中银国际证券股份有限公司 关于 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） （上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 楼） 注：本发行保荐书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后 尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。 3-1-3 二〇二五年二月 保荐人及保荐代表人声明 中银国际证券股份有限公司及本项目保荐代表人袁婧、李瑞君根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 | 保荐人及保荐代表人声明 1 | | --- | | 释义 3 | | 第一节 本次证券发行基本情况 4 | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 4 | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 4 | | 三、发行人基本情况 5 | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明 9 ...

业绩数据 - 报告期各期主营业务收入分别为234,499.54万元、237,802.69万元、236,324.74万元和231,949.02万元[3] - 报告期各期外销收入占比分别为83.34%、85.68%、83.53%和89.50%[3] - 报告期各期净利润分别为12,847.71万元、19,981.15万元、24,734.35万元和22,550.34万元[3] - 报告期各期主营业务毛利率分别为25.62%、28.96%、31.00%和30.00%[3] - 报告期内前五大客户销售占比分别为67.74%、67.62%、61.74%和70.62%[3] - 报告期各期期间费用率分别为18.22%、17.67%、20.72%和18.14%[3] - 报告期内应收账款周转率分别为13.07、12.71、10.77和9.35[4] - 报告期内存货周转率分别为3.47、3.37、3.30和3.66[4] - 报告期各期末存货账面价值分别为51,572.55万元、41,327.48万元、49,538.41万元和62,694.99万元[4] 用户数据 - 公司及子公司获取个人收件信息用于售中发货及售后服务，信息存储于第三方平台数据库，不收集、存储个人数据[8] 未来展望 - 公司预计于2025年9月30日前将持有永康融联的10%股权转让给无关联第三方[23][27] 业务合作 - 2024年1月公司与龙果映画签署《微短剧联合开发制作合同》，投入成本要求植入广告及购买产品链接[13] 子公司情况 - 截至2024年9月30日，公司其他权益工具投资为26.93万元，持有永康融联10%股权[4] - 截至2025年1月31日，永康融联早期小贷业务应收账款账面余额为8124.46万元，已全额计提坏账准备[21] - 截至2024年12月31日，永康融联早期小贷业务其他债权标的金额合计4880.00万元，余额合计4298.06万元，相关案件均已申请强制执行且处于终本状态[21][22] - 截至本补充法律意见书出具之日，永康融联除催收早期小贷业务应收账款外，未开展其他经营活动[19][27] - 截至2024年12月31日，除已披露情况外，永康融联不存在其他诉讼/仲裁案件[22][27]

1、会议召开情况 （1）现场会议召开时间：2025 年 1 月 23 日（周四）14:30。 证券代码：002615 证券简称：哈尔斯 公告编号：2025-010 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开和出席情况 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2025 年 1 月 23 日 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00。通过深圳证券 交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 1 月 23 日 9:15—15:00。 （3）会议召开地点：浙江省永康市哈尔斯路 1 号印象展厅 3 楼。 （4）召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 （5）会议召集与主持人：董事会召集，董事长吕强先生主持。 （6）本次股东大会的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证 券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公 司章程》的规定。 2、会议出席情况 参加本次会议的股东及股东授权代 ...

股东大会信息 - 公司2025年1月7日审议通过召开2025年第二次临时股东大会议案并于1月8日公告[4] - 本次股东大会审议《2024年前三季度利润分配预案》[4] 股东投票情况 - 现场7名股东代表213,169,367股，占比45.7155%[5] - 网络253名股东代表3,924,612股，占比0.8417%[5] - 中小股东同意3,305,512股，占出席中小股东表决权84.2252%[9]

投资评级 - 报告未给出明确的投资评级 [1] 核心观点 - 2024年公司归母净利润预计为2.78-3.46亿元，同比增长11.3%-38.5%，中值为3.12亿元，同比增长24.9% [1] - 扣非后归母净利润预计为2.74-3.42亿元，同比增长26.8%-58.3%，中值为3.08亿元，同比增长42.6% [1] - 单Q4归母净利润预计为0.53-1.21亿元，同比变化-45.2%至+25.1%，中值为0.87亿元，同比-10.1% [1] - 扣非后归母净利润预计为0.54-1.22亿元，同比变化-5.5%至+113.6%，中值为0.88亿元，同比增长54.1% [1] - 行业高景气延续，新老客户共振成长，预计Q4收入端延续稳健增长，盈利能力环比平稳 [1] 外销与产能 - 2024年10/11月我国保温杯累计出口同比+8.7%/19.8%，海外市场加速扩容 [2] - 头部品牌Stanley/Yeti/Owala/Brumate在24Q4美国亚马逊TOP100榜单销量同比分别+55.2%/+15.0%/+324.3%/189.0% [2] - 公司作为Yeti、Stanley等龙头品牌核心供应商，持续迭代新品，预计全年Yeti表现平稳，Stanley爆款Quencher、iceflow加速放量 [2] - 泰国基地一期稳步爬坡，二期进展顺利，未来有望逐步覆盖美国订单，整体关税风险可控 [2] 自主品牌与盈利能力 - 海外SIGG定位高端，线上/线下同步扩张，预计全年稳健增长 [3] - 国内品牌加大营销力度，"千万级"高铁广告登陆全国核心交通枢纽，品牌知名度持续提升 [3] - 预计线上大幅增长，抖音等新兴平台培育自播能力，24H1成交金额数倍增长，线下表现平稳 [3] - 公司推进内部管理革新、实施降本增效举措，24H1内销毛利率同比+9.9pct [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.1、3.8、4.8亿元，对应PE估值分别为12.0X、9.6X、7.7X [3] 财务数据 - 2024E营业总收入预计为3,254百万元，同比增长35.2% [5] - 2024E归属母公司净利润预计为306百万元，同比增长22.6% [5] - 2024E毛利率预计为30.1%，ROE为17.4% [5] - 2024E EPS预计为0.66元，市盈率为12.03倍 [5] - 2024E经营活动现金流预计为487百万元，同比增长100.4% [6] 资产负债表与利润表 - 2024E流动资产预计为2,178百万元，同比增长22.0% [6] - 2024E货币资金预计为1,123百万元，同比增长32.3% [6] - 2024E应收账款预计为316百万元，同比增长39.8% [6] - 2024E营业总收入预计为3,254百万元，同比增长35.2% [6] - 2024E营业成本预计为2,275百万元，同比增长37.4% [6] - 2024E销售费用预计为296百万元，同比增长27.6% [6] - 2024E管理费用预计为212百万元，同比增长24.0% [6] - 2024E研发费用预计为136百万元，同比增长43.2% [6]

2024年财务预测 - 预计2024年归属于上市公司股东的净利润为27,800万元至34,600万元，比上年同期上升11.30%至38.52%[1] - 预计2024年扣除非经常性损益后的净利润为27,360万元至34,160万元，比上年同期上升26.82%至58.34%[1] - 预计2024年基本每股收益为0.60元/股至0.75元/股，上年同期为0.54元/股[1] 公司战略与市场拓展 - 公司聚焦杯壶主业，持续拓展与深耕国际市场份额，优化客户结构，提升核心竞争力[3] - 公司通过优化订单结构，确保营收稳健增长，进一步开拓客户增长潜力，提升市场份额[4] - 公司积极贯彻精品国货战略，加速推进内部管理革新，实施降本增效举措，增强盈利能力[4] 业绩预告与审计 - 本次业绩预告数据为初步测算结果，未经审计机构审计[2] - 公司已与年报审计会计师事务所就业绩预告事项进行预沟通，双方在业绩预告方面不存在分歧[2] - 具体财务数据以公司披露的2024年年度报告为准，投资者需谨慎决策，注意投资风险[5]

关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的 2020 年限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规的规定，公司特此通知 债权人，债权人自本公告披露之日起 45 日内，有权凭有效债权证明文件及相关 凭证向本公司要求清偿债务或要求本公司提供相应担保。债权人未在规定期限 内行使上述权利的，不会影响其债权的有效性，相关债务将由公司继续履行。 债权人可以采用信函、电子邮件或传真的方式申报，具体方式如下： 证券代码：002615 证券简称：哈尔斯 公告编号：2025-008 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 26 日召开第六届董事会第十二次会议、第六届监事会第十一次会议，并于 2025 年 1 月 13 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分 激励对象已获授但尚未解锁的 2020 年限制性股票的议案》，2 名激励对象因个 人原因主动离职，已不符合激励条件，根据《公司 2020 ...

浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开情况 （1）现场会议召开时间：2025 年 1 月 13 日（周一）14:30。 证券代码：002615 证券简称：哈尔斯 公告编号：2025-007 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为 2025 年 1 月 13 日 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00。通过深圳证券 交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 1 月 13 日 9:15—15:00。 （3）会议召开地点：浙江省永康市哈尔斯路 1 号印象展厅 3 楼。 （4）召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 （5）会议召集与主持人：董事会召集，董事长吕强先生主持。 （6）本次股东大会的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证 券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公 司章程》的规定。 2、会议出席情况 参加本次会议的股东及股东授权代 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809-1000 传真：（86-10）5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 2025年第一次临时股东大会的法律意见书 致：浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江哈尔斯真空器皿 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师列席公司于 2025 年 1 月 13 日下午 14 时 30 分在浙江省永康市哈尔斯路 1 号印象展厅 3 楼召开的 2025 年第一次临时股东大会（以下称"本次股东大会"），并依据《中华人民共 和国公司法》等中国法律、法规和相关规范性文件（以下称"中国法律法规"） 及《浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司章程》（以下称"公司章程"）的规定， 就本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、会议表决 程序和表决结果等事宜（以下称"程序事宜"）出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的文件， 包括但不限于公司第六届董事会第十二会议决议、第六 ...

证券代码：002615 证券简称：哈尔斯 公告编号：2025-004 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司 关于 2024 年前三季度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 7 日 召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第十二次会议，审议通过了《2024 年前三季度利润分配预案》，该议案尚需提交公司 2025 年第二次临时股东大会 审议，现将相关情况公告如下： 三、利润分配预案的合法性、合规性及合理性 公司 2024 年前三季度利润分配预案符合中国证券监督管理委员会（以下简 称"中国证监会"）《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》以及《公 司章程》、公司《未来三年股东回报规划（2024 年-2026 年）》等文件的相关规 定和要求，具备合法性、合规性、合理性。本次利润分配预案综合考虑了公司所 处的发展阶段、盈利水平和未来发展资金需求等因素，符合公司和全体股东的利 益，有利于全体股东共享公司经营成果。 四、本次利润分配预案的审议程序 一、公司可供分配 ...