设备采购已开始招标 [3][6] - ViP技术可提升产品性能，简化工艺降低生产成本，降低设备维护频次，大幅缩减产线运营成本，目前已在北京昆山工厂验证成功 [4] - ViP技术已推出手表、手机及中尺寸全系列展品，正快速推进量产 [6] - 公司昆山5.5代AMOLED生产线持续优化产品结构，固安第6代柔性AMOLED生产线产能持续释放，稼动率维持较高水平 [6] 客户合作与市场地位 - 公司AMOLED产品属业内领先水平，与荣耀、小米、OPPO、vivo、华米、中兴、努比亚、摩托罗拉、谷歌等全球头部智能手机、智能穿戴品牌厂商保持良好合作关系 [5][6] - 公司卡位智能手机头部客户市场，持续提高中高端产品供货比例，2025年全面提升客户体验，拓展多元化品牌客户群体 [5][6] 股份回购与资本规划 - 股份回购总金额不低于人民币0.5亿元且不超过人民币1亿元，回购期限为自董事会通过之日起12个月内 [3][4] - 未来公司将围绕深化显示产业布局、优化资本结构等方向积极探索资本规划 [5] 政策支持与供应链本地化 - 公司申请新型政策性金融工具，为参股投资的第8.6代AMOLED生产线项目提供资金支持，推动项目建设 [5] - 上游材料本地化率同比大幅提升，通过联合技术开发、工艺设计创新持续降低产品成本 [5]

行业核心观点 - 全球IT OLED面板大世代投资计划进入百花齐放局面，韩系和陆系厂商相继启动8.6代OLED产线投资[2] - FMM阵营与无FMM阵营的大世代产线投资规划如雨后春笋，预示着未来IT OLED面板供应链将进入百家争鸣的局面[9] 主要厂商投资与技术路线 三星显示 - 作为市场先行者，于2023年宣布启动8.6代线投资计划，采用传统FMM蒸镀制程并计划导入Tandem OLED技术以延长屏幕寿命[5] - 已完成设备装机，其Tandem OLED制程获得苹果青睐，预计产品将导入2026年新MacBook Pro系列，最快在2026年第二季开始量产[5] 京东方 - 于2023年底宣布启动8.6代OLED产线投资，同样采用FMM蒸镀制程并导入Tandem OLED技术[6] - 设备进厂已自2025年第二季起陆续完成，产线有望在2026年上半年进行点亮[6] - 已以六代线供应OLED笔电面板给陆、台系品牌，为8.6代产线量产后的客户出海口打下基础[6] 维信诺 - 投入FMM-free阵营，采用其2023年自行发布的ViP技术，能够实现比传统FMM更高的PPI及开口率[7] - 已于2024年第二季宣布筹建8.6代OLED产线，预计在2025年第四季完成厂房建置，目标自2027年第一季开始放量[7] TCL华星 - 采用喷墨印刷技术，制程相较传统FMM更加简化，理论上能减少约30%材料损耗[9] - 近期8.6代OLED产线动土仪式落幕后，目标放量时间落在2027年第四季[9] 技术阵营对比 - FMM阵营握有稳健客户关系、较多生产经验等优势[9] - 无FMM阵营处于初期发展阶段，ViP、IJP技术尚面临良率较低、材料待进一步开发等压力，但因受市场高度关注，未来仍有机会追上FMM阵营[9]

行业总体格局 - 全球IT OLED面板大世代投资计划进入百花齐放局面，FMM阵营和无FMM阵营的投资规划如雨后春笋 [1] - FMM阵营拥有稳健客户关系和较多生产经验优势，无FMM阵营处于初期发展阶段，面临良率较低和材料需进一步开发等压力 [1] - 无FMM阵营因受市场高度关注，未来仍有机会追上FMM阵营的脚步 [1] 主要厂商投资动态 - 韩系面板厂SDC为市场先行者，最早于2023年启动8.6代线OLED产线投资，采用传统FMM蒸镀制程并计划导入Tandem OLED技术 [1][2] - SDC已完成设备装机，其Tandem OLED制程获得苹果青睐，产品预计导入2026年新MacBook Pro系列，最快2026年第二季开始量产 [2] - 陆系厂商BOE于2023年底启动8.6代OLED产线投资，同样采用FMM蒸镀和Tandem OLED技术，设备自2025年第二季起陆续进厂 [2] - BOE产线有望在2026年上半年点亮，其已以六代线供应OLED笔电面板为8.6代线量产后的客户出海口打下基础 [2] - Visionox投入FMM-free阵营，采用其2023年发布的ViP技术，可实现比传统FMM更高的PPI和开口率 [3] - Visionox于2024年第二季宣布筹建8.6代OLED产线，预计2025年第四季完成厂房建置，目标2027年第一季开始放量 [3] - TCL CSOT投入FMM-free阵营，采用喷墨印刷技术，制程更简化并能理论上减少约30%材料损耗 [3] - TCL CSOT的8.6代OLED产线已举行动土仪式，目标放量时间落在2027年第四季 [3]