汽车启停系统 - 国外启停系统占比超过50%，国内约5% [3] - 启停系统增加电机滚针轴承用量，未使用启停系统的电机需4~5套滚针轴承，使用的需8~9套 [3] - 公司是博世启停国内最大供应商，对公司产品销售带来积极影响 [3] 汽车空调轴承项目 - 租用厂房的设备基础工程基本已完成，正在进行设备安装调试和人员配备 [3] - 预计今年四季度能小批量达产 [3] - 运营初期先与国内厂商配套，经过2~3年的技术储备和生产流程的完善，再进入法雷奥、电装等体系 [3] OAP 产品 - 今年上半年 OAP 产品比去年同期增长约49% [3] - 公司下半年将继续加大市场拓展力度，争取完成全年预定目标 [3]

公司产品应用 - 主要应用于电动工具的高端客户，包括百得、喜利得、牧田等 [2] 市场份额提升策略 - 继续深挖现有客户潜力 [3] - 加大新产品开发力度，电子节气门已通过客户试验，下半年将批量供货 [3] - ABS已小批量供货，明年将放量 [3] 新项目进展 - 汽车压缩机轴承项目租用厂房的设备基础工程已启动，预计今年四季度能小批量达产 [3] 调研信息 - 调研时间：2014年07月18日 [2] - 调研地点：公司证券部 [2] - 参与调研对象：东北证券吴江涛 [2] - 公司参与人员：蔡卫东 [2] - 已签订保密承诺书 [2]

公司运营进展 - 江苏南方压缩机轴承有限公司的厂房设备基础工程已完成，正在进行设备安装调试和人员配备，预计今年四季度能小批量达产 [2] 产品销售情况 - OAP 产品今年上半年比去年同期增长约 49%，公司下半年将继续加大市场拓展力度，争取完成全年预定目标 [3] 投资者关系活动 - 2014年08月19日，公司接待了银河基金和宏源证券的调研，参与人员包括蔡卫东和周雪刚，调研纪要见附件 [1][2]

项目进展情况 - 南方智造项目进展低于预期[2] - 南方空调压缩机轴承项目市场拓展未达到预期[3] 新投资项目影响 - 泛亚微透“全频吸音棉”项目开发成功对公司经营业绩产生积极影响[3]

产品销售情况 - 2016年半年度轴承销售为9681.53万元，同比增长5.5% [3] - 超越离合器销售同比下降11.5%，主要由于国内摩托车整体销量下滑 [3] - 单向滑轮总成销售1990.61万元，同比下降6%，主要因OAP产品未通过法雷奥耐久性测试 [3] 毛利率提升原因 - 原材料采购成本降低 [3] - 产品结构改善，轴承毛利率较高且新客户开拓提升了轴承在总销售中的占比 [3] 未来发展规划 - 继续发展主营业务，开拓新客户 [3] - 加大对OAP产品的研发改进，争取早日通过耐久性测试进入前装市场 [3] 无锡翼龙航空设备有限公司 - 计划在常州新建厂房扩大产能，预计2017年8月开始投产，年底完全投产 [4] - 已向中国国航、东方航空、南方航空、海南航空等供货 [4] - 已取得波音系列19个件号的再制造资格，涵盖全部主力机型，并着手研发空客系列机型轮胎 [4] - 现有员工80人左右，研发人员10人，其中两位轮胎再制造专家享受国务院津贴 [4] 国内飞机保有量 - 国内飞机保有量约1万架 [5] - 南航、国航、东航、海航共约3000架 [5] - 中国货运集团、中国邮政和23家地方航空公司约1000架 [5] - 租赁飞机约2000架 [5] - 快递、通用航空等约1000架 [5] - 军用飞机预计3000架 [5]

产品市场拓展 - OAP 产品因耐久性测试未通过暂无法进入前装市场，目前主要在后市场销售 [2] - 公司正在积极改善工艺、提高产品质量争取早日通过相关测试 [2] 航空轮胎再制造 - 无锡翼龙已取得 19 个波音系列飞机轮胎件号 [3] - 正在研发空客系列和国产大飞机等机型的轮胎再制造工作 [3] - 国内飞机轮胎再制造市场以国外轮胎品牌为绝对主力，占总市场份额的 95%以上 [3] - 无锡翼龙是唯一具备飞机轮胎再制造资质并供货的国内厂商 [3] 产能规划 - 无锡翼龙将在常州设立全国高速轮胎再制造生产基地 [3] - 第一期产能规划：飞机轮胎产能 10 万条、大巴轮胎 20 万条、汽车轮胎 100 万条 [3]

公司业务优势 - 公司在滚针轴承领域已做到国内行业第一的位置 [2] - 公司具有品牌优势、成本优势和市场优势 [3] - 公司具备滚针轴承全部零部件、全工艺流程的生产能力 [3] - 公司拥有年产30亿支滚针的生产能力 [3] - 公司拥有产品的全方位检测能力 [3] - 公司重视基础材料、工艺的研究和产学研相结合，2018年获批了国家级博士后工作站 [3] 新能源汽车业务 - 公司成立了新能源汽车零部件事业部，集中了市场资源、研发资源和销售资源 [3] - 公司研发的NB30282精密套圈和圆销柱已通过客户审核并开始量产，应用于理想、小康、PSA等车型 [4] - 公司研发的NB50132平面轴承应用于EPB系统，已开始量产，主机客户涵盖比亚迪、理想、小鹏、PSA、蔚来 [4] - 公司的NB50014平面轴承产品应用于EPB系统，最终客户是特斯拉，已开始量产 [4] - 公司与蜂巢传动签订了多款滚针轴承和平面推力轴承的定点供货协议 [4] - 公司正在开发多款应用于新能源汽车的产品，包括一款应用于氢能源组合阀和背压阀的滚针轴承产品 [4] - 公司计划加大在新能源汽车零部件领域的研发投入和产能投资，并加强与新能源车企的业务合作 [4] 与比亚迪的合作 - 公司自2017年开始给比亚迪进行定点开发并送样通过，2018年开始陆续供货，产品主要应用于EPB和电池水阀系统 [5] - 公司在比亚迪的业务快速增长，目前还有几款产品在加紧开发 [5] - 公司计划充分利用比亚迪常州工厂的地区优势，促成双方形成战略伙伴合作关系 [5] 智能蓝牙语音SoC芯片 - 公司研发的新一代TWS智能蓝牙语音SoC芯片基于最新的蓝牙6.0协议，采用22nm先进制程，具有更高的集成度 [5] - 该芯片集成了自主研发的核心算法，在智能语音降噪、AI交互、个性化和健康体验方面具备独特的性能优势 [5] - 该芯片集成自研的Spatial Audio技术和算法，可直接在TWS智能蓝牙耳机端实现3D音效 [5] - 该芯片内含自研定制的高效率PMU，能降低芯片功耗，提升整体续航时间15%以上 [6] - 该芯片主要面向TWS无线蓝牙耳机，主要客户为TWS无线蓝牙耳机的方案商，瞄准华为、小米、OPPO、VIVO等最终客户 [6] 未来发展规划 - 公司在汽车零部件领域有广阔的市场提升空间，全球轴承业务主要被国外8家企业占有，2020年市场份额占比超过70% [6] - 公司未来增长点包括工业机器人上的RV减速机轴承、工业用轴承、电动汽车和混动汽车用离合器、航空航天用离合器、无人机上的离合器、高压开关控制器上的离合器、E-Bike电动自行车用离合器、车载MCU芯片 [7] - 以上新应用领域的产品有些已经开始量产，部分产品正在研发推进过程中，预期将对公司未来几年的业绩增长形成有力支撑 [7]

公司概况与市场地位 - 公司是国内少数具备"纵向一体化"全产业链生产能力的轴承企业之一，专注于滚针轴承领域 [2] - 公司在滚针轴承领域已做到国内行业第一，拥有122项有效专利 [3] - 国际市场上，瑞典、德国、日本、美国四大国家的八大轴承企业占据全球轴承行业70%的市场份额 [3] 新能源汽车领域发展 - 公司整合成立新能源汽车零部件事业部，重点聚焦新能源汽车领域 [3] - 2022年上半年，公司在新能源汽车领域的营业收入为2,017万元，同比增长67%，占比从2021年的4.04%增长至7.46% [3] - 公司通过产业基金间接投资哪吒汽车，出资1亿元，占湖州泓添总认缴金额的28.169% [4] 工业机器人领域发展 - 公司产品主要应用于工业机器人的RV减速器上，一台六轴工业机器人通常配备5台RV减速器和1台谐波减速器 [4] - 2021年，国产RV减速器市场份额有所提升，环动科技、绿的谐波等企业市场份额提升明显 [5] - 公司从2017年开始量产供货环动科技，其他客户包括秦川机床、温州恒丰泰等 [5] 智能蓝牙芯片研发 - 上海圳呈研发的新一代TWS智能蓝牙语音SoC芯片采用22nm先进制程，具有高度集成化、支持空间音频技术、自研高效率PMU等优势 [6] - 该芯片已完成流片、封装和主要测试工作，预计2022年底量产，主要面向TWS无线蓝牙耳机市场 [7] 未来市场展望 - 公司在全球轴承市场仍有广阔的替代空间 [3] - 工业机器人市场需求长期趋势明显，减速器替换市场空间广阔 [5] - 新能源汽车和智能蓝牙芯片领域的发展将为公司带来新的增长点 [3][6]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入158,143,893.28元，同比增长6.37%；年初至报告期末营业收入428,599,920.45元，同比减少1.86%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润31,250,040.76元，同比增长50.25%；年初至报告期末为77,800,883.31元，同比增长7.02%[5] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为69,427,637.60元，同比增长100.42%[5] - 本报告期末总资产1,432,531,781.24元，较上年度末减少2.92%；归属于上市公司股东的所有者权益1,214,729,794.83元，较上年度末增长0.68%[5] - 本报告期非经常性损益合计1,064,164.39元，年初至报告期期末为2,996,454.34元[6] - 报告期内公司实现营业收入42,860万元，同比下降1.86%[23] - 营业总收入本期为428,599,920.45元，上期为436,735,512.59元[28] - 营业总成本本期为354,291,814.42元，上期为356,946,282.77元[28] - 净利润本期为70,288,544.07元，上期为72,414,968.79元[28] - 流动负债合计本期为109,923,203.15元，上期为147,082,333.50元[27] - 非流动负债合计本期为67,455,474.89元，上期为74,108,938.13元[27] - 负债合计本期为177,378,678.04元，上期为221,191,271.63元[27] - 所有者权益合计本期为1,255,153,103.20元，上期为1,254,459,059.41元[27] - 基本每股收益本期为0.2236，上期为0.2089[29] - 稀释每股收益本期为0.2236，上期为0.2089[29] - 综合收益总额本期为70,294,043.79元，上期为72,328,385.52元[29] 资产项目关键指标变化 - 货币资金期末余额218,344,501.90元，较年初增加110%，主要因到期收回的理财产品增加[9] - 交易性金融资产期末余额66,000,000.00元，较年初减少78%，主要因到期收回的理财产品增加[9] - 2022年9月30日货币资金为218,344,501.90元，1月1日为103,932,431.56元[26] - 2022年9月30日交易性金融资产为66,000,000.00元，1月1日为304,135,969.09元[26] - 2022年9月30日应收账款为150,697,198.32元，1月1日为145,366,325.20元[26] - 2022年9月30日其他非流动金融资产为560,239,200.00元，1月1日为460,239,200.00元[26] - 2022年9月30日资产总计为1,432,531,781.24元，1月1日为1,475,650,331.04元[26] 收益与费用关键指标变化 - 财务费用本期金额 -21,803,238.57元，较去年同期减少1693%，主要因汇率波动产生的汇兑收益增加[10] - 其他收益本期金额2,185,611.90元，较去年同期增加31%，主要因报告期内收到的政府补贴增加[11] - 投资收益本期金额1,891,463.97元，较去年同期减少75%，主要因所持泛亚微透股份报告期内分红减少[11] 现金流量关键指标变化 - 报告期内收到的税费返还为0元，去年同期为141,301.80元，变动金额为 -141,301.80元，变动百分比为 -100%[12] - 报告期内收到其他与经营活动有关的现金为2,553,333.73元，去年同期为1,903,184.84元，变动金额为650,148.89元，变动百分比为34%[12] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为69,427,637.60元，去年同期为34,641,224.34元，变动金额为34,786,413.26元，变动百分比为100%[12] - 报告期内收回投资收到的现金为3,654,446,826.03元，去年同期为265,091,130.00元，变动金额为3,389,355,696.03元，变动百分比为1279%[12] - 报告期内取得投资收益收到的现金为1,891,463.97元，去年同期为7,653,030.07元，变动金额为 -5,761,566.10元，变动百分比为 -75%[12] - 报告期内投资支付的现金为3,540,782,472.19元，去年同期为177,025,000.00元，变动金额为3,363,757,472.19元，变动百分比为1900%[13] - 报告期内偿还债务支付的现金为0元，去年同期为2,769,963.79元，变动金额为 -2,769,963.79元，变动百分比为 -100%[13] - 报告期内分配股利、利润或偿付利息支付的现金为69,672,376.61元，去年同期为34,868,542.83元，变动金额为34,803,833.78元，变动百分比为100%[13] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为421,639,197.23元，上期为422,203,225.75元[30] - 经营活动现金流入小计本期为424,192,530.96元，上期为424,247,712.39元[30] - 经营活动现金流出小计本期为354,764,893.36元，上期为389,606,488.05元[31] - 经营活动产生的现金流量净额本期为69,427,637.60元，上期为34,641,224.34元[31] - 投资活动现金流入小计本期为3,657,144,286.37元，上期为272,907,912.27元[31] - 投资活动现金流出小计本期为3,555,642,192.97元，上期为201,497,186.24元[31] - 投资活动产生的现金流量净额本期为101,502,093.40元，上期为71,410,726.03元[31] - 筹资活动现金流出小计本期为71,859,106.52元，上期为38,005,901.63元[31] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -71,859,106.52元，上期为 -38,005,901.63元[31] - 现金及现金等价物净增加额本期为119,065,642.38元，上期为67,233,717.98元[31] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为61,192，表决权恢复的优先股股东总数为0[15] 公司名称变更 - 2022年4月22日起，公司全称由“江苏南方轴承股份有限公司”变更为“江苏南方精工股份有限公司”，证券简称由“南方轴承”变更为“南方精工”，证券代码仍为“002553”[18] 对外投资信息 - 湖州泓添总认缴出资额为35,500万元，公司出资10,000万元，占比28.1690%[19][20] 各业务线数据关键指标变化 - 公司控股子公司上海圳呈收入与去年同期相比下降89%[23] - 截止报告期末，新能源汽车零部件产品同期增长57%，在公司总销售收入中占比从上半年的7.5%跃升至8%[23] 毛利率变化 - 公司毛利率从一季度的29.58%提升至二、三季度的31.83%和31.34%[24]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年上半年营业收入270,456,027.17元，较上年同期减少6.11%[21] - 归属于上市公司股东的净利润46,550,842.55元，较上年同期减少10.30%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润44,618,552.60元，较上年同期减少9.15%[21] - 经营活动产生的现金流量净额28,988,436.13元，较上年同期增加48.77%[21] - 基本每股收益0.1338元/股，较上年同期减少10.26%[21] - 稀释每股收益0.1338元/股，较上年同期减少10.26%[21] - 加权平均净资产收益率3.78%，较上年同期减少1.12%[21] - 本报告期末总资产1,404,929,054.89元，较上年度末减少4.79%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,183,478,154.40元，较上年度末减少1.91%[21] - 营业收入270,456,027.17元，同比减少6.11%[50] - 营业成本187,375,289.48元，同比增加2.00%[50] - 销售费用4,942,998.82元，同比减少14.61%[50] - 管理费用19,701,925.38元，同比增加2.19%[50] - 财务费用 -12,088,537.83元，同比减少910.01%[50] - 所得税费用3,659,585.42元，同比减少66.40%[50] - 研发投入25,131,964.70元，同比增加27.11%[50] - 经营活动产生的现金流量净额28,988,436.13元，同比增加48.77%[50] - 投资活动产生的现金流量净额200,107,896.41元，同比增加170.81%[50] - 2022年半年度营业总收入为2.70亿元，较2021年半年度的2.88亿元有所下降[152] - 2022年半年度营业总成本为2.28亿元，较2021年半年度的2.32亿元有所下降[152] - 2022年6月30日货币资金为268,824,461.65元，较2022年1月1日的103,932,431.56元有所增加[142] - 2022年6月30日交易性金融资产为70,001,849.32元，较2022年1月1日的304,135,969.09元大幅减少[142] - 2022年6月30日应收账款为146,381,640.34元，较2022年1月1日的145,366,325.20元略有增加[142] - 2022年6月30日流动资产合计664,544,108.00元，较2022年1月1日的723,869,108.15元减少[142] - 2022年6月30日非流动资产合计740,384,946.89元，较2022年1月1日的751,781,222.89元减少[143] - 2022年6月30日资产总计1,404,929,054.89元，较2022年1月1日的1,475,650,331.04元减少[143] - 2022年6月30日应付票据为11,144,656.20元，较2022年1月1日的7,849,939.94元增加[143] - 2022年6月30日应付账款为73,308,253.55元，较2022年1月1日的85,220,620.64元减少[143] - 2022年6月30日负债合计17.86亿元，较2022年1月1日的22.12亿元有所下降[144] - 2022年6月30日所有者权益合计122.63亿元，较2022年1月1日的125.45亿元有所下降[144] - 2022年6月30日货币资金为2.59亿元，较2022年1月1日的0.69亿元大幅增加[146] - 2022年6月30日交易性金融资产为0.5亿元，较2022年1月1日的2.94亿元大幅减少[146] - 2022年6月30日流动资产合计6.16亿元，较2022年1月1日的6.61亿元有所下降[148] - 2022年6月30日非流动资产合计7.50亿元，较2022年1月1日的7.58亿元略有下降[148] - 2022年6月30日流动负债合计1.03亿元，较2022年1月1日的1.39亿元有所下降[150] - 2022年6月30日非流动负债合计0.65亿元，较2022年1月1日的0.65亿元略有下降[150] - 2022年上半年营业成本为1.8737528948亿元，2021年上半年为1.8370480975亿元[153] - 2022年上半年税金及附加为244.390909万元，2021年上半年为226.9067万元[153] - 2022年上半年研发费用为2513.19647万元，2021年上半年为1977.167685万元[153] - 2022年上半年财务费用为 - 1208.853783万元，2021年上半年为149.239218万元[153] - 2022年上半年净利润为4144.734674万元，2021年上半年为5250.476076万元[153] - 2022年上半年基本每股收益为0.1338，2021年上半年为0.1491[154] - 2022年上半年母公司营业收入为2.7127394836亿元，2021年上半年为2.767867608亿元[155] - 2022年上半年母公司净利润为5243.398573万元，2021年上半年为5235.504928万元[155] - 2022年上半年经营活动现金流入小计为2.644540425亿元，2021年上半年为2.7541324123亿元[157] - 2022年上半年经营活动产生的现金流量净额为2898.843613万元，2021年上半年为1948.57103万元[157] - 2022年半年度公司投资活动现金流入小计36.31亿元，2021年同期为2.73亿元[158] - 2022年半年度公司投资活动现金流出小计34.31亿元，2021年同期为1.99亿元[158] - 2022年半年度公司投资活动产生的现金流量净额为2.00亿元，2021年同期为0.74亿元[158] - 2022年半年度公司筹资活动现金流出小计7081.78万元，2021年同期为3480万元[158] - 2022年半年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 7081.78万元，2021年同期为 - 3480万元[158] - 2022年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为4123.18万元，2021年同期为2634.41万元[159] - 2022年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为2.13亿元，2021年同期为0.84亿元[160] - 2022年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 7063.82万元，2021年同期为 - 3480万元[160] - 2022年半年度公司现金及现金等价物净增加额为1.69亿元，2021年同期为0.57亿元[158] - 2022年半年度母公司现金及现金等价物净增加额为1.95亿元，2021年同期为0.74亿元[160] - 2022年上半年公司对所有者（或股东）分配金额为69600000元[165] - 2022年半年度末归属于母公司所有者权益合计为1183478154.40元[165] - 2021年半年度末归属于母公司所有者权益合计为1094101269.39元[168] - 2022年上半年其他综合收益变动金额为 - 64048.30元[168] - 2022年上半年未分配利润变动金额为17097091.84元[168] - 2022年上半年少数股东权益变动金额为607668.92元[168] - 2022年上半年综合收益总额为52440712.46元[168] - 2022年上半年利润分配中对所有者（或股东）分配金额为34800000元[168] - 2022年半年度末少数股东权益为42832151.80元[165] - 2022年半年度末所有者权益合计为1226310306.20元[165] - 2022年半年度期初所有者权益合计为12.1461644799亿元，期末为11.9745043372亿元，减少1716.601427万元[171] - 2022年半年度综合收益总额为5243.398573万元，利润分配为-6960万元[171] - 2021年半年度期初所有者权益合计为10.5012729106亿元，期末为10.6768234034亿元，增加1755.504928万元[175] - 2021年半年度综合收益总额为5235.504928万元，利润分配为-3480万元[175] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1,932,289.95元，其中非流动资产处置损益325,393.61元、政府补助984,142.55元等[25] 公司业务扩张情况 - 公司2020年11月控股上海圳呈微电子技术有限公司，业务从轴承制造业向集成电路行业扩张[30] 宏观经济与汽车行业数据 - 2022年上半年国内生产总值同比增长2.5%[33] - 2022年上半年轴承产量30%以上用于汽车行业，算上工程和特种车辆比例超40%[34] - 2022年3 - 5月汽车损失销量约100万辆，6月明显增长，新能源汽车同比增长1.2倍，市场占有率21.6%[34] - 2022年上半年汽车企业出口121.8万辆，同比增长47.1%，新能源汽车出口20.2万辆，同比增长1.3倍，占出口总量16.6%[35] - 2022年上半年汽车产销分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%[35] - 2022年上半年乘用车产销分别为1043.4万辆和1035.5万辆，同比分别增长6.0%和3.4%[35] - 2022年上半年商用车产销分别为168.3万辆和170.2万辆，同比分别下降38.5%和41.2%[37] - 2022年上半年新能源汽车产销分别为266.1万辆和260万辆，同比均增长1.2倍，市场占有率21.6%，高于上年末8个百分点[37] - 2022年1 - 6月134家轴承企业主营业务收入524.75亿元，同比减少1.55%，生产轴承36.62亿套，同比减少6.85%[39] 公司人员情况 - 公司拥有各类研究技术人员150多名[41] 各业务线数据关键指标变化 - 汽车行业营业收入150,593,295.66元，同比减少6.80%，毛利率30.51%，同比减少3.12%[52] - 新能源汽车营业收入20,173,335.41元，同比增长66.94%，毛利率30.55%，同比减少4.11%[52] - 国内营业收入188,665,179.47元，同比减少7.81%，毛利率27.02%，同比减少7.50%；国外营业收入77,069,848.22元，同比减少3.16%，毛利率35.54%，同比减少2.32%[52] 投资收益情况 - 投资收益1,472,436.21元，占利润总额比例3.26%，为理财产品收益，不具可持续性[54] 资产受限情况 - 期末货币资金受限账面价值591,627.68元，应收票据受限账面价值11,624,101.88元，使用权资产受限账面价值7,757,101.30元，合计19,972,830.86元[60] 公司股权交易情况 - 公司因参股公司无锡翼龙经营不善出售股权，交易价格按市场价，对公司净利润贡献比例为0.00%[67] - 公司转让无锡翼龙部分股权，转让前持有36%股权账面价值为0元，转让后仍持有5.4%股权[69] 子公司财务数据 - 江苏南方智造电子商务有限公司注册资本500万元，总资产88,314.55元，净资产88,314.14元，净利润 -225.74元[71] - 江苏南方汽车压缩机轴承有限公司注册资本2000万元，总资产1,769,767.06元，净资产1,496,